Финансовое прогнозирование. Дулисьма. 1. Организация оперативного финансового управления 6
 Скачать 239 Kb.
|
СОДЕРЖАНИЕСОДЕРЖАНИЕ 3 ВВЕДЕНИЕ 4 1. Организация оперативного финансового управления 6 2. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования 19 3. Основные направления по укреплению финансовой устойчивости АО НК «Дулисьма» 26 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32 Список используемой литературы 33 ВВЕДЕНИЕЦелью производственной преддипломной практики выступает получение практических навыков финансового управления предприятием для успешного решения планово-прогнозных, оперативных и контрольно-аналитических задач финансовой работы. Задачи производственной практики: Изучить текущую (оперативную) и планово-прогнозную финансовую деятельность фирмы на всех участках финансовой службы; Принять непосредственное участие в осуществлении финансового планирования, составлении оперативных финансовых планов, в проведении контрольно-аналитической, а также платежно-расчетной финансовой работы; Собрать и систематизировать практический материал, необходимый для написания отчета по практике, а затем и дипломной работы. Для достижения поставленных целей и выполнения поставленных задач студентом была пройдена производственная преддипломная практика в нефтяной компании АО НК «Дулисьма», одной из крупнейших организаций. Описание хозяйственной деятельности предприятия Организация АО НК «Дулисьма» основана в 2000 году. Численность служащих предприятия в настоящее время составляет около 150 человек. Основная группа, приобретающая услуги данного предприятия – юридические лица. К услугам клиентов всегда имеются сопутствующие услуги в области добычи нефти и природного газа. Выручка предприятия за 2018 год составила свыше 41 млрд. рублей с учетом НДС. Стратегия предприятия направлена на укрепление и расширение существующего сегмента, постоянное улучшение качества обслуживания, внедрение в другие сегменты рынка. 1. Организация оперативного финансового управленияНа данном этапе деятельности основными функциями финансовой службы являются: Коммерческий отдел осуществляет поиск поставщиков, ведет переговоры на заключение договоров на более выгодных условиях, заключает договоры с предприятиями, выявляет потребность в продукции, контролирует поставки металлопроката на склад, занимается логистикой. Главный экономист проверяет рентабельность, ликвидность и платежеспособность клиентов, осуществляет контроль за поставками и продажами с экономической точки зрения, составляет платежный календарь. Бухгалтерия ведет учет контрактов, договоров, осуществляет контроль за правильным оформлением актов выполненных работ, накладных на отпуск продукции, товарно-материальных ценностей, принимает отчетность о затратах отделов, осуществляет расчеты с личным персоналом. Оперативное управление финансами включает контроль наличия и движения денежных средств на расчетном счету предприятия, анализ договоров поставки и продажи, контроль над расходами отделов предприятия, их целесообразностью и соответствием бюджету. Работа по оперативному финансовому управлению ведется в тесном контакте с отделом сбыта, коммерческим отделом и бухгалтерией. Финансовый план предприятия, входящий в систему бюджетов и являющийся ее завершающим элементом, является документом скорее прогнозного, чем собственно планового характера, причиной чему является нестабильность рынка, на котором оперирует предприятие. Наличие фирм и организаций, созданных предприятием и входящих в его инфраструктуру обеспечения деловой активности, проведения необходимых финансово-экономических операций (расчетов). Основные денежные потоки и взаимоотношения с такими организациями. Основные денежные потоки, проходящие через эту компанию, это оплата покупателями продукции и перечисление денежных средств в счет оплаты поставок нефти и газа на склад. Вхождение предприятия в холдинговые образования, наличие ведомственной подчиненности (принадлежности). Основные денежные потоки или взаимоотношения в связи с этим. АО НК «Дулисьма» входит в холдинговые образования. Основными банками-держателями счетов предприятия, на которые поступает выручка, являются Альфа-Банк и Райффайзенбанк, ранее банк Югра, до отзыва его лицензии. В Райффайзенбанк компания держит расчетный счет. Через Альфа-Банк осуществляется своевременная уплата налогов, платежей во внебюджетные фонды, а также расчеты с персоналом по заработной плате. С постоянством раз в полтора-два месяца АО НК «Дулисьма» берёт кредиты в обоих банках на суммы более 10 млн. рублей. Заключением и оформлением договоров поставки в АО НК «Дулисьма» занимается коммерческий отдел. Основными поставщиками организации являются дочерние компании из холдинга, среди которых ООО «АвтоТрансСиб», ООО СК ВекторПроджект, и другие. Заключением договоров продажи занимается отдел сбыта. В основном Основными покупателями нефти и газа являются иностранные организации и крупные заводы по переработке. Основные расчеты предприятия производятся в безналичной форме, через расчетные счета, открытые в банках. Расчеты наличными деньгами возникают только при расчетах с персоналом, работающим по договорам гражданско-правового характера, по поводу заработной платы в начале каждого месяца, но не позднее 15-го числа, но очень часто бывают задержки. В процессе осуществления расчетных операций АО НК «Дулисьма» соблюдает календарную очередность платежей: - В первую очередь осуществляется списание для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требовании о взыскании алиментов. - Во вторую очередь производится списание для расчетов по выплате выходных пособии и оплате труда с лицами, работающими по нетрудовому договору, в том числе по контракту, по выплате вознаграждении по авторскому договору. - В третью очередь производится списание по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и во внебюджетные фонды. - В четвертую очередь производится списание по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований. - В пятую очередь производится списание по другим платежным документам в порядке календарной очередности. Взаимные претензии по расчетам между плательщиком и получателем средств рассматриваются сторонами через суд. Расчеты наличными деньгами. За 2018 год выручка предприятия с учетом НДС и налога с продаж составила 41 миллиард рублей, чистая прибыль – 11 миллиардов (цифры условные). При этом налоговые платежи в бюджеты составили 102,81 миллионов рублей. Налогооблагаемая прибыль составила в 2018 году 119 миллионов рублей, или 1% от всей прибыли до налогообложения, соответственно налог на прибыль составил 23,9 миллиона рублей. Остальные налоги составили 78,9 миллионов рублей. Оперативное финансовое планирование предприятия направлено на поддержание баланса текущих денежных потоков. Оперативные финансовые планы выполняют функцию главного инструмента действенного и систематического контроля за его денежными доходами и расходами, позволяющего определить достаточность собственных средств предприятия для бесперебойного финансирования его текущей деятельности и размер необходимого для этого внешнего финансирования. Основными документами оперативного финансового планирования являются кассовый план и платежный календарь. Кассовый план – это план оборота, то есть поступления и расходования наличных денежных средств по счету «Касса». Теоретически, он включает 4 раздела – поступление наличных денег, расходование наличных денег, расчет выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда и сроки выплат по фонду оплаты труда. На рассматриваемом предприятии наличные расчеты сведены к минимуму. Вся выручка происходят в безналичной форме. Наличные расчеты охватывают лишь расчеты по оплате труда, и составление отдельного кассового плана предусмотрено на нашей фирме. Платежный календарь – это подробный финансовый документ, отражающий оперативный денежный оборот предприятия. Основное его назначение состоит в обеспечении соответствия расходов предприятия предполагаемым доходам, как по суммам, так и по срокам. Платежный календарь обеспечивает выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует изменения, происходящие в платежеспособности предприятия. Он позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский и коммерческий кредит. В АО НК «Дулисьма» не предусмотрено составление платежного календаря, а вместо него используется Отчет о движении денежных средств. В реальности же платежный календарь имеет немного другую форму:
Платежный календарь составляется по принципу: доходы - по реальному вхождению денег в денежный оборот предприятия, а расходы - по реальному выходу из денежного оборота. Учитываются как текущие, так и капитальные расходы. На предприятии осуществляется работа по обеспечению контроля за выполнением плана по выручке от реализации и прибыли. Наличие контроля за выполнением плановых показателей оказывает позитивное влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, поскольку дает возможность анализа выполнения планов, выявления основных причин отклонений фактических показателей от плановых. Данная работа проводится коммерческим отделом предприятия совместно с другими подразделениями предприятия и строится на основе получаемых данных бухгалтерии. В целях обеспечения оперативного контроля за выполнением плановых показателей ведется ежедневный учет по поступлению выручки от реализации товаров по следующей форме.
Такой учет поступлений позволяет получать оперативную информацию, необходимую для анализа выполнения плана, для выявления причин возникающих отклонений и разработки мероприятий по их устранению. Для получения более детальной информации о ходе выполнения плана по выручке от реализации и прибыли ведется аналогичная форма по выполнению плана по себестоимости. Оперативный контроль выполнения плана по прибыли предприятия осуществляется на основе данных следующей таблицы. Таблица
Управление текущими издержками и затратами на реализацию продукции, разделение издержек предприятия на переменные и постоянные, расчет порога рентабельности Расчет затрат АО НК «Дулисьма» в общем виде осуществляется следующим образом. Таблица тыс. руб.
Стоит оговориться, что приведенные выше данные представляют собой смету затрат, а не калькуляцию расходов. Калькуляция расходов АО НК «Дулисьма» включает в себя следующие основные статьи: Таблица
Особенностью калькуляции в данном случае является расчет затрат по каждому контракту (договору), по каждому подразделению организации, на основе которых рассчитывается итоговая себестоимость продукции. Понятно, что предприятием рассчитывается как плановая, так и фактическая себестоимость продукции. Плановая себестоимость продукции рассчитывается на основе бюджета предстоящих расходов компании исходя из нормативных и прогнозных значений всех видов затрат организации по статьям бюджета. Фактические расходы должны укладываться в бюджет компании. Любой перерасход бюджета по тем или иным статьям калькуляции согласовывается непосредственно с генеральным директором организации. К условно постоянным издержкам можно отнести все расходы, не связанные с оплатой АРЗ за ремонт техники. Соответственно, переменными издержками являются расходы на ремонт техники. Безубыточный объем реализации представляет собой величину выручки от реализации, обеспечивающую чистый доход (выручку от реализации продукции за вычетом налогов с оборота), равный общей сумме постоянных и переменных затрат предприятия. Показатель «точка безубыточности» отвечает на вопрос, какой будет выручка от реализации продукции, если текущая величина постоянных издержек будет занимать тот же удельный вес в величине чистого дохода, что и постоянные издержки и прибыль в совокупности (маржинальный доход) в структуре чистого дохода на данный момент.  где: P – безубыточный объем реализации в стоимостном выражении, «точка безубыточности»; Imp – удельный вес маржинального дохода (суммы постоянных издержек и прибыли, может также рассчитываться как разница между чистым доходом и переменными издержками) в величине чистого дохода; C – сумма постоянных издержек в стоимостном выражении; Inp – удельный вес чистого дохода в объеме выручки от реализации продукции. Уровень доходности предприятия в период с 2016-2018 гг., сильно превышал порог рентабельности, был далек от критического, следовательно, деятельность предприятия можно назвать прибыльной. Разделение всей совокупности операционных затрат предприятия на постоянные и переменные их виды позволяет использовать механизм управления операционной прибылью, известный как «операционный леверидж». Действие этого механизма основано на том, что наличие в составе операционных затрат любой суммы постоянных их видов приводит к тому, что при изменении объема реализации продукции, сумма операционной прибыли всегда изменяется еще более высокими темпами. Иными словами, постоянные операционные затраты (издержки) самим фактом своего существования вызывают непропорционально более высокое изменение суммы операционной прибыли предприятия при любом изменении объема реализации продукции вне зависимости от размера предприятия, отраслевых особенностей его операционной деятельности и других факторов. Рост объема производства и реализации продукции приводит к увеличению общей суммы операционных затрат, однако, поскольку сумма постоянных операционных затрат остается неизменной, уровень издержкоемкости при этом снижается. С ростом объема производства и реализации продукции до определенного предела сумма переменных, а соответственно и общих операционных затрат предприятия растет обычно меньшими темпами, так как в составе переменных затрат преобладают виды издержек, имеющие дигрессивный характер (это связано с реализацией резервов более эффективного использования ресурсного потенциала предприятия). Однако начиная с определенного момента, рост объема производства и реализации продукции вызывает еще больший рост суммы переменных, а частично и постоянных операционных затрат, в результате чего темпы роста общей их суммы могут превышать темпы роста производства и реализации продукции. Такая ситуация связана с необходимостью вовлечения дополнительного объема ресурсов всех видов на обеспечение прироста производства и реализации продукции, в результате чего резко возрастают постоянные операционные затраты, а в составе переменных затрат в этом периоде начинают преобладать виды издержек, имеющие прогрессивный характер. Следовательно, в развитии каждого предприятия существуют переломные моменты, связанные с расширением его деятельности, когда рост объемов производства и реализации продукции не влечет за собой снижения удельного веса издержек в структуре выручки от реализации. Тем не менее, в промежуточные периоды развития предприятия (в периоды времени между указанными «переломными моментами») доля затрат в структуре выручки от реализации при ее увеличении снижается, а доля операционной прибыли, соответственно, возрастает большими темпами, нежели рост объемов реализации. Однако степень такой чувствительности операционной прибыли к изменению объема реализации продукции неоднозначна на предприятиях, имеющих различное соотношение постоянных и переменных операционных затрат. Чем выше удельный вес постоянных издержек в общей сумме операционных затрат предприятия, тем в большей степени изменяется сумма операционной прибыли по отношению к темпам изменения объема реализации продукции. Сила воздействия операционного рычага может рассчитываться по следующей формуле: СВОР = Валовая маржа/прибыль, Валовая маржа = постоянные издержки + прибыль организации. Выручка предприятия в силу специфики его деятельности однородна. Ее показатель – 41 миллиардов рублей. Прибыль от хозяйственной деятельности предприятия за 2018 год составила 27,2 миллиарда рублей. Для целей финансового анализа имеет смысл рассматривать именно эту прибыль, поскольку дальнейшие расходы, указываемые в отчете о прибылях и убытках, по сути, являются распределением прибыли. Рентабельность хозяйственной деятельности предприятия равняется 27,2/41 = 66%. Все дополнительные направления получения дохода являются вспомогательными с точки зрения основной деятельности предприятия – осуществление автотранспортных перевозок, оказание услуг по резке металла. Управление оборотными средствами. Оборотный капитал предприятия на конец 2018 года составил 47,3 миллиарда рублей. Оборотные средства, реально используемые в текущей деятельности предприятия – материальные запасы, дебиторская задолженность клиентов и денежные средства составляют 17,7 миллиарда рублей. Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 128,3 млрд. рублей/17,7 млрд. рублей = 7,2. Продолжительность одного оборота равна 360/7,2 = 50 дней. В данных расчетах я использовала значение выручки с учетом НДС, поскольку сумма НДС, полученная с потребителей, участвует в обороте предприятия. Заметим, что у АО НК «Дулисьма» нет долгосрочной дебиторской задолженности. Основные две группы дебиторской задолженности предприятию – это задолженность клиентов и группа, объединяющая авансы выданные, и прочих дебиторов. Взыскание краткосрочной задолженности является заботой отдела сбыта и юридического отдела. Меры, применяемые к должникам, описаны в начале работы, в пункте, посвященном расчетам предприятия с клиентами. К ним относятся начисление пени в размере 0,1% за каждый день просрочки и, на крайний случай, приостановка исполнения обязательств по договору (контракту) и рассмотрения споров через суд. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||