ВКР. 1. Теоретические и методические основы формирования кредитной политики компании 4
 Скачать 341.55 Kb.
|
|
2. Оценка кредитной политики предприятия на примере АО «Мегафон ритейл» 2.1. Характеристика деятельности предприятия АО «Мегафон ритейл» АО «МегаФон Ритейл» — это общероссийская розничная сеть мобильного оператора ОАО «МегаФон». При этом операторы не рассматривают розничные магазины ОАО «МегаФон Ритейл» как самостоятельный бизнес по продаже оборудования и подключений. Изначально АО «МегаФон Ритейл» строится как основной канал продвижения услуг оператора. Более 2 000 салонов связи по всей Европе и России. В 2022 году около 39% новых подключений «МегаФона» пришлось на собственные каналы дистрибуции, включая агентскую дистрибуцию и АО «МегаФон Ритейл». Ключевыми видами деятельности АО «МегаФон Ритейл» является: заключение от имени оператора сотовой связи ОАО «МегаФон» договоров на оказание услуг связи; обслуживание абонентов оператора; розничная торговля сотовыми телефонами, аксессуарами к ним и цифровой техникой через салоны и интернет-магазин; проведение маркетинговых и рекламных акций. С 1998 по 2008 год компания работала на Северо-Западном ФО. С 2008 года компания является дочерней компанией ОАО «МегаФон» (далее также - единственный акционер). В настоящее время компания работает в 8 макрорегионах Российской Федерации: столице, центральной части, Северо-Западе, Кавказе, Поволжье, Урале, Сибири и Дальнем Востоке. Каждый регион России включает в себя крупные населенные пункты, важные автомагистрали, зоны отдыха и развлечений. Рассмотрим в хронологическом порядке ключевые события ОАО «МегаФон» от даты основания: 17 июня 1993 г. Создание компании и регистрация как ЗАО «Северо-Западный GSM», начинает развитие из Северо-Западного региона, за первые несколько лет, подключены около 8000 абонентов. 1 декабря 2000 г. Рождение бренда «МегаФон» — проданы первые SIM-карты оператора в Саратове и Саранске. В 2000 г. подключены Саратовская область и Мордовия, в 2001 г. — Самарская область, в 2002 г. — Башкортостан, Калмыкия, Волгоградская, Астраханская и Ульяновская области. 14 августа 2001 г. Объявлено о создании единой компании-оператора, оказывающей услуги на всей территории России — беспрецедентное для российского рынка мобильной связи событие. 29 мая 2002 г. ЗАО «Северо-Западный GSM» преобразовано в ОАО «МегаФон»: сформирована группа компаний, которая становится единственным оператором в те годы, имеющим лицензии на развёртывание сетей мобильной связи во всех регионах России. К концу первого года работы под маркой «МегаФон» клиентская база увеличилась в 10 раз и превысила 1 млн человек. 2008 и 2009 гг. Рост числа абонентов МегаФона составляет 26% и 18% соответственно. Компания выходит в лидеры по количеству подключений. Ноябрь 2012 г. Первичное публичное размещение на Московской и Лондонской фондовых биржах, которое стало самым крупным размещением российских компаний в 2012 г. Октябрь 2013 г. Завершено приобретение 100% Scartel/Yota, обладающих лицензиями 4G/LTE, позволяющее МегаФону предоставить своим абонентам доступ к уникальному спектру услуг. Теперь частотный ресурс «МегаФона» поддерживает среднюю и пиковую скорости в четыре раза выше, чем другие операторы. Февраль 2014 г. МегаФон выступил Генеральным телекоммуникационным партнёром Олимпийских и Паралимпийских игр в Сочи и выполнил обещание предоставить гостям и участникам Игр коммуникационные услуги высокого качества. Для этого в Сочи была запущена 4G+/LTE, самая быстрая сеть мобильного интернета в мире, открывающая огромный спектр возможностей для работы с онлайн-контентом — до 300 Мбит/с. 30 Июля 2015 г. За первое полугодие 2015 года абонентская база МегаФона увеличилась до 73,8 млн абонентов. Выручка от приоритетного направления бизнеса мобильной передачи данных увеличилась более чем на 15%. Оператор занимает первое место в России в этом сегменте с долей рынка в 39,2%. 21 сентября 2016 г. В рамках V международного бизнес-саммита в Нижнем Новгороде компания «МегаФон» показала рекордные скорости мобильной передачи данных в России. Во время демонстрации скорость достигла 4,94 Гбит/с. Компания «МегаФон» совместно с Nokia вплотную приблизилась к 5 Гбит/с и показала скорости мобильного интернета будущего. За более чем 20 лет работы на российском рынке «МегаФон» вырос из небольшого регионального оператора связи в одного из крупнейших операторов связи в России и сегодня является абсолютным лидером в области мобильной передачи данных. За это время мобильная индустрия претерпела огромные изменения с точки зрения технологического развития и потребностей клиентов. На сегодняшний день компания является лидером в области мобильной передачи данных. Такие высокие показатели обусловлены сильной бизнес-моделью и четкой стратегией, которая обеспечивает высокую конкурентоспособность и создает устойчивую стоимость для акционеров. Организационная структура ОАО «МегаФон Ритейл» основана на выделении различных частей и выполнении необходимых функций. ОАО «МегаФон Ритейл» имеет линейную организационную структуру. Преимущество этой структуры в том, что организация имеет четкую систему взаимосвязей, быстрое время реакции и быстрые решения(рисунок №1). Рисунок №1. Структура организации ОАО «МегаФон Ритейл».  Каждый уровень имеет организационную структуру, соответствующую выполняемым функциям, размеру организации и другим факторам. Структурное проектирование филиала происходит на региональном уровне. Над каждым филиалом находится отдельный департамент, Департамент регионального развития, который отвечает за координацию действий каждого филиала и направляет их в нужное русло. В плане планирования и управления каждый филиал имеет автономию только в принятии тактических решений.13 Отличительной особенностью собственного розничного бизнеса оператора является наличие ассортимента современных устройств, разработанных специально для пользователей оператора. Среди представленных компанией товаров - небольшие USB-модемы для высокоскоростного мобильного доступа в интернет, мобильные камеры наблюдения, мобильные фоторамки (с функцией приема фотографий, отправленных по MMS), планшетные компьютеры 3G, мобильные телефоны с большими кнопками для пенсионеров, мобильные телефоны размером с кредитную карту и другие устройства под брендом оператора. Оценка формирования и эффективности кредитной политики АО «Мегафон ритейл» Проведем оценку кредитной политики АО «Мегафон ритейл» на примере одного из филиалов города Краснодар. Прежде всего, необходимо выявить и устранить основные недостатки в управлении оборотными средствами предприятий и найти резервы повышения их прочности и эффективности использования. На оборотные средства в основном приходится большая доля общей валюты баланса. Оборотные средства являются наиболее ликвидной частью капитала и в значительной степени определяют результаты хозяйственной деятельности и финансовое положение предприятия. При оценке структуры оборотного капитала следует иметь в виду, что устойчивость финансового положения зависит главным образом от рационального распределения средств во всех фазах цикла оборота.14 При оценке в первую очередь следует проверить наличие оборотных средств и динамические структурные изменения (см. таблицу 2.1). Доля оборотных средств АО «Мегафон ритейл» в 2011 году также представлена на рисунке 2.1. Таблица №2. Оценка динамики и структуры оборотных активов показателей деятельности организации АО «Мегафон ритейл».
Согласно данным таблицы №2 и диаграмме на рисунке №2, дебиторская задолженность составляет большую часть в структуре оборотных активов АО «Мегафон ритейл» За период анализа с 2019 по 2021 год удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов увеличился (в 2009 году его доля составляла 79,0%, в 2010 году - 83,9%, в 2021 году - 84,7%). Снижение доли денежных средств свидетельствует о неритмичной работе подотрасли.15  Рисунок №2. Доля оборотных средств АО «Мегафон ритейл» за 2021г. Чтобы предотвратить значительный спад бизнеса, АО «Мегафон ритейл» проводит кредитную политику для клиентов, то есть предлагает клиентам услуги, которые можно оплатить без наличных.16 Счета к получению делятся на следующие категории, не наступил срок оплаты: От 1 до 30 дней; От 31 до 90 дней; От 91 до 180 дней; 181 до 360 дней; более 1 года. Согласно кредитной политике, «Мегафон», задолженность считается оправданной, если дебиторская задолженность не просрочена менее 1 месяца. Для того чтобы оценить эффективность кредитной политики компании, проанализируем дебиторскую задолженность за анализируемый период. В структуре дебиторской задолженности Открытого акционерного общества «Мегафон Ритейл» просроченная дебиторская задолженность составляла в среднем 44,3% в анализируемом периоде. В период с 2019 по 2021 год просроченная дебиторская задолженность увеличилась с 3 112 тыс. рублей (с начала 2019 года) до 6 552 тыс. рублей в 2021 году. В результате компания не добилась погашения части просроченной дебиторской задолженности.17 Однако в составе торговой дебиторской задолженности в 2021 году «Мегафон Ритейл» имеет большое количество дебиторской задолженности (3 412 млн. рублей) со сроком погашения более трех месяцев. Основным содержанием анализа дебиторской задолженности является анализ ее оборачиваемости. Значение этого показателя в основном используется для определения соответствующей скидки за досрочную оплату. Оценка кредитной политики «Мегафон Ритейл» показывает, что компания проводит неэффективную политику управления дебиторской задолженностью. С 2019 по 2021 год доля дебиторской задолженности только увеличивалась. Руководство «Мегафон Ритейл» лишь считает, что урегулирование неплатежей и снижение дебиторской задолженности должно улучшить договорные отношения с клиентами, и не ставит перед этими подразделениями никаких задач по поиску других способов воздействия на своих должников. А это говорит о том, что сотрудники данной организационной структуры проявляют некую пассивность в работе с дебиторами. 2.3. Анализ кредитоспособности клиентов и контрагентов АО «Мегафон ритейл» Одним из важнейших этапов кредитного процесса является анализ кредитоспособности и платежеспособности клиента. От правильной оценки часто зависит жизнеспособность компании. Неправильный анализ может привести к банкротству организации. Поэтому компания придает большое значение разработке современной методологической базы для оценки кредитоспособности, проверке квалификации сотрудников и совершенствованию системы контроля и оценки кредитных рисков.18 АО «Мегафон» использует передовые методе оценки кредитоспособности: скоринг, андеррайтинг, анализ. Оценка кредитоспособности клиента компании АО «Мегафон Ритейл» основывается на соотношении запрашиваемого кредита и личного дохода, общей оценке его финансового положения и активов, составе семьи, личных характеристиках и анализе ее кредитной истории. Первая часть содержит данные кредитного специалиста компании или контрагента, номер досье клиента, название учреждения, вид и сумму кредита, периодичность погашения, процентную ставку, при которой не выплачивается страховой взнос, дату выдачи кредита, выбранную клиентом дату ежемесячного погашения, ответ на вопрос, требуется ли страхование, абсолютную ежемесячную сумму выплаченных страховых взносов и нестраховых взносов, общую сумму процентов и страховых взносов, подлежащих уплате банку.19 Во второй части программы вводятся данные о профессии клиента, социальной организации, работодателе, годовом чистом доходе, годовых расходах и стаже работы. Третья часть - финансовое положение клиента - содержит информацию об остатках на текущем и сберегательном счетах, а также о соотношении доходов и расходов. В обычных условиях для анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков требуются документы, удостоверяющие личность и подтверждающие доход: справка 2-НДФЛ, копия налоговой декларации 3-НДФЛ. АО «Мегафон ритейл» активно сотрудничает с другими организациями и компаниями. При выдаче кредитов и рассрочки заемщикам (юр. лицам) используются различные методы определения кредитоспособности потенциальных и фактических заемщиков, используются следующие методики: Солидность - этот показатель описывает обязанности руководства организации, а также своевременность и полноту погашения предыдущих займов; Компетенция - это учет производственной и финансовой деятельности компании, ее положения на рынке и конкурентоспособности; Рентабельность инвестиций - описывает прибыльность инвестиций в конкретный проект; Реальность - указывает на способность потенциальных заемщиков реализовать свои планы; Действительность – компания-клиент должен подтвердить запрашиваемую сумму кредита с помощью расчетов и фактических данных; Возвратность - если реализуемый проект не приносит прибыли, способность погасить кредит за счет имущества (движимого и недвижимого) и других материальных активов заемщика. Этот метод кредитной оценки потенциальных корпоративных заемщиков помогает компании АО «Мегафон» выявить клиентов, которые имеют реальную возможность погасить задолженность в четко установленные сроки. Помимо сотовой связи юридических лиц, «Мегафон» предоставляет ряд иных услуг, рассмотрим некоторые из них: Target. Эта услуга дает вам возможность распространять интеллектуальные текстовые сообщения в вашей собственной базе данных и в базе данных «МегаФона». Клиенты могут фильтровать по определенным критериям: пол, возраст, уровень дохода, интернет-активность или географическая зона оповещения; Услуга IP-телефонии. Компании могут совершать звонки через интернет. Можно использовать многоканальный номер и настроить собственную переадресацию. M2M — это связь между двумя устройствами в мобильной сети. Эта услуга позволяет удаленно контролировать работу ваших устройств; Виртуальная телефонная система. С помощью этой услуги можно организовать звонки в компании. Пользователь устанавливает собственную логику распределения звонков между голосовым оповещением и телефоном компании. |