Главная страница
Навигация по странице:

  • Теоретические и методические основы формирования кредитной политики компании

  • Порядок и этапы разработки кредитной политики компании

  • Инструменты кредитной политики компании

    		•

    ВКР. 1. Теоретические и методические основы формирования кредитной политики компании 4


    Скачать 341.55 Kb.
    Название1. Теоретические и методические основы формирования кредитной политики компании 4
    Дата18.03.2023
    Размер341.55 Kb.
    Формат файлаdocx
    Имя файлаВКР.docx
    ТипРеферат
    #998523
    страница1 из 3
      1   2   3


    Содержание





    1.Теоретические и методические основы формирования кредитной политики компании 4

    1.1.Понятие и критерии выбора кредитной политики компании 4

    1.2.Порядок и этапы разработки кредитной политики компании 8

    1.3.Инструменты кредитной политики компании 11

    2. Оценка кредитной политики предприятия на примере АО «Мегафон ритейл» 14

    2.1. Характеристика деятельности предприятия АО «Мегафон ритейл» 14

    2.2.Оценка формирования и эффективности кредитной политики АО «Мегафон ритейл» 18

    2.3. Анализ кредитоспособности клиентов и контрагентов АО «Мегафон ритейл» 21

    3. Совершенствования кредитной политики компании АО «Мегафон ритейл» 25

    3.1. Мероприятия по совершенствованию кредитной политики компании АО «Мегафон ритейл» 25

    3.2. Экономическая эффективность от предложений мероприятий 27

    Выводы и предложения 29

    Список использованной литературы 30


    Введение



    Актуальность данной темы заключается в том, что практически все предприятия на определенном этапе деятельности сталкиваются с недостатком средств для ведения бизнеса, что означает необходимость привлечения средств из внешних источников.

    Получение банковского кредита, является выходом из этой ситуации. Данная процедура имеет ряд сложностей и особенностей. Особенно, в период экономического кризиса, проблема управления кредитоспособностью приобретает все большую актуальность, так как банки все чаще сталкиваются с трудностями в принятии решений о выдаче кредита юридическому лицу.

    Заемный капитал — это сумма стоимости имущества организации, приобретенного под обязательство возврата денег или ценностей поставщикам, банкам или другим кредиторам. Заемный капитал включает краткосрочные и долгосрочные кредиты и обязательства из поставок и услуг (заемный капитал).

    Эта тема представляет большой исследовательский интерес для российских и зарубежных экономистов. Существует подробная научная литература. Нет единого мнения о сути управления финансовым потенциалом компании, особенно ее кредитоспособностью.

    Целью работы является исследование основ разработки кредитной политики компаний на примере АО «Мегафон ритейл».

    В соответствии с этой целью, необходимо рассмотреть и проанализировать ряд следующих вопросов:

    • Теоретические и методические основы разработки кредитной политики предприятий;

    • Оценка кредитной политики компании на примере АО «Мегафон ритейл»;

    • Пути совершенствования кредитной политики компании АО «Мегафон ритейл»;

    Для исследования поставленных задач были использованы современные методы научного познания. На основе системно-правовых и современных методов, это происходило в форме теоретического рассмотрения и представления материалов. Исследование проводилось на основе логической последовательности и анализу научных концепций.

    Теоретической основой по изучению данной темой являлись труды таких авторов как: Б. Е. Бродский, В. В. Ковалев, Самсонов Н. Ф., А.Н. Гаврилова

    и другие.

    Труд включает в себя введение, три главы, выводы, предложения и список литературы на русском языке.

    1. Теоретические и методические основы формирования кредитной политики компании




      1. Понятие и критерии выбора кредитной политики компании

    Кредитная политика — это система мер и правил, направленных на контроль поведения и использования кредитов, предоставляемых организацией или банком. Кредитная политика организации включает систему правил для установления отношений с клиентами, которая также включает процедуры взыскания задолженности.

    Кредитная политика направлена на создание условий для эффективного распределения привлеченных средств в кредиты с целью обеспечения стабильного роста прибыли кредиторов.1

    Конкуренция как неотъемлемый элемент рыночных отношений, предполагает, что, условия функционирования каждого субъекта рыночных отношений. В этом случае субъект рыночных отношений становится заемщиком, а другая сторона - кредитором. Почти все предприятия нуждаются в помощи кредиторов, поэтому каждое предприятие разрабатывает свою собственную политику взаимоотношений с кредиторами. Его кредитная политика. Отношения между кредитором и заемщиком подлежат финансированию.

    В большинстве своем кредит является условием и предпосылкой развития современной экономики и неотъемлемой частью экономического роста. Она используется как крупными компаниями и организациями, так и небольшими промышленными, сельскохозяйственными и коммерческими предприятиями. Кредит — это форма обращения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, который предоставляется взаймы.2

    Принятие решения о наиболее эффективном методе кредитования облегчается применением маржинального анализа, который находит необходимый баланс между объемом кредитования и сроками кредитования, и увеличением объема продаж.

    Главная цель любой компании - увеличение прибыли. Как правило, прибыль увеличивается по мере роста продаж. Одно из самых эффективных средств увеличения продаж займы на приобретение товаров в кредит.

    Доля дебиторской задолженности высока на многих промышленных предприятиях, составляя более 50% оборотных активов. Это связано с трудностями в реализации их продукции. Учитывая основную цель коммерческих предприятий (получение дохода и максимизация прибыли), имеющаяся дебиторская задолженность включает ликвидный капитал для улучшения финансового положения предприятия.3

    Это объясняется следующими причинами:

    1. может привлечь покупателей, которые не имеют достаточно денег, чтобы приобрести;

    2. покупатели могут приобретать более дорогие товары.

    Иностранные компании, желающие оставаться конкурентоспособными, направляют свои усилия (маркетинг, инновации и т.д.) улучшить ключевые финансовые показатели. Однако российские компании имеют большой потенциал для увеличения экономической рентабельности на несколько процентов, если будут применять системное управление. К сожалению, многие российские компании не используют этот потенциал в полной мере, в результате чего их финансовые показатели незначительны, а в большинстве случаев ухудшаются.

    При формировании кредитной политики компании необходимо учитывать не только условия продажи в кредит, но и внутреннюю структуру компании. Руководство компании обычно сталкивается со всевозможными проблемами.

    Как правило, отдел продаж или торговый представитель не только не сотрудничает с кредитным отделом, если таковой имеется в компании, но даже не доверяет ему. Причины для этого следующие, в первую очередь продавец заинтересован продать товар или услугу и получить за это вознаграждение, его риски заключаются лишь в том, что вознаграждение не будет выплачено. В ситуации неплатежа возвратом долга занимается бухгалтер или отдел продаж.4

    Задача бухгалтера - в ведении учета в компании, а отдела продаж -увеличение продаж. Следовательно, они не только не в состоянии формировать кредитную политику компании, но и очевидно будут делать это без особого энтузиазма, нередки случаи саботажа данной работы.

    Основные задачи:

    • Повышение рентабельности собственного капитала за счет кредитных средств и размещение собственных временно свободных средств;

    • Минимизация стоимости привлеченных заемных средств;

    • Минимизация заемных рисков (риска заемщика и риска кредитора).

    Однако примитивность рассматриваемой темы вовлекает в этот процесс другие структурные подразделения (в основном бухгалтеров, экономистов), а также некоторые отдельные пути реализации кредитной политики руководства. Кредитная политика должна разрабатываться и инициироваться руководством, а руководство должно знать своих основных дебиторов.

    Экономическая теория предприятия рассматривает проблему баланса между собственным и заемным капиталом. В экономической теории предприятия вопрос сбалансированности собственного и заемного капитала рассматривается, прежде всего, с точки зрения долгосрочного кредитования. Однако если компания установила постоянную цель большинство рассуждений относится к краткосрочным кредитам. Это относится и к краткосрочным облигациям. Как известно заимствования на принципах возвратности, срочности и платности.5

    В рыночной экономике компании имеют ограниченные финансовые ресурсы, которые они должны использовать эффективно и с минимальным риском. Можно сравнить и сопоставить риски предлагаемых кредитов, используя методы оценки кредитной истории. Однако на более абсолютный вывод об обоснованности кредита отвечает вопрос об условиях размещения коммерческого кредита, определение оптимального срока кредитования (экономического времени кредита).6

    Кредитная политика любой компании должна состоять из следующих пунктов:

    • Планируя работу с клиентами компании учитывать типы заказчиков и сегменты типы заказчиков;

    • Распределение между отделами компании работ по взаимодействию с должниками;

    • Взыскание долгов силами компании;

    • Создание регламента, по которому долг передается коллекторскому агентству;

    • Создание регламента, по которому на должника подают в суд.

    Структура кредитной политики должна состоять из следующих пунктов:

    1. Задача кредитной политики;

    2. Тип кредитной политики;

    3. Виды оценки покупателей;

    4. Отделы которые взаимодействующие с должниками;

    5. Конкретные действия сотрудников отдела продаж;

    6. Формат документов, которые используют в процессе кредитной политики.




      1. Порядок и этапы разработки кредитной политики компании

    Грамотная кредитная политика является залогом успеха и стабильности компаний, предоставляющих товары и услуги с отсрочкой платежа. Хорошая кредитная политика помогает поднять платежную дисциплину клиента на новый уровень, значительно улучшить качество денежного потока и тем самым повысить эффективность деятельности компании.7

    Показатели для определения кредитной политики:

    1. Кредитный период — это период, в течение которого клиент должен оплатить приобретенный товар.

    2. Стандарты платежеспособности — это минимальная финансовая устойчивость, которой должен обладать клиент, чтобы отсрочить платеж, сумма одобренного кредита.

    3. Политика сбора платежей - определяется уровнем лояльности клиента.

    4. Скидки за предоплату.

    Существует три основных этапа разработки кредитной политики. По отношению к покупателю продукта - консервативный, средне умеренный и

    агрессивный. Характеризуют принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия.

    Консервативная кредитная политика направлена на минимизацию кредитного риска. В этом случае кредитный риск минимизируется за счет того, что в состав активов компании включены неликвидные средства, т.е. высокая доля неликвидных активов. Управление этим типом ликвидных активов сокращает число покупателей дебиторской задолженности, уменьшает срок и сумму кредитов и авансов и использует жесткие методы каталогизации дебиторской задолженности. Другая особенность консервативного типа заключается в том, что он не стремится к получению высоких дополнительных прибылей от расширения сбыта продукции (рентабельности) в кредит. В результате такого типа управления ликвидными активами, вес ликвидных активов к общим активам невелик (<40%), а период оборачиваемости короткий (>60 дней).8

    Умеренная кредитная политика компании характеризует ее условия и положения соответствии с признанной торговой и финансовой практикой и ориентируется на умеренный кредитный риск при продаже продуктов с отсроченными платежами. Оборотные активы могут составлять более 45% от общей суммы активов и иметь оборачиваемость менее 60 дней.

    Агрессивная (мягкая) кредитная политика характеризуется путем увеличения доходов от продажи продукции в кредит без учета повышенного кредитного риска, который может возникнуть в результате кредитования. Этот тип политики осуществляется путем финансирования сомнительной группы покупателей продукции. Данный вид кредитной политики предполагает увеличение срока и суммы кредита, снижение процентной ставки по кредиту до минимального, но все же приемлемого уровня, а также возможность для покупателя пролонгировать кредит. Доля ликвидных активов в управлении данным видом ликвидных активов составляет более 50%, а период оборачиваемости ликвидных активов составляет 30 дней.9

    Далее можно выделить следующие этапы:

    • Сформировать систему условий кредитования (продление срока, сумма кредита, плата за кредит, система штрафов за просроченные платежи, выполнение обязательств по кредиту);

    • Установление стандартов для оценки кредитных показателей и разграничения условий кредитования;

    • Сформировать порядок взыскания задолженности.

    Обеспечить использование в компании современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

    При внедрении нового вида кредитной деятельности руководство компании должно учитывать стратегические направления, которые могут быть определены с помощью матричного метода, одного из наиболее часто используемых методов стратегического анализа в менеджменте. Стратегическая матрица кредитной политики компании учитывает основные финансовые показатели деятельности компании, такие как ликвидность, риск и доходность дебиторской задолженности (таблица№1).

    Таблица №1. Матрица стратегии кредитной политики компании.


    Тип кредитной политики, которую проводит компания, зависит от выбранной стратегии. Если будет выбрана агрессивная политика, компания будет иметь высокий уровень прибыльности и риска. Если выбрана консервативная политика, компания будет иметь высокий уровень ликвидности, низкий уровень риска и низкий уровень прибыльности. Величины показателей прибыльности, ликвидности и риска рассчитываются исходя из конкретных условий деятельности в макро- и микросреде.10


      1. Инструменты кредитной политики компании

    Инструмент кредитной политики — это не только шаблон для оценки потенциальных должников, но и положение или порядок предоставления соответствующих услуг. Основная задача внутреннего финансового менеджмента - не допустить чрезмерного увеличения части долга, чтобы избежать негативного влияния на платежеспособность и прибыльность компании. Финансовый менеджмент должен предотвращать такие проблемы. Инструменты финансового менеджмента — это в основном превентивные меры.

    Управление кредитной политики компании можно выразить в двух этапах:

    1. Важно контролировать текущие долги клиентов, улучшать их качество или не допускать их ухудшения.

    2. Формирование кредитной политики и контроль будущих долгов.

    Одним из наиболее распространенных инструментов для решения этой задачи является метод кредитного скоринга. Он основан на ранжировании клиентов по некоторым выбранным показателям и вводит критерии принятия решения о кредитовании. Использование этого метода помогает оценить, насколько рискованно предоставлять отсрочку платежа конкретному клиенту.11

    Поскольку всегда остается риск невозврата дебиторской задолженности. Риски можно разделить на две категории прямые и косвенные:

    1. К косвенным рискам можно отнести все последствия, связанные с несвоевременным поступлением денежных средств покупателя:

    • Невыполнение кредитных обязательств;

    • Невыполнение других обязательств перед контрагентами или компанией;

    • Увеличение расходов по обслуживанию кредитов для пополнения оборотных средств.

    1. К прямым рискам относятся:

    • Невыполнение обязательств (по срокам, объему, качеству и т.д.);

    • Риск невозврата аванса или товара (в случае возникновения споров).

    Мы видим, что, риск дебиторской задолженности достаточно высок. Поэтому, прежде чем принять решение о создании дебиторской задолженности, необходимо полностью оценить потенциального дебитора, его финансовую устойчивость и возможность выполнения своих обязательств.12

    По этому основной упор управленческого персонала должен быть не только на продажи кредитной продукции, но и обучении менеджеров выявлять недобросовестных и не платёжеспособных дебиторов на первых этапах. Признаками могут быть:

    • Форсирование событий, ускорение подписание договора;

    • Предложение более выгодных условий (отличных от среднерыночных);

    • Нечеткие формулировки, абстрактные ответы на четко поставленные вопросы;

    • Стремление устных договорённостей и т. д.

    Для того чтобы максимально тесно связать отношения с кредитором с целями компании по обеспечению финансовой устойчивости, прибыльности и конкурентоспособности, руководство должно сформулировать четкое стратегическое направление для вида и использования кредита.

      1   2   3

    написать администратору сайта