Брин. БРИН. 1. Задачи, принципы организации деятельности, функции и операции Банка России
 Скачать 63.42 Kb.
|
|
1. Задачи, принципы организации деятельности, функции и операции Банка России. Согласно Закону о Банке России целями его деятельности являются: — защита и обеспечение устойчивости российского рубля; — развитие и укрепление банковской системы страны; — обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; — развитие и обеспечение стабильности денежно-кредитного и фондового рынка страны. Исходя из целей, задачи ЦБ РФ решаются по по отношению к следующему: — экономике страны; — Правительству РФ; — коммерческим банкам и НБО. Первое направление связано с обеспечением субъектов хозяйства необходимыми денежными средствами, достаточными для завершения производства товаров, работ и оказания услуг. Обладая монопольным правом эмиссии денег, храня золотовалютные резервы страны, ЦБ РФ должен эмитировать такую денежную массу, которая была бы не только достаточной для производства товаров, выполнения работ, оказания услуг, но и обеспечивала стабильность рубля во внутреннем и внешнем денежном рынке. Второе направление отвечает за предоставление Правительству РФ необходимой денежной помощи в реализации социально-экономических программ, размещение государственных ценных бумаг. Третье направление состоит в том, что ЦБ РФ является кредитором последней инстанции для коммерческих банков в целях поддержания их ликвидности. Кроме того, он обладает полномочиями органа контроля и надзора, регулирует деятельность коммерческих банков на денежно-кредитных и фондовых рынках, устанавливая при этом правила игры коммерческих банков на данных рынках, определяя экономические нормативы по отдельным банковским операциям. Ключевым элементом правового статуса Банка России является принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично—правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. регулирующая функция, которая проявляется при разработке и проведении совместно с Правительством РФ единой государственной денежно-кредитной политики. Например, Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег (эмиссионная функция), организует наличное и безналичное денежное обращение, выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков (функция кредитора последней инстанции), организует систему их рефинансирования и резервных требований. нормативная функция, которая включает определение порядка и правил ведения бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы, форм безналичных расчетов. операционная функция, которая позволяет ЦБ РФ осуществлять самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и услуг, не противоречивших банковскому законодательству, управлять золотовалютными резервами страны, обслуживать счета бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов, федеральных, региональных и местных органов управления. информационно-аналитическая функция, которая позволяет ЦБ РФ проводить анализ и прогнозирование социально-экономического состояния страны и ее регионов, публикует соответствующие материалы и статистические данные, участвует в разработке прогноза платежного баланса страны, устанавливает официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю. функция финансового агента Правительства РФ, которая вытекает из статуса ЦБ РФ как органа государственного регулирования экономики, а также как банка Правительства РФ со всеми присущими ему функциями и выполняемыми операциями. функция органа валютного регулирования и валютного контроля. надзорная и контрольная функции, т.е. надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков и небанковских организаций, регистрация и выдача им лицензий на проведение банковских операций в рублях и иностранной валюте, приостановка их действий и отзыв лицензий, регистрация эмиссий ценных бумаг коммерческих банков. Банк России как банк Правительства РФ. Как банк Правительства РФ Банк России выполняет следующие операции: — обслуживание внутреннего государственного долга страны; — ведение текущих счетов Правительства РФ и Федерального казначейства; — надзор за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и банкнот; — перевод валютных ценностей при осуществлении расчетов Правительства РФ с другими странами; — составление платежного баланса; — управление средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния РФ. 2. Платежная система России. Платежная система – это система определенных договорных отношений, правил, методик расчета, технологий, внешних и внутренних нормативных актов, позволяющих осуществлять расчеты и финансовые операции. Для каждой страны характерна собственная платежная система. Международные платежные системы, возникающие с развитием международного обмена, обеспечивают проведение платежей между разными участниками международных рынков. Основная функция платежной системы - обеспечение устойчивости и динамики хозяйственного оборота. Эффективная платежная система обеспечивает контрольные функции за денежно-кредитной сферой, активно помогает банкам управлять ликвидностью, уменьшая потребность в избыточных и крупных резервах. Элементы платежной системы: 1)Институты, обеспечивающие денежные переводы, погашение долговых обязательств; 2)Коммуникационные системы и финансовые инструменты, обеспечивающие перевод между разными экономическими агентами денежных средств; 3)Контактные соглашения, которые регулируют порядок безналичных расчетов. В том числе структуру платежной системы составляют: система банковских электронных срочных платежей (обеспечивает расчеты с применением электронных технологий в масштабах всей страны в режиме реального времени); отдельные системы электронных расчетов внутри регионов; система, обеспечивающая межрегиональные электронные расчеты, между региональными компонентами. Работа всей платежной системы РФ выстраивается согласно правовым актам, представляющим основу для разработки правил и положений ее функционирования. Эти правила являются едиными для любой платежной системы, они обозначают совокупность процедур, необходимых для функционирования системы и реализации переводов денежных средств. Процедуры платежной системы включают: стандарты платежных документов, определенные формы проведения безналичных расчетов, разные средства передачи информации (техническое и программное обеспечение, линии связи). Основные участники платежной системы: центральный банк, коммерческие банки, различные небанковские учреждения, в том числе расчетные и клиринговые центры. Все они выступают определенными институтами, которые предоставляют услуги по совершению денежных переводов, погашению долговых обязательств. 3. Денежно-кредитная политика Банка России как составная часть экономической политики. Денежно-кредитная политика государства (далее - ДКП), или монетарная политика - это политика, направленная на регулирование количества денег в обращении. Её главные цели - обеспечение стабильности цен, максимальная за- нятость населения, рост реального производства, устойчивый платежный ба- ланс. Денежно-кредитная политика реализовывается Центральным банком гос- ударства. Посредством монетарной политики осуществляется воздействие на различные процессы макроэкономики, такие как инфляция, экономический рост, безработица. Ее приоритетом является обеспечение ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции. Основной инструмент денежно-кредитной политики — это ключевая ставка. Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Изменение ключевой ставки влияет на спрос через ставки в экономике и в конечном итоге — на инфляцию. При этом центральный банк опирается на макроэкономический прогноз и учитывает ситуацию в экономике и на финансовых рынках. Согласно статье 35 ФЗ №86 «О ЦБ РФ», основными инструментами денежно-кредитной политики Банка России являются: а) процентные ставки по операциям Банка России;б) обязательные резервные требования;в) операции на открытом рынке;г) рефинансирование кредитных организаций;д) валютные интервенции;ж) установление ориентиров роста денежной массы;и) прямые количественные ограничения;к) эмиссия облигаций от своего имени;л) другие инструменты, определенные Банком России. К инструментам по уменьшению предложения денег относятся: -повышение нормы резервных требований;-повышение учетной ставки процента;-ограничение темпов роста денежной массы;-продажа Центральным банком государственных ценных бумаг. К инструментам по увеличению предложения денег относятся: -снижение нормы резервных требований;-снижение учетной ставки процента;-покупка Центральным банком государственных ценных бумаг. 4. Характеристика методов денежно-кредитной политики. Методы денежно-кредитной политики — это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики — центральный банк как государственный орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики — воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Прямые методы — это административные меры в форме различных директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов служат примерами количественного контроля. Максимальные размеры ставок по кредитам или депозитам являются примерами мер контроля в области процентных ставок. Применение прямых методов денежно-кредитной политики позволяет непосредственно влиять на денежные агрегаты, распределение ссуд и издержки заимствований. Они наиболее привлекательны для государственных органов как методы регулирования и перераспределения денежных ресурсов, особенно в условиях экономического кризиса. Прямые методы легче применять, они требуют меньше затрат, последствия их применения более предсказуемы. Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют больший временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако их применение не приводит к деформациям рынка. Естественно, что эффективность использования косвенных методов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Посредством этих методов решаются частные задачи, такие, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или некоторых видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д. Используя селективные методы, центральный банк сохраняет за собой функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов, не свойственных центральным банкам стран с рыночной экономикой, поскольку они искажают рыночные цены и распределение ресурсов. 5. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на текущий год. Основными постулатами, взятыми из прошлой практики, по-прежнему остаются: ценовая и финансовая стабильность; надежность платежной системы; доверие к денежно-кредитной политике (ДКП) Банка России; создание не драйверов, а только необходимых условий для устойчивого роста экономики. Основой целью ДКП является постоянное поддержание годовой инфляции вблизи 4%, что означает возможность небольших колебаний инфляции. В рамках режима таргетирования инфляции основным инструментом ДКП Банка России является ключевая ставка, которая через ставки рынка межбанковского кредитования воздействует на динамику процентных ставок в реальной экономике. Решения по ключевой ставке Банк России принимает с учетом складывающейся ситуации в экономике и ее ожидаемого развития в будущем на основе современных макроэкономических моделей, являющихся основой для получения ключевых параметров среднесрочного макроэкономического прогноза. Ценовая стабильность (поддержание годовой инфляции вблизи 4%) в рамках режима таргетирования инфляции является основной целью ДКП. Данный целевой уровень (в два раза выше европейского) выбран Банком России с учетом особенностей ценообразования и структуры российской экономики. 6. Роль Банка России на современном этапе экономического развития страны. Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системы страны. Они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности цен и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе. Одна из самых важных ролей центрального банка - управлять государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Роль центрального банка в рыночной экономике достаточна велика. Прежде всего, это то, что центральный банк является проводником денежно кредитной политики государства, а также является: · эмиссионным банком (за ним закреплена монополия денежной эмиссии); · банком правительства (исполнение бюджета и управление государственным долгом); · банком банков (расчетный центр, кредитор последней инстанции); · органом надзора за банками и финансовыми рынками. Центральный банк - крупнейший финансовый центр, который через систему экономических рычагов воздействует на деятельность банков, взаимодействующих с промышленностью, сельским хозяйством, торговлей, структурами всех форм собственности. 7. Валютное регулирование как деятельность государства, регламентирующая порядок совершения операций с валютными ценностями Валютное регулирование - деятельность специальных государственных органов (органов валютного регулирования), определенных законодательством государства, по установлению порядка обращения валютных ценностей, правил владения, пользования и распоряжения валютными ценностями в целях обеспечения защиты и устойчивости национальной валюты и платежного баланса страны, формирования и развития внутреннего валютного рынка. Валютное регулирование представляет собой комплекс законодательных, административных, экономических и организационных мер, направленных на: – создание и обеспечение функционирования государственных органов валютного регулирования и валютного контроля; – установление и реализацию определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке; – установление порядка перемещения валютных ценностей за пределы государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций; – обеспечение и защиту имущественных прав на валютные ценности; – регламентацию международных расчетов; – поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса; – обеспечение желательного (интеграционного или изоляционистского) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком; – создания условий для сбалансированности платежного баланса, – создания условий для формирования золотовалютных резервов страны К административным инструментам валютного регулирования относят обязательную продажу на внутреннем валютном рынке валютной выручки экспортерам, учет и отчетность по валютным операциям перед органами валютного контроля и регулирования, а также целый ряд законодательно закреплённых валютных ограничений. К экономическим инструментам валютного регулирования относят инструменты, оказывающие непосредственное влияние на величину курса национальной валюты, валютные интервенции, дисконтную политику, девальвацию и ревальвацию валюты. Цели и задачи валютного регулирования определяются текущим состоянием и перспективами развития российской экономики, проводимой денежно-кредитной политикой и направлены на защиту российской экономики от противоправных действий в сфере валютно-финансовых отношений. 8. Понятие и виды операций на валютном рынке Валютный рынок- это совокупность специальных институтов и механизмов, которые во взаимодействии обеспечивают возможность свободно покупать-продавать национальную и иностранную валюту на основе спроса и предложения. Объекты валютного рынка:· национальные валютные ценности;· иностранные валютные ценности. Субъекты валютного рынка: · экономические агенты (юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты);· посредники (банки, брокерские компании, валютные биржи). Операции валютного рынка. 1. Конверсионные: · кассовые;· форвардные;· фьючерсные;· опционные;· своп;· арбитраж. Рынок конверсионных операцийявляется ключевым элементом валютного рынка, на котором купля-продажа осуществляется в традиционной форме, преимущественно на эквивалентных основах путем обмена различных валют. Кассовые операции- это купля-продажа валюты на условиях поставки ее не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки по курсу (краткосрочные кассовые операции), согласованному в момент ее подписания (операция СПОТ-курс). Форвардные операции- это купля-продажа валюты между двумя субъектами с последующей передачей ее в оговоренный срок (1, 2, 3, 6, 12 месяцев) и по курсу, определенному в момент заключения контракта. Фьючерсные операции- это обязательства двух контрагентов купить-продать определенную сумму валюты в определенное время по курсу, установленному в момент заключения сделки на валютной бирже. Опционные сделки- это специальное соглашение, которое предоставляет одному из участников за уплаченную премию право (но не обязанность) купить или продать другому определенную сумму валюты в установленный срок и по согласованному курсу. Валютный своп- это комбинация двух конверсионных операций с валютами на условиях спот и форвард, которые осуществляются одновременно и рассчитаны на одну валюту. Валютный арбитраж- это комбинация из нескольких операций по купле-продаже двух или более валют по разным курсам с целью получения дополнительного дохода. по целевому предназначению: - операции для осуществления международных расчетов,- операции с целью хеджирования(«хеджирование» - это система мер по уменьшению валютных потерь с целью получение прибыли и страхования от убытков. Естественными методами краткосрочного хеджирования являются форварды, опционы, фьючерсы)- спекулятивныевалютные операции с целью получения прибыли от перепродажи валюты;по масштабам операций: оптовые (крупные) и розничные (мелкие). |