2.2 Анализ структуры и оценка финансовой устойчивости по данным. 2. 2 анализ структуры и оценка финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса анализ имущественного потенциала организации. Под понятием имущество организации
 Скачать 135.73 Kb.
|
|
Изм. Лист № докум. Подпись Дата Лист ДП.38.02.01.31.12.ПЗ 2.2 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА Анализ имущественного потенциала организации. Под понятием «имущество организации» подразумеваются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе организации. Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 2). Таблица 2 – Состав имущества предприятия
Продолжение таблицы
Изм. Лист № докум. Подпись Дата Лист Таблица 3 – Структура имущества предприятия, (процент)
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: 65 (процента) - запасы, 30 (процента) - дебиторская задолженность, 5 (процента) - денежные средства. Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 122830 тыс.руб. В активах организации доля текущих активов составляет 100(процентов), а внеоборотных средств 0 (процнта). Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует интенсивную политику управления активами. Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности и запасов на общую сумму 121966 тыс.руб. Структура с высокой долей задолженности 86.13 (процента) и низким уровнем денежных средств 0.4(процента) может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов. Поскольку имущество предприятия уменьшилось, то можно говорить о снижении платежеспособности. За отчетный период оборотные средства снизились на 2613 тыс.руб. или на 2.08 Изм. Лист № докум. Подпись Дата Лист ДП.38.02.01.31.12.ПЗ (процента). Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости запасов и финансовых вложений на 9692 тыс.руб. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли (на 9468 тыс.руб.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Проанализируем рост дебиторской задолженности к общей величине оборотных активов. (5)  Поскольку отношение роста к оборотным активам меньше 40 (процента), то данное увеличение не должно отрицательно повлияет на деятельность предприятия. Сумма денежных средств снизилась на 2393 тыс.руб., или на 83.09 (процента), кроме того, их доля в общей структуре активов снизилась на 1.9 (процента). Изм. Лист № докум. Подпись Дата Лист ДП.38.02.01.31.12.ПЗ Проанализируем снижение денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода.  (6) Поскольку снижение оказалось меньше 10 (процента), то данное изменение не должно негативно повлияет на деятельность предприятия. В оборотных активах организации на конец года отмечается снижение величины краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, т.е. наиболее ликвидных активов. Таблица 4 – Состав источников формирования имущества предприятия
Продолжение таблицы
Таблица 5 – Структура источников формирования имущества предприятия. (проценты).
Изм. Лист № докум. Подпись Дата Лист ДП.38.02.01.31.12.ПЗ Доля заемных средств за анализируемый период увеличилась. Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 123914 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Отрицательным признаком является то, что оборотные активы анализируемой организации меньше краткосрочных обязательств, что свидетельствует о неспособности погасить задолженность перед кредиторами. Изм. Лист № докум. Подпись Дата Лист ДП.38.02.01.31.12.ПЗ Собственный капитал снизился на 5937 тыс.руб. или на 84.32 (процента), что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет уменьшения стоимости нераспределенной прибыли на 5937 тыс.руб. Величина кредиторской задолженности выросла в анализируемом периоде на 5512 или на 4.66 (процента). Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 18115 тыс.руб. Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина уменьшилась на 5937 тыс.руб. и составила 1084 тыс.руб., что в целом можно назвать негативной тенденцией так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о не эффективной работе предприятия. Имущественное состояние предприятия. (Таблица 6). Таблица 6 - Группировка статей актива и пассива баланса
Продолжение таблицы
Изм. Лист № докум. Подпись Дата Лист ДП.38.02.01.31.12.ПЗ F - внеоборотные активы (стр. 1100); O - стоимость оборотных активов по балансу (стр. 1200); Z - стоимость запасов по балансу (стр. 1210); НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 1220); Rкр - дебиторская задолженность (стр. 1230); Zпр - прочие оборотные активы (стр. 1260); Дк - краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240); Дс - денежные средства (стр. 1250); Кр - капитал и резервы (стр. 490); З - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630); Дб - доходы будущих периодов (стр. 1530); Pпр - резервы предстоящих расходов (стр. 1540+1430); KT - долгосрочные обязательства (стр. 1400); Kt - краткосрочные обязательства (стр. 1500). Основное место в структуре мобильных активов занимают запасы и денежные средства на общую сумму 16654 тыс.руб. Основное место в структуре источников имущества занимает заемный капитал на общую сумму 123914 тыс.руб. Заемный капитал организации превышает собственный на 122810 тыс.руб. или на 99.98 (процентов). В структуре заемных средств наибольшую долю занимают кредиторская задолженность. В целом, по общей оценке финансового состояния исследуемой организации можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала в течении 3-х лет наблюдается снижение доли собственного капитала и увеличение соответственно заемного. Изм. Лист № докум. Подпись Дата Лист ДП.38.02.01.31.12.ПЗ • общая стоимость имущества снизилась, что свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота организации, и как следствие, ухудшение ее платежеспособности; Установление данного факта требует проведения детального анализа его причин: - сокращения платежеспособного спроса на продукцию данной организации; - ограничения доступа на рынки необходимого сырья, материалов. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||