анализ фин. уст.. анализ финансовой устойчивости. 2 Анализ эффективности использования ресурсов 8
 Скачать 407.06 Kb.
|
3.2. Анализ финансовой устойчивости на основе матричного балансаТаблица 10 – Аналитический баланс ОАО «Волжский пекарь»
Матричный баланс ОАО «Волжский пекарь» на 31.12.2018 год, тыс.руб.
В нашем случае 905 553 тыс. руб. распределяется полностью на внеоборотные активы, которые составляют 1 256 063 тыс. руб. Далее разносим долгосрочные займы и кредиты (228 259 тыс. руб.). Он покроет часть основных средств и нематериальных активов (905 553 + 228 259). Далее разносим прочие долгосрочные пассивы, которые также покроют часть ВОА (905 553 + 228 259 + 69 359). Разнесем краткосрочные кредиты и займы, которые полностью погасят внеоборотные активы (52 892) и частично запасы и затраты (75 463). Кредиторской задолженности хватит, чтобы покрыть остаток запасов и затрат (75 169), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (8 647), а также прочие оборотные активы (3 659). Матричный баланс ОАО «Волжский пекарь» на 31.12.2019 год, тыс.руб.
В нашем случае 909 692 тыс. руб. распределяется полностью на внеоборотные активы, которые составляют 1 264 448 тыс. руб. Далее разносим долгосрочные займы и кредиты (322 987 тыс. руб.). Он покроет часть основных средств и нематериальных активов (909 692 + 322 987). Далее разносим прочие долгосрочные пассивы, которые покроют остаток ВОА (909 692 + 322 987 + 31 769) и часть запасов и затрат (26 935). Разнесем краткосрочные кредиты и займы, которые частично полностью погасят запасы и затраты (90 700). Кредиторской задолженности хватит, чтобы покрыть остаток запасов и затрат (13 784), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (9 950), а также прочие оборотные активы (3 457). Динамический матричный баланс
Динамика прибыли на конец 2019 года отрицательная, внеоборотные активы финансируются не только собственным капиталом, но и займами и кредитами, оборотные активы покрывают долгосрочные и краткосрочные источники финансирования, наблюдается положительная динамика по погашению краткосрочных вложений. В целом баланс ОАО «Волжский пекарь» можно считать отрицательным. ЗаключениеПодводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с 31.12.2018 по 31.12.2019 ключевыми стали следующие моменты: - ОАО «Волжский пекарь» не способно быстро развиваться без дополнительного инвестирования собственного капитала из внешних источников; - увеличение количества оборотов говорит о положительной тенденции; - укороченный финансовый цикл. Полученные авансы превышают дебиторскую задолженность (без выданных авансов). Кредиторская задолженность (без полученных авансов) превышает выданные авансы. Кредиторская задолженность существенно больше дебиторской. Оказывает положительное влияние на стоимость бизнеса, поскольку приводит к снижению потребности в капитале, ускоряет оборачиваемость оборотного капитала; - чистая прибыль за анализируемый период сократилась на 4 043 тыс. руб. или на 51,99%; - по результатам факторного анализа, снижение рентабельности продаж и финансовой зависимости оказали отрицательное влияние на рентабельность собственного капитала, обеспечив снижение коэффициента на 0,45%. Однако рост оборачиваемости активов предприятия, отразилось на рост величины коэффициента рентабельности собственного капитала на 0,02%; - поскольку на 31 декабря 2019 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение анализируемого периода улучшили свои значения; - ОАО «Волжский пекарь» финансово неустойчиво, находится на грани банкротства, поскольку собственный капитал меньше неликвидных нефинансовых активов. Заемный капитал не покрывается финансовыми активами, размер чистого заимствования снизилась не значительно; - динамика прибыли на конец 2019 года отрицательная, внеоборотные активы финансируются не только собственным капиталом, но и займами и кредитами, оборотные активы покрывают долгосрочные и краткосрочные источники финансирования, наблюдается положительная динамика по погашению краткосрочных вложений. В целом баланс ОАО «Волжский пекарь» можно считать отрицательным. Финансовое состояние ОАО «Волжский пекарь» неудовлетворительное, При котором финансовые показатели не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и вызванные неэффективным управлением. На получение кредитов такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от результатов деятельности организации в будущем (неудовлетворительная кредитоспособность). Приложения    |
-68916