Нефтегазовый рынок 2 (1) (1). 2. Анализ рынка нефтегазовых месторождений стран Африки 2 Рынок нефтегазовых месторождений Алжира 2

• Название: 2. Анализ рынка нефтегазовых месторождений стран Африки 2 Рынок нефтегазовых месторождений Алжира 2
• Дата: 22.06.2022
• Размер: 95 Kb.
• Имя файла: Нефтегазовый рынок 2 (1) (1).docx
• Тип: Документы; #610227
• страница: 2 из 8

2.2. Рынок нефтегазовых месторождений Габона

Габон – одна из старейших стран, добывающих нефть в регионе Экваториальной Африки. В настоящее время страна является восьмым по величине производителем нефти в регионе Африки к югу от Сахары с производительностью 198 000 бар/сутки. Нефть является основным источником государственных доходов в Габоне.

Впервые нефть была обнаружена недалеко от столицы Либревиль в 1931 году, когда государство еще было французской колонией. В течение 1960-х годов в стране наблюдался всплеск геологоразведочной и производственной деятельности, что привело к резкому увеличению добычи.

Впервые добыча нести началась в Габоне в 1957 году и, благодаря крупным открытиям на суше, государство стало третьим по величине производителем на континенте в 1980-х годах. Когда добыча на крупных месторождениях начала выходить на стабильный уровень, в том числе на месторождениях Раби (Rabi) и Грондин/Мандарос (Grondin/Mandaros), внимание нефтегазовых компаний переключилось на более мелкие блоки, которые в последние годы составляют большую долю добычи¹⁰. Однако в последние 5 лет наибольший толчок правительства к расширению разведочной деятельности пришелся на офшорный сегмент: воодушевленный недавними успехами в Гане, Кот-д’Ивуаре и Нигерии, Габон стремится задействовать новые глубокие и сверхглубокие блоки.

Габон является членом ОПЕК. Хотя государство покидало картель, летом 2016 года оно вернулось в ОПЕК. По оценкам Всемирного банка, в среднем за период 2010-2015 годов на нефтяной сектор Габона приходилось 80% экспорта, 45% ВВП и 60% государственных доходов. Однако в 2017 году доходы от нефти составили 27% ВВП и примерно 35% государственных доходов¹¹. Поскольку экономика Габона в значительной степени зависит от экспорта нефти, краткосрочные экономические перспективы страны зависят от добычи и цен на нефть. По данным Управления энергетической информации США, зрелые нефтяные месторождения Габона находятся в упадке, для сравнения: пиковые показатели добычи в 1997 году составляли 370 000 баррелей в сутки, а объемы добычи в 2017 году составляли примерно 10,5 миллионов тонн¹². По состоянию на начало 2020 г. доказанные запасы сырой нефти в государстве составляют 2 000 млн. баррелей, природного газа – 26 млрд. м³¹³.

В марте 2018 года Габон организовал встречу в Либревиле с экспертами нефтяного сектора, в целях пересмотра национального нефтяного кодекса 2014 года. В соответствии с кодексом 2014 г. Габон получал как минимум 20% акций в нефтяных проектах, в то время как государственная компания Gabon Oil Co. (GOC) имела право на еще 15% акций. Как и другие страны с преобладающей нефтью в зоне единой валюты CEMAC, Габон столкнулся с трудностями из-за снижения цен на сырую нефть, что вынудило его обратиться за поддержкой к Международному валютному фонду (МВФ). В 2017 году был выпущен новый кодекс, который должен улучшить гибкость наряду с изменениями в налогах на прибыль и добавленную стоимость.

После падения цен на нефть, начавшегося в 2014 году, количество американских компаний в Габоне сократилось. Однако интерес к лицензиям на добычу нефти на шельфе остается высоким. Малазийская государственная компания Petronas объявила в марте 2018 года, что их сверхглубокая разведочная скважина, пробуренная на глубине 2800 метров, показала 90 метров валовых высококачественных углеводородсодержащих подсолевых песков¹⁴. Это открытие вернуло интерес к отрасли и может предвещать возобновление интереса инвесторов к Габону в связи с новым ростом цен.

В настоящее время лицензированные глубоководные месторождения Габона занимают площадь 128 000 км², что составляет около половины всей площади страны. В Габоне 19 глубоководных месторождений, которыми управляют 10 компаний, в том числе такие международные компании, как Marathon Oil, Shell и Vaalco. Для достижения производственных целей Габон инвестировал в геологоразведочные работы и предлагает тендера по нескольким глубоководным участкам. Чтобы продемонстрировать потенциал блоков международным операторам, министерство нефти и углеводородов Габона наняло компанию Spectrum, зарегистрированную в Осло, и французскую геолого-геофизическую фирму CGG для проведения многоклиентской сейсмической разведки на площади 25 000 квадратных километров в районе Южного бассейна Габона. Собранные данные касались глубоководных блоков, доступных для получения лицензий, а также некоторых приграничных участков.

По результатам геологических разведок на конец 2017 г. удалось установить, что на глубоководном шельфе Габона есть геологические образования, напоминающие глубоководные подсолевые месторождения Бразилии¹⁵. В связи с чем правительство надеется вызвать подобный подсолевой бум в Габоне. Также продолжаются геологоразведочные работы в отношении газовых скоплений и конденсата.

Крупнейшим месторождением Габона является Раби-Кунга (Rabi-Kunga), открытое в 1986 году. Пиковые объемы добычи в размере 365 000 бар/сутки осуществлялись уже в 1996 году. Согласно последним доступным источникам, добыча в настоящее время составляет 210 000 бар/сутки, и ожидается, что это число сократится вдвое до 2025 года, если не будет новых открытий. В период 2014-2019 год контракты на разведку в Габоне не заключались.

Помимо разведки на шельфе, в стремлении повысить уровень добычи концерны проводили работы по реконструкции зрелых нефтяных месторождений для повышения коэффициента извлечения из существующих скважин, который составляет менее 30%, что является низким по мировым стандартам. Total, например, в 2013-2016 гг. реконструировал свое месторождение Ангуалле (Anguille), построив новую платформу Anguille Marine Nord (AGMN). Проект включал бурение 21 новой скважины, установку нового высокоэффективного оборудования, строительство новой энергосистемы и принятие мер по сокращению сжигания на факеле на 90%¹⁶.

Резкое падение цен на нефть в 2014 году стало большим потрясением для экономики Габона, поскольку половина ВВП десятилетиями зависела от добычи нефти. Сектор разведки и добычи претерпел наиболее впечатляющие преобразования. Крупные компании в условиях низких цен предпочли либо полностью покинуть Габон, либо сосредоточиться на отдельных активах. Так, компания Shell продала все свои активы компании Assala Energy в 2017 году, которая приобрела крупнейшие месторождения Габона – Раби Конга и Гамба¹⁷. Assala Energy сразу же стала вторым по величине производителем после Perenco.

В 2018-2019 гг. Габону удалось увеличить суточную добычу сырой нефти на 11,9%, что позволило значительно улучшить финансовую позицию страны. Также в 2019 г. состоялись два открытия значительных залежей на шельфе, а именно в проект Дюссафу (Dussafu) компании BW Energy¹⁸ и в проект Южно-Восточный Этам (South East Etame) компании Vaalco¹⁹. Результаты разработки месторождения Дюссафу показали, что объемы запасов месторождения в 3 раза больше, нежели было установлено ранее, и разведка все еще продолжается. Компания BW Energy также добыла первую нефть на стадии разработки месторождения Торту Фаза 2 (Tortue Phase 2) в марте 2020 г., а Vaalco завершила последующее бурение на Etame в рамках своей десятилетней лицензии до 2028 года. Помимо этого, французский концерн Maurel and Prom планирует проложить вторую разведочную скважину в рамках своей лицензии Ньянга-Майомбе (Nyanga-Mayombe), после того как бурение на Каме-1(Kama-1) дало неутешительные результаты²⁰.

С другой стороны финансирование геологоразведочных работ на континенте и в стране резко сократилось. Приток прямых иностранных инвестиций в страну упал с 1,5 млрд. долларов США в 2017 году до 846 млн. долларов США в 2018 году. Кроме того, результаты недавних кампаний по бурению были неутешительными. Прежде чем покинуть рынок Габна компания Ophir инвестировала более 500 млн. долларов на буровые работы. Компания Marathon Oil также решила уйти с рынка Габона после того, как обнаружила только одно месторождение, добыча запасов которого оказалась нерентабельной²¹.

В 2019 году все крупные концерны, проводившие бурение пришли к скромным результатам разведки. Однако власти Габона считают, что у государства есть большой потенциал, сопряженный с тем, что разведка, проводившаяся до сих пор, велась на суше и только в поверхностных водах, тогда как морские и глубокие воды, где могут быть сосредоточены подсолевые пласты пока не подлежали разведке. При этом следует уточнить, что морская добыча нефти сопряжена с набором проблем, т.е. обозначает завершение периода добычи «легкой нефти». Пока только компания Petronas имеет возможность работать на глубоководном шельфе. В августе 2019 года Petronas подписала соглашение на два геологоразведочных блока – первый подобный контракт в стране за последние пять лет²². С другой стороны, разведка на суше затруднена из-за болот. Чтобы исследовать эти области, в страну необходимо привлечь новые компании.

Некоторые компании также изучают возможности использования газа. Запасы газа Габона в настоящее время составляют 26 млрд. м³. Хотя компании в поисках нефти иногда открывали газовые месторождения, однако найденные запасы расценивались как коммерчески жизнеспособные объекты. На сегодняшний день только компания Perenco управляет газовым резервуаром объемом 511 млн. м³, в то время как концерны Eni и CNOOC (Китайская национальная оффшорная нефтяная корпорация) проходят процедуры по получению разрешений на разработку месторождений газа в мелководных и глубоких подсолевых блоках²³. Однако следует уточнить, что плохая инфраструктура СПГ в регионе к югу от Сахары, а также отсутствие в Габоне правового и налогового режима, который бы стимулировал разведку газа, оставляют эту отрасль без особого внимания инвесторов. Правительство планирует развивать местную газоперерабатывающую промышленность, как указано в промышленном разделе Стратегического плана развития Габона (Plan Stratégique Gabon Émergent, PSGE), однако без иностранных инвестиций это будет сложно реализовать.

Современная ситуация на нефтегазовом рынке Габона с 2014 г. довольно сложная. Рынок характеризуется высоким уровнем конкуренции крупных и мелких (частных) компаний, поставщики услуг также сталкиваются с очень сложным бизнес-климатом. Плохая логистика и инфраструктура благоприятствуют тем компаниям, у кого есть сильные связи (пакет активов) за пределами страны, так и глубокие корни в стране.

Для повышения инвестиционной привлекательности нефтегазового комплекса правительство Габона стремится улучшить деловой климат путем радикального улучшения инфраструктуры и объектов страны. Одной из целей является улучшение дорожной сети: правительство планировало до конца 2020 года построить в Габоне 700 километров дополнительных дорог с твердым покрытием (планы не реализованы из-за пандемии). Правительство также инвестирует в ряд особых экономических зон, таких как ОЭЗ на острове Манджи, которые будут сосредоточены исключительно на углеводородных ресурсах Габона.

Несмотря на то, что государству удалось к началу 2020 г. урегулировать вопрос налогообложения нефтегазовой отрасли²⁴ в пользу инвесторов, ситуация на рынке не особо изменилась. Нестабильная ситуация начала существенно ухудшаться этим летом, когда Банк центральноафриканских государств (BEAC) – орган Центральноафриканского экономического и валютного сообщества (Cemac) заявил о введении новых жестких валютных правил²⁵. Новые правила центрального банка предусматривают, чтобы компании сохраняли свои доходы в центральноафриканских франках, в банках в регионе Cemac. Это вынудит фирмы обменивать выручку, выраженную в долларах, на франки, что сопряжено с дополнительными комиссионными расходами по обмену и подвергая выручку колебаниям валютных курсов. Кроме того, финансирование нефтяных компаний обычно осуществляется в долларах, поэтому новые правила могут привести к нарушению ими кредитных соглашений.

Таким образом, нефтегазовый рынок Габона на данный момент пребывает на стадии упадка. Во многом ситуация обусловлена не только существенным сокращением запасов сырья, но также и другими сопутствующими проблемами рынка (низкие цены, скромные результаты предварительной разведки и т.п.). Вместе с тем рынку Габона присущи и другие сопутствующие проблемы, в том числе правового, налогового регулирования, которые еще больше подрывают интерес международных концернов к данному рынку. Считаем, что государству необходимо провести ряд реформ, направленных на улучшение инвестиционного климата государства, что может послужить залогом экономического стимула для развития нефтегазовой отрасли в будущем.