Курсовая дараган. 2 Анализ структуры активов баланса ооо Проспект
 Скачать 72.02 Kb.
|
|
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ Комплексное управление любым предприятием требует, прежде всего, знания его исходного состояния, сведений о том, как оно существовало и развивалось в периоды, предшествующие настоящему. Для успешного развития в условиях рыночной экономики предприятию необходимо профессиональное управление всеми его ресурсами. Наиболее важную роль играет умение управлять активами предприятия, т.к. от этого зависит эффективное развитие производства, получение максимальной прибыли и повышение конкурентоспособности предприятия. Одним из важнейших условий качественного управления активами предприятия является анализ его финансового состояния. В современных условиях финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др. Анализ активов баланса предполагает анализ структуры баланса, анализ внеоборотных и оборотных активов. Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. При оценке структуры баланса важно отслеживать резкие изменения в величине отдельных статей, а также обращать внимание на динамику статей, которые занимают наибольшую часть в балансе. Очень важно находить причины резких изменений, чтобы была возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и вовремя предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции. При общем анализе структуры и динамики статей баланса выявляют увеличение удельного веса запасов и затрат в структуре активов. При значительном увеличении запасов и затрат необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что приводит к увеличению кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Необходимо обратить внимание на темпы роста дебиторской задолженности, в том числе просроченной, по векселям полученным. Рост этих статей баланса свидетельствует о предоставлении предприятием товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своей прибыли. В то же время предприятие может брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, что приводит к увеличению собственной кредиторской задолженности. Для того чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, проводится детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса. Учитывая то, что удельный вес внеоборотных и оборотных активов может меняться вследствие влияния внешних факторов (например, порядок их учета, при котором корректирование стоимости основных средств в условиях инфляции осуществляется с опозданием, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут увеличиваться достаточно высокими темпами), необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей. Анализ динамики валюты баланса проводится путем сравнения данных общей стоимости имущества предприятия (валюты баланса) на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственной деятельности, что может привести к его неплатежеспособности. Данная работа посвящена изучению анализа структуры активов предприятия. Актуальность. Данная тема имеет теоретическое и практическое значение для любого предприятия. Так как активы предприятия участвуют в хозяйственном обороте непрерывно, изменяя свой состав и форму стоимости. Для того чтобы управлять структурой активов, нужно знать, какими активами предприятие располагает, из каких источников они созданы, для какой цели предназначены. На эти вопросы дает ответ баланс. Цель работы - изучение анализа активов и пассивов предприятия, в частности на примере ООО «Проспект». Основные вопросы, которые необходимо выяснить при анализе внеоборотных активов предприятия: 1. Общая оценка структуры внеоборотных активов. 2. Анализ основных средств и нематериальных активов. 3. Анализ динамики внеоборотных активов. Непосредственно выясняется участие в производственном цикле основных средств, нематериальных активов. Анализ оборотных активов предполагает: анализ структуры всех оборотных активов; собственных оборотных активов; источников их формирования. Структура оборотных средств – это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Она показывает, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков. Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются активы предприятия, а предметом - анализ структуры активов ООО «Проспект». Степень изученности. В процессе написания работы были использованы научные разработки различных авторов, данные периодической печати (статьи журналов) и Интернет - сайтов, посвященных изучению данной темы. Структура работы. Структура работы обусловлена поставленными в исследовании задачами. Глава первая посвящена теоретическим основам анализа активов предприятия. Во второй главе анализируется состояние и структура активов ООО «Проспект» и предоставлены рекомендации по совершенствованию анализа структуры активов, как для ООО «Проспект», так и для любого предприятия в целом. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС В ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на начало и конец периода. При этом в начале периода эти данные позволяют судить о стартовых возможностях предприятия на предстоящий период, а в конце - о полученных при осуществлении хозяйственных процессов результатах, которые, в свою очередь, служат основой для прогнозирования характера и особенностей их развития в последующем периоде. В бухгалтерском балансе активы и пассивы приводятся только в стоимостных показателях. Каждый элемент актива и пассива баланса называется статьей баланса. Любая статья актива баланса позволяет получить следующую характеристику экономических ресурсов: в чем воплощена данная часть активов, где используются, их величина. Любая статья пассива баланса позволяет получить следующую характеристику источников образования экономических ресурсов: за счет какого источника данная часть активов создана, для какой цели предназначены, их величина. Все статьи актива и пассива баланса исходя из их экономической однородности сведены в определенные разделы баланса. Актив баланса содержит два раздела: I. Внеоборотные активы; II. Оборотные активы. Разделы в активе баланса расположены по возрастанию ликвидности. В разделе I актива баланса «Внеоборотные активы» представлены все долгосрочные активы хозяйствующего субъекта: нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, капитальные вложения. Статьи группы «Нематериальные активы» оцениваются в балансе по остаточной стоимости. Остаточная стоимость данной группы активов определяется как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и величиной начисленного износа. Также оцениваются статьи группы «Основные средства» за исключением статьи «Земельные участки». Износ по этому виду активов не начисляется. В балансе все основные средства и нематериальные активы представлены в одном разделе, независимо от сферы эксплуатации. По статьям группы «Финансовые вложения» отражаются вложения денежных средств и другого имущества в другие хозяйственные органы на срок более одного года; по статье «Капитальные вложения» - фактические затраты в незавершенном строительстве. В разделе II актива баланса «Оборотные активы» отражаются текущие активы несколькими группами. В группе «Запасы» отдельными статьями представлены оборотные активы сферы производства. Сырье и материалы оцениваются в балансе по фактической заготовительной себестоимости. Затраты в незавершенном производстве могут быть оценены по нормативной себестоимости, по сумме прямых затрат или по фактической производственной себестоимости. В этом же разделе отражаются и предметы обращения: готовая продукция и товары отгруженные, расходы будущих периодов, которые должны оцениваться по фактической себестоимости. Вторую группу текущих активов представляют краткосрочные финансовые вложения в другие организации. Группа «Денежные средства» представлена статьями «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета», «Прочие денежные средства». В этом же разделе актива отражается и дебиторская задолженность как других организаций и лиц, так и работников данного хозяйствующего субъекта. Под финансовым положением организации определяется ее способность финансировать свою деятельность. Он характеризуется безопасностью финансовых ресурсов, необходимых для нормальной работы предприятия, правильностью их размещения, экономической эффективностью использования, отношениями в области финансов с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью организации и ее финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и критическим. Способность организации вовремя производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о хорошем финансовом состоянии. Финансовая устойчивость зависит от результатов его производства, коммерческой и финансовой деятельности. Если производство и финансовые планы успешно осуществляются, это 18 положительно сказывается на устойчивости предприятия, а, наоборот, в результате невыполнения плана производства и реализации производства увеличивается его стоимость, уменьшается доход и сумма прибыли, следовательно, ухудшается его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на реализацию производственных планов и обеспечение потребностей производства за счет необходимых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность как часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение плановых доходов и расходов денежных средств, осуществление расчетной дисциплины, достижение нормы собственного и заемного капитала и его эффективного использования. Основной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы, чтобы эффективно развивать производство и получать максимальную прибыль. Чтобы выжить в рыночной экономике и не допустить банкротства предприятия, необходимо хорошо знать, как управлять финансами, какая структура капитала должна быть на структуре и источниках образования, какую долю занимают собственные и заемные средства. Следует также знать такие понятия рыночной экономики, как предпринимательская деятельность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, степень риска, влияние финансового рычага и другие, а также методологию их анализа. Таким образом, целью анализа является установление и оценка финансового положения и устойчивости компании, а также проведение мероприятий, направленных на ее улучшение. Основными задачами анализа финансовой отчетности предприятия являются: а) своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «слабых мест» и изучение причин его формирования; 19 б) поиск резервов для улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и его финансовой устойчивости; в) разработка рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации; г) прогноз возможных финансовых результатов и развитие моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов. Наиболее важным методом анализа финансовой устойчивости является расчет финансовых коэффициентов. Показатели должны быть такими, чтобы все связанные с предприятием экономические отношения могли ответить на вопрос о том, насколько надежна компания в качестве партнера, и поэтому принять решение об экономической рентабельности продолжения отношений с ним. Анализ финансовой устойчивости основан, главным образом, на относительных показателях, потому что абсолютные значения баланса при инфляции практически невозможно привести в должный вид. Относительные показатели можно сравнить со: − стандартными «нормами» для оценки рисков и прогнозирования возможности банкротства; − данными от других организаций, что позволяет определить сильные и слабые стороны компании и ее возможности; − данными за последние несколько лет для анализа улучшения или ухудшения ФПП. 1.2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА АКТИВОВ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел). Организации для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности должны располагать определенными видами основных (внеоборотных) и оборотных средств, обеспечивающих бесперебойные процессы производства и реализации продукции. Величина и состав этих средств зависят от характера, объема и содержания хозяйственной деятельности конкретной организации. Источниками формирования внеоборотных и оборотных активов являются собственный и заемный капитал. Состав и структура активов зависят от величины и структуры капитала. Следовательно, анализ активов организации непосредственно связан с анализом: источников их формирования и ликвидности, т.е. способности оперативно высвобождать из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной хозяйственно-финансовой деятельности, и возможности выполнять своевременно свои текущие и долгосрочные обязательства. Размер активов (имущества) и их структура постоянно изменяются, так как по своей природе динамичны. Существуют различные подходы к классификации активов организации. Так, активы можно рассматривать как с точки зрения предметно-вещественного состава, так и затратно-результатного. При предметно-вещественной интерпретации актива баланса изучается состав, размещение и использование средств организации, а при затратно-результатной - величина понесенных затрат в результате предшествующих хозяйственных операций организации. При анализе структуры и динамики активов хозяйственные средства (имущество, активы) можно подразделить: в зависимости от сферы деятельности; скорости совершаемого ими оборота; на нефинансовые и финансовые и т.д. В зависимости от сферы деятельности они делятся на: средства в сфере производства (средства труда, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции, предметы труда); средства сферы обращения (готовая продукция, товары, денежные средства, средства в расчетах, средства, обслуживающие обращение), средства непроизводственной сферы. В зависимости от скорости совершаемого оборота активы организации делятся на: внеоборотные, скорость оборота которых превышает один год (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения и т.д.), и оборотные, скорость оборота которых менее года (материальные и денежные). Кроме того, активы при анализе можно разграничить по степени ликвидности на нефинансовые (основные средства, долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, производственные запасы, затраты в незавершенном производстве и т.д.) и финансовые (денежные средства, средства в расчетах, вложения в ценные бумаги). В процессе анализа необходимо выявить структуру актива баланса, определив удельный вес оборотных и внеоборотных активов в общей валюте баланса в динамике; отклонения и изменения в размещении средств. Анализ ликвидности активов отражает кассовую позицию организации и определяет ее способность управлять оборотными средствами, т.е. в нужный момент быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных текущих обязательств. Поэтому следует средства организации сгруппировать по степени ликвидности и сравнить их с источниками формирования данных средств, объединенных по срокам их погашения. Подобное деление на равное количество детализированных групп активов и обязательств (пассивов) позволит путем их сравнения определить, в какой мере обязательства будут погашены активами и в какие сроки. Разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами представляет собой сумму собственных оборотных средств, или чистый оборотный капитал (чистые активы). Эта сумма определяется и как разница между третьим разделом баланса (капитал и резервы) и первым его разделом (внеоборотные активы). Она должна быть всегда больше нуля, ибо частное от деления текущих активов на краткосрочные обязательства всегда должно превышать единицу. При анализе активов необходимо разграничить их по степени ликвидности на одиннадцать групп следующим образом: Таблица 1.1 Структура активов баланса по степени ликвидности
Внеоборотные активы в бухгалтерском балансе приводятся в оценке нетто. Так, основные средства, нематериальные активы, отражаются по остаточной стоимости, а все остальные внеоборотные активы - по фактической себестоимости. Данная оценка не дает представления о сумме денежных средств, которую можно получить, реализовав внеоборотные активы в случае продажи, ликвидации организации. Величина внеоборотных активов может изменяться в результате поступления за счет строительства и приобретения, безвозмездного присоединения, вклада в уставной капитал, выбытия в результате ликвидации и т.д. Таким образом, в процессе анализа используются показатели как первоначальной, так и остаточной стоимости, либо фактической себестоимости внеоборотных активов; моментные и интервальные величины; стоимостные и натуральные показатели. Для анализа коэффициента износа основных средств (Кизн) необходимо сумму начисленного износа (СИЗ) сопоставить с первоначальной стоимостью основных средств (ОСпер) по формуле: Кизн = |