5. финансовые расчеты в excel
 Скачать 0.72 Mb.
|
|
1 ТЕМА 5. ФИНАНСОВЫЕ РАСЧЕТЫ В EXCEL 5.1 Функция БС 5.2 Функция ПС 5.3 Функция ПЛТ 5.4 Функция КПЕР 5.5 Функция СТАВКА 5.6 Функция ЭФФЕКТ Все перечисленные ниже функции MS EXCEL применимы только в том случаях, если процентная ставка r и выплаты C постоянны. Также моменты и количества т начислений процентов в году совпадают с моментами и количеством выплат. В финансовых функциях MS EXCEL необходимо строго учитывать знаки величин S, P, C. Когда мы отдаем какую – либо величину, то ставим передней знак минус, если получаем – плюс. Все финансовые функции входят в пакет анализа. Вызов всех финансовых функций проводится по схеме 1) На панели инструментов 2) Появляется окно Мастер функции – шаг 1 из 2 3) Категория выбираем Финансовые 4) Выберите функцию выбираем нужную 5) ОК 6) Появляется окно выбранной функции 5.1 Функция БС Функция БС – будущая сумма – рассчитывает наращенную величину разовой денежной суммы или (и) сумму рентных платежей. Определяет величину S. Функция БС, как и другие финансовые функции, имеет аргументы, которые выставляются следующим образом ставка кпер: 1 для простых процентов. плт: С 2 пс P тип 0 – постнумерандо, 1 – пренумерандо. Пример.Пенсионер положил 50 тыс. руб. на 3 года на срочный вклад под 12% годовых, проценты простые. Какая сумма у него накопится в конце срока Решение. Необходимо найти будущую сумму S. Используем функцию БС. Аргумент Ставка определяет процентную ставку за период. В данном случае проценты начисляются один разв конце трехлетнего периода, следовательно, ставка затри года 0,12*3. Аргумент Кпер определяет общее число периодов начисления процентов. В задаче проценты начислялись один раз. Периодические платежи отсутствуют, поэтому аргумент Плт – 0 (поле можно не заполнять. В аргумент ПС первоначальная сумма) выставляем -50000, т. к. эту сумму пенсионер отдаст банку. Аргумент Тип – 0, поскольку проценты начисляются в конце срока (постнумерандо). ОК. Получаем 68000. Заметим, что полученное значение положительное, т. к. эту сумму в будущем пенсионер получит. Пример.Фирма взяла кредит в банке в размере 12 млн. рублей под 18% годовых на срок с 15.04.2012 по 24.11.12. Какую сумму она должна будет вернуть, если проценты простые, точные Решение. Найдем вначале срок финансовой операции в годах. Для этого воспользуемся функцией ДОЛЯ ГОДА из категории ДАТА И ВРЕМЯ. В верхние два поля вносятся даты начала и окончания финансовой операции. В поле Базис ставим – 3, который соответствует математическому методу начисления процентов. Полученное значение берем с точностью 0,0001. Получаем 0,6110. 3 Далее, вычисляем наращенную сумму с помощью функцию БС. Скорректированная ставка на срок кредита равна 0,18*0,6110 (r·n). Остальные аргументы выставляем аналогично примеру выше. Заметим, что сумма 12000000 имеет знак плюс, т. к. фирма получает ее. Наращенная сумма (-13319760) имеет знак минус, т. кона будет возвращаться. Пример. Насчет в банк положили 240 тыс. руб. Ежемесячно вносится насчет тыс. руб. Какая сумма накопится в конце 4 года, если номинальная ставка 10,5%, начисление процентов ежемесячное. Решение. Ставка за месяц 0,105/12, общее число периодов начисления процентов 12*4. Ежемесячный платежи первоначальная сумма имеют знак минус, так как вносятся насчет в банке. Будущая сумма положительна, так как владельцы вклада ее будут получать. 5.2 Функция ПС Функция ПС возвращает первоначальную стоимость инвестиций. Определяет параметр Р или современную стоимость ренты А. Пример.На модернизацию производства фирме потребуется 6,5 млн. руб. через 2 года. Какую сумму необходимо положить на депозит единым вкладом сегодня, если номинальная ставка 9%, проценты начисляются ежеквартально. Решение. Заполняем поля аргументов функции ПС аналогично примерам выше. 4 5.3 Функция ПЛТ Функция ПЛТ определяет величину периодического платежа С/р. Пример.Семья планирует накопить за 3 года 200 тыс. рублей. Какую сумму ей нужно ежемесячно вносить насчет, если номинальная ставка 13%, начисление процентов ежемесячное. Решение. Заполняем пола аргументов функции ПЛТ аналогично примерам выше. Обратите внимание, что один из аргументов функции ПС или БС обязательно должен быть заполнен. В данном случае задана будущая сумма накоплений. Пример. Автомобиль стоимостью 700 тыс. рублей куплен в кредит налет под 11% годовых, начисление ежеквартальное. Определить ежеквартальный платеж по кредиту. Решение. Аналогично примерам выше. 5.4 Функция КПЕР Функция КПЕР вычисляет общее число периодов начисления процентов. Срок финансовой операции находится п = КПЕР/т. Пример. Сколько лет потребуется для выплаты банковского кредита в размере 150 тыс. рублей при номинальной ставке в 15% с полугодовым начислением процентов, если полугодовой платеж равен 60 тыс. рублей. Решение. п = 2,8711/2 = 1,4355. Для выплаты кредита потребуется примерно 1,5 года. 5 5.5 Функция СТАВКА Функция СТАВКА определяет процентную ставку за один период. Для нахождения номинальной ставки r необходимо умножить значение функции СТАВКА на число периодов начисления процентов r = СТАВКА*т. Заметим, что из формулы наращенной суммы или современной величины ренты аналитически невозможно выразить номинальную ставку r. Поэтому функция СТАВКА фактически решает методом последовательных приближений данные нелинейные уравненияотносительно т при заданных остальных входящих в уравнения параметров. В качестве первоначального приближения ставки за период по умолчанию принимается значение 10%. Пример Финансовая компания дала в кредит фирме млн. руб. на 3 года с условием погашения равномерными полугодовыми платежами в размере 200 тыс. руб. Определите, выгодна ли эта сделка компании, если банк обеспечивает 10,5% годовых. Решение. Если компания отдает деньги в кредит, то процентная ставка за полгода составит 0,0547. Следовательно, эффективность этой сделки r = 0,0547*2 = 0,1094 = = 10,94%, она выше ставки банка. Для компании эта сделка выгодна. 5.6 Функция ЭФФЕКТ Функция ЭФФЕКТ вычисляет эффективную процентную ставку по заданной номинальной ставке. Пример Покупатель желает приобрестителевизор в кредит. Три банка предлагают полугодовые кредиты наследующих условиях 1) Номинальная ставка 11,5%, начисление ежемесячное т = 12); 2) Номинальная ставка 12%, начисление ежеквартальное т = 4); 3) Номинальная ставка 11,2%, начисление каждые два месяца (т = 2). 6 Выберите наиболее выгодные условия кредитования. Решение. Вычислим эффективные процентные ставки с помощью функции ЭФФЕКТ. Получаем 12,13%; 12,55%; 11,74% соответственно. Следовательно, самая низкая ставка по кредиту 11,2% с начислением процентов каждые два месяца. |