Американский инвестор рассматривает два варианта вложения средств

• Название: Американский инвестор рассматривает два варианта вложения средств
• Дата: 18.11.2022
• Размер: 45.5 Kb.
• Имя файла: 5-zadach-valyutnyy-rynok.doc
• Тип: Документы; #796406

1. 
   Американский инвестор рассматривает два варианта вложения средств:
   

1 вариант - беспроцентная облигация, номинированная в евро (срок обращения - 1 год, распространение - по цене 89% от номинала);

2 вариант - беспроцентная облигация, номинированная в долларах (срок обращения - 1 год, распространение - по цене 90% от номинала).

Текущий курс евро - 0,92 евро за доллар. По прогнозам экспертов, через год курс евро будет составлять 0,9 евро за доллар. Какой из вариантов вложения средств характеризуется большей прибыльностью?

2. 
   Российская фирма-импортер должна оплатить купленные товары через 30 дней в долларах США. Средства от реализации товаров поступают в течение месяца. Для страхования валютного риска фирма рассматривает следующие варианты хеджирования: а) купить доллары при помощи форвардной сделки на 1 месяц; б) взять кредит в рублях в банке, купить доллары по курсу спот и разместить доллары на депозит на 1 месяц до наступления срока платежа. Текущие котировки на валютном рынке следующие. Сделки спот 78,00 - 80,00; 1 месяц 0,50 – 0,70. Ставки по рублевым банковским кредитам составляют 4,25 % годовых, ставки по долларовым депозитам — 0,25 % годовых. Определите менее затратный вариант приобретения долларов США для импортера.
   

3. 
   Имеются следующие условные данные о реализации одной и той же потребительской корзины товаров в странах зоны Евро и США:
   

Страны	Товары
	Цена товара				Количество товара
	А	Б	В	Г	А	Б	В	Г
Зона евро (евро)	4	11	130	1500	100	20	10	1
США (долл.)	1,5	9	100	2800	100	20	10	1

Определите ППС евро и американского доллара.

4. 
   Компания собирается купить 1 млн. GBP за CHF. Определить сколько франков ей придется заплатить по форвардному курсу, если банк дал следующие котировки:
   

	BID	OFFER
Спот-курс GBP/USD	1.2227	1.2285
3 месяца	0.0072	0.0065
Спот-курс USD/CHF	1.0028	1.0044
3 месяца	0.0068	0.0065

5. 
   Определите, выгодным ли оказалось хеджирование на один месяц для российского экспортера, если в день хеджирования спот-курс USD/RUR составил 80,0, через 30 дней он был равен 80,5, а одномесячные процентные ставки межбанковского рынка в день хеджирования были 1% годовых по доллару, а по рублю 5% годовых.
   

6. 
   Таблица премий по опционам EUR/USD с датой экспирации 1 августа*
   

Страйк	Кол	Пут
1,2000	418	210
1,2050	386	229
1,2100	361	251
1,2150	345	270
1,2200	319	293
1,2250	296	321
1,2300	271	344
1,2350	252	370
1,2400	226	393

* Цены указаны в USD пунктах за доллар (USD pips)

Учитывая показатели таблицы, найдите точки окупаемости:

а) 1,2100–1,2300 strangle (1,2100 пут и 1,2300 кол);

б) 1,2050–1,2250 strangle.