курсовая. КУРСОВАЯ ДОБРИЦА. Анализ денежных потоков предприятия
 Скачать 0.82 Mb.
|
|
Адрес: Тюменская обл., Ханты-Мансийский авт. округ, г Сургут, ул. Югорская, д 38/1.. Основной вид деятельности (по коду ОКВЭД ред.2): 41.20 - Строительство жилых и нежилых зданий. Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД: 25.11 Производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей 25.12 Производство металлических дверей и окон 25.61 Обработка металлов и нанесение покрытий на металлы 25.62 Обработка металлических изделий механическая 25.99.29 Производство прочих изделий из недрагоценных металлов, не включенных в другие группировки 41.2 Строительство жилых и нежилых зданий 43.11 Разборка и снос зданий 43.12 Подготовка строительной площадки 43.12.3 Производство земляных работ 43.2 Производство электромонтажных, санитарно-технических и прочих строительно-монтажных работ 43.21 Производство электромонтажных работ 43.3 Работы строительные отделочные 43.99 Работы строительные специализированные прочие, не включенные 33 в другие группировки 43.99.4 Работы бетонные и железобетонные 43.99.5 Работы по монтажу стальных строительных конструкций 43.99.6 Работы каменные и кирпичные 43.99.7 Работы по сборке и монтажу сборных конструкций 46.71 Торговля оптовая твердым, жидким и газообразным топливом и подобными продуктами 49.4 Деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам Для анализа деятельности ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» в выпускной квалификационной работе применялись различные методы исследования. Исследования проводятся с целью: определите потенциальных и новых клиентов; понять существующих клиентов; ставьте прагматичные цели; разрабатывать продуктивные рыночные стратегии; решать бизнес-задачи; составьте план расширения бизнеса; определите новые возможности для бизнеса. Методы исследования - это особые процедуры сбора и анализа данных. Определение исследовательских методов является неотъемлемой частью выпускной квалификационной работы. Типы методов исследования можно разделить на несколько категорий в зависимости от характера и цели исследования и других атрибутов. Типы методов исследования по характеру исследования можно разделить на две группы: описательные и аналитические. Описательные исследования обычно включают опросы и исследования, направленные на установление фактов. Другими словами, описательные исследования в 34 основном имеют дело с «описанием текущего положения дел» [4], а в описательных исследованиях нет контроля над переменными. Аналитическое исследование, с другой стороны, принципиально отличается тем, что «исследователь должен использовать уже имеющиеся факты или информацию и анализировать их для критической оценки материала» [5]. По дизайну исследования типы методов исследования можно разделить на две группы - исследовательские и заключительные. Исследовательские исследования направлены только на изучение области исследования и не пытаются дать окончательные и убедительные ответы на вопросы исследования. Заключительные исследования, напротив, стремятся дать окончательные и убедительные ответы на вопросы исследования. 35 2 Расчеты и аналитика 2.1 Расчет основных экономических показателей деятельности предприятия Основные экономические показатели деятельности ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» за 2017-2019 гг. представлены в таблице 1. Таблица 1 – Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» за 2017-2019 гг. Показатели 2017 2018 2019 Относительное отклонение, % 2018 / 2017 2019 / 2018 2019г. 2017 г. Выручка от реализации, тыс. р. 594754 34379 1 403780 57,8 117,4 67,89 Среднесписочная численность работающих, чел 215 148 100 68,8 67,6 46,51 Фонд оплаты труда, тыс. р. 58142 37901 46444 65,2 122,5 79,88 Среднемесячный уровень оплаты труда, тыс. р. 22,5 21,3 38,7 94,7 181,4 172,00 Производительность труда 1 работающего, р. 2766,3 2322,9 4037,8 84 173,8 145,96 Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. р. 487 281 143 57,7 50,9 29,36 Себестоимость продукции, тыс. р. 484517 31584 2 387032 65,2 122,5 79,88 Фондоотдача, руб./руб. 1221,26 1223,4 6 2823,64 100,2 230,8 231,21 Затраты на 1 руб. реализованной продукции, р. 0,81 0,92 0,96 112,8 104,3 118,52 Чистая прибыль, тыс. р. 101207 20781 10356 20,5 49,8 10,23 Капитал предприятия, тыс. р. 368566 40174 6 406730 109 101,2 110,35 Рентабельность продаж, % 18,53 8,13 4,15 - - - Рентабельность продукции, % 22,75 8,85 4,33 - - - 36 Как видно из данной таблицы, за рассматриваемый период ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» развивалось не динамично. Например, 2017 г. можно отметить снижение показателя выручки от реализации на 42%, но уже в 2018 г. виден рост показателя выручки на 17%. Уровень значения рентабельности продаж п о результатам анализа сократился с 18,53% до 4,15%. Рентабельность продукции сократилась с 22,75 до 4,33%. Чтобы получить более целостную картину финансового положения на предприятии, желательно оценить его финансовое состояние. Оценка данных сравнительного аналитического баланса представлена в таблице 2. Таблица 2. – Анализ баланса ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ», тыс. руб. Показатели 2017 2018 2019 Абсолютное отклонение Относительное отклонение, % 2018 / 2017 2019 / 2018 2018 / 2017 2019/ 2018 АКТИВ внеоборотные активы Основные средства 487 281 143 -206 -138 57,7 50,9 Отложенные налоговые активы 502 441 232 -61 -209 87,8 52,6 Итого по разделу I 989 722 375 -267 -347 73,0 51,9 Оборотные активы Запасы 291664 385705 333570 94041 -52135 132,2 86,5 Налог на добавленную стоимость 0 2377 0 2377 -2377 х 0,0 Дебиторская задолженность 71418 9056 72556 -62362 63500 12,7 801,2 Денежные средства 3240 1291 215 -1949 -1076 39,8 16,7 Прочие оборотные активы 1255 2595 14 1340 -2581 206,8 0,5 Рентабельность активов, % 27,46 5,17 2,55 - - - Рентабельность оборотных активов, % 27,53 5,18 2,55 - - - Рентабельность капитала, % 27,46 5,17 2,55 - - - 37 Итого по разделу II 367577 401024 406355 33447 5331 109,10 101,33 БАЛАНС 368566 401746 406730 33180 4984 109,00 101,24 ПАССИВ Капитал и резервы Уставный капитал 10 10 10 0 0 100,0 100,0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 136048 156829 167185 20781 10356 115,3 106,6 Итого по разделу III 136058 156839 167195 20781 10356 115,3 106,6 Долгосрочные обязательства Итого по разделу IV 0 71810 131580 71810 59770 - - Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность 229997 170890 106797 -59107 -64093 74,3 62,5 Оценочные обязательства 2511 2207 1158 -304 -1049 87,9 52,5 Итого по разделу V 232508 173097 107955 -59411 -65142 74,4 62,4 БАЛАНС 368566 401746 406730 3310 4984 109,0 101,2 Анализ активов ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ», за 2017-2019 гг. показал, что стоимость основных фондов снизилась на 344 тыс. руб. и составила 143 тыс. руб. Имущество как видно из таблицы организации ежегодно увеличивается. Данное увеличение говорит о росте дебиторской задолженности, что является достаточно негативным моментом в деятельности организации. В свою очередь, можно отметить увеличение количества источников формирования собственности предприятия. Наибольший рост наблюдается в показателе нераспределенной прибыли. Анализ ликвидности баланса ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» представлен в таблице 3. 38 Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» за 2017-2019 года, тыс. руб. Группа Расшифровка 2017 2018 2019 А1 Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные фин.вложения) 3240 1291 215 А2 Быстрореализуемые активы (Дт задолженность и прочие оборотные активы) 71418 9056 72556 А3 Медленно реализуемые активы 292919 390677 333584 А4 Труднореализуемые активы 989 722 375 П1 Наиболее срочные обязательства 229997 170890 106797 П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) 0 0 0 П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) 0 71810 131580 П4 Постоянные пассивы (собственные средства предприятия) 138569 159046 168353 Как видно из таблицы, у компании нет краткосрочных обязательств. Постоянные обязательства с каждым годом увеличиваются, а наиболее срочные обязательства уменьшаются. Данные тенденции благоприятны с точки зрения финансовой устойчивости предприятия, тогда необходимо оценить выполнение условий по ликвидности активов и пассивов ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» (таблица 4). Также для определения ликвидности предприятия рассчитываются показатели ликвидности. Их расчет представлен в таблице 4. Таблица 4 – Показатели ликвидности ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» за 2017 – 2019 годы Показатели ликвидности 2017 2018 2019 Нормати в Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,01 0,002 0,1-0,3 Коэффициент быстрой ликвидности 0,33 0,09 0,68 0,7 - 1 Коэффициент текущей ликвидности 1,58 2,32 3,76 >2 39 Как видно из данной таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2019г. составил всего 0,002, снизившись с 0,01 до 0,002. То есть можно наблюдать снижение абсолютной ликвидности организации, характеризующее снижение состояния организации по выполнению текущих обязательств за счет денежных средств по итогам 2019 года. В таблице 5 приведены показатели ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» финансовой устойчивости предприятия. Таблица 5 – Показатели финансовой устойчивости ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» Коэффициенты 2017 2018 2019 Норм атив Коэффициент автономии (независимости) 0,37 0,39 0,41 > 0,5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1,71 1,56 1,43 ≤0,5 Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами 2,70 2,56 2,43 > 0,1 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,63 0,61 0,59 0,5 В 2019 г. значение коэффициента собственного капитала составляло 0,411, тогда как в 2017 г. - 0,37, т.е. увеличилась доля собственников предприятия в общей сумме средств, авансированных на его деятельность. Таким образом, компания стала более стабильной в финансовом отношении и менее зависимой от внешних кредиторов. Далее определим финансовый потенциал ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ»: 40 Таблица 6 – Оценка уровня финансовых показателей ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» Показатель Высокий уровень (А) Средний уровень (В) Низкий уровень (С) Значение пока- зателя Оценка уровня Коэффициент финансовой независимости > 0.5 0,3-0,5 < 0.3 0,41 B Коэффициент текущей ликвидности > 2.0 1,0-2,0 < 1,0 3,76 B Коэффициент срочной ликвидности > 0.8 0,4-0,8 < 0,4 0,68 B Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2 0,1-0,2 < 0,1 0,002 C Рентабельность всех активов > 0,1 0,05-0,1 < 0,05 0,03 C Рентабельность собственного капитала > 0,15 0,1-0,15 < 0,1 0,06 C Эффективность использования активов для производства > 1,6 1,0-1,6 < 1,0 1 C Доля заемных средств в общей сумме источников < 0,5 0,7-0,5 > 0,7 0,59 B Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме > 0,26 0,1-0,26 < 0,1 0,41 A Доля накопленного капитала > 0,1 0,05-0,1 < 0,05 0,41 A ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» имеет низкие рейтинги практически по всем компонентам ФПО, поэтому ему может быть присвоен низкий уровень ФПО. Следовательно, ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» не является финансово устойчивой организацией. 3.2 Анализ динамики, состава и структуры денежных потоков предприятия Для начала проведем анализ состава, структуры и динамики денежных потоков ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» за 2017-2019 гг., который представлены в таблице 7. 42 Таблица 7 – Состав, структура и динамика притока денежных средств ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» за 2017-2019 гг. Показатель денежных потоков Сумма Тем п рост а, % Структура, % 2017 2018 2019 Изме- нение, (+/-) 2014 2015 2016 Изме- нение, (+/-) Средства, полученные от покупателей 593723 409577 337819 - 55904 56,9 84,72 82,89 74,15 -10,57 Прочие поступления по текущей деятельности 107047 12733 6933 - 00114 6,5 15,28 2,58 1,52 -13,76 Поступления заемных средств 0 71808 110813 110813 х 0 14,53 24,32 24,32 Всего поступило денежных средств (положительн ый денежный поток) 700770 494118 455565 - 45205 65,0 100 100 100 x Как видно из таблицы, наибольший приток денежных средств в 2019 г. наблюдается за счет средств, полученных от покупателей и заказчиков. Так доля этого показателя в 2019 году составила 74,15%. В свою очередь, анализируя динамику денежных поступлений, можно отметить его снижение в 2019 году на 245 205 тыс. руб. по сравнению с 2017 годом Данное снижение связано со снижением объемов производства за анализируемый период. 43 Таблица 8 – Состав, структура и динамика оттока денежных средств ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» за 2017-2019 гг. Показатель денежных потоков Сумма Темп роста, % Структура, % 2017 2018 2019 измене ние, (+/-) 2017 2018 2019 измен ение, (+/-) Оплата товаров, работ, услуг 498955 441357 354548 -144407 71,1 71,5 88,97 77,64 6,14 Оплата труда и начисления 37334 32318 26132 -11202 70,0 5,35 6,51 5,72 0,37 Выплата процентов по заемным средствам 3 0 0 -3 0,0 0,01 0 0 -0,01 Погашение налоговых обязательств 8449 4837 2406 -6043 28,5 1,21 0,98 0,53 -0,68 Прочие текущие платежи 122218 17555 22502 -99716 18,4 17,51 3,54 4,93 -12,58 Выплаченные кредиты и займы 30912 0 51053 20141 165,2 4,43 0 11,18 6,75 Всего отток денежных средств 697871 496067 456641 -241230 65,4 100 100 100 x Как видно из таблицы, наибольший отток денежных средств был в 2019г. на оплату материальных затрат. Доля этого показателя в 2019г. составила 77,64%. В свою очередь, анализируя динамику оттока денежных средств, можно отметить его снижение в 2019г. на 241 230 тыс. руб. по сравнению с 2017 годом. Данное снижение связано со снижением объемов производства за анализируемый период. В целом можно сделать вывод о неэффективном управлении денежными потоками ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ». 44 Одним из условий финансового благополучия организации является поступление денежных средств. Расчет периода оборота денежных средств на ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» приведен в таблице 9. Таблица 9 – Изменение длительности оборота денежных средств ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» по месяцам за 2018-2019 г. Месяц 2017 г. 2018 г. 2019 г. татки дене жных средс тв, р. Оборот за месяц, тыс. р. Период оборота, дней (гр. 2 * 30 / гр. 3) Остат ки денеж ных средст в, р. Обор от за месяц , тыс. р. Период оборот а, дней (гр. 2 * 30 / гр. 3) Остатк и денежн ых средств , р. Оборот за месяц, тыс. р. Период оборот а, дней (гр. 2 * 30 / гр. 3) Январь 4513 61545 2,20 3240 42578 2,28 1291 37852 1,02 Февраль 5478 60580 2,71 6875 38943 5,30 1411 37732 1,12 Март 6244 59814 3,13 7552 38266 5,92 1214 37929 0,96 Апрель 6854 59204 3,47 6752 39066 5,19 1514 37629 1,21 Май 4153 61905 2,01 5642 40176 4,21 933 38210 0,73 Июнь 5412 60646 2,68 4215 41603 3,04 895 38248 0,70 Июль 4896 61162 2,40 3586 42232 2,55 598 38545 0,47 Август 4241 61817 2,06 3515 42303 2,49 583 38560 0,45 Сентябрь 3258 62800 1,56 2952 42866 2,07 536 38607 0,42 Октябрь 4517 61541 2,20 2752 43066 1,92 435 38708 0,34 Ноябрь 4025 62033 1,95 1647 44171 1,12 587 38556 0,46 Декабрь 3240 62818 1,55 1291 44527 0,87 215 38928 0,17 Как следует из данных таблицы 9, период оборачиваемости наличных денег в течение 2019 года составляет от 1 до 0,17 дня. Другими словами, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их списания в среднем прошло не более 2 дней. Для анализа эффективности обращения денежных средств ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» составим таблицу 10, в которой показаны колебания оборачиваемости денежных средств за отчетный период, период с момента поступления денег на расчетный счет до момента их распоряжения. 45 Таблица 10 – Анализ эффективности обращения денежных средств ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» в 2017-2019 г. Месяц 2017 г. 2018 г. 2019 г. Коэф- фициент оборачи- ваемости денежных средств Коэф- фициент загрузки денежных средств в обороте Коэф- фициент оборачи- ваемости денежных средств Коэф- фициент загрузки денежных средств в обороте Коэф- фициент оборачи- ваемости денежных средств Коэф- фициент загрузки денежных средств в обороте Январь 13,64 7,33 13,14 7,61 29,32 3,41 Февраль 11,06 9,04 5,66 17,65 26,74 3,74 Март 9,58 10,44 5,07 19,74 31,24 3,20 Апрель 8,64 11,58 5,79 17,28 24,85 4,02 Май 14,91 6,71 7,12 14,04 40,95 2,44 Июнь 11,21 8,92 9,87 10,13 42,74 2,34 Июль 12,49 8,00 11,78 8,49 64,46 1,55 Август 14,58 6,86 12,03 8,31 66,14 1,51 Сентябрь 19,28 5,19 14,52 6,89 72,03 1,39 Октябрь 13,62 7,34 15,65 6,39 88,98 1,12 Ноябрь 15,41 6,49 26,82 3,73 65,68 1,52 Декабрь 19,39 5,16 34,49 2,90 181,06 0,55 Наименее эффективно денежные средства ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» использовались в марте и ноябре, что связано с большими остатками денежных средств и низкими оборотами в течение месяца. Далее проведем анализ эффективности движения потока денежных средств ООО «СВЯЗЬСТРОЙМОНТАЖ» 2017-2019 гг. средств с применением финансовых коэффициентов. |