Алиева Айсель Расим кызы ВКР. Анализ движения денежных средств организации на примере ооо "Кфсгрупп"
 Скачать 1.03 Mb.
|
|
1.2 Анализ и оценка денежных средств организации Методику анализа денежных потоков можно определить как систему осуществляемых в определенной последовательности и взаимосвязи аналитических процедур, направленных на выявление эффективности управления денежными средствами и денежными потоками в деятельности организации, установление ее реальной платежеспособности 15 Анализ денежных потоков, являясь информационно-аналитической функцией процесса управления денежными потоками, призван обеспечить адекватную оценку экономической ситуации, выявление факторов и резервов повышения эффективности управления денежными потоками. Анализ денежных потоков может осуществляться с использованием различных математических и эвристических приемов и способов (при этом возможны различные комбинации). Кратко основную цель анализа движения денежных средств на предприятии можно сформулировать так: поступления средств в компании за измеряемые периоды времени должны превышать расходы 16 14 Коревина, Л. А. Информационное обеспечение эффективности использования денежных средств организации : монография / Коревина Л. А. - Курск : Курский ин-т кооп. (фил.) БУКЭП, 2017. С. 18 15 Белов, А. В. Бухгалтерский учет и отчетность : учебное пособие / А. В. Белов. - Ярославль : Издательский дом ЯГТУ, 2018. С. 44 16 Доронина А. И. Методы анализа и оптимизации денежных потоков в современных условиях // Молодой ученый. – 2019. – №3. – С. 492 22 На рис.1 представлена классификация приемов и способов анализа денежных потоков. Анализ денежных потоков целесообразно проводить в определенной последовательности, используя те или иные аналитические приемы. В публикациях зарубежных и отечественных авторов рассматриваются различные подходы к анализу денежных потоков. Ключевые из них представлены в виде схемы на рис.2. Рис. 1. Классификация приемов и способов анализа денежных потоков 17 Представленные в виде схемы методики анализа денежных средств имеют общие аспекты, а также некоторые существенные различия. Так в шести из семи методик применяется коэффициентный анализ. Данный метод анализа денежных потоков позволяет более детально рассмотреть состояние денежных средств организации. Наибольшее распространение получили группы аналитических коэффициентов, 17 Ионов В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития / В.М. Ионов // Деньги и кредит. – 2018. – № 4. – С. 43 23 характеризующих финансовое состояние, платежеспособность, оборачиваемость отдельных активов в процессе денежного оборота и уровень эффективности денежных потоков организации. Прежде всего, коэффициентный анализ денежных потоков дает представление о возможности организации генерировать необходимую величину поступлений денежных средств для поддержания своей платежеспособности. Рис. 2. Классификация методик анализа денежных средств 18 18 Садыкова Т. М. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник [Электронный ресурс]. – Ре◌ٜжи◌ٜм доступа: 24 В практике анализа и оценки денежных потоков может быть использован либо прямой, либо косвенный метод составления отчета о движении денежных средств. Прямой метод предполагает отражение в отчете данных о суммах поступления и расходования денежных средств по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Достоинства прямого метода: – позволяет оценить общие суммы поступлений и платежей; – дает возможность синхронизировать поступления и платежи во времени, что позволяет оценить достаточность средств для платежей по текущим обязательствам, инвестиционной деятельности и дополнительным выплатам; – позволяет увидеть те статьи, которые формируют наибольшие притоки и оттоки в разрезе трех видов деятельности; – полученную информацию возможно использовать при формировании бюджета денежных средств 19 Однако недостатком данного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации. Косвенный метод позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде, и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств. Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли. При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки (ЧДП) по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом. Причины, обусловливающие отличие величины чистых денежных средств от суммы полученного финансового результата, определяются в первую http://znanium.com/bookread2.php?book=528434 19 Киреева Е.В. Анализ финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о финансовых результатах / Политика, экономика и инновации. - 2019. - № 4 (6). - С. 7. 25 очередь тем, что финансовый результат формируется в соответствии с принципом начисления, тогда как результат изменения денежных средств определяется кассовым методом. Кроме того, формирование отдельных доходов и расходов, влияющих на величину прибыли, не затрагивает притоков или оттоков денежных средств. К примеру, начисление амортизации влияет на формирование прибыли, но не влечет оттока денежных средств. Погашение дебиторской задолженности в отчетном периоде не влияет на финансовый результат, но влечет приток денежных средств и т. д. При косвенном методе проводят ряд корректировок, которые в целом можно объединить в три группы. 1. Корректировки, связанные с несовпадением во времени отражения доходов и расходов в учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям. 2. Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств. 3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет прибыли, но не вызывающими движения денежных средств 20 Также существует стратегический анализ, который включает в себя ряд этапов, позволяющих наиболее полно охватить все элементы организации процесса проведения анализа: PEST-анализ, SWOT-анализ, анализ внешней среды, анализ перекрестного воздействия, прогностические методы, экспертные методы, имитационное моделирование, матрица угроз, цепочка ценностей и т. д. В составе приемов и способ в ряде публикаций рассматривается возможность применения жестко неформализованных методов анализа денежных потоков. Так в составе эвристических приемов можно выделить 20 Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / С. М. Пястолов. - 16-е изд., перераб. - Москва : Академия, 2020. С. 148 26 использование SWOT-анализа и нечетких треугольных чисел, что предполагает привлечения достаточно большого количества специалистов и выработки коллективной экспертной оценки. На наш взгляд, при всех достоинствах данных эвристических приемов их применение в анализе денежных потоков организаций на практике является затруднительным, а иногда и невозможным, так как: – данные приемы представляют собой инструктивно-описательные модели, показывающие общие цели, а конкретные мероприятия для их достижения необходимо разрабатывать отдельно; – результаты анализа представлены в виде качественного описания, что затрудняет их использование в процессе управления денежными потоками; – результаты анализа в достаточной степени зависят от числа и уровня компетенции экспертов 21 В международной практике при проведении финансового анализа отчета о движении денежных средств используют четыре группы коэффициентов: – коэффициенты денежного покрытия; – коэффициенты денежного покрытия прибыли; – коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат; – коэффициенты рентабельности денежных потоков 22 В процессе проведения коэффициентного анализа денежных потоков особое внимание уделяется факторному анализу, т. е. количественному измерению влияния различных объективных и субъективных факторов, оказывающих прямое и косвенное воздействие на изменение рентабельности, эффективности использования денежных средств организации в анализируемом периоде. Одно из условий правильного анализа — наличие плана или бюджета 21 Старкова А..А., Смагина М.Н. Методика проведения анализа финансовых результатов деятельности организации на основании данных отчета о финансовых результатах / Вестник научных конференций. - 2018. - № 4-5 (8). – С. 15 22 Скворцова К.Е., Ивановская А.В. Совокупный финансовый результат: проблемы формирования компонентов совокупного финансового результата, не включаемых в чистую прибыль отчетного периода / Успехи современной науки. -2019. - Т. 2. - № 2. - С. 71 27 движения денежных средств. Анализируя реальные показатели движения денежных средств на предприятии, владелец сможет понять, соответствует ли ситуация запланированной, или есть отклонения. План движения средств должен включать в себя несколько направлений: Способность финансировать расходы компании за счет собственных средств. Нужно запланировать, из каких источников будут поступления и в какие сроки. Тут же важно спрогнозировать, существуют ли какие-либо риски выпадения тех или иных каналов поступления, а также предположить возможность увеличения их числа или рост поступлений от имеющихся. Планирование внешних каналов финансирования, не связанных с операционной деятельностью. Здесь рассматривают возможность и необходимость привлечения инвестиций или заимствований. Планирование чистого денежного потока. В этом разделе в план закладывают показатели доходности: ожидание того, какая будет выручка, операционные и управленческие расходы, налоги, амортизационные отчисления, операционная и чистая прибыль. Этот пункт должен показать, сколько в результате заработают собственники и инвесторы за определенный период в результате деятельности компании. Здесь же важно прогнозировать рост стоимости активов и компании в целом 23 Таким образом, основная цель всех описанных методик — обеспечение сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков в целом и по отдельным направлениям деятельности организации для поддержания ее постоянной платежеспособности, способствующей повышению эффективности текущего и стратегического управления на предприятии. 1.3 Управление денежными потоками организации Управление денежными средствами — одна из ключевых задач финансового менеджмента предприятия. Для этого систематически проводится 23 Тимомеева, Ю. С. Методики анализа денежных средств организации / Ю. С. Тимомеева. — Текст : непосредственный // Проблемы современной экономики : материалы VII Междунар. науч. конф. (г. Казань, март 2018 г.). — Казань : Молодой ученый, 2018. — С. 33 28 анализ денежных потоков компании. Управление денежными средствами любого предприятия является составной частью системы управления корпоративными финансами. При этом денежные средства стоят на верхнем уровне финансов компании, так как они — самая ликвидная часть оборотных активов. К денежным средствам относятся средства на расчетных, валютных и иных счетах предприятия, а также в кассе 24 Сложность управления денежными средствами обусловлена тем, что любая компания в процессе своего функционирования имеет дело со многими разновидностями денежных потоков. Основная цель управления денежными средствами — обеспечить финансовое равновесие всех денежных потоков. Для этого необходимо сбалансировать объемы поступления и расходования денежных средств и синхронизировать их во времени 25 Управление денежными потоками предполагает: • прогнозирование времени и объемов поступления и расходования денежных средств; • учет движения денежных средств в разрезе аналитических срезов, необходимых для управленческих целей; • анализ денежных потоков; • контроль целевого характера расходования денежных средств; • получение дохода от временно свободных денежных средств; • корректировку планов и бюджетов движения денежных средств. Денежные потоки предприятия поступают и расходуются неравномерно. Благодаря этому появляются временно свободные денежные средства. По сути эти временно свободные остатки денежных средств являются непроизводительными активами, которые теряют свою стоимость во времени. Таким образом, управление денежными потоками предполагает не только 24 Каллагова, А. Х. Управление финансовыми потоками и вложениями : монография / Каллагова А. Х., Остаев Г. Я. - Владикавказ : Изд-во ФГБОУ ВО "Горский госагроуниверситет", 2018. С. 68 25 Шеремет А. Д., Козельцева Е. А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие. – М.: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова, 2020. С. 48 29 сбалансированность поступления и расходования денежных средств, но и использование временно свободных денежных средств для получения дополнительного дохода. Начинается управление денежными потоками с планирования. Планировать денежные потоки необходимо для того, чтобы знать источники и объемы поступления денежных средств, оценить их использование, синхронизировать их возникновение, а также выяснить, нужно ли привлекать дополнительные денежные средства, и если нужно, то сколько. В основе планирования денежных потоков лежит классификация притоков и оттоков денежных средств по направлениям деятельности предприятия (табл. 1). Таблица 1 Классификация денежных средств предприятия 26 Результатом планирования денежных средств является составление платежного календаря, т. е. плана производственно-финансовой деятельности, в 26 Бухгалтерский учет, анализ и аудит: современное состояние и перспективы развития : материалы XI Междунар. науч.-практ. конф. / М-во науки и высш. образования Рос. Федерации, Урал. гос. экон. ун-т. – Екатеринбург : Изд- во УрГЭУ, 2020. С. 98 30 котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный отрезок времени. Платежный календарь: • полностью охватывает денежный оборот предприятия; • дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи; • позволяет контролировать целевое расходование денежных средств; • позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность 27 Платежный календарь составляется на основе различных источников информации. Основные из них: договоры и акты сверки расчетов с контрагентами; счета на оплату продукции и счета-фактуры; банковские документы о поступлении средств на счета; графики отгрузки продукции; графики выплаты заработной платы; календарь уплаты налогов и других фискальных платежей; внутренние приказы 28 Платежный календарь может характеризоваться как избытком, так и дефицитом денежных средств. И дефицит, и значительный избыток денежного потока отрицательно влияют на эффективность деятельности предприятия: 27 Лукьяненко, Г. И. Учетно-информационное обеспечение управления денежными средствами организации : монография / Г. И. Лукьяненко. - Москва : Спутник+, 2020. С. 55 28 Абрамян А. К., Коваленко О. Г. Теоретическое представление категории «денежные потоки» // Молодой ученый. – 2019. – №1. Т.1. – С. 84 31 Рис. 3. Влияние денежного потока на эффективность деятельности предприятия 29 Чтобы избавиться от дефицитного или избыточного денежного потока, необходимо оптимизировать денежные средства во времени. Есть два основных метода такой оптимизации: выравнивание и синхронизация. Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов конкретного периода времени. Этот метод оптимизации позволяет снизить влияние сезонных и циклических различий в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень ликвидности 30 Синхронизация денежных потоков предполагает сближение календарных дат притоков и оттоков денежных средств. Для такого сближения следует ускорить или, наоборот, замедлить платежный оборот. Чтобы оптимизировать денежные потоки предприятия, необходимо рассчитать оптимальный остаток денежных средств, т. е. такой их минимально необходимый уровень, которого достаточно для осуществления эффективной 29 Махонина Е. А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками предприятия // Молодой ученый. – 2019. – №11.3. – С. 53 30 Гавирова Д. Л. Управление денежным потоком коммерческого предприятия // Молодой ученый. – 2018. – №20. – С. 255-256. 32 финансово-хозяйственной деятельности. В целом, управление денежными средствами предприятия основывается на результатах комплексного анализа денежных потоков. Они являются информационной базой для поиска проблем в состоянии денежных средств и разработки путей их решения. ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ ООО «КФС-ГРУПП» 2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Кфс-групп» ООО «КФС-групп» – американская сеть кафе общественного питания, специализирующихся на блюдах из курицы. Штаб-квартира компании располагается в городе Луисвилле, штат Кентукки. KFC – вторая по торговому обороту сеть кафе в мире, уступающая лишь компании McDonald's. По состоянию на декабрь 2013 года под брендом KFC работают 18 876 торговых точек в 118 странах мира. KFC является дочерней компанией корпорации Yum! Brands, также владеющей торговыми сетями Pizza Hut и Taco Bell. Компания KFC была основана Харландом Сандерсом, предпринимателем, начавшим продавать блюда из жареной курицы во времена Великой депрессии. Обнаружив у предприятия франчайзинговый потенциал, Сандерс начал продавать лицензионные права в других штатах; первое кафе за пределами 33 Кентукки открылось в 1952 году в Юте. Усилиями компании блюда из курицы стали неотъемлемым элементом кухни быстрого питания, составив конкуренцию гамбургеру – главному символу фастфуда. Сам же Сандерс, называвший себя «полковником», стал важной фигурой американской культурной жизни. Его изображение по-прежнему широко используется в рекламных кампаниях KFC. Вместе с тем, быстрое развитие бизнеса вынудило Сандерса продать компанию в 1964 году; права на бренд перешли к группе инвесторов во главе с Джоном Я. Брауном-мл. и Джеком К. Мэсси. Компания стала одним из первых игроков индустрии быстрого питания, сумевшим выйти на международный уровень. К середине 1960-х годов кафе KFC открылись в Соединённом королевстве, Мексике и на Ямайке. На протяжении следующих двух десятилетий компания несколько раз меняла владельцев. Часть из них не имела или обладала недостаточным опытом в индустрии, что отрицательно сказывалось на успехах предприятия в США. В начале 1970-х годов владельцем бизнеса стал дистрибьютор спиртных напитков Heublein, который в свою очередь, был приобретён табачно-пищевым конгломератом R. J. Reynolds. Наконец, конгломерат продал KFC пищевой компании PepsiCo. С другой стороны, зарубежная сеть кафе продолжала развиваться. Так, в 1987 году компания первой среди западных конкурентов открыла кафе в КНР. Сейчас же китайское подразделение KFC является крупнейшей секцией компании. В 1997 году ресторанные сети PepsiCo были выделены в корпорацию Tricon Global Restaurants, впоследствии переименованную в Yum! Brands. Оригинальный продукт KFC – жареные кусочки курицы в особой панировке, состоящей из одиннадцати трав и специй. Компоненты этой смеси, разработанной лично Сандерсом, представляют коммерческую тайну. Крупные порции данного блюда подаются в характерном картонном «ведёрке», которое было придумано первым концессионером KFC Питом Харманом в 1957 году. С начала 1990-х годов меню кафе пополнили бургеры из куриного филе, сэндвич- рапы, салаты, картофель фри и безалкогольные напитки, произведённые, как правило, PepsiCo. Ранее компания использовала известный слоган finger lickin' 34 good («так хорошо, что пальчики оближешь»), который был заменён на Nobody does chicken likeKFC («Никто не готовит курицу так, как KFC») и So good («Так здорово»). KFC – дочернее предприятие Yum! Brands, одной из крупнейших ресторанных компаний в мире. В 2013 году объём продаж KFC составил $23 млрд. Штаб-квартира KFC располагается по адресу Гардинер-Лейн, 1441 в городе Луисвилле, штат Кентукки. Центральный офис представляет собой трёхэтажное здание колониального стиля, известного среди местных жителей как «Белый дом». В штаб-квартире располагаются офисы руководителей компании, а также её исследовательский отдел. Корпоративный адрес компании – Норт-Орандж-Стрит, 1209, Уилмингтон, штат Делавэр. 4563 торговых точки KFC расположены в КНР, 4491 – в США, остальные 9821 рассеяны по всему миру. Пункты продажи могут находиться как в собственности концессионеров, так и непосредственно в собственности компании на долю KFC приходятся 11 % торговых точек. Структуру управления ООО «KФC» можно представить следующим образом (рисунок 4). Рис. 4. Структура управления ООО «KФC» Высшим органом управления в ООО «КФС» является Общее собрание 35 участников Общества. Общее собрание участников вправе решать и любые иные вопросы, в случае отнесения их к компетенции собрания уставом Общества. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным директором. В обязанности директора по операционной деятельности входит выполнение бюджетных показателей по всем службам Операционного блока, обеспечение эксплуатации всех ресторанов сети и других объектов деятельности ООО «KФC», организация и оптимизация работы логистической службы, управление отделом снабжения, бухгалтерией, отделом кадров. Маркет-менеджер отвечает за операционную деятельность франчайзинговых ресторанов компании в рамках определенного рынка, за внедрение маркетинговых программ, за организацию операционной деятельности на уровне мировых стандартов, за внедрение программ обучения соответствующих стандарту Бренда. Кроме этого в его обязанности входит консультирование и поддержка ресторанов территории по вопросам соответствия стандартам компании YUM!, эффективное выполнение роли основного связующего звена между YUM! и франчайзи, участие в подготовке и проведении Бизнес оценки деятельности франчайзи. В обязанности Территориального управляющего KFC входит: контроль деятельности ресторанов подотчетной территории; увеличение продаж, прибыли и производительности, планирование бюджетов ресторанов, ответственность за выполнение всех статей бюджета; внедрение маркетинговых программ; поддержание высокого уровня качества продукции в ресторанах; соблюдение стандартов компании для удовлетворения потребностей гостей; поддержание постоянной связи с гостями ресторанов. Бренд-Шеф контролирует качество приготовления мяса и блюд из курицы, занимается обучением сотрудников, проводит дегустации для гостей ресторанов. Так выглядит структура компании ООО «KФC» включая только высшие руководящие должности. Структура ресторанов KFC несколько иная. 36 Основные показатели деятельности предприятия в 2019-2021 гг. представлены в таблице 2. Данные взяты из отчетности предприятия за 2019- 2021 годы (Приложение 1-5). Таблица 2 Основные показатели деятельности ООО «Кфс-групп» в 2019-2021 гг., тыс. руб. Показатели 2019 г. 2020 г. 2021 г. Темп роста, % Стоимость реализованных товаров, тыс. руб. 124774 111913 202658 162,42 Численность персонала, чел. 35 36 40 114,29 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 6332 11892,5 11819 186,66 Себестоимость реализованных товаров, тыс. руб. 93835 78118 161525 172,14 Торговая площадь, м 2 500 500 500 100,00 По данным таблицы 2 видно, что стоимость реализованных товаров в 2021 г. возросла по сравнению с 2019 годом на 62,42%. При этом, себестоимость реализованных товаров росла большими темпами, увеличившись по сравнению с 2019 г. на 72,14%, что не лучшим образом отразилось на темпах роста валовой прибыли. Отметим также отрицательный факт опережающего роста среднегодовой стоимости основных фондов (на 86,66%) по сравнению с реализованными товарами, что свидетельствует о не эффективности вложения средств в развитие производственной базы предприятия. Проведенный анализ свидетельствует, что экономика ООО «Кфс-групп» носит затратный характер, что обуславливает необходимость изыскания резервов сокращения затрат, в том числе и за счет повышения эффективности использования денежных средств предприятия. Таким образом, рассмотрев экономическую характеристику ООО «Кфс- групп», мы можем сказать, что оно финансово устойчиво, платежеспособно, содержит необходимый объем собственных средств. 2.2 Анализ динамики и структуры денежных средств ООО «Кфс-групп» 37 Анализ состава и структуры денежных потоков от текущей деятельности по данным бухгалтерской отчетности за 2019-2021 годы (Приложение 1-5) представлен в таблице 3. Таблица 3 Анализ структуры денежных потоков от текущей деятельности ООО «Кфс-групп» за 2019-2021 гг. № п/ п Наименован ие показателя 2019г. 2020г. 2021г. Отклонения +/- тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2020 / 2019 2021 / 2020 1 Поступило денежных средств – всего 11218 6 100 11531 7 100 22098 1 100 3131 10566 4 В том числе: 1.1 От продажи товаров, работ, товаров 11149 6 99,3 8 11528 8 99,9 7 22029 6 99,6 9 3792 10500 8 1.2 Прочие поступления 690 0,62 29 0,03 685 0,31 661 -5 2. Направлено денежных средств – всего 11852 7 100 10087 1 100 16288 3 100 - 1765 6 62012 В том числе: 2.1 На оплату товаров, работ, услуг 11098 6 93,6 3 93297 92,4 9 15392 2 94,4 9 - 1768 9 60625 2.2 На оплату труда 2816 2,38 2802 2,78 3202 1,97 -14 400 2.3 Налог на прибыль 321 0,27 401 0,40 498 0,31 80 97 2.4 Прочие платежи 4404 3,72 4371 4,33 5261 3,23 -33 890 3. Сальдо денежных потоков от текущей деятельности -6341 14446 58098 2078 7 43652 На основании проведенного анализа движения денежных средств на предприятии видно, что в 2021 году поступления денежных средств от текущей деятельности было выше на 105664 тыс. руб., чем в 2020 году. А использование денежных средств в этом году было выше на 62012 тыс. руб. Повышение показателей денежных потоков от текущей деятельности повысило сальдо 38 денежных поступлений в 2021 году на 43652 тыс. руб. На рисунке 5 представлена структура поступлений денежных средств от текущей деятельности. Рис. 5. Структура поступления денежных средств от текущей деятельности ООО «Кфс-групп» за 2019-2021гг. (%) Основные поступления денежных средств в 2021 году составляли денежные поступления от продажи товаров – 96,45% в общей структуре поступлений, однако это выше предыдущего 2020 года на 29,03%, причиной чего, как уже отмечалось выше, является снижение продаж товаров. Структура расходов денежных средств представлена на рисунке 6. 0,62 0,03 0,31 99,38 99,97 99,69 2019 2020 2021 Поступленияя денежных средств от продажи товаров, работ и услуг прочие поступления денежных средств 93,63 92,48 94,49 0 20 40 60 80 100 120 2019 2020 2021 расходы денежных средств на оплату товаров, работ, услуг расходы денежных средств на оплату труда расходы денежных средств на налог на прибыль расходы денежных средств на прочие платежи 39 Рис. 6. Структура расходов денежных средств от текущей деятельности ООО «Кфс-групп» за 2019-2021гг. (%) На основании представленной структуры, наибольший расход средств можно увидеть по оплате товаров, работ и услуг – 94,5% в 2021 году, что выше предыдущего 2020 года на 2,01%, и выше 2019 года – на 0,86%. Это указывает на повышение производственной деятельности и закупок, комплектующих для продажи товаров. Наряду с этим можно отметить снижение средств на оплату труда – на 0,81%, которые составляли в 2021 году 1,97%. Наряду с увеличением штата сотрудников отмечается снижение выплаты заработной платы. Однако следует отметить, что на предприятии нет задолженностей по оплате труда. Далее проанализируем состав и структуру денежных потоков от инвестиционной деятельности (таблица 4). При этом необходимо отметить, что кроме основной текущей деятельности, ООО «Кфс-групп» осуществляет прочие виды деятельности – покупку и продажу ценных бумаг. Таблица 4 Анализ структуры денежных потоков от инвестиционной деятельности ООО «Кфс-групп» за 2019-2021 гг. № п/п Наименование показателя 2019г. 2020г. 2021г. Отклонения +/- тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2020/ 2019 2021/ 2020 1 Поступило денежных средств – всего 6000 100 21598 100 26672 100 15598 5074 В том числе: 1.1 От возврата предоставленных займов от продажи долговых ценных бумаг 6000 100 21598 100 26672 100 15598 5074 2. Направлено денежных средств – всего 12997 100 47069 100 94768 100 34072 47699 В том числе: 2.1 В связи с приобретением долговых ценных бумаг 12997 100 47069 100 94768 100 34072 47699 40 2.4 Сальдо денежных средств от инвестиционной деятельности -6997 - 25471 - 68096 - 18474 - 42625 На основании проведенного анализа движения денежных средств от инвестиционной деятельности на предприятии видно, что в 2021 году поступления денежных средств было выше на 5074 тыс. руб., чем в 2020 году. В структуре поступлений денежных средств от инвестиционной деятельности 100% на протяжении анализируемого периода занимают средства от возврата предоставленных займов от продажи долговых ценных бумаг. На рисунке 7 представлена динамика поступлений денежных средств от инвестиционной деятельности. Использование денежных средств в этом году было выше на 47699 тыс. руб. в результате роста суммы использования средств в связи с приобретением долговых ценных бумаг, сальдо денежных средств является отрицательным – 68096 тыс. руб., что на 42625 тыс. руб. ниже предыдущего года, когда наблюдалось так же отрицательное сальдо денежных средств. Такая динамика говорит о том, что предприятие продает долговые ценные бумаги возможно по причине падения их рентабельности и сокращении объемов продаж. 6000 21598 26672 2019 2020 2021 Поступление денежных средств от инвестиционно деятельности, тыс. руб. 41 Рис. 7. Структура поступления денежных средств от инвестиционной деятельности ООО «Кфс-групп» за 2019-2021гг. (тыс. руб.) На рисунке 8 представлена структура расходов от инвестиционной деятельности предприятия. Основную часть денежных расходов от инвестиционной деятельности составляли расходы на приобретение долговых ценных бумаг, которые в 2021 году увеличились на 47699 тыс. руб. На основании сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности можно отметить ее неэффективность и отрицательное сальдо в сумме - 68096 тыс. руб. Рис. 8. Структура расходов денежных средств от инвестиционной деятельности ООО «Кфс-групп» за 2019-2021гг. (тыс. руб.) Дальше проанализируем состав и структуру денежных средств от финансовой деятельности (таблица 5). Таблица 5 Анализ структуры денежных потоков от финансовой деятельности ООО «Кфс-групп» за 2019-2021гг. 12997 47069 94768 2019 2020 2021 Расходы денежных средств по инвестиционной деятельноси, тыс. руб. 42 № п/п Наименование показателя 2019г. 2020г. 2021г. Отклонения +/- тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2020/ 2019 2021/ 2020 1 Поступило денежных средств – всего 31456 100 15744 100 35346 100 - 15712 19602 1.1 в т.ч. получение кредитов и займов 31456 100 15744 100 35346 100 - 15712 19602 2 Направлено денежных средств – всего 18152 100 4541 100 25503 100 - 13611 20962 2.1 В связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 18152 100 4541 100 25503 100 - 13611 20962 3 Сальдо денежных средств от финансовой деятельности 13304 11203 9843 -2101 -1360 Поступления от финансовой деятельности составили 35346 тыс. руб., что на 19602 тыс. руб. выше, чем в предыдущем периоде. На основании представленных данных, поступления от финансовой деятельности было по кредитам и займам – 35346 тыс. руб., что составляло 100% от общей структуры поступлений денежных средств. Направлены денежные средства от финансовой деятельности на погашение векселей и других ценных бумаг в размере 25503 тыс. руб., что составляет 100% от общей суммы расходов денежных средств. Таким образом, можно отметить, что на предприятии основные поступления денежных средств происходили от текущей деятельности. Проведем группировку денежных потоков предприятия (таблица 6). Таблица 6 Анализ структуры финансовых потоков ООО «Кфс-групп» Наименование показателя 2019г. 2020г. 2021г. Отклонения +/- тыс. % тыс. % тыс. % 2020 2021 43 руб. руб. руб. /201 9 /2020 Денежные средства, полученные 14964 2 100 15265 9 100 28299 9 100 3017 13034 0 - по текущей деятельности 11218 6 74,9 7 11531 7 75,5 4 22098 1 78,0 9 3131 10566 4 -по инвестиционной деятельности 6000 4,01 21598 14,1 5 26672 9,42 15598 5074 - по финансовой деятельности 31456 21,0 2 15744 10,3 1 35346 12,4 9 - 15712 19602 Денежные средства, направленные: 14967 6 100 15248 1 100 28315 4 100 2805 13067 3 - по текущей деятельности 11852 7 79,1 9 10087 1 66,1 5 16288 3 57,5 2 - 17656 62012 - по инвестиционной деятельности 12997 8,68 47069 30,8 7 94768 33,4 7 34072 47699 - по финансовой деятельности 18152 12,1 3 4541 2,98 25503 9,01 - 13611 20962 Чистый денежный поток 11 х 189 х 34 х 178 -155 В результате проведения анализа структуры финансовых потоков можно отметить, что основную долю от общего поступления денежных средств в течение последних трех лет занимают поступления от финансовой деятельности. Структура денежных средств, полученных за 2019-2021 гг. представлена на рисунке 9. 44 Рис. 9. Структура поступлений денежных средств ООО «Кфс-групп» за 2019-2021гг. (%) На основании представленной структуры поступлений денежных средств можно отметить, что основную часть в поступлении занимают денежные потоки от текущей деятельности – 78,09% в 2021 году. Тут сразу следует заметить, что начиная с 2019 года, поступления от текущей деятельности увеличились с 74,97% до 78,09%. Наряду с этим произошел рост поступлений от инвестиционной деятельности в 2021 году, который составлял 9,42% в общей структуре, что выше 2019 года на 5,41%. Поступления от финансовой деятельности снизились на 8,53% и составляли в 2021 году 12,49% в общей структуре поступлений. Таким образом, проведенный анализ свидетельствует о повышении объемов текущей деятельности предприятия и снижении доходов от инвестиционной и финансовой деятельности. Рассмотрим направления расходования денежных средств предприятия. На рисунке 10 представлена структура направлений расходования денежных средств ООО «Кфс-групп» за 2019-2021гг. На основании представленной структуры расходования денежных 0 20 40 60 80 100 120 2019 2020 2021 поступления денежных средств от текущей деятельности посупления денежных средств от инвестиционной деятельности поступления денежных средств от финансовой деятельности 45 средств предприятия можно увидеть, что основная часть денежных средств была направлена на текущую деятельность – 57,52% в 2021 году, что ниже 2020 года на - 8,63%. Наименьшие расходы денежных средств были по финансовой деятельности – 9,01% от общей структуры расходов. Рис. 10. Структура расходования денежных средств ООО «Кфс- групп» за 2019-2021гг. (%) Таким образом, при том, что от текущей деятельности предприятие получает наибольший процент поступлений, основная масса расходов происходит по этому виду деятельности, что говорит об его затратности. На основании проведенного анализа денежных потоков предприятия можно сделать следующие выводы. Информация о движении денежных средств за каждый отчетный период формируется в отчетности ООО «Кфс-групп» и позволяет анализировать источники поступления денежных средств на расчетный счет и кассу предприятия, контролировать целевое использование средств, исполнение обязательств перед бюджетом и прочими хозяйственными органами. Проведенный анализ свидетельствует о повышении объемов текущей деятельности предприятия и снижении доходов от инвестиционной и 0 20 40 60 80 100 120 2019 2020 2021 расходования денежных средств на текущаю деятельность расходования денежных средств на инвестиционную деятельность расходования денежных средств на финансовую деятельность 46 финансовой деятельности. При том, что от текущей деятельности предприятие получает наибольший процент поступлений, основная масса расходов происходит по этому виду деятельности, что говорит о его затратности. ООО «Кфс-групп» эффективно использует денежные средств и их оборачиваемость составляет меньше одного рабочего дня. То есть практически все денежные средства предприятия постоянно используются в процессе деятельности. В результате проведенного анализа эффективности денежных потоков предприятия было установлено, что на предприятии ООО «Кфс-групп» денежные потоки являются неравномерными и эффективными по текущей деятельности и финансовой деятельности. |