ВКР_Аюпова Н. А_ЭКбз-1501Д (1). Анализ финансовохозяйственной деятельности предприятия (на примере ооо мкт)
 Скачать 223.73 Kb.
|
|
1.2 Бухгалтерская финансовая отчетность, как информационная база для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Основной формой существования производства в современном мире, выступающей также в качестве основного звена в экономике, является предприятие. Но для успешного ее функционирования и принятия верного управленческого решения на предприятии необходимо своевременно проводить анализ имеющихся информационных источников, отслеживая при этом полноту, достоверность и правильность их оформления. Самым важным и значительным источником информации является бухгалтерская финансовая отчетность, являющаяся логическим продолжением процедур финансового учета и представляющая собой систему показателей, характеризующих имущественное и экономическое состояние организации на отчетную дату. Согласно федерального закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ под бухгалтерской отчетностью понимается информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизированную в соответствии с установленными требованиями [3]. В соответствии с Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (в ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» под бухгалтерской (финансовая) отчетностью понимается система показателей имущества и финансового положения организации по результатам его хозяйственной деятельности за отчетный период, составленная на основе бухгалтерского учета по установленным формам. [4]. Отчетность должна составляться на основе данных, содержащихся в регистрах бухгалтерского учета, а также информации, определенной федеральными и отраслевыми стандартами. Необходимость составления бухгалтерской отчетности обусловлена принципом непрерывности деятельности организации, закрепленным в п. 6 Приказа Минфина России от 06.10.2008 N 106н (в ред. от 28.04.2017) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)»» [7]. Основная цель составления отчетности – обеспечение необходимой информацией всех заинтересованных пользователей. Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, не должна содержать существенных ошибок, то есть таких, которые в отдельности или в совокупности с другими ошибками могут повлиять на экономические решения пользователей бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская финансовая отчетность формируют нарастающим итогом с начала года. При этом в заголовочной части нужно указать дату, по состоянию на которую составлен отчет. Этой датой является последний календарный день отчетного периода (например, для годового отчета - 31 декабря). Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним. Главенствующую роль при принятии управленческого решения в системе информационного обеспечения необходимо отвести бухгалтерскому балансу, являющемуся основным показателем образования юридического лица и выполняющему экономико-правовую функцию. Под бухгалтерским балансом подразумевают способ экономической группировки состава и размещения ресурсов экономического субъекта, включающихся в имущество баланса, и юридических источников их формирования в виде заемного и личного капитала, отражаемых как пассив (обязательства) баланса на отчетную дату. Таким образом, основным назначением бухгалтерской финансовой отчётности является обобщение учетных данных за определенный промежуток времени и представление этой информации заинтересованным пользователям. Пользователем бухгалтерской отчетности признается лицо, которое заинтересовано в информации об организации). При этом, учитывая открытость бухгалтерской отчетности, ее пользователем может стать любой. Пользователей отчетности организации можно разделить на две группы, как показано на рисунке 1.  Рисунок 1 – Пользователи бухгалтерской отчетности Безусловно, главными пользователями бухгалтерской информации являются внутренние пользователи в лице руководителей и менеджеров. Любое руководство организации принимает решения, затрагивающие всю деятельность организации, поэтому для принятия верных решений, руководству необходимо получать бухгалтерскую информацию своевременно и главное, чтобы она была полной и достоверной. Для руководства или менеджеров организации первостепенный интерес представляет бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, поскольку эти две формы отчетности содержат наиболее важные показатели для будущего планирования. Благодаря тому, что в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах показатели приводятся в динамике, то можно сразу наблюдать изменения основных показателей таких, как размер прибыли, полученной организации, динамика изменения дебиторской задолженности, размер денежных средств на расчетных счетах и в кассе организации и т.п. Конечно, руководство организации для планирования использует не только бухгалтерскую отчетность, но и другие данные, например, информацию о производственном процессе или данные управленческого учета, но именно отчетность организации позволит увидеть достигнутых результатов предыдущих составленных планов. Если говорить конкретно о показателях отчетности, то для руководителей и работников важна информация, которая позволяет определить стабильность организации, которая гарантирует сохранность рабочего места, а также прибыльность, которая будет выступать гарантом оплаты труда [28]. Акционеры или другие собственники организации представляют интерес с точки зрения получения максимальной суммы дивидендов. Для удовлетворения данного интереса, у акционеров в центре внимания находится полученная чистая прибыль организации, при помощи бухгалтерского баланса можно с легкостью отследить данный показатель в динамике за три года, а благодаря отчету о финансовых результатах можно отследить, что влияет на величину чистой прибыли и отследить последствия действий принятых руководством и менеджерами, например, уменьшаются ли расходы организации, в связи с принятыми решениями увеличилась ли выручка организации и т.д. Таким образом, собственников организации волнует прежде всего уровень доходности организации и её финансовая устойчивость. Поэтому выбранный ими путь анализа отчетности будет включать такие показатели, как рентабельность, направление снижения себестоимости продукции, оптимальное распределение и использование ресурсов, рациональное использование капитала организации. Для внешних пользователей в лице банков или кредитных организаций, бухгалтерский баланс позволит судить о финансовом положении организации, поскольку кредиторы должны быть уверены в способности организации рассчитаться с долгом и погасить все проценты по нему. Деловые партнеры организации в лице покупателей и поставщиков могут использовать отчетность для формирования мнения о том, сможет ли организация оплатить все поставки сырья и материалов. Покупатели смогут определить является ли организация надежным поставщиком товаров. А налоговые органы заинтересованы в получении максимальной суммы налога от организаций, поэтому по отчетности могут проверить, правильно ли посчитана налогооблагаемая база. Для органов статистики данные бухгалтерской отчетности для каких-либо расчетов, например, валового внутреннего продукта. Для банков и кредитных организаций основными показателями для анализа отчетности выступят платежеспособность организации и её ликвидность, чтобы знать, что организация погасит долги вовремя. Для деловых партнеров важен показатель платежеспособности организации, по которому они могут судить, способна ли организация платить своевременно по счетам. Из рассмотренных выше пользователей отчетности можно сделать вывод о том, что для каждой группы пользователей бухгалтерская отчетность удовлетворяет различные интересы. Из-за того, что отчетность должна удовлетворить разного рода потребности заинтересованных пользователей, то для этого и были разработаны рекомендательные формы отчетности, которые позволяют сформировать достоверное и полное представление об организации. Требования, предъявляемые к бухгалтерской финансовой отчётности представлены в таблице 2. Таблица 2 - Требования, предъявляемые к бухгалтерской финансовой отчётности
Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, которая составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. В соответствии с приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н (в ред. от 19.04.2019) определен состав бухгалтерской отчетности. В ст. 14 закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» приведен состав отчетности. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним. Также организация может включать в бухгалтерскую отчетность дополнительные показатели или пояснения, если считает их необходимыми для полного представления об организации. Но при этом обязательно должен соблюдаться принцип нейтральности информации, т.е. информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, не должна удовлетворять интересы одной группы заинтересованных лиц. Таким образом, можно сказать, одно из значений бухгалтерского баланса – это возможность сформировать мнение о финансовом положении организации. Бухгалтерский баланс дает общее представление об активах и обязательствах организации, насколько эффективно используются основные средства, и об объеме привлеченных заемных средств. На основе баланса можно сделать анализ организации, который более детально даст представление о компании [19]. В результате проведенного анализа на основе данных из баланса внутренние пользователи делают вывод об эффективности и правильности принятых управленческих решений, и проводят дальнейшее планирование деятельности на будущее. Внешние пользователи в результате анализа баланса делают вывод о целесообразности возможной сделки с данной организации и рассчитывают свои риски, прогнозируют доходы. Помимо бухгалтерского баланса существуют другие формы отчетности, которые взаимоувязаны с бухгалтерским балансом. «Отчет о финансовых результатах» показывает конкретно финансовый результат организации, т.е. более подробно рассматривается слагаемые прибыли или убытка организации, представленного в балансе. В данном отчете отображается выручка от реализации, затраты на производство продукции организации, коммерческие и управленческие расходы, проценты к получению и уплате, сумма налог на прибыль. Данный отчет позволяет провести анализ рентабельности активов, реализованной продукции и т.д. Таким образом, связь данного отчета с балансом заключается в том, что «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отраженная в третьем разделе баланса, детализируется в данном отчете, а также показывается величина отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств. Отчет об изменениях капитала детализирует третий раздел бухгалтерского баланса «Капитал и резервы», в данном отчете отражена информация по каждому элементу раздела «Капитал и резервы», а именно об остатке на начало года, данные об увеличение и уменьшении капитала и остаток на конец года по каждому элементу. Связь данного отчета с бухгалтерским балансом и состоит в подробно раскрытии третьего раздела баланса. Отчет о движение денежных средств показывает остатки на начало года, потоки денежных средств и остатки на конец года денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Также данные из бухгалтерского баланса по строке «Денежные средства и денежные эквиваленты» отображаются в данном отчете [13]. Из выше сказанного следует, что главным объектом отчетности является бухгалтерский баланс организации, роль остальных форм отчетности сводится к расшифровке данных из баланса. Если баланса - это отражение общего состояния всех средств организации, то остальные формы отчетности отражают только одну какую-либо сторону организации. Таким образом, бухгалтерская финансовая отчетность является завершающим этапом учетного процесса, т.к. именно она обобщает учетные данные за определенное время и представляет их в наглядной форме заинтересованным пользователям. Отчетность необходима как для внутренних, так и для внешних пользователей. Она помогает руководить хозяйственной деятельностью и работает основанием для принятия управленческих заключений и дальнейшего планирования хозяйственной жизни организации. 1.3 Методы и методики проведения анализа финансово-хозяйственного деятельности предприятия Выделяют несколько методических подходов к проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, базирующихся на структуризации, определении основного звена, выявлении причинно-следственных связей и их зависимостей, синтезе полученных результатов. Методика выполнения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия охватывает комплекс определенных методов, средств проведения технико-экономического исследования. Все существующие аналитические методы можно классифицировать в две основные группы: неформализованные (качественные, логические); формализованные (количественные, математические). Неформализованные методы представляют собой аналитические способы и средства, построенные на субъективном исследовании, логическом мышлении, на применении интуиции и профессионального опыта эксперта-аналитика. Данные методы актуальны в тех случаях, когда невозможно принять решение на основе точных расчетов. Например, при планировании и прогнозировании будущей деятельности в современных условиях управления производством. Метод сравнения основан на сопоставлении исследуемого неизвестного предмета (явления) с уже известным, которое исследовалось ранее. В ходе сопоставления определяются объекты и признаки сравнения, подбираются вид сравнения, шкалы сравнения и уровень значимости отличий, исследуют изменения объектов, а также наблюдают за тенденцией закономерностью их развития. В таком методе, как разработка системы показателей, эксперт согласно обозначенным критериям выбирает установленные целевые значения, формирует из них систему, которая в полном объеме отражает состояние предприятия в общем или его конкретных субъектов. Объективное мнение о предприятии невозможно получить, основываясь лишь на одной конкретной информационной системе, отражающей изменение параметра того или иного исследуемого процесса. Именно поэтому рекомендуется работать с системой показателей. Система по сравнению с отдельно принимаемыми во внимание показателями или некоторыми их совокупностями наиболее значимой в связи с тем, что она содержит в себе информацию как в общем развитии явлений, так и об отдельных их сторонах [23]. Построение аналитических таблиц также является одним из основных приемов проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Аналитическая таблица – это модель удобного, наглядного и систематизированного представления как исходных данных, так и полученных результатов исследования. Ей пользуются на всех этапах осуществления анализа финансово-хозяйственной деятельности. В момент сбора исходных данных в таблице их группируют, рассчитывают промежуточные результаты и анализируют показатели. С помощью таблиц на этапе аналитической обработки могут осуществляться определенные вычисления, в том числе и факторный анализ для изучения взаимосвязей между зависимыми переменными. На последнем этапе при обобщении полученных результатов в таблице проводится свод наиболее значимых показателей, полученных в результате анализа. Метод экспертных оценок базируется на организации работы с экспертами, в ходе которой с ними проводят индивидуальный опрос для получения их собственного мнения, касающегося оценки исследуемой проблемы и соответствующих прогнозов. Экспертные оценки касаются тех процессов и явлений, которые невозможно измерить количественно. Эксперт, который привлекается к оцениванию, должен быть компетентен в определенной области знаний, касающихся процесса исследования, а также обладать конструктивным мышлением. На основе числовых данных, отражающих предпочтения экспертов и содержащих полное обоснование, определяется наиболее грамотное решение исследуемой проблемы. Метод сценариев заключается в составлении прогнозов по каждому исследуемому решению, которое может привести как к положительным, так и отрицательным последствиям. Данный метод позволяет получить информацию для принятий важных решений по стратегии развития организации в перспективе. Суть морфологического метода состоит в выборе альтернативных решений для отдельных частей задачи и их комбинировании. В ходе анализа все исследуемые объекты разбиваются на группы, каждую из которых внимательно изучают. Процедура рассматриваемого анализа начинается с того, что эксперт определяет решение, которое ему нужно принять к конкретно рассматриваемой проблеме. На последнем этапе с помощью вычислений определяется оптимальное решение, им будет та стратегия, которая представляет максимальную ожидаемую полезность. Фактографический метод подразумевает использование подлинной информации об объекте исследования. Например, зафиксированные факты в СМИ, научных работах и др. Используя, допустим, исторические данные эксперт устанавливает аналогии объекта исследования и прогнозирования с таким же по природе объектом, но предшествующим первый в своем развитии. Формализованные (количественные) методы основываются на строгих математических зависимостях и правилах, вследствие применения которых можно получить наиболее точный результат для дальнейшего выбора решения с помощью уже неформализованного метода. К ним относятся: - индексный метод; - балансовый; - корреляционный анализ; - линейное программирование и др. [17]. Индексный метод основывается на соотношении показателей, выражающих отношение фактического уровня изучаемого явления к его уровню в базисном периоде или к принятому в качестве базы уровню аналогичного явления. Система индексов открывает большие возможности для решения широкого круга экономических задач. Данный метод позволяет охарактеризовать экономические явления, которые не следует суммировать. Балансовый метод заключается в сопоставлении двух уравновешивающих друг друга категорий взаимосвязанных показателей, построении баланса, результаты которых должны быть равны друг другу. Данный метод нашел широкое применение при оценке оснащенности предприятия различными ресурсами. Корреляционный анализ проводят с целью выявления вида и тесноты зависимости между двумя признаками или между результативным и множеством факторных признаков. Линейное программирование, как метод анализа финансово-хозяйственной деятельности, позволяет решить целый ряд вопросов, касающихся процесса планирования, позволяя находить оптимальные параметры и способы наиболее рационального использования ресурсов. Метод дает возможность хозяйствующему субъекту обосновать наиболее благоприятное решение, принятое по формальным признакам, в условиях более или менее строгих ограничений, затрагивающих доступных для организации ресурсов. В процессе формирования подходов к определению понятия финансового состояния предприятия были выделены основные показатели, позволяющие провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, осуществляя анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценивается имущественное положение, финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность и рентабельность исследуемого предприятия. [15]. Существуют абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятии, которые характеризуют обеспеченность запасов источниками их формирования, (таблица 3) Таблица 3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятии
По итогам расчетов показателей обеспеченности запасов источниками их формирования различают несколько типов финансовой устойчивости, (таблица 4) Таблица 4 - Типы финансовой устойчивости предприятия
Абсолютная финансовая устойчивость определяется способностью собственных источников формировать запасы. Нормальная финансовая устойчивость определяется, когда для формирования запасов необходимо привлекать долгосрочные займы, так собственных источников недостаточно. Относительная финансовая неустойчивость отражает положение предприятия, когда собственных и долгосрочных источников недостаточно для формирования запасов и необходимо привлечение краткосрочных заемных средств. Следует отметить, что такое состояние предприятие считается допустимым только при условии, что величина привлеченных заемных средств не превышает общей стоимости материалов, сырья и готовой продукции. Абсолютная финансовая неустойчивость устанавливается тогда, когда при условии привлечения краткосрочных средств невозможно сформировать запасы. Кредиторская задолженность характеризуется, как пассив первой срочности, а запасы являются активами с низкой скоростью реализации. Поэтому, когда запасы, формируются на основании кредиторской задолженности, такое положение ведет к банкротству предприятия. К основным коэффициентам финансовой устойчивости, которые отражают автономность каждого вида актива предприятия, как по имуществу, так и в совокупности, относятся показатели, которые представлены в приложении А. 1) Коэффициент финансового левериджа (финансового рычага) дает представление о реальном соотношении собственных и заемных средств на предприятии. На основании данных о коэффициенте финансового левериджа можно судить об устойчивости экономического субъекта, уровне его рентабельности. 2) Коэффициент маневренности позволяет определить зависимость фирмы от заемных средств и оценить ее потенциальную платежеспособность и финансовую устойчивость. 3) Коэффициент автономии отражает автономность предприятия от заемных средств и показывает, какую часть в общей стоимости предприятия занимают собственные средства. Считается, что если на предприятии установлена внушительная доля внеоборотных активов, то предприятие нуждается в источниках финансирования на длительной основе, чтобы быть в состоянии обеспечить деятельность предприятия должным объемом основных средств. 4) Коэффициент финансовой зависимости отражает то, насколько обеспечено предприятие собственными средствами в разрезе всего капитала. 5) Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, какая часть капитала предприятия сформирована за счет заемных источников. 6) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - это показатель оценки удовлетворительности структуры баланса и финансовой устойчивости предприятия в целом. 7) Коэффициент финансирования, или как его еще называют, показатель платежеспособности, определяет, на сколько собственные средства компании преобладают над привлеченными, или наоборот – есть ли наличие дефицита первых. 8) Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько стабильно положение предприятия и не грозят ли ей в ближайшем будущем какие-либо финансовые проблемы. По итоговым результатам анализа, обобщая промежуточные итоги, формируется общий вывод о степени устойчивости предприятия. По мнению Л.Ф. Бердниковой, С.П. Альдебеневой, показатель платежеспособности характеризует способность предприятия оплачивать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. К основным коэффициентам платежеспособности относятся: 1) Коэффициент общей платежеспособности, рекомендуемое значение: К об. плат. ≥ 2.  (1)где А – активы; ЗК – заёмный капитал. Значение данного коэффициента показывает степень обеспеченности обязательств предприятия всеми активами предприятия. 2) Коэффициент инвестирования, рекомендуемое значение: К инв.соб. ≥ 1  (2)где СК – собственный капитал; ВА – внеоборотные активы. Значение данного коэффициента показывает, насколько профинансированы внеоборотные активы за счет средств собственного капитала. 3) Коэффициент инвестирования, рекомендуемое значение: К инв.соб.+до. ≥ 1.  Значение коэффициента инвестирования показывает, насколько профинансированы внеоборотные активы за счет средств инвестированного капитала. Относительные показатели оценки ликвидности предприятия представлены в таблице 5. Таблица 5 - Относительные показатели оценки ликвидности предприятия
1) Показатель абсолютной ликвидности отражает, какую часть краткосрочных обязательств, предприятие может неотложно оплатить. 2) Показатель быстрой ликвидности может быть рассчитан в условиях развернутых пояснений дебиторской задолженности, либо основываясь на общей сумме дебиторской задолженности. Быстрая ликвидность отражает, насколько краткосрочные обязательства предприятия обеспечены денежными средствами и денежными эквивалентами, другими словами активами высокой ликвидности [23]. 3) Показатель текущей ликвидности отражает, насколько краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Анализ деловой активности предприятия заключается в расчете и анализе показателей оборачиваемости, рентабельности и рыночной активности. Показатели оборачиваемости показывает степень реализации ресурсов предприятия. На данном этапе анализа является анализ оборачиваемости оборотных активов, отражающий усредненное значение продолжительности кругооборота, которое определяется скоростью превращения в денежную форму после реализации товаров за отчётный период. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает то, как быстро осуществиться оборот и сколько оборотов совершится за анализируемый период. (приложение Б) В первой главе был рассмотрено понятие «анализа финансово-хозяйственной деятельности», которое содержит в себе множество значений, дополняющие друг друга и позволяющие понять данную экономическую категорию с разных сторон. Кроме этого в данном исследовании были исследованы методы анализа финансово-хозяйственной деятельности. А также были рассмотрены основные показатели, которые применяются для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. |