Таблицы. Анализ финансового положения и эффективности деятельности пао "мостотрест" за период с 01. 01. 2012 по 31. 12. 2021
 Скачать 421 Kb.
|
|
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях. Оборачиваемость активов в среднем в течение анализируемого периода показывает, что акционерное общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 449 календарных дней. При этом в среднем требуется 28 дней, чтобы расходы организации по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка материально-производственных запасов. 2.4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала За период с 01.01.2021 по 31.12.2021 рентабельность собственного капитала составила X,X%. За весь анализируемый период рентабельность собственного капитала значительно уменьшилась (на X,X%). Рассмотрим, какие факторы повлияли на изменение отдачи от собственного капитала. Проведем факторный анализ по формуле Дюпона:
В данной формуле рентабельность собственного капитала представлена в виде произведения трех факторов: рентабельности продаж по чистой прибыли, оборачиваемости активов и показателя, характеризующего долю собственного капитала. Влияние каждого из этих трех факторов рассчитано методом цепных подстановок и представлено в следующей таблице.
3. Выводы по результатам анализа 3.1. Оценка ключевых показателей Ниже обобщены ключевые финансовые показатели ПАО "МОСТОТРЕСТ". Следующие 3 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют исключительно хорошие значения: коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению; прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за период 01.01–31.12.2021 составила 152 566 тыс. руб. (+2 138 872 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом); положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+X,X коп. к X,X коп. с рубля выручки за 2012 год). Среди положительных показателей финансового положения ПАО "МОСТОТРЕСТ" можно выделить такие: чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь анализируемый период произошло снижение их величины; коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует нормальному значению; нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств. Показатели финансового положения и результатов деятельности ПАО "МОСТОТРЕСТ", имеющие нормальные или близкие к нормальным значения: не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения; за последний год получена прибыль от продаж (202 047 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-3 114 681 тыс. руб.). Анализ выявил следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ПАО "МОСТОТРЕСТ": высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только XX%); значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -X,XX, не соответствует нормативному значению; коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение; низкая рентабельность активов (X% за 2021 год); значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-X процентных пункта от рентабельности за 2012 год равной X%). Среди критических показателей финансового положения организации можно выделить такие: отрицательная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации; коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет XX% (нормальное значение для данной отрасли: 70% и более). 3.2. Рейтинговая оценка финансового состояния организации
Оценив значение показателей ПАО "МОСТОТРЕСТ" на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза на ближайший год, сделаны следующие выводы. Баллы финансового положения и результатов деятельности организации составили +X,XX и -X,X соответственно. То есть финансовое положение характеризуется как нормальное; финансовые результаты – как неудовлетворительные. На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила B – удовлетворительное состояние. Рейтинг "B" отражает удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в норму, либо близки к норме. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность). | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||