курсовая работа. 2021 курсовая работа (2). Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

• Название: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения
• Анкор: курсовая работа
• Дата: 11.06.2022
• Размер: 1.35 Mb.
• Имя файла: 2021 курсовая работа (2).docx
• Тип: Курсовая; #585527
• страница: 2 из 7

1.1 Роль, понятие, виды и основные направления оценки финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в про­цессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазви­тию на фиксированный момент времени.

В анализе применяют различные методики для определения финансово-хозяйственного состояния организаций.

Однако, ключевые принципы и последовательность процедуры анализа являются идентичными и имеют незначительные отличия. Методика анализа представляет собой совокупность аналитических процедур используемых для определения состояния его финансово-хозяйственной деятельности[39, с. 131].

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать процесс осуществления им своей деятельности. Финансовое состояние предприятия характеризуется в первую очередь обеспеченностью финансовыми ресурсами в достаточном объеме, целесообразным их использованием, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также и финансовой устойчивостью (рис.1).



Рис.1. Составляющие финансового состояния организации ООО «GazOil»

На рисунке 1 данной работы представлены основные составляющие такой категории как финансовое состояние, каждая из которых характеризует положение предприятия с различных сторон и позволяет провести комплексное исследование предприятия.

В целом, под финансовым состояние можно понимать способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить пла­тежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Наиболее широко используемыми приемами анализа финансового положения являются отношения (финансовые коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса, представляющие собой математическое соотношение между двумя величинами. Анализ коэффициентов позволяет выявить симптомы скрытых явлений, проблемы, требующие более глубокого изучения. Фактический уровень показателей сравнивается с предыдущими периодами, теоретически обоснованными, отраслевыми, ориентированными на перспективу. Наиболее распространенными и изучаемыми являются следующие отношения: ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и прибыльности (рентабельности).

В процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость, стабильность зависят от результатов его производственной и коммерческой деятельности

Итак, можно сделать вывод, что «финансовое состояние» является более широким понятием, чем «финансовая устойчивость», а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия.

В целом, понятие финансовое состояние можно охарактеризовать следующим образом: финансовое состояние можно понимать как точечную характеристику всего процесса кругооборота капитала по оси времени, которая отражает одновременно способность предприятия к дальнейшему функционированию и развитию: под финансовым состоянием понимается экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия саморазвиваться на определенный период времени.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс(форма №1), отчеты о прибылях и убытках(форма №2), о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.2 Сравнительный анализ методик анализа финансового состояния

В условиях современных рыночных отношений анализ финансового состояния приобретает большее значение, т.к. предприятия несут полную ответственность перед акционерами, работниками и кредиторами за результаты своей хозяйственной деятельности.[40]

Основной целью анализа финансового состояния можно назвать выявление и оценку тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Данные анализа финансового состояния в первую очередь необходимы финансовым менеджерам предприятия для принятия ими наиболее эффективных управ-ленческих решений. Так же основными пользователями результатов финансового состояния предприятия являются его кредиторы. Им результаты данного анализа необходимы для оценки потенциальной возможности предприятия вернуть выданный кредит, а так же для определения условий и сроков кредитования. Инвесторам информация данного анализа нужна для решения вопроса о целесообразности реализации инвестиционной программы. Собственникам и акционерам предприятия результаты анализа финансового состояния необходимы для оценки отдачи от вложенных средств и вероятность их потери.

Финансовое состояние представляет собой итог взаимодействия всех составляющих системы финансовых отношений предприятия, в результате чего оно оценивается с помощью всей совокупности хозяйственных факторов. Его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Единого определения сущности финансового состояния в научно-экономической литературе на сегодняшний день не существует. Каждый экономист дает этому понятию свою трактовку. Рассмотрим основные методики анализа финансового состояния таких авторов, как Шеремет А.Д. и Сайфулин

Р.С, Балабанов И.Т, Ковалев В.В,Савицкая Г.В, Ефимова О.В., представленные в таблице 1.1.

Таблица 1.1- Сравнительная оценка методик финансового анализа

Характеристика методики	Объект анализа	Преимущества		Недостатки
1.Методика сравнительной рейтинговой оценки, разработанная А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным
Основной целью финансового анализа по данной методике является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную оценку финансового состояния, его прибылей (убытков), изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах дебиторами и кредиторами.	Финансовое состояние (прибыльность, убыточность, изменение структуры активов и пассивов, расчеты с дебиторами и кредиторами), анализ финансовых результатов, анализ эффективности финансовой деятельности предприятия.	Представляет возможность сравнивать финансовые показатели предприятия с эталонными или наилучшими у конкурентов. Особенностью и достоинством данной методики является то, что в ее рамках производится анализ необходимого прироста собственного капитала, что важно при разработке конкретных мероприятий для дальнейшей деятельности предприятия.		В методике не рассматривается внутригрупповая оценка экономического состояния предприятия, несмотря на правильную группировку финансовых коэффициентов
2.Методика финансового анализа О.В. Ефимовой
В данной методике проводится оценка финансового состояния и надежности потенциальных партнеров.	Ликвидность, финансовая устойчивость, финансирование, рентабельность, платежеспособность.		Методика предлагает использовать внутренний анализ для окончательного заключение о финансовом положении предприятия.	Слабая приспособленность к инфляционным процессам, особенно в тех разделах, где анализируются в динамике абсолютные показатели.

Продолжение таблицы 1.1

3.Методика финансового анализа В.В. Ковалева
Оценивает финансовое состояние организации и выявляет возможности повышения и функционирования субъекта с помощью рациональной финансовой политики	Финансовое благополучие и развитие организации, финансовое положение, ликвидность, финансовая устойчивость, производственная деятельность, рентабельность, оценка положения на рынке ценных бумаг, деловая активность.	Методика содержит две двухмодульные структуры: экспресс – анализ организации и детализированный анализ финансового состояния.	Увеличивается трудоемкость работы при расчете множества коэффициентов.
4.Методика финансового анализа Г.В. Савицкой
Согласно данной методике предметом анализа выступают причинно – следственные связи экономических явлений и процессов, раскрыв которые можно быстро рассчитать изменения основных результатов хозяйственной деятельности за счет определенных факторов, а так же изменить суммы прибыли, безубыточного объема продаж, запаса финансовой устойчивости, себестоимости единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.	Формирование, размещение и использование капитала, финансовые ресурсы, финансовые результаты, рентабельность, прибыль, инвестиционная деятельность, финансовое состояние, диагностика банкротства.	Применяется метод сравнения фактических результатов предприятия с результатами прошлых лет.	Сложность восприятия методики и расчетов финансовых коэффициентов.

По моему мнению, наиболее эффективной из вышерассмотренных методик анализа финансового состояния является методика Ковалева В.В. из-за ее двух модельной структуры. Данная методика позволяет проводить один только экспресс- анализа, что позволяет сократить временные и трудовые затраты. При этом, сохраняется возможность оперативно выявлять «узкие места» в деятельности предприятия и при необходимости проводить углубленный анализ.
1.3 Нормативно-правовое регулирование анализа финансового состояния

Осуществление не одной деятельности невозможно без применения и соблюдения, определенных нормативно-правовых актов, которые регламентируют данную деятельность.

В рамках финансового анализа деятельности предприятия используется достаточно большой объем нормативно-правовых актов, которые не только регламентируют, но и являются методической рекомендацией для его реализации.

Большое значение в процессе анализа финансового состояния предприятия играет бухгалтерская отчетность, которая выступает одним из основных объектов информационной базы предприятия. Порядок формирования и состав отчетности определяется Законом «О бухгалтерском учете» и Приказ «О формах бухгалтерской отчетности организации».

В законе о бухгалтерском учете определены положения по ведению учета в рамках российской действительности, указаны права и ответственность юридических и физических лиц по организации и ведению учета, порядок публикации отчетности хозяйствующего субъекта.

В процессе осуществления анализа финансового состояния предприятия применяется федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», который позволяет определить вероятность признания предприятия в рамках российского законодательства банкротом, и к чему это может в дальнешем привести.

Соответственно в рамках закона определенны критерия, которые позволяют обратиться в арбитражный суд по возбуждению дела о несостоятельности банкротства, так совокупный долг юридического лица – должника составляет не менее 100 тыс. рублей, а должнику гражданину не менее 10 тысяч рублей, а срок неуплаты по своим обязательствам должен превышать 3 месяца. Для предприятий, относящихся к категории естественных монополий, сумма задолженности составляет 500 тыс. рублей, а срок просрочки составляет 6 месяцев.[4]

Анализ финансового состояния в рамках арбитражного управления предполагает осуществление скорректированного анализа баланса, проведение расчетов текущей и срочной ликвидности, расчет показателей финансовой устойчивости и деловой активности [4].

В процессе анализа финансового состояния предприятия и признания его в рамках законодательства банкротом необходимо использовать определенные процедуры, которые направлены либо на стабилизацию предприятия, либо же на его закрытие. Порядок осуществления данных процедур определен в письме Министерства экономики РФ. Данным письмом устанавливается возможность оказания предприятия государственной поддержки и порядка санации предприятия находящегося в неудовлетворительном положении.

Представленные выше ряд нормативно-правовых документов, по сути напрямую не регламентируют определенный порядок осуществления финансового анализа деятельности российских предприятий, а только лишь носят по сути рекомендательный характер и определяют основы данного анализа. Ведь анализ финансового состояния как, например, осуществление учета операций отражающих процессы хозяйственной деятельности предприятия не является обязательным в российской действительности. Однако благодаря тому, что российская экономика все больше интегрируется в мировое хозяйство анализ финансового положения предприятия становится все более значимым, так как позволяет на основаниях полученных результатов определить основные направления по совершенствованию общей деятельности организации для ее дальнейшего эффективного функционирования.