курсовая анализ. КУРСОВАЯ АНАЛИЗ. Анализ финансового состояния предприятия магазин Норман, ул. Стахановская,18
 Скачать 0.52 Mb.
|
3.2 Мероприятия по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью ООО «Норман»Для решения проблем в управлении дебиторской задолженностью предлагаются следующие мероприятия: 1) Использовать факторинг, т.е. продать часть дебиторской задолженности. 2) Для того, чтобы сократить дебиторскую задолженность, предлагается ввести скидки – клиенты, которые своевременно оплачивают продукцию, получают скидку. Это будет стимулировать покупателей на своевременную оплату. Анализ, проведенный во второй главе данной работы, показал, что ООО «Норман» в 2014 г. имело дебиторскую задолженность в сумме 820563 тыс. руб. Для снижения уровня дебиторской задолженности предлагается использовать факторинг. В г. Перми факторингом занимаются как банки, так и факторинговые компании. В таблице 13 представлен сравнительный анализ банков и е Таблица 13 - Сравнительный анализ банков и факторинговых компаний по условиям факторинга
Наиболее приемлемые условия по факторингу – у банка ОАО «ЮниКредит», т.к. стоимость факторинга минимальная – 1,5 % (банк выплачивает свои средства, а не занимает их у других кредитных институтов). Есть ограничения по сумме и возрасту задолженности, но ООО «Норман» подпадает под эти условия. ООО «Норман» на конец 2014 г. имеет задолженность со сроком более 6 мес. в размере 267648 тыс. руб. и заключает договор с банком ОАО «ЮниКредит» на факторинговое обслуживание. ООО «Норман» уступает банку свои денежные требования к заказчикам (дебиторскую задолженность) в размере 267648 тыс. руб. Банк ОАО «ЮниКредит» выплачивает 80 % от стоимости требования сразу после уступки, т.е. предприятие получит: 267648 тыс. руб. * 0,8 = 214118,4 тыс. руб. Остальные 18,5 % (за вычетом комиссии 1,5 %) предприятие сможет получить после полного погашения долга покупателям, т.е. 49514,9 тыс. руб. Итак, ООО «Норман» получит в качестве высвобожденных денежных средств 263633,2 тыс. руб. Подводя итог, можно сделать вывод, что, используя факторинг, исследуемое предприятие сумеет превратить задолженность покупателей в «живые» деньги, пополнить оборотные средства, уменьшить риски, связанные с задержкой платежа и увеличить выручку. Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система скидок и штрафов (таблица 14). Таблица 14 - Условия предоставления скидок
Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, должна быть предусмотрена в договоре. Скидки предоставляются в зависимости от срока оплаты услуг. Рассмотрим вариант предоставления скидок покупателям при условии предоплаты или оплаты наличными, либо продажа товаров или услуг в кредит на срок 25 дней без предоставления скидок. Для определения размера скидки, рассчитаем стоимость коммерческого кредита определим, что более выгодно для клиента. Таблица 15 - Определение выгоды для клиента
Рассчитаем стоимость коммерческого кредита: Стоимость коммерческого кредита =  * =  *  = 0,24d – процент скидки; Т – период, в течение которого покупатель должен выплатить коммерческий кредит, дней; n – период, в течение которого покупатель должен оплатить кредит, чтобы получить скидку. Таким образом, покупателям коммерческий кредит обойдется дороже, чем коммерческий кредит у ООО «Норман». Поскольку наиболее часто будет применяться скидка в 1 % (большая часть клиентов рассчитывается по оказания услуг), то проанализируем, к чему приведет 1-процентная скидка от стоимости договора, т.е. приведем экономический эффект от применения скидки: 1.Рассчитаем потери от введения скидок: потери = объем продаж * % скидки = 9831449 * 0,01 = 98314,5 тыс. руб. 2.Скидка дается на условиях «1/10, чистые 25». Это значит, что покупатель либо платит, либо платит на десятый день и получает скидку в 1 %, либо платит на 25-й день. 3. По прогнозу, 60 % покупателей предпочтут новый вариант оплаты (по опыту работы производственных предприятий). ДЗ0 = (Т0 * Выручка (Т0)) : 365 = (60 * 9831449) : 365 = 1 616 128,6 тыс. руб. 4.Соответственно, старый вариант оплаты устроит 40 % (100% - 60%): 9831449 тыс. руб. - (60 % * 9831449) = 3 932 579,6 тыс. руб. 60 % * 9831449 = 5 898 869,4 тыс. руб. Определим уровень дебиторской задолженности после применения скидок: ДЗ1 =  +  (4)ДЗ1 =  +  = 161343,5 + 646451,4 = 807794,9 тыс. руб. 5.Определим эффект от внедрения скидок: Эффект = (ДЗ0 – ДЗ1) * % = (1 616 128,6 – 807794,9) * 0,22 = 177 833,4 тыс. руб. Где % - ставка депозитного вклада или банковский процент. 6.Дополнительная прибыль предприятия: П = Эффект – Потери от скидок = 177 833,4 тыс. руб. – 98 314 тыс. руб. = 79 519,4 тыс. руб. Кроме того, нужно отметить, что кроме дополнительной прибыли, получаемой предприятием от внедрения системы скидок, произойдет снижение дебиторской задолженности, за счет того, что часть клиентов (по опросам клиентов, это – 60 %) перейдут на предоплату. В этом случае дебиторская задолженность покупателей снизится еще на: 820563 * 0,6 = 492 338 тыс. руб. Уровень дебиторской задолженности на конец периода при внедрении системы скидок: 820 563 – 492 338 = 328 225 тыс. руб. Вложение высвобожденных средств. Рассчитаем сумму временно свободных денежных средств, полученных в результате проведенных выше мероприятий (Таблица 16): Таблица 16 - Получение дополнительного дохода (или экономия) за счет реализации мероприятий
Таким образом, общая сумма временно свободных денежных средств составляет 343 152,6 тыс. руб. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||