Пм05. КП 2. Анализ финансового состояния предприятия Содержание
 Скачать 95 Kb.
|
|
2.2 Анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО ПМК Вертикальный баланс ООО ПМК за период 3 года представлен в приложении А, горизонтальный баланс в приложении Б. Так же проведен вертикальный и горизонтальный анализ прибыли и представлен в приложении В и Г соответственно. Далее рассмотрим показатели, характеризующие эффективность использования имущества (таблица 2.8) [3]. Таблица 2.8 – Показатели, характеризующие имущество предприятия
Иммобилизованные средства, то есть средства, отвлеченные из оборота предприятия в ущерб основному производству, уменьшились на 36903 тыс.руб. Уменьшение текущих активов на 48861 тыс.руб. говорит о уменьшении оборотных средств предприятия. Уменьшение собственного капитала на 52751 тыс.руб., с одновременным уменьшением заемного капитала на 41974 тыс.руб. и чистых активов на 125101 тыс.руб. является негативной тенденцией деятельности предприятия. И говорит не только о погашении кредитов или займов, но и об извлечении из оборота предприятия чистых активов и средств предприятия. Прежде чем рассчитать показатели ликвидности требуется разделить активы предприятия по степени ликвидности и определить их излишек или недостаток (таблица 2.9). Таблица 2.9 – Определение излишка или недостатка активов предприятия
Как видно из данных таблицы в 2019 году наблюдается излишек наиболее ликвидных активов и срочных обязательств на сумму 2022 тыс.руб. избыток быстрореализуемых активов и краткосрочных пассивов определены в сумме 73871 тыс.руб., то есть у предприятия хватает финансовых инвестиций и оценочных обязательств. Недостаток медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов на сумму 16940 тыс.руб. говорит о нехватке запасов, а долгосрочные обязательства у предприятия вообще отсутствуют. Избыток труднореализуемых активов и капитала в сумме 58953 тыс.руб., говорит о избытке долгосрочных активов и собственных средств предприятия. В 2020 году ситуация изменилась: наблюдается недостаток быстрореализуемых активов и краткосрочных пассивов в сумме 4458 тыс.руб., то есть у предприятия не хватает финансовых инвестиций и оценочных обязательств, изменились только суммы недостатков или излишек. Стал наблюдаться избыток медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов на сумму 18630 тыс.руб. говорит о избытке запасов. Нехватка труднореализуемых активов и капитала в сумме 68822 тыс.руб., говорит о недостатке долгосрочных активов и собственных средств предприятия. И в завершении оценки платежеспособности следует рассчитать коэффициенты ликвидности предприятия (таблица 2.10). Таблица 2.10 – Коэффициенты ликвидности предприятия
Показатель текущей ликвидности за исследуемый период находится ниже оптимального значения и говорит о недостатке средств предприятия для погашения краткосрочных обязательств. Предприятие не сможет расплатиться по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам при условии расчетов с дебиторами и означает, что на предприятии значительно возрос риск неплатежеспособности. Коэффициент быстрой ликвидности находится в пределах оптимальных значений, что говорит о том, что в 2020 году 30% задолженности предприятие может покрыть свои обязательства, если положение станет критическим. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже оптимальных значений, и говорит о том, что только 3% краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов, т.е. абсолютно ликвидными активами. Этот коэффициент имеет большое значение для поставщиков сырья и материалов, следовательно, предприятие не в состоянии сразу расплатиться с ними за поставляемые материалы. И если учитывать, что за исследуемый период значение данного коэффициента уменьшилось в 2 раза то это говорит о том, что состояние предприятия ухудшилось несмотря на увеличение прибыли. Значения коэффициентов ликвидности говорят о том, что у предприятия в 2020 году сложилась ситуация, которая в корне изменила устойчивость и платежеспособность предприятия. В таблице 2.11 представлены показатели оборачиваемости предприятия. Таблица 2.11 – Динамика показателей оборачиваемости
Оборачиваемость активов увеличилась на 4,83 оборот, говорит о интенсивном использовании активов. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 5,87 оборотов, что так же является положительным фактором работы предприятия и говорит об увеличении эффективности взаимодействия между предприятием и контрагентами. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 7,98 и это говорит о том, что излишек запасов лежат на складах не востребованными и не приносят прибыль. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 8,62 оборота – состояние расчетов с кредиторами улучшилось. Остальные показатели устойчивости и платежеспособности представлены в таблице 2.12. Таблица 2.12 – Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2019–2020 годы
Коэффициент финансовой независимости является основным в оценке финансового состояния. В 2020 году 17% активов компании, могут быть сформированы за счет собственных источников и за исследуемый период данный коэффициент уменьшился на 25% – данное уменьшение является отрицательным аспектом деятельности предприятия. Коэффициент капитализации: увеличение данного показателя (1,13 в 2019 году и 1,96 в 2020 году) говорит о том, что у предприятия остается меньше чистой прибыли, уменьшается инвестиционная привлекательность предприятия и оно финансирует свою деятельность частично заемными средствами. Рассчитанные значения коэффициента финансовой устойчивости без изменений в анализируемом периоде и показывают, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников – 43% актива финансируется за счет собственных, устойчивых источников (источников, которые используются на предприятии больше года). Увеличение фондоотдачи на 1,03 говорит о увеличении уровня эффективности использования основных фондов предприятия. Величина фондоемкости уменьшилась на 0,05 рублей за период 2019–2020 гг., что свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов предприятия. Рентабельность активов предприятия за исследуемый период увеличилась с 0,04 до 0,29, что означает что каждый рубль активов, который использовался в деятельности предприятия, принес ему в 2019 году 4 копейки, а в 2020 году уже 29 копеек. Рентабельность собственного капитала свидетельствует о эффективности использования средств, которые им принадлежат. Увеличение значения эффекта финансового рычага на 5,04 (в пять раз), показывает, что использование заемного капитала предприятием приведет к увеличению прибыльности деятельности предприятия. Значение производственного рычага в 2020 году – 100,05% говорит, что при изменении выручки от реализации на 1% прибыль компании изменится на 0,5%. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||