Пм05. КП 2. Анализ финансового состояния предприятия Содержание
 Скачать 95 Kb.
|
|
Анализ финансового состояния предприятия Содержание Содержание 2 Введение 3 1 Теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия 5 1.1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 5 По сфере доступности информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и «ноу–хау». 7 1.2 Методические основы анализа финансового состояния предприятия 8 1.2.1 Методика расчета показателей ликвидности 8 1.2.2 Методика расчета показателей финансовой устойчивости и платежеспособности 9 1.2.3 Методика расчета показателей деловой активности 11 Оборачиваемость запасов (ST), раз 12 2 Практические основы анализа финансового состояния предприятия на примере ООО ПМК 13 2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса и отчета о финансовых результатах 13 2.2 Анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО ПМК 17 Заключение 23 Список использованной литературы 25 Приложение А 27 Вертикальный анализ баланса 27 Приложение Б 28 Горизонтальный анализ баланса 28 Приложение В 29 Вертикальный анализ прибыли 29 Приложение Г 30 Горизонтальный анализ прибыли 30 Введение Актуальность темы исследования. Анализ финансового состояния, финансовой устойчивости и платежеспособности любого предприятия является важным этапом оценки его финансово–экономического благополучия, который отражает результат его развития (текущего, инвестиционного и финансового); содержит необходимую информацию для инвесторов; показывает возможность и способность предприятия отвечать по своим обязательствам и наращивать экономический потенциал. В настоящее время эффективность деятельности многими хозяйствующими субъектами не достигнута, и число убыточных предприятий не снижается. Введенные санкции на импортные запасные части и реализация государственной политики по финансовому оздоровлению требуют проведения постоянного оперативного и перспективного анализа финансовой отчетности предприятия и именно поэтому данная тема является актуальной. Объект исследования: ООО ПМК г. Юрга (передвижная механизированная колонна). Цель исследования: провести анализ финансового состояния предприятия на примере ООО ПМК. Задачи исследования: – изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия; – исследовать методические основы анализа финансового состояния предприятия; – провести анализ финансового состояния предприятия на примере передвижной механизированной колонны. Проблема исследования. Несмотря на то, что ООО ПМК является прибыльным предприятием, но его доходы в последнее время постепенно сокращаются, требуется изменение финансового состояния, улучшение финансовой устойчивости и платежеспособности. Несмотря на разнообразие теоретического материала в ходе исследования выяснилась недостаточность научной разработки и фрагментарность российской теории и методологии улучшения показателей финансовой отчетности предприятий. Теоретические основы исследования. В литературе множество работ по теоретическому анализу финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, например, Алиев А.Т., Белов П.Г, Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А., Гутковская Е.А. и других ученых. При данном исследовании были использованы методы анализа структуры, динамика и графическая интерпретация информации, методы сравнительного, логического и статистического анализа. 1 Теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия 1.1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия Финансовый анализ представляет собой метод оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических инструментов и методов для определения существенных связей, и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений. Роль финансового анализа в современных условиях не только усиливается, но и качественно изменяется: финансовый анализ превратился в главный метод оценки любого хозяйствующего субъекта; с его помощью можно принять оптимальные управленческие решения области инвестирования, кредитования; финансовый анализ является одним из инструментов исследования рынка и конкурентоспособности. Целью финансового анализа – является получение наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель финансового анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач: оценивает структуру имущества и капитала; сбалансированность материальными и финансовыми ресурсами; оценивает правильное использование денежных средств; оценивает влияние факторов на финансовые результаты. Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения предприятия и финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии: методы, прямо или косвенно заимствованные из других наук; модели, используемые при проведении финансового анализа; методы чтения финансовой отчетности. На практике чаще использоваться дескриптивная модель, т. е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие методы и направления анализа: вертикальный и горизонтальный анализ отчетности – выражением данного метода является построение сравнительного аналитического баланса; построение системы аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность; факторный анализ – определение степени влияния отдельных составляющих показателя на его величину – проводиться при рассмотрении структуры активов и пассивов, выручки от реализации; Для источников информации для проведения финансового анализа ставятся следующие задачи: определить, какие документы являются основными источниками для проведения финансового анализа; охарактеризовать данные документы, их преимущества и недостатки; определить основные требования к источникам информации финансового анализа. Основными, наиболее доступными и компактными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат формы финансовой отчетности № 1, 2, 3, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета. В состав квартальной отчетности входят: баланс предприятия (форма №1) и отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2). Годовая финансовая отчетность включает три типовые формы: форма №1, форма №2, форма №3 – отчет о финансово–имущественном состоянии предприятия и пояснительную записку. Эти формы составляются путем подсчета, группировки и специализированной обработки, данных текущего бухгалтерского учета и являются завершающей его стадией. Основным источником информации для финансового анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 годовой и квартальной отчетности), дающий своеобразный «моментальный снимок» финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансового состояния всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Удобство этих форм для финансового анализа объясняется в первую очередь тем, что, можно не подготавливая данные для анализа уже на основании их можно сделать сравнительный экспресс–анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды. Далее, с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс анализ предприятия. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать критериям уместности, достоверности, актуальности и сопоставимости. По сфере доступности информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и «ноу–хау». 1.2 Методические основы анализа финансового состояния предприятия 1.2.1 Методика расчета показателей ликвидности Методика расчета показателей ликвидности состоит из следующих коэффициентов. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (LR) Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.. Рекомендуемые значения: 0.2 – 0.5. LR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции) /Текущие обязательства (1.1) 2. Коэффициент срочной ликвидности (QR) Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. QR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + Счета и векселя к получению)/Текущие обязательства (1.2) 3. Коэффициент текущей ликвидности (CR) Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. CR = Текущие активы/Текущие обязательства (1.3) 4. Чистый оборотный капитал (NWC) Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании. NWC = Текущие активы – Текущие обязательства (1.4) 1.2.2 Методика расчета показателей финансовой устойчивости и платежеспособности Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA) Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Рекомендуемые значения: 0,5–0,8. EQ/TA=Собственный капитал/Суммарный актив (1.5) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Он характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Значение этого показателя более 0,5 нежелательно. Ксос = (3р–1р)/2р (1.6) Основные показатели платёжеспособности представлены на рисунке 1.1 [26].  Рисунок 1.1 – Основные показатели платёжеспособности Анализ ликвидности и платежеспособности баланса – в первую очередь рассчитываются группы ликвидности баланса (рисунок 1.2) [8].  Рисунок 1.2 – Характеристика групп ликвидности предприятия Для того, чтобы определить ликвиден ли баланс, необходимо сравнить рассчитанные группы ликвидности – баланс абсолютно ликвиден, когда выполняются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Далее для определения ликвидности баланса рассчитываются коэффициенты ликвидности (рисунок 1.3) [4].  Рисунок 1.3 – Коэффициенты ликвидности предприятия 1.2.3 Методика расчета показателей деловой активности Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. NS/NWC = Суммарная выручка за год /Среднее значение чистого оборотного капитала (1.8) Оборачиваемость основных средств (FAT), Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. NS/FA = Суммарная выручка за год /Среднее значение суммы внеоборотных активов (1.9) Оборачиваемость активов (TAT), Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. NS/TA = Суммарная выручка за год /Среднее значение суммы всех активов за год (1.10) Оборачиваемость запасов (ST), раз Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. ST=Стоимость реализованной продукции /Стоимость запасов (1.11) Оборачиваемость дебиторской задолженности (Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн. Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. CP = Среднее значение дебиторской задолженности за год /Суммарная выручка за год (1.12) Таким образом, анализ финансового состояния проводиться с целью определения наличия у компании денежных средств для быстрого погашения кредиторской задолженности. Признаки платежеспособности: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности Степень платежеспособности компании показывают коэффициенты ликвидности. То есть для повышения платежеспособности и финансовой устойчивости необходимо: изыскивать резервы по увеличению собственных источников; находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, для того, чтобы предприятие смогла свободно маневрировать денежными средствами; эффективно использовать ресурсы предприятия для расширения производства, повышения объема выпускаемой продукции и, следовательно, для увеличения размера прибыли. 2 Практические основы анализа финансового состояния предприятия на примере ООО ПМК 2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса и отчета о финансовых результатах Полное наименование организации – Общество с ограниченной ответственностью «Передвижная механизированная колонна». Основным направлением производственной деятельности ООО ПМК на протяжении многих лет, является производство работ по качественному улучшению земельных угодий, в том числе нарушенных влиянием антропогенных факторов деятельности человека в различных отраслях экономики [11]. Полный баланс предприятия представлен в приложении А. В таблице 2.1 представлен экспресс анализ баланса за период 2019–2020 годы. Таблица 2.1 – Экспресс анализ баланса ООО ПМК за период 2019–2020 годы
Данные таблицы показывают уменьшение всех разделов баланса. В активе баланса основную долю занимают внеоборотные активы и за исследуемый период их значение снизилось с 76,48% до 75,1%. В пассиве баланса основную долю занимают обязательства и их значение увеличилось с 57,46% в 2019 году до 82,36% в 2020 году. Для более наглядного анализа проанализируем по отдельности каждый раздел баланса. В таблице 2.2 представлена динамика внеоборотных активов. Таблица 2.2 – Динамика внеоборотных активов
Так как предприятие относится к компаниям сферы строительства то вполне логично, что наибольший удельный вес занимают внеоборотных активы и основную долю во внеоборотных активах занимают основные средства, доля которых за исследуемый период увеличилась на 25,83%. Прочие внеоборотные активы в свою очередь уменьшились на 44336 тыс.руб. – скорее всего это связано с тем, что в число прочих активов включалось имущество, которое еще нельзя было отнести к основным средствам. Динамика и структура оборотных активов представлены в таблице 2.3. Таблица 2.3 – Динамика оборотных активов
Из данных таблицы 2.3 видно, что запасы у предприятия уменьшились на 3570 тыс.руб. (почти на 27%), что является положительным фактором деятельности предприятия, так как хранение излишних запасов приводит к излишним тратам. Дебиторская задолженность увеличилась на 5979 тыс.руб. (чуть более 61%), что говорит об увеличении долга предприятия, но она увеличивается вместе с увеличением выручки продаж и это процесс естественный, и факт положительный, такое совместное увеличение почти всегда говорит о том, что бизнес «набирает обороты». Сумма финансовых вложений уменьшилась на 7969 тыс.руб. (почти на 96%) и это говорит о том, что организация в отчетном году не имела возможности вложить свободные денежные средства в данный вид оборотных активов. Сумма денежных средств уменьшилась на 3847 тыс.руб. (65%), что говорит о достаточном снижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости. Сумма прочих активов увеличилась на 203 тыс.руб.(75%) и так как это экономические ресурсы предприятия, то их увеличение говорит о стабильности работы, рациональном использовании денежных средств. Уменьшение расходов будущих периодов на 1939 тыс.руб. (44,52%) говорит о том, что предприятие снижает объемы отложенных затрат. Структура капиталов и резервов представлена в таблице 2.4. Таблица 2.4 – Структура капиталов и резервов
В структуре капиталов и резервов уставный капитал занимает долю меньше 1 процента. Переоценка внеоборотных активов уменьшилась на 607 тыс.руб. но несмотря на это их доля в структуре капитала увеличилась с 17,1% в 2019 году до 56,9% в 2020 году. Добавочного капитала к 2020 году не стало, а нераспределенная прибыль уменьшилась на 9176 тыс.руб., но ее доля в структуре капитала увеличилась на 18,23%. В таблице 2.5 представлена динамика краткосрочных обязательств. Таблица 2.5 – Динамика краткосрочных обязательств
По данным таблицы 2.5 видно, что в динамике за исследуемый период увеличилась сумма кредиторской задолженности на 40812 тыс.руб. и ее доля в структуре краткосрочных обязательств увеличилась на 67,28%. Сумма краткосрочных заемных средств уменьшилась на 72350 тыс.руб. (13,46%). Сумма заемных средств в долгосрочных обязательствах в 2019 году отсутствовала, к 2020 году данная сумма составляла 30376 тыс.руб. Анализ доходов и расходов проведем по данным формы бухгалтерской отчетности «Прибыли и убытки» (таблица 2.6). Таблица 2.6 – Динамика доходов и расходов
Из данных таблицы можно констатировать увеличение выручки на 69321 тыс.руб. (25,07%) с одновременным уменьшением себестоимости на 61309 тыс.руб. (24,03%), в следствие этого валовая прибыль увеличилась на 8012 тыс.руб. (37,53%).В итоге налог на прибыль уменьшился на 833 тыс.руб. и соответственно произошло увеличение чистой прибыли на 5858 тыс.руб. Подводя черту под выполнением анализа финансовых результатов предприятия по данным отчетности, можно констатировать уменьшение всех ее разделов баланса с одновременным увеличением выручки и прибыли у предприятия, что говорит о расширении производства и сферы деятельности, о вкладывании собственных и приобретении заемных средств для этого, что является, безусловно, положительным явлением, свидетельствующим о достаточной успешности финансово–хозяйственной деятельности данного предприятия. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||