Курсовая работа по дисциплине: «Финансовый менеджмент» На тему: «Анализ финансового состояния предприятия». курсач по анализу. Анализ финансового состояния предприятия
Скачать 284 Kb.
|
Формула расчета коэффициента текущей ликвидностиКоэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса. Таким образом формула расчета: Ктл = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства Текущие активы: Наличные деньги в кассе и на счетах в банках. Дебиторская задолженность нетто определяется путем вычитания из остатка дебиторской задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов. Стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Запасы товарно-материальных ценностей должны иметь относительно быструю оборачиваемость в пределах года. Прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложение средств в ценные бумаги и т.д.)). Текущие пассивы Ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года) Неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.) Прочие текущие обязательства. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по группам структуры активов и пассивов:
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по данным баланса (Форма 1):
В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере. Например: Часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность. Часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года. Выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности. Кроме того, если коэффициент текущей ликвидности находится в допустимом интервале в то время как коэффициент быстрой ликвидности недопустимо низок, то это значит, что предприятие может восстановить свою техническую платежеспособность за счет продажи своего складского запаса и дебиторской задолженности, однако вследствие этого оно, возможно, лишится возможности нормально функционировать. Формула расчета коэффициента быстрой ликвидностиКоэффициент быстрой ликвидности вычисляется как отношение высоко- и среднеликвидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом формула расчета: Кбл = Высоко- и среднеликвидные Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства Высоко- и среднеликвидные текущие активы: Наличные деньги в кассе и на счетах в банках. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Текущие пассивы ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года). неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.). прочие текущие обязательства. Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности по группам структуры активов и пассивов:
Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности по данным баланса (Форма 1):
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. |