Курсовая работа по дисциплине: «Финансовый менеджмент» На тему: «Анализ финансового состояния предприятия». курсач по анализу. Анализ финансового состояния предприятия
 Скачать 284 Kb.
|
|
Как видно из таблицы, уровень рентабельности активов за 2019 снизился на -56 пунктов. Непосредственное влияние на это оказали два фактора: сверхплановое снижение чистой прибыли на сумму 644661 руб. снизило уровень рентабельности активов на: 644661 / 1405498* 100% = - 45пунктов; увеличение активов предприятия на сумму 51316 тыс. руб. снизило уровень рентабельности активов на: -56 — (- 45) = — 11 пунктов. Общее влияние двух факторов (баланс факторов) составляет: -45+( — 11) = -56. снижение уровня рентабельности активов по сравнению с 2019г. имел место исключительно за счет уменьшения суммы чистой прибыли предприятия. В то же время рост средней стоимости основных средств, отсутствие внеоборотных активов, а также снижение оборотных активов снизил уровень рентабельности активов. Следовательно предприятию необходимо вплотную заняться увеличением оборотных активов и собственно увеличением чистой прибыли. На основании расчетов показателей ликвидности можно сделать вывод, что предприятию уменьшению задолженности участникам по выплате доходов и сократить резервы предстоящих расходов. Скорее всего предприятие попало в столь неблагоприятную среду за счет резко увеличившейся дебиторской задолженности. Говоря простым языком организации необходимо в ближайшее время собрать хотя бы часть долгов, таким способом проблема с погашение краткосрочных обязательств должна устраниться. Для того чтобы повысить оборачиваемость активов, необходимо обратить внимание на два фактора: объем товарооборота и размер оборотных средств. Для повышения оборачиваемости следует совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств. Для этого необходимо сократить интервалы между поставками, снизить материалоемкость продукции, установить прогрессивные нормы расхода материалов, закупать их более мелкими партиями, во избежание залеживания, удешевлять транспортировку грузов, улучшать организацию складского хозяйства, ликвидировать ненужные запасы. Чтобы избежать больших запасов готовой продукции на складе, а часто именно из-за этого замедляется оборачиваемость, необходимо планировать производство в соответствии с заключенными договорами, соблюдать сроки изготовления продукции, активизировать продвижение продукции на рынок, снижать себестоимость ее производства, т.е. активно использовать маркетинговые решения. Большие остатки в кассе и в пути часто возникают вследствие неритмичного развития розничного товарооборота, нарушений кассовой дисциплины: нерегулярной сдачей выручки в банк, хранением больших остатков невостребованных денежных средств в кассе и т.д. Остатки других товаро-материальных ценностей являются результатом приобретения или изготовления излишних материалов, топлива, сырья. Снизить их запасы можно, если обеспечить оптовую реализацию, равномерный и частый завоз. Чтобы нормализовать остатки денежных средств в кассе, следует улучшить розничный товарооборот. Что касается средств на банковских счетах, то здесь также необходимо следить за их остатками. Все свободные денежные средства лучше перечислять в счет погашения кредитов, вкладывать в депозиты, ценные бумаги, давать ссуды юридическим и физическим лицам. Ускорение оборачиваемости позволит высвободить значительные суммы в производство, а значит увеличить его объем без дополнительных финансовых вложений. Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период На данном этапе показатель рентабельности активов организации составляет 12,81%, что на 10,09% меньше по сравнению с прошедшим периодом. Чтоб повысить рентабельность предприятию следует установить прогрессивные нормы расхода материалов. Для этого предприятию необходимо продать часть труднореализуемых активов по более низким ценам, или продать оптом. Например: Стоимость 1 бутылки незамерзающей жидкости «-30»,в рознице стоит 300 рублей (за вычетом НДС). Тогда как себестоимость этого продукта составляет всего 55 руб. На складе этого продукта, если считать по розничным ценам, храниться ровно 400 шт. на 120000 рублей. Если предприятие продаст данный вид запасов по цене 200 руб. (за вычетом НДС) за штуку. А это можно сделать, организовав допустим акцию на данный товар. То, вот что получится с чистой прибылью. Чистая прибыль увеличится на 58000 руб., сумма активов уменьшиться, а показатель рентабельности изменится. Чистая прибыль = 936681 + 58000 = 994681 Средняя стоимость активов = 7104965,5 – 58000 = 7046965,5; Тогда рентабельность составит 994681/7046965,5; * 100% = 14,11% А это уже более высокий показатель по сравнению с имеющимся в 12,81%. За счет продажи основных средств, которые больше не требуются данному предприятию и подлежат списанию, а их у организации не мало. Например: установки для измерения плотностных показателей в резервуарах и цистернах, непосредственно сами резервуары и цистерны, транспорт не подлежащий ремонту и восстановлению и т.д Стоимостная оценка которых, при продаже, составит 509045руб. (за вычетом НДС). Тогда чистая прибыль составит: 936681 + 509045 = 1445726 Средняя стоимость активов 7104965,5 – 509045 = 6595920,5 Показатель рентабельности = 1445726/6595920,5*100% = 21,91% Мы рассмотрели всего два примера повышения рентабельности активов, но и они наглядно показывают заметный рост данного показателя. Заключение. Анализ - важнейший инструмент воздействия на повышение эффективности использования имущества, приведения в действие резервов роста производительности труда, повышения качества продукции, услуг, снижения себестоимости, улучшения всех показателей деятельности предприятия. Технические приемы анализа позволяют облегчить и ускорить аналитическую работу по оценки имущества и обеспечивают рассмотрение различных факторов влияющих на деятельность предприятия во взаимосвязи. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки и находить резервы улучшения имущественного состояния предприятия. При этом необходимо решать следующие задачи: 1. На основе изучения взаимосвязи активов дать оценку поступления активов и их использование с позиции улучшения имущественного состояния предприятия. 2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий предприятия. 3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование активов и укрепление имущественного состояния предприятия. Необходимость анализа активов вытекает из важности получаемой в результате анализа информации для принятия различного рода решений многочисленными пользователями финансовой отчетности. В данной курсовой работе был проведен анализ эффективности использования активов на основании публичной финансовой отчетности ОАО «Рязаньнефтепродукт». В результате проведенных расчетов было выявлено, что в 2019г. предприятие значительно снизило свои показатель эффективности. В довесок ко всему выше сказанному можно предположить, что данная ситуация сложилась еще и по тому, что в феврале 2019 года ТНК-BP (головная организация к которой относилось ОАО «Рязаньнефтепродукт») была оштрафована ФАС РФ в рамках «третьей волны» антимонопольных дел в отношении вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ранее аналогичные штрафы были наложены на «Роснефть», «Газпром нефть», «Башнефть» и «Лукойл»). Штраф в сумме 1,39 млрд руб. был наложен за то, что компания «создала дискриминационные условия на оптовом рынке автомобильного бензина, а также установила и поддерживала монопольно высокие цены на рынке в период второго-третьего кварталов 2019 года. На сколько мне известно, основную часть этого штрафа выплатили, головное предприятие в Москве и Рязанский филиал Так же отрицательно могла сказаться подготовка к переходу от ТНК- ВР к «Роснефти». Так как большая часть управленческих и аналитических сил была брошена именно на более безболезненное перестроение. При проведении проверок представителей «Роснефти» были выявлены некоторые недочеты по использованию и начислению амортизации основных средств. Залежи на складах запасов товара, такого как моторные масла, незамерзающая жидкость и т.д. Нарушения, связанные с поставкой топлива на АЗК, а так же снижение доли заказчиков на топливо и смазочные материалы. В 2020г предприятие заметно справилось со многими недочетами, и если была бы возможность рассмотреть публичную отчетность за прошедший год, мы смогли бы наглядно это увидеть. Список литературы Аврашкова Л.Я. О нормативной базе для оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2010. Безземельцева О. Проблемы развития автотранспортных предприятий // Экономист. – 2010. Бутрин А.Г., Ковалев А.И. Управление оборотными средствами в цепи поставок промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. Бычков В.П. Экономика автотранспортного предприятия. – М.: Инфра-М, 2013. Веретенникова О.Б., Лаенко О.А. Оценка эффективности использования оборотного капитала хозяйствующих субъектов // Управленец. – 2013. Веретенникова О.Б., Лаенко О.А. Сущность оборотного капитала предприятия и его классификация // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. – 2013. Глазунов М.И. Концепция собственных оборотных средств // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. Грачева М.Е. Анализ собственных оборотных средств и рабочего капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2013. Гогина Г.Н., Никифорова Е.В, Шиянова С.Л., Шнайдер О.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ГИОРД, 2010. Данилин В.Н., Данилина Е.И. О новой концепции воспроизводства оборотного капитала в современных условиях хозяйствования // Проблемы современной экономики. – 2013. - № 1. Зобова Е.В. Источники финансирования оборотного капитала предприятия // Социально-экономические явления и процессы. – 2013. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Социальные отношения, 2007. Корпоративные финансы / Под ред. М.В. Романовского. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2013. Колоскова Л.И., Напхоненко Н.В. Курс лекций по экономике автотранспортных предприятий. – Ростов-на-Дону: Март, 2006. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – СПб.: Питер, 2013. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий). – М.: Инфра-М, 2013. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Кнорус, 2010.. Маркин Ю.П. Экономический анализ. – М.: Омега-Л, 2013. Маркова С.Н. Планирование и анализ доходов и прибыли автотранспортного предприятия «Лайт Флэш» // Экономический анализ: теория и практика. – 2003. - № 7. Миненко Е.В. Состав и структура бизнес-процессов автотранспортного предприятия // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. – 2013. Павлова Ю.А. Экономические аспекты развития системы управления оборотными средствами предприятий // Экономические науки. – 2013. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2003. Пласкова Н.С. Экономический анализ. – М.: Эксмо, 2007. Семенова О.Ю. Подходы к эффективному управлению оборотными средствами предприятия // Международный журнал экспериментального образования. – 2013 Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2014. Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и их содержание // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. Экономический анализ / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: Юнити-Дана, 2003.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||