Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия
 Скачать 81.07 Kb.
|
|
– способность предприятия погашать краткосрочные обязательства, непрерывно осуществляя при этом текущую деятельность. Анализ ликвидности осуществляется в следующем порядке: анализ ликвидности баланса, а также расчет коэффициентов ликвидности. Для того, чтобы реализовать первый этап анализа, активы предприятия необходимо сгруппировать по уровню их ликвидности, а пассивы – согласно срочности их возврата, далее необходимо осуществить сравнение данных групп. Баланс можно считать абсолютно ликвидным в том случае, если все каждый актив больше или равен соответствующего пассива баланса предприятия. В таблице 7 представлена динамика коэффициентов ликвидности ООО «Чермет-Смк». Таблица 7 – Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Чермет-Смк» за 2017-2019 гг., %6
Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) в 2019 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,58) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика. Из данных таблицы 7 можно отметить следующее: 1. Коэффициент текущей ликвидности – наблюдается положительная динамика за период 2017 – 2019 гг., при этом показатель удовлетворяет нормативному значению. Это говорит о способности предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – наблюдается положительная динамика: за 2019 год данный показатель увеличился по сравнению с 2017 г. на 1,7 %. Кроме того, данный показатель удовлетворяет нормативному значению. Это говорит о достаточности у предприятия собственных средств для погашения долгов. В таблице 8 представлена динамика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО «Чермет-Смк» за 2017-2019 гг. Таблица 8 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Чермет-Смк» за 2017-2019 гг., %7
По данным таблицы 8, можно отметить следующее: 1. По коэффициенту автономии наблюдается положительная динамика: за период 2017-2019 гг. данный показатель увеличился более чем в 4 раза. 2. Коэффициент финансового риска – на протяжении всего периода данный показатель не менялся. 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - наблюдается положительная динамика: за 2019 г. данный показатель увеличился на 0,09. Кроме того, данный показатель удовлетворяет нормативному значению. Это говорит о достаточном количестве собственных оборотных средств у предприятия. 4. Коэффициент маневренности - наблюдается положительная динамика: за период 2017-2019 гг. Данный показатель оставался неизменным. Данный показатель удовлетворяет нормативному значению. Это говорит о оптимальном соотношении собственных оборотных средств и собственных средств предприятия. 5. Коэффициент обеспеченности запасов – наблюдается полодительная динамика. Данный показатель увеличился на 25,8%. Коэффициента обеспеченности запасов соответствует нормативу. 6. Коэффициент краткосрочной задолженности – за весь анализируемый период не изменился. Таким образом, на основании исследования динамики основных показателей финансовой устойчивости можно сказать о том, что у предприятия имеется достаточное количество собственных средств, достаточное количество собственных оборотных средств. В таблице 9 представлен расчет показателей оборачиваемости ООО «Чермет-Смк» за 2019 г. Таблица 9 – Расчет показателей оборачиваемости ООО «Чермет-Смк» за 2019 г. 8
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Оборачиваемость активов за 2019 г. показывает, что ООО «Чермет-Смк» получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 607 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 143 дня. В таблице 10 представим динамику показателей рентабельности ООО «Чермет-Смк» за 2017-2019 гг. Таблица 10 – Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала за 2019 г. 9
Эффективность использования имущества в целом была средней. В таблице 11 представлены показатели рентабельности продаж ООО «Чермет-Смк» за 2017-2019 гг. Таблица 11 – Показатели рентабельности продаж ООО «Чермет-Смк» за 2017-2019 гг. 10
За последний год организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности. Рентабельность продаж организации составляет 5,4 % в 2019 г., что свидетельствует о нормальном значении привлечения инвестиционных вложений в организацию. 3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО «Чермет-Смк», можно выделить следующие: чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за 2017-2019 гг.; коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению; полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности; чистые активы организации в 2019 г. намного (в 350,6 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов за анализируемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. – из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют лишь <1% от достаточной величины. |