Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия
 Скачать 81.07 Kb.
|
|
чистая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 20678 тыс. руб. Необходимо обратить внимание на тот факт, что одни факторы имеют кратковременный характер другие – долговременный. Тем самым представляется возможность для выделения внешних факторов, оказывающих влияние вне зависимости от деятельности интересов организации, а также внутренние, на которые организация в обязательном порядке должна воздействовать. В качестве внешних факторов выступают: – экономическая ситуация, которая сложилась в стране и мире; – специфика налогового законодательства; – условия предоставления кредитов, а также процентные ставки по ним; – возможность использования целевого финансирования; – принятие участие в программах, которые финансируются из бюджета. Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на финансовое состояние ООО «Чермет-Смк». – низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов; – недостаточная рентабельность активов; – некоторые коэффициенты финансовой устойчивости не удовлетворяют нормальному значению; – размеры прибыли; – себестоимость реализации продукции; – эффективность использования имущества; – платежеспособность. Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Чермет-Смк» устойчивое, но имеются некоторые проблемы, такие как низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов, недостаточная рентабельность активов, некоторые коэффициенты финансовой устойчивости не удовлетворяют нормальному значению. С целью наиболее эффективной работы предприятия, а также совершенствования его финансового состояния, необходимо разработать механизмы улучшения финансово-экономического положения предприятия. В настоящее время существуют риски уменьшения эффективности управления оборотными средствами, и вследствие этого возникают следующие риски потери ликвидности: 1. Недостаток денежных средств для осуществления текущей деятельности предприятия на случай возникновения незапланированных расходов. Это может способствовать появлению риска прерывания производственного цикла на всех его стадиях, в дальнейшем нарушения договорных обязательств с покупателями, а также потери возможной прибыли. 2. Увеличение дебиторской задолженности. Данный процесс представляет собой отток собственных оборотных средств, однако при этом данный процесс говорит также о росте и потенциальных доходов и увеличении ликвидности. Тем не менее, слишком высокий уровень дебиторской задолженности способен привести организацию к остановкам в производственных циклах. 3. Излишние запасы на складе предприятия. Данный риск связан с тем, что её запасы представляют собой наименее ликвидные формы оборотных средств. Слишком большой объем запасов способствует росту издержек организации в аспекте хранения данных запасов, тем самым сокращаются доходы организации. 4. Риск недостаточности товарных запасов. Данный фактор может быть связан с риском остановок производства, нарушения сроков поставки, а также с отсутствием требуемых материалов для реализации услуг, выпуска продукции. 5. Высокая доля кредиторской задолженности в структуре баланса. Разумеется, кредиторская задолженность выступает в качестве источника формирования оборотных средств организации, тем не менее, её высокий уровень, в особенности вместе со сроками погашения, которые образуют кассовые разрывы, влекут за собой снижение платежеспособности и ликвидности. Помимо этого, при слишком большом уровне кредиторской задолженности, а также её неконтролируемом росте, вместе с неиспользуемыми запасами и залежалым товаром организация не будет обладать достаточным запасом денежных средств и вследствие этого не сможет быстро расплачиваться по своим с финансовым обязательствам перед разными контрагентами, поставщиками и государством. Система организации, состояние, а также уровень эффективности использования оборотных средств выступает в качестве основных факторов платежеспособности и ликвидности организации [20]. Эффект от использования оборотных средств можно охарактеризовать первую очередь коэффициентами оборачиваемости. Таким образом, можно сделать вывод о том, что грамотная организация анализа потребности предприятия в необходимом объеме оборотных средств предоставляет возможность для организации эффективного расходования собственных оборотных средств. Для того, чтобы осуществить оценку эффективности использования оборотных средств организации, следует рекомендовать рассчитывать денежный цикл, включающий в себя оборотные средства, дебиторскую и кредиторскую задолженности. Кроме того, на структуру оборотных средств влияют и множество других факторов. Для того чтобы улучшить финансовое состояние предприятия, рекомендуется внедрить в практической деятельности предприятия внутреннюю систему контроля. Для начала выделим рекомендации, которые ориентированы на решение проблемы оборотных средств: 1. Необходим непрерывный мониторинг дебиторской задолженности. В том случае, если дебиторская задолженность будет расти, то в этом случае будет осуществляться отток оборотных средств. Однако в свою очередь это будет свидетельствовать об увеличении доходов организации. Необходимо всегда обращать внимание на уровень дебиторской задолженности, так как её высокий уровень способен привести, как мы отмечали ранее, к остановкам всего производственного процесса организации. 1. Научиться рациональному использованию и управлению денежными средствами организации. 2. В силу того, что денежные средства выступают в качестве одного из ключевых факторов управления оборотными средствами, всегда необходимо следить за тем, чтобы в организации поддерживался оптимальный уровень денежных средств в целях эффективной бесперебойной деятельности организации. Можно отметить также, что необходимо обеспечить минимальные лимиты, которые должны быть у каждой организации, на тот случай, если у организации появятся непредвиденные расходы, и чтобы производственный процесс не нарушался. В том случае, если у организации не будет достаточно денежных средств, то это способно привести к остановке производственного процесса, вследствие этого организация не сможет выплачивать необходимые суммы по собственным договорным обязательствами. Руководству ООО «Чермет-Смк» всегда необходимо знать, какой оптимальный уровень денежных средств должен быть в организации, чтобы не был нарушен производственный процесс. 4. Необходимо обращать внимание и контролировать уровень кредиторской задолженности. В том случае, если в организации будет избыток материальных и товарных запасов, а также высокий уровень кредиторской задолженности, она не сможет покрыть собственные обязательства, в силу того, что у неё не будет достаточно на это денежных средств. Кроме того, если организация нарушает сроки кредиторской задолженности, необходимо разрабатывать мероприятия по её погашению. Необходимо обратить внимание на тот факт, что в современной экономической ситуации, задачи эффективного управления оборотными средствами организации должны решать в первую очередь, в силу того, что это один из ключевых направлений увеличения конкурентоспособности организации за счёт снижения затрат, которые осуществляет организация, бесперебойного характера деятельности, а также производственного процесса и включения дополнительных источников финансирования. Далее рассмотрим мероприятия по решению второй проблемы – нарушение ликвидности баланса, финансовой устойчивости предприятия. Рассматриваемой организации необходимо рекомендовать совершенствовать организационную структуру, то есть уделять внимание совершенствованию системы менеджмента, включая, к примеру, создание службы внутреннего контроля. Особенностями системы внутреннего контроля на предприятиях малого и среднего бизнеса являются: – отсутствие, либо ограничение разделения должностных полномочий сотрудников, которые отвечают за ведение бухгалтерского учёта, а также подготовку бухгалтерской, налоговой и статистической отчётности; – у собственника имеются практически неограниченные возможности воздействия на все аспекты деятельности организации; – недостаточная эффективность систем внутреннего контроля, а также наличие возможности у сотрудника обходить тем или иным способом средства контроля. Грамотная организация системы внутреннего контроля предоставляет возможность для обеспечения реализации всех управленческих решений в сфере финансовой и хозяйственной деятельности, реализации финансовых стратегий и предупреждения возникновения кризисных ситуаций, которые приводят к банкротству. Система внутреннего контроля в обстановке современной экономической нестабильности должна иметь мобильный и гибкий характер, а также органично вписываться в систему управления предприятием в целом. Во-вторых, предприятию ООО «Чермет-Смк» рекомендуется осуществлять оценку ликвидности баланса посредством расчёта коэффициентов ликвидности. В ходе исследования бухгалтерского баланса на ликвидность выявляются отклонения как сторону превышения придельной допустимых значений, так и в сторону снижения. В связи с этим необходимо отметить тот факт, что анализ ликвидности баланса должен осуществляться единовременно с анализом прибыльности и доходности организации. Организация получает больше прибыли, в том случае, когда она функционирует в пределах минимально допустимых значений нормативов ликвидности, то есть полностью использует имеющиеся у неё права по привлечению денежных средств как кредитных ресурсов. В-третьих, предприятию рекомендуется осуществлять процесс определения потребности в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочный период. Прогнозирование данной потребности может быть выполнено при помощи следующих методов. Первая из них подразумевает анализ потребности в кредитных ресурсах, а также ожидаемого уровня ликвидных средств. Суть другого метода состоит в прогнозировании объема денежных средств. Данные методы могут быть достаточными для оценки потребности организации в целом. В настоящее время существует достаточно разнообразное множество мероприятий по повышению платежеспособности и ликвидности организации. Например, руководство организации необходимо осуществлять стимулирование объемов продаж за счёт уменьшения цены, а также увеличение качества предоставляемых услуг, либо производимой продукции. Высвобождение денежных средств возможно и при помощи продажи свободных активов. Кроме того, предприятию ООО «Чермет-Смк» рекомендуется поддерживать оборачиваемость запасов, а также дебиторскую задолженность на оптимальном уровне. По нашему мнению, в данном направлении эффективными будут следующие мероприятия: 1. Уменьшение доли дебиторской задолженности в структуре баланса, которое предоставит возможность для сбалансирования денежных потоков организации, за счёт приведения в соответствие периодов оборачиваемости кредиторской задолженности. Это предоставит возможность для организации повысить эффективность расчётов в рамках текущих обязательств, не используя услуги краткосрочного кредитования. 2. Обеспечение роста оборотных активов организации, которое вместе со снижением краткосрочных обязательств предоставит возможность для увеличения объема собственных оборотных средств, вследствие этого, увеличение показателей ликвидности организации. Как видим, рассмотренные рекомендации достаточно тесно связаны между собой, это связано с тем, что существует устойчивая взаимосвязь между источниками формирования и самими активами организации. Например, в случае нашей организации, снижение дебиторской задолженности предоставит возможность для уменьшения объемов краткосрочного кредитования, что в свою очередь повлечёт за собой увеличение веса собственного капитала, а также снижения текущих обязательств организации. В настоящее время непрерывно развиваются информационные технологии, и для повышения эффективности использования экономического потенциала российских корпораций необходимо постоянно усовершенствовать систему управления ими на базе полной и достоверной информации об их функционировании. Это возможно при разработке и применения системы финансового мониторинга и диагностики. Однако в российских корпорациях отмечается недостаточное использование систем мониторинга и диагностики с целью прогнозирования, планирования на основе ранее полученных данных. Потребность в комплексном учете и анализе финансовой деятельности российских корпораций способствовала формированию современного рынка программ по автоматизации бухгалтерского учета. Наиболее популярными являются крупные многофункциональные системы с возможностью доступа для большого количества пользователей, основанные на современных системах связи и обработки информации, которые позволяют специалистам вести одновременно взаимосвязанные участки учета, а руководству дают возможность постоянного доступа к информации для дальнейшего принятия управленческих решений. Таким образом, в современных условиях информационные технологии играют значительную роль в финансовой деятельности предприятий. Они способны повысить эффективность управления операционной деятельностью корпорации за счет предоставления полной и систематизированной информации о текущем финансовом состоянии. Также информационные технологии обладают значительным потенциалом для ускорения инновационных процессов, происходящих в компании, поэтому инвестирование в развитие её цифрового потенциала являются важным фактором обеспечения ее высокой конкурентоспособности на рынке. В связи с этим мы предлагаем для предприятия – ООО «Русобъединение» – произвести покупку программы «Audit Expert». Audit Expert предоставляет возможность оценить собственное финансовое состояние с позиции финансирующего банка и помогает принять решение в случае предоставления или пролонгации контрагенту коммерческого кредита, изменения условий кредитования, обеспечения гарантий возврата кредитных средств. Cиcтемa «Audit Expert» дает шанс мeнeджepaм предприятия взглянуть нa cебя co cтoроны, то есть c позиции кoнтрoлиpующих вeдомств, бюджeтa, крeдитoров и aкциoнеров, а также выполнять внутpeнний финaнсoвый aнaлиз. Основной информaцией во время осуществления aнализа предназначаются отчёты организации, а именно отчет о финансовых результатах, а также бухгалтерский баланс. Что бы осуществить углубленный анализ, «Audit Expert» предоставляет возможность воспользовать и дополнительную информацию, а именно сведения об имуществе и задолженности, пользовании прибыли, и другие данные бухгалтерской и управленческой отчетности, содержание и формат таблиц ввода их можно определить независимо. Особым принципом работы программы «Audit Expert» принято приведение отчетности (бухгалтерской) за определенное количество периодов к сопоставимому единому виду, который будет подобать нуждам международных стандартов финансовой отчетности (IAS). Этот подход данной программы предоставляет результаты работы понятными во всем мире, а самое важное, он допускает предоставление оценки состоянию организации на базе полученных финансовых данных. Естественно «Audit Expert» модернизирует приобретенные данные отчета о финансовых результатах, бухгалтерского баланса, в аналитические таблицы. Эта система дает шанс произвести переоценку статей активов и пассивов, и перемести данные в другую наиболее устойчивую валюту. По приобретенным данным из аналитических таблиц проводится факторный анализ рентабельности собственного капитала, производится оценка рисков потери ликвидности, банкротства, проводится расчет стандартных финансовых коэффициентов, производится анализ безубыточности, а также оценивается структура баланса и стоимость чистых активов. Помимо решения стандартных задач «Audit Expert» наряду с этим представляет возможность для исполнения собственных методик при решении любых задач мониторинга, диагностики и анализа финансового состояния. Полагаясь на данные, приобретенные из аналитических таблиц, допускается возможность просто производить дополнительные методики для оценки финансовой деятельности предприятия. Обобщение перечисленных рекомендаций, а также ответственные лица за данные мероприятия представим в таблице 12. Необходимо отметить тот факт, что совершенствование деятельности предприятия должно подразумевать достижение определенного экономического эффекта. Именно экономический эффект выступает в качестве ключевой цели всех изменений. Таблица 12 – Рекомендации по повышению финансовой устойчивости организации11
|