Анализ финансового состояния предприятия
 Скачать 86.5 Kb.
|
Анализ финансового состояния предприятияФинансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Задачами оценки финансового состояния предприятия являются:оценка имущественного состояния предприятия; стоимость, структура и источники формирования имущества; оценка направлений использования финансовых ресурсов; определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия; оценка платежеспособности предприятия. Для современного финансового состояния большинства промышленных предприятий характерно следующее:низкий удельный вес ликвидных активов. Основу оборотных активов составляют производственные запасы и особенно запасы готовой продукции; чрезвычайно низкий удельный вес денежных средств в оборотных активах; основу источников финансирования имущества составляют собственные средства, которые формируются только за счет увеличения счета «Добавочный капитал», который увеличивается за счет переоценки основных средств; заемные средства занимают небольшой удельный вес в источниках финансирования имущества, но темп их прироста опережает темпы роста оборотных активов, что приводит к снижению текущей ликвидности предприятия; в составе собственных средств отсутствуют нераспределенная прибыль, резервный капитал, фонд накопления, т. е. источники, накопленные в результате финансово-хозяйственной деятельности, которые характеризуют уровень самофинансирования предприятия. Для определения финансовой устойчивости используют следующие показатели Коэффициент автономииКоэффициент автономии — удельный вес собственных средств в итоге баланса Нормальное значение Ка = 0,5 Если удельный вес собственных средств в итоге баланса равен или больше 50%, то финансирование деятельности предприятия за счет заемных и привлеченных средств осуществляется в допустимых пределах. Коэффициент заемных средствКоэффициент заемных средств – это отношение заемных и привлеченных средств к собственным средствам Этот показатель характеризует, сколько заемных и привлеченных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств Коэффициент обеспеченностиЭто степень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами: Значение Ко должно быть равно 0,6-0,8, нормальным можно считать положение, при котором 60-80% производственных запасов и затрат формируются за счет собственных оборотных средств Коэффициент маневренностиКоэффициент маневренности показывает, какая часть оборотных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами Нормальное значение коэффициента равно 0,5 Коэффициент инвестированияКоэффициент инвестирования — отношение собственного капитала к внеоборотным активам (раздел 1 актива баланса) Данный коэффициент отражает степень инвестирования средств в основные фонды за счет собственных источников Оптимальное значение Ки > 1 Значение Ки < 1 свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, наличие которых является минимальным условием финансовой устойчивости. Анализ материальных активовПроводится с целью выявления возможностей их дальнейшего использования По каждому элементу основных фондов, незавершенному капитальному строительству, материалам и иным запасам необходимо принять одно из следующих решений:
отремонтировать, модернизировать для собственного использования; сдать в аренду; продать; обменять; утилизировать. Анализ видов выпускаемой продукцииПроводится с целью принятия решения
Анализ финансовых активовАнализ долгосрочных и краткосрочных финансовых активов должен показать, что более выгодно с точки зрения доходов предприятия
Продажа Дочерние фирмы предприятия-банкрота могут стать основой возрождения материнской фирмы за счет своих ресурсов Анализ товаропроводящей сетиПосреднические структуры могут служить источником полезной информации и дополнительного финансирования для предприятия-банкрота. Реорганизация предприятияИзменение производственной структуры и структуры управления предприятием может стать главным условием финансовой стабильности Анализ дебиторов и кредиторов, источников целевого финансированияПостоянные поставщики и покупатели, банки и различные федеральные ведомства входят в технологическую цепочку и стремятся к стабильности производственной системы в целом, поэтому могут оказать консультационную и финансовую помощь. Квалификация кадров требует своего повышенияЭто связано прежде всего с отсутствием переподготовки экономистов и финансистов, с уходом многих квалифицированных специалистов в торговлю, банки, сферу управления и иные структуры. К разработке путей выхода из кризиса следует привлечь как можно больше специалистов. Формирование разумной маркетинговой политикиАссортиментная политика Обновление номенклатуры Обновление ассортимента Оптимальная ценовая политика Политика продвижения товара Политика стимулирования сбыта Система управления предприятиемЦентрализованная система учета и контроля Совершенствование внутренних хозяйственных отношений Обновление методов и форм принятия управленческих решений Наиболее результативным способом финансового оздоровления служит реализация антикризисных инвестиционных проектов и программФормирование портфеля инвестиционных проектов основывается на следующих принципах:
условия предоставления инвестиционных ресурсов соответствуют платежеспособности санируемого предприятия; риск инвестиционных проектов относительно низок; финансовая состоятельность и экономическая эффективность инвестиционных проектов подтверждены тщательной проработкой бизнес-планов; денежные потоки по инвестиционным проектам согласованы с результатами других антикризисных мер. При выборе проектов наряду с оценкой окупаемости в расчет принимается ряд условий, обеспечивающих надежность реализации бизнес-плана, его социальную правомерность, экологическую чистоту и вероятные приоритеты предприятия, его инвесторов, региональных и федеральных органов власти. |