Курсовая работа. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности и платежеспособности
 Скачать 239.57 Kb.
|
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности компанииРассчитаем теперь коэффициенты финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных источников средств в капитале предприятия. Его значение должно быть ≥0,5, что соблюдается в течение 2017-2019 годов. Коэффициент финансовой зависимости отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала. Он должен быть ≤2. Таблица 5 Структура имущества и источники его формирования
И из расчетов видно, что данные показатель находится в пределах нормы. Коэффициент концентрации заемного капитала позволяет определить удельный вес заемных источников средств в капитале предприятия. Должен быть не дольше 0,5, что и видно в таблице. Таблица 6 Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает каких средств у предприятия больше: заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. В 2017 году зависимость была сильная, однако этот показатель резко уменьшился в 2018 году. Наилучший показатель был в 2018 году, соотношение между собственными и заемными средствами составило практически 0,11, то есть зависимость от заемных средств была минимальна, однако в 2019 году показатель увеличился вновь. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет собственных и долгосрочных заемных средств и должен быть больше 0,6, что соблюдается в данной компании. Исходя их всего сказанного видно, что данные финансовые коэффициенты компании ПАО «Магнит» находится в пределах своих значений, что является положительным моментом. Теперь рассчитаем основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности в таблице 7. Таблица 7 Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности
Коэффициент общей платежеспособности характеризует обеспеченность обязательств организации всеми ее активами и должен быть больше 2, что и видно из расчетов. Наиболее высокий показатель был в 2018 году, так как зависимость компании от заемных средств была не очень большая (0,11), однако в 2019 он снова упал. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы организации профинансированы за счет собственного капитала (вариант 1) или инвестированного капитала (вариант 2). Оба этих показателя должны быть больше 1, что хорошо видно в 2018 году. Однако в 2019 году расчеты по варианту 1 показали меньшее значение данного коэффициента, а вот по варианту 2 значение находится в пределах нормы. Это говорит о том, что финансирование за счет инвестированного капитала лучше. Коэффициент собственной платежеспособности показывает, какую долю собственных оборотных средств можно направить на покрытие краткосрочных обязательств. Показатели за 2017 и 2019 года отрицательные, что не очень хорошо, так как за эти года компания не может покрыть собственными средствами имеющиеся краткосрочные обязательства. Далее проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения (табл. 8). Таблица 8 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
В данном анализе выполнено неравенство А1 > П1, что свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств наиболее ликвидных активов. Неравенство А2 > П2 не выполнено, то есть быстро реализуемые активы меньше краткосрочных пассивов, и организация может быть неплатежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Неравенство А3 > П3 не выполнено, и это не позволит предприятию в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей быть платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Выполнение четвертого условия А4 < П4 было соблюдено. Это свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. В таблице 9 был проведен анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности организации. Таблица 9 Анализ ликвидности и платежеспособности ПАО «Магнит»
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, он должен быть больше или равен 1, что было достигнуто в 2018 и в 2019 годах, в отличии от 2017 года. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно, его значение не должно быть больше 0,2, что опять-таки было достигнуто только в 2018 и 2019 годах. То есть в 2018 и 2019 годах предприятие было способно погасить наиболее срочные обязательства наличными денежными средствами, а в 2017 – нет. Значение коэффициентов срочной и текущей ликвидностей по итогу расчетов совпало, однако эти значения трактуются по-разному. Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах. Значение коэффициента должно быть в пределах 0,7-1, что есть только в 2017 году. В 2018 и 2019 годах данный показатель превысил норму. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2,5. В 2018 году значение коэффициента превысило 4, что говорит о нерациональном использовании средств предприятия. ЗаключениеВ данной курсовой работе были изучены проанализированы ликвидность и платежеспособность на примере ПАО «Магнит». Ликвидность есть не что иное, как способность экономического субъекта погашать свои краткосрочные обязательств определенном отчетном периоде только за счет своих оборотных активов. Платежеспособность представляет собой потенциал экономического субъекта срочно погасить за счет своих чистых активов денежной форме требования кредиторов, по которым наступили сроки оплаты. Показатель общей ликвидности компании за 2018 и 2019 года был в пределах нормы, как и коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности, в отличии от 2017 года. Коэффициент текущей ликвидности в 2018 году превысил норму, а в 2017 и 2019 был хорошим. Анализ ликвидности по балансу показал, что выполнены только 2 из 4 неравенств: А1> П1- что свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств наиболее ликвидных активов. А4 <П4 - что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. Другие же неравенства выполнены не были, то есть организация может быть неплатежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит и на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Анализ платежеспособности показал, что коэффициент общей платежеспособности находится в пределах нормы за все 3 года. Коэффициент инвестирования по 2 вариантам расчета за 2018 год был хороший, однако по 1 варианту расчета в 2019 году показатель был ниже нормы, в 2017 году этот показатель бы ниже нормы по двум вариантам расчета. Показатели коэффициента собственной платежеспособности за 2017 и 2019 года отрицательные, что не очень хорошо, так как за эти года компания не может покрыть собственными средствами имеющиеся краткосрочные обязательства. Анализ финансовых коэффициентов показал, что все анализируемые показатели компании ПАО «Магнит» находится в пределах своих значений, что является положительным моментом. На конец 2019 года компания является финансово-устойчивой. Список литературыБуткова О.В., Чумакова Н.В., Яковлева Н.В. «Платежеспособности и ликвидность: теоретический аспект»// Научно-методический электронный журнал «Концепт» - 2018г. - №11 (ноябрь) Статья «Платежеспособность и ликвидность как ключевые. Характеристики финансового состояния предприятия» к.э.н., доцент Я.О. Теньгина, ФГАОУ ВПО Торгово-экономический институт, 2015г. Финансовый анализ: учебное пособие / С. И. Крылов. — Екатеринбург : Изд‑во Урал. ун‑та, 2016, 160 с. Неяскина, Е.В. Экономика организаций (предприятий): учебник для СПО : [12+] / Е.В. Неяскина, О.В. Хлыстова. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2020. – 311 с. - http://biblioclub.ru/index.php?page=book_red&id=575464 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия – Библиофонд. Электронная библиотека студента - https://www.bibliofond.ru/view.aspx?id=557621#text Бухгалтерская отчетность ПАО «Магнит» за 2018 год Бухгалтерская отчетность ПАО «Магнит» за 2019 год Годовой отчет ПАО «Магнит» за 2019 год Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Магнит» за 2019 год | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||