Курсовая работа. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности и платежеспособности

• Название: Анализ ликвидности и платежеспособности
• Анкор: Курсовая работа
• Дата: 27.12.2021
• Размер: 239.57 Kb.
• Имя файла: Анализ ликвидности и платежеспособности.docx
• Тип: Курсовая; #319392
• страница: 2 из 5

1.2 Платежеспособность предприятия

Ключевой характеристикой финансового состояния организации является ее платежеспособность, под которой понимается способность организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным).

Платежеспособность организации определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми и налоговыми органами, банками и другими контрагентами.

Для того чтобы проанализировать платежеспособность, необходимо оценить, какие средства и каким образом они могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов.

В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства. В качестве показателей платежеспособности организации также можно использовать некоторые финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость (табл.2): коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент задолженности, — поскольку финансовая устойчивость и платежеспособность являются достаточно близкими по своему экономическому смыслу понятиями.^[4]

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных источников средств в капитале предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала.

Коэффициент концентрации заемного капитала позволяет определить удельный вес заемных источников средств в капитале предприятия.

Таблица 2

Финансовые коэффициенты финансовой устойчивости, которые можно использовать в качестве показателей платежеспособности

Наименование фин. коэффициентов	Рекомендуемое значение	Расчетная формула
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥0,5	Собственный капитал/Валюта баланса
Коэффициент финансовой зависимости	≤2	Валюта баланса/Собственный капитал
Коэффициент концентрации заемного капитала	≤0,5	Заемный капитал/Валюта баланса
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤1	(Долгосрочные + Краткосрочные обязательства)/Собственный капитал
Коэффициент финансовой устойчивости	˃0,6	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/Валюта баланса

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает каких средств у предприятия больше: заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет собственных и долгосрочных заемных средств

Кроме того, выделяется ряд финансовых коэффициентов оценки собственно платежеспособности организации, основные из которых представлены в таблице 3.

Таблица 3

Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности

Наименование фин. коэффициентов	Рекомендуемое значение	Расчетная формула
Коэффициент общей платежеспособности	≥2	Все активы/Заемный капитал
Коэффициент инвестирования (вариант 1)	≥1	Собственный капитал/Внеоборотные активы
Коэффициент инвестирования (вариант 2)	˃1	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/Внеоборотные активы
Коэффициент собственной платежеспособности	-	(Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Краткосрочные обязательства

Коэффициент общей платежеспособности характеризует обеспеченность обязательств организации всеми ее активами.

Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы организации профинансированы за счет собственного капитала (вариант 1) или инвестированного капитала (вариант 2). ^[5]

Коэффициент собственной платежеспособности показывает, какую долю собственных оборотных средств можно направить на покрытие краткосрочных обязательств.

Анализ показателей оценки платежеспособности организации ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска (в аспекте платежеспособности): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, — связанного с деятельностью данной организации.

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами ее возникновения могут быть: ^[6]

• 
  недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;
  
• 
  невыполнение плана реализации продукции;
  
• 
  нерациональная структура оборотных средств;
  
• 
  несвоевременные поступления платежей от дебиторов;
  
• 
  товары на ответственном хранении и др.
  

Очевидно, что высшей формой устойчивости организации является ее способность не только в срок расплачиваться по своим обязательствам, но и развиваться в условиях внутренней и внешней среды.