Анализ ликвидности предприятия. Анализ ликвидности. Анализ ликвидности Содержание
 Скачать 0.76 Mb.
|
1.2 Методика анализа ликвидности организацииАнализ ликвидности организации можно условно разделить на несколько этапов по наиболее распространенному подходу к оценке финансово-хозяйственной деятельности организации. В этом случае оценка платежеспособности и ликвидности организации является одним из этапов общеэкономического анализа ее деятельности. Кроме того, другие аспекты финансово-хозяйственной деятельности бизнес-организации напрямую влияют на ее ликвидность и платежеспособность. Оценку ликвидности организации можно рассчитать на основе двух приемов [1; с. 142]: Расчета финансовых коэффициентов ликвидности. Анализа ликвидности баланса. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Эти статьи выражают собой имущество, которое имеет абсолютную ценность. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент. А2 - быстрореализуемые активы. Это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А3 - медленно реализуемые активы. Они представляют собой часть оборотных активов, включающую запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А4 - труднореализуемые активы. Включают статьи первого раздела актива баланса - внеоборотные активы. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность. П2 - краткосрочные пассивы. Это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам. П3 - долгосрочные пассивы. Эта группа состоит из долгосрочных кредитов и заемных средств. П4 - постоянные или устойчивые пассивы. Включают статьи раздела «Капитал и резервы». Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [2; с. 56]: А1>П1. А2>П2... А3>П3... А4<П4 Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства. В случае, когда оно или несколько неравенств системы не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов оборачивается их избытком по другой группе. Коэффициент платежности наиболее срочных обязательств (Кпл.н.ср.об.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов (Ан.б.) к сумме наиболее срочных обязательств (Соб.), т. е. по формуле: Кпл.н.ср.об. = А*. (4) Соб. Коэффициент платежности краткосрочных пассивов (Кпл.кс.п.) определяется как отношение быстрореализуемых активов (БРА) к сумме краткосрочных пассивов (КСП), т. е. по формуле: Кпл.кр.п. = БРА. (5) Коэффициент платежности долгосрочных пассивов (Кпл.д.п.) определяется как отношение медленно реализуемых активов (МРА) к сумме долгосрочных пассивов (ДСП), т. е. по формуле: Кпл.д.п. = МРА. (6) Анализируя платежеспособность баланса, необходимо определить средства и задолженности по вышеуказанным группам, рассчитать степень погашаемости задолженности и сделать выводы по ним. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами показывает перспективную ликвидность, т. е. прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей. Но эти платежи могут быть и неполными. Медленно реализуемые и труднореализуемые активы, как правило, используются для покрытия задолженности при банкротстве предприятия [11; с. 96]. Произведенный таким образом расчет показателей ликвидности и платежеспособности дает возможность сравнить балансы предприятия разных периодов, а также балансы различных предприятий с целью оценки их финансового состояния. ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «СТРОЙФОРУМ»2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «СтройФорум»В качестве объекта исследования выпускной квалификационной работы выбрана организация ООО «Стройфорум». Полное наименование : ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «СТРОЙФОРУМ», Сокращенное: ООО «СТРОЙФОРУМ». Юридический адрес: 300600, ТУЛЬСКАЯ ОБЛАСТЬ, ТУЛА ГОРОД, ЛЕНИНА ПРОСПЕКТ, 108 Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации. ООО «Стройфорум» является хозяйственным обществом, уставный капитал которого создан одним участником и равен 10 000 руб. Предприятие имеет расчетный счет и собственную печать. Электротехнический сервис находится в частной собственности и не зависит финансово от государства и органов местного самоуправления. Общество является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли. Оно вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности являются: производство электромонтажных работ; производство общестроительных работ по прокладке магистральных трубопроводов, линий связи и линий электропередачи; предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию электрической распределительной и регулирующей аппаратуры и прочего электрооборудования; деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей; производство общестроительных работ по возведению зданий; производство изоляционных работ; производство отделочных работ; подготовка строительного участка; производство общестроительных работ; деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование в промышленности и строительстве. Организационная структура управления предприятия, представленная на рисунке 2.1, является линейно-функциональной. Суть данной системы управления заключается в создании функциональных подразделений для подготовки информации для линейного руководителя в целях компетентного решения им возникающих задач производственного и управленческого характера.  Рисунок 2.1 - Организационная структура управления ООО «Стройфорум» На исследуемом предприятии данная структура управления считается эффективной. Предприятие участвует в спортивных мероприятиях, а также оказывает материальную помощь в проведении этих мероприятий, участвует в организации поселковых праздников: Дня Победы, Нового Года и т.д., помогает малоимущим семьям, ветеранам и инвалидам. Бухгалтерский баланс - одна из четырёх основных составляющих бухгалтерской отчетности. В соответствии с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату. Бухгалтерский баланс не отражает движения средств и фактов осуществления конкретных хозяйственных операций, но показывает финансовое состояние хозяйствующего субъекта в определённый момент времени. Финансовый анализ обычно проводят по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности, а также данным, полученным из учетной системы предприятия (данные бухгалтерского и налогового учета). Общий анализ структуры баланса представлен в таблице 2.1 Таблица 2.1 - Общий анализ структуры баланса
Исходя из таблицы 2.1, можно сделать вывод о том, что у предприятия нет внеоборотных активов, с одной стороны это хорошо, так как внеоборотные активы относятся к наименее ликвидной части активов, а также влияют на налоговое бремя (налог на имущество, например). С другой стороны предприятие тратит средства на аренду здания и оборудования. 100,0 % активов - оборотные активы, которые составляют 29 602,0 тыс. руб. Что касается пассива, то заёмный капитал преобладает над собственным. Принято считать, что собственных средств должно быть не менее 30-50%. На данном же предприятии их доля составляет всего 3,8% из общей доли пассива или 1 126,0 тыс. руб. Остальные 96,2% это заёмный капитал, который равен 28 476,0 тыс. руб. Данные для исследования структуры и динамики оборотных активов представлены в таблице 2.2 Таблица 2.2 - Структура и динамика оборотных активов
Исходя из таблицы 2.2,можно сделать вывод о том, что в 2017 году оборотные активы составляли 21 757,0 тыс. руб. За год они уменьшились на 2 094,0 тыс. руб. или на 9,6%, в итоге составив 19 663,0 тыс. руб. В 2019 году наоборот произошёл рост на 50,5%. Основную часть оборотных активовсоставляет дебиторская задолженность (ДЗ), которая в период с 2017 по 2018 год снизилась на 7 270,0 тыс. руб. или на 42,7% и составила 9736,0 тыс. руб. Снижение произошло из-за выплат должников, которым были оказаны работы в 2017 году. В 2018году произошло увеличение на 19,1% и дебиторская задолженность составила 11 596,0 тыс. руб. Запасы в 2017 году составляли 2 710,0 тыс. руб. и за год увеличились на 198,7% или на 5 387,0 тыс. руб., т.е. почти в 3 раза, в 2019 году так же произошёл рост на 102%, это связано с покупкой материалов для электромонтажных работ. Также с 2017 по 2018 год увеличились прочие оборотные активы на 82,1% или на 92,0 тыс. руб., в связи с увеличением расходов будущих периодов и НДС по авансам и переплатам, а в 2019 году прочие оборотные активы отсутствуют. Денежные средства и денежные эквиваленты в 2018 году снизились на 15,7% или на 303,0 тыс.руб. Денег стало меньше как в кассе, так и на расчетном счете, в связи с увеличением расходов. В 2019году произошёл незначительный рост на 1,2%. Данные для анализа оборачиваемости оборотных активов представлены в таблице 2.3 Таблица 2.3 - Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных активов
Из таблицы 2.3 видно, что выручка от реализации продукции на данном предприятии с 54 023,0 тыс. руб. в 2017 году выросла до 105 850,0 тыс. руб. в 2018 году. Рост произошел на 51 827,0 тыс. руб., т.е. почти в 2 раза. В 2019 году выручка опять снизилась и составила 56 420,0 тыс. руб. Краткосрочные активы в 2017 году наоборот уменьшились на 2 094,0 тыс. руб. или на 9,6% и в 2018 году составили 19 663,0 тыс.руб., это произошло из-за снижения дебиторской задолженности, а в 2019 году увеличились до 29 602,0 тыс. руб., в связи с увеличением запасов в 2 раза. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, найденный путём деления выручки на краткосрочные текущие активы, увеличилась с 2,5 в 2017 году до 5,4 в 2018, т.е. в 2 раза, увеличение коэффициента произошло из-за значительного роста выручки. В 2019 году оборачиваемость снизилась почти в 3 раза. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования. За 2019 год оборотные средства совершили 1,9 кругооборотов. Так же данный коэффициент показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств. Так как число оборотов, совершаемых оборотными средствами, снизилось, значит, предприятие работает не ритмично и не рационально использует денежные ресурсы. Из-за снижения оборачиваемости оборотных средств произошло увеличение продолжительности одного оборота с 67 дней в 2018 году до 189 в 2019 году. То есть за 189 дней к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолженности в таблице 2.4 Таблица 2.4 - Оборачиваемость дебиторской задолженности
По данным таблицы 2.4 видно, что дебиторская задолженность в 2017 году была 17 006,0 тыс. руб. и к 2018 году, снизившись стала 9 736,0 тыс. руб. В 2019 году опять произошло повышение и дебиторская задолженность составила 11 596,0 тыс.руб. Покупатели и заказчики составляют основную часть дебиторской задолженности. Их задолженность за год увеличилась на 2 475,0 тыс. руб., и в 2019 году составила 11 271,0 тыс. руб. Выручка от реализации продукции в 2017 году составляла 54 023,0 тыс. руб., а в 2018 - 105 850,0 тыс. руб. Рост произошёл на 51 827,0 тыс. руб. В 2019 году наблюдается снижение на 49 430,0 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации в 2018 году снизилась на 22,2 %, что связано с существенным ростом выручки и выплатой части дебиторской задолженности. В 2019 году данный показатель повысился и составил 20,5%. Оборачиваемость дебиторской задолженности, выросла с 3,2 оборотов в 2017 году до 10,8 в 2018. Получается, что в 2018 году данные средства совершили на 7,6 оборота больше. В 2019 году количество оборотов снизилось на 6 и составило 4,8 оборота. Период погашения дебиторской задолженности снизился на 81 день, со 114 в 2017, до 33 в 2018 году. И повысился в 2019 году на 42 дня. Данные для анализа дебиторской задолженности представлены в таблице 2.5 Таблица 2.5 - Группировка дебиторской задолженности по категориям дебиторов
Исходя из таблицы 2.5 дебиторская задолженность в период с 2017 по 2018 год уменьшилась, а в 2019 году увеличилась на 1 860,0 тыс. руб. В 2018 году она составляла 9 736,0 тыс. руб., а в 2019 - 11 596,0 тыс. руб. Почти вся задолженность приходится на покупателей и заказчиков, это 99,8% в 2017 году, 90,3% в 2018 году и 97,2% в 2019 году. Задолженность прочих дебиторов сначала выросла с 30,0 тыс. руб. до 940,0 тыс. руб. а потом, снизившись на 612,0 тыс. руб., составила 325,0 тыс. руб. Анализ состояния и использования оборотных средств представлен в таблице 2.6 Таблица 2.6 - Состояние и использование оборотных средств
По данным таблицы 2.6 видно, что средняя величина оборотных средств в 2017 году составляла 21 757,0 тыс. руб., а в 2018 году 20 710,0 тыс. руб., произошло снижение. В 2019 году данный показатель стал равен 24 632,5 тыс. руб. Основную часть оборотных средств составляют средства в расчётах, включающие в себя дебиторскую задолженность. Средства в расчётах за год снизились и в 2018 году составили 9 736,0 тыс. руб., в 2019 году произошло повышение на 1 860,0 тыс. руб. Материальные оборотные средства, включающие в себя запасы и прочие оборотные активы, выросли с 2 822,0 тыс. руб. в 2017 году до 8 301,0 тыс. руб. в 2018 году, а потом за год еще на 8 059,0 тыс. руб. Денежные средства, снизившись в 2018 году составили 1 626,0 тыс. руб., а к 2019 году незначительно снизились. Оборачиваемость оборотных средств, найденная путём деления выручки на оборотные активы, увеличилась с 2,5 в 2017 году до 5,4 в 2018, т.е. в 2 раза, увеличение коэффициента произошло из-за значительного роста выручки. В 2019 году оборачиваемость снизилась почти в 3 раза. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования. За 2019 год оборотные средства совершили 1,9 кругооборотов. Так же данный коэффициент показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств. Так как число оборотов, совершаемых оборотными средствами, снизилось, значит, предприятие работает не ритмично и не рационально использует денежные ресурсы. Из-за снижения оборачиваемости оборотных средств произошло увеличение продолжительности одного оборота с 67 дней в 2018 году до 189 в 2019 году. То есть за 189 дней к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Коэффициент закрепления, показывает величину оборотных средств на 1 руб. выручки. Данный коэффициент снизился с 0,4 до 0,2, в связи с существенным ростом выручки, а затем увеличился до 0,5. Доля оборотных средств в валюте баланса составляет 100,0%, так как внеоборотные активы у исследуемого предприятия отсутствуют. В 2017 и в 2019 году наблюдалась относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с прошлыми периодами. В 2018 году экономия на 3 271,5 тыс. руб. больше, чем в 2017 году. В 2019 году наблюдается перерасход, показатель повысился на 9 380,3тыс. руб. Материалоотдачавыросла на 2,6 руб., и в 2018 году составила 5,1 руб., к 2019 году данный показатель снизился и составил 2,6. Он показывает количество продукции, произведенной с каждого рубля потребленных материальных ресурсов. Материалоёмкость же наоборот повысилась, так как это обратный показатель материалоотдачи, и в 2019 году составила 0,5, т.е. 0,5 руб. затрат приходится на производство единицы продукции. Данные структуры и динамики пассивов предприятия представлены в таблице 2.7 Таблица 2.7 - Показатели структуры и динамики пассивов
Из таблицы 2.7 видно, что общее количество источников уменьшилось с 21 757,0 тыс. руб. в 2017 году до 19 663,0 тыс. руб. в 2018 году, а затем увеличилось на 9 939,0 тыс. руб. и в 2019 году составило 29 602,0 тыс. руб. Валюта баланса по капиталу и резерву с 2017 по 2018 год увеличилась, а с 2018 по 2019 год увеличилась на 448,0 тыс. руб. и в 2019 году стала равна 1 176,0 тыс. руб. Положительный рост произошел из-за увеличения уставного капитала в 2 раза и нераспределенной прибыли почти в 2 раза. Заёмные средства представлены только краткосрочными обязательствами, которые за год снизились на 2 195,0 тыс. руб., с 21 180,0 тыс. руб. до 18 985,0 тыс. руб. В 2019 же году наблюдается существенное увеличение на 9 491,0 тыс. руб. На заёмные средства в 2019 году приходится 96,2%, а собственные составляют всего 3,8%. Этот показатель увеличился, по сравнению с 2017 годом, но совсем не значительно. Принято считать, что собственных средств должно быть не менее 30-50%. Данные для анализа структуры и динамики заёмного капитала по категориям кредиторов представлены в таблице 2.8 Таблица 2.8 - Структура кредиторской задолженности по категориям кредиторов
По данным таблицы 2.8 видно, что весь заёмный капитал состоит из краткосрочной кредиторской задолженности, которая в 2017 году составляла 21 180,0 тыс. руб., и снизившись в 2018году стала равна 18 985,0 тыс. руб. В 2019 году наоборот произошёл рост на 49,9% или на 9 491,0 тыс. руб. Основную долю кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками, составляющий 25 889,0 тыс. руб. Так же в 2018 году сократился долг перед соцстрахом на 42,8% и прочими кредиторами, к которым относятся покупатели и заказчики, на 65,4%, и в 2018 году составил 32,0 и 744,0 тыс. руб. соответственно. В 2019 году долг перед прочими кредиторами, увеличившись, составил 2 288,0 тыс. руб. Увеличилась задолженность перед работниками предприятия, в 2017 году она составляла 88,0 тыс. руб., а в 2012 уже 384,0 тыс. руб., к 2019 году данная сумма снизилась до 245,0 тыс. руб. Перед бюджетом, в который входят расчеты по налогам и сборам, наблюдается увеличение задолженности с 235,0 тыс. руб. в 2017 году до 725,0 тыс. руб. в 2018 году. В 2019 году долг составил всего 21,0 тыс. руб. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||