Анализ ликвидности предприятия. Анализ ликвидности. Анализ ликвидности Содержание
 Скачать 0.76 Mb.
|
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «СтройФорум»Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей. Бухгалтерский баланс - важнейшая форма бухгалтерской отчетности (форма №1), по которой можно судить о финансовом состоянии предприятия, о том, каким имуществом оно обладает и сколько имеет долгов. Агрегированный аналитический баланс представлен в таблице 2.9 Таблица 2.9 - Агрегированный аналитический баланс, тыс. руб.
Исходя из анализа, представленного в таблице 2.9 можно сделать вывод о том, что у предприятия нет внеоборотных активов,с одной стороны это хорошо, так как внеоборотные активы относятся к наименее ликвидной части активов, а также влияют на налоговое бремя (налог на имущество, например). С другой стороны предприятие тратит средства на аренду здания и оборудования. Основную часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность, которая в период с 2017 года снизилась и в 2019 году составила 11 596,0 тыс.руб. Запасы в 2018 году увеличились на 198,7%, т.е. почти в 3 раза, а затем еще на 102%, в итоге составив 16 360,0 тыс. руб. это связано с покупкой материалов для электромонтажных работ. Также в 2018 году увеличились прочие оборотные активы на 82% или на 92,0 тыс. руб, в связи с увеличением расходов будущих периодов и НДС по авансам и переплатам, в 2019 году данный показатель стал равен 0,0. Денежные средства и денежные эквиваленты в 2018году снизились на 15,7%. Денег стало меньше как в кассе, так и на расчетном счете, в связи с увеличением расходов. В 2019 году данный показатель незначительно повысился. Валюта баланса по капиталу и резерву за 2 года увеличилась почти в 2 раза. Положительный рост произошел из-за увеличения уставного капитала в 2 раза и нераспределенной прибыли на 95%. Раздел краткосрочных обязательств составляет только кредиторская задолженность, которая за 2 года увеличилась на 7 296,0 тыс.руб. или на 34,4%. Увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками. Группировка статей баланса для анализа его ликвидности представлена в таблице 2.10 Таблица 2.10 - Группировка статей баланса для анализа его ликвидности, тыс. руб.
Из таблицы 2.10 видно, что наиболее ликвидные активы ( , к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в 2017 году составляли 1 929,0 тыс. руб., в 2018 году 1 626,0 тыс. руб., а в 2019 году 1 646,0 тыс. руб. Быстрореализуемые активы ( ), в которые входят дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, в 2018 году уменьшились с 17 118,0 тыс. руб. до 9 940,0 тыс. руб., а затем в 2019 году стали равны 11 596,0 тыс. руб. Медленно реализуемые активы ), состоящие из запасов, увеличились с 2 710,0 тыс. руб. до 16 360,0 тыс. руб. Труднореализуемых активов ( ) у предприятия нет, из-за отсутствия внеоборотных активов. Наиболее срочные обязательства ( ), к которым относится кредиторская задолженность, увеличились с 21 180,0 тыс. руб. до 28 476,0 тыс. руб. Краткосрочные ( ) и долгосрочные ( ) обязательства у предприятия отсутствуют. Постоянные пассивы ( ), к которым относятся капитал и резервы, увеличились с 577,0 тыс. руб. до 1 126,0 тыс. руб. Расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.11 Таблица 2.11 - Расчет коэффициентов ликвидности
Из рассчитанных в таблице 2.11 коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), который является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств, уменьшился с 0,09 до 0,05. Получается, что в 2019 году каждый день потенциально могут быть оплачены 5% срочных обязательств, при норме в 20 - 70%. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности за 2017 год имеет показатель, входящий в диапазон нормативного, а на текущий период показатель на 0,24 меньше нижней границы нормативного. Компания ухудшила свою платежеспособность, но она еще в состоянии погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). На исследуемом предприятии данный коэффициент имеет показатели ниже нормативного, хотя и прослеживается положительная динамика. В 2017 году 1,027 рубль текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств, а в 2019 году 1,039. Такое значение говорит о небольшом финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Исходя, из рассчитанных коэффициентов можно сказать, что ликвидность ООО «Стройфорума» не удовлетворительная, так как ни одно из значений коэффициентов ликвидности не соответствует нормативным. Это говорит о том, что у предприятия не хватает ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Текущее финансовое положение предприятия можно считать неудовлетворительным. Анализ финансовых результатов представлен в таблице 2.12 Таблица 2.12 - Анализ финансовых результатов
Из таблицы 2.12 видно, что выручка в период с 2017 до 2018 года выросла почти в 2 раза и составила 105 850,0 тыс. руб., а в 2019 году опять снизилась до 56 420,0 тыс. руб. Полная себестоимость в 2018 году так же увеличилась с 53 219,0 тыс. руб. до 100 872,0 тыс. руб. В 2019 снизилась до 52 452,0 тыс. руб. В итоге прибыль от продаж составила 706,0 тыс. руб. в 2017 году и, увеличившись в 2018 году стала равна 2 391,0 тыс. руб., в 2019 году данный показатель равен 1 167,0 тыс. руб. Налоги так же как и прибыль до налогообложения сначала увеличились на 33,5%, а затем снизились на 24,6%. Чистая прибыль была максимальная в 2018 году и составляла 765,0 тыс. руб., а в 2019 году снизилась на 191,0 тыс. руб. Показатели деловой активности представлены в таблице 2.13 Таблица 2.13 - Показатели деловой активности
Из таблицы 2.13 можно сделать вывод, что коэффициент деловой активности повысился и в 2018 году составил 5,3. В 2019 году данный показатель снизился почти в 3 раза. Фондоотдача основных средств, котораяпоказывает сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средств, на исследуемом предприятии рассчитываться не будет, так как основные средства отсутствуют (всё имущество находится в аренде), поэтому вложений нет. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает сколько раз за год оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше. На данном предприятии данный коэффициент в 2018 году увеличился и составил 5,1, в 2019 году показатель снизился и стал равен 2,2. Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаповысился и в 2018 году составил 168,6, в 2019 году данный коэффициент, снизившись, составил 62,5 оборота. Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала так же повысился в 2018 году в 2 раза, а затем снизился на 2,9 оборота. Получается, что в 2019 году требуется 2,3 оборота для оплаты всей задолженности. Расчет показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.14 Таблица 2.14 - Показатели финансовой устойчивости
Из таблицы 2.14 видно, что коэффициент автономии, который находится путём деления собственного капитала на активы и характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, по нормативу должен составлять 0,5, на данном же предприятии он на 0,462 меньше, это в 14 раз, хоть и присутствует положительная динамика. Получается, что всего 3,8% в 2019 году активов организации покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. В данном случае предприятие очень зависимо от внешних кредиторов. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, найденный делением привлечённых средств на собственный капитал, дает понять, каких средств у предприятия больше, собственных или заемных. У данной организации привлеченных средств намного больше, чем собственного капитала. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. В нашем случае отрицательная динамика по данному показателю, что дает понять, что за год зависимость предприятия от заемных средств снизилась на 11,5, но все равно намного превышает норму. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств равен отношению оборотных активов к внеоборотным. На данном предприятии этот показатель рассчитываться не будет, так как вся структура активов представлена только оборотными активами. Коэффициент маневренности, найденный путем деления собственных оборотных средств (оборотные активы - краткосрочные обязательства) на собственный капитал, показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. За 3 исследуемых года данный коэффициент равен 1,что в 2 раза превышает нормативное значение. Рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия. Связано это с тем, что увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. В связи с этим резкое увеличение данного показателя автоматически вызовет уменьшение других показателей, например, коэффициента финансовой автономии, что приведет к усилению зависимости предприятия от кредиторов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, найденный путем деления собственных оборотных средств (оборотные активы - краткосрочные обязательства) на оборотные активы, характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Данный коэффициент не соответствует норме и в 2019 году он равен 0,03. Рентабельность - важный показатель экономической эффективности производства на предприятиях, в объединениях, отраслях экономики и в народном хозяйстве в целом. Рентабельность комплексно отражает степень использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 2.15 Таблица 2.15 - Показатели рентабельности, %
Из рассчитанных показателей рентабельности в таблице 2.15 видно, что рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. К 2018 году рентабельность продаж увеличилась и составила 2,2%, а в 2019 году уменьшилась на 0,2%. Коэффициент рентабельности основной деятельностипоказывает количество чистой прибыли, полученной компанией с 1 рубля, затраченного на производство продукции. Данный коэффициент увеличился на 0,8% в период с 2017 по 2019 год. Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Данный коэффициент в 2017 году рентабельность активов была равна 2,6%, а в 2018 году 3,8%, в 2019 году данный показатель сократился в 2 раза. Рентабельность собственного капитала - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя «рентабельность активов», данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия. У данного показателя так же выявлена положительная динамика в 2018 году, а в 2019 году рентабельность собственного капитала уменьшилась больше чем в 2 раза, в итоге составив 50,9%. Управленческий анализ представляет собой систему учета, планирования, контроля, анализа информации о затратах и результатах хозяйственной деятельности, необходимой управленческому персоналу для управления деятельностью компании. Управленческий анализ - комплексный анализ внутренних ресурсов и внешних возможностей предприятия, направленный на оценку текущего состояния бизнеса, его сильных и слабых сторон. Состояние персонала на предприятии представлено в таблице 2.16 Таблица 2.16 - Анализ трудовых ресурсов
Из таблицы 2.16 видно, что количество работающих на предприятии в 2017 и 2018 году примерно одинаковое, а в 2019 году сократилось со 114 до 57 человек, это в 2 раза. Из них количество руководителей не изменилось и составляет 4 человека. Количество специалистов, к которым относятся работники бухгалтерии, отдела кадров и юридический отдел, уменьшилось с 8 до 7 человек, а служащих с 7 до 5, это секретари и снабженцы. Рабочие составляют основную долю персонала и делятся на основных и вспомогательных. Доля основных рабочих, осуществляющих электромонтажные работы, сократилась больше чем в 2 раза и составила 32 человека. Вспомогательных рабочих, к которым относятся ремонтники, водители и складовщики, в 2018году было 15 человек, а в 2019 году 7 человек. Количество младшего обслуживающего персонала сократилось на е единицу. Штат сократился из-за существенного снижения объёма работ. Анализ фонда оплаты труда представлен в таблице 2.17 Таблица 2.17 - Фонд заработной платы
Из таблицы 2.17 видно, что фонд заработной платы в 2017 году составлял 8 391,6 тыс. руб., в 2018 году 12 243,0 тыс. руб., а в 2019 году 6 837,6 тыс. руб. Средняя заработная плата с 2017 года увеличилась на 57%, в том числе на основного рабочего на 50,6 %. Выработка на одного работника, найденная путём деления выручки на количество персонала, с 2017 года выросла почти в 2 раза и составила в 2019 году 989,8 тыс. руб., в том числе на основного рабочего 1 659,4 тыс. руб. Движение рабочей силы представлено в таблице 2.18 Таблица 2.18 - Движение рабочей силы
Из таблицы 2.18 видно, что среднесписочная численность в 2018 году выросла и составила 88 человек. В 2019 году среднесписочная численность составила 32 человека, так как из-за низких объёмов заказов люди распускались в отпуска без содержания. В 2017 году было принято 111 человек, а выбыло 2, в 2018 году 3 и 5 соответственно. В 2019 году людей на работу не принимали, а выбыло 57 человек. В том числе по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины выбыл 1 человек в 2017 году, 2 в 2018 и 55 в 2019 году. Коэффициент оборота по приему, показывающий какая часть работников принята вновь за период, определяется отношением количества принятых работников к их среднесписочному числу и равен 135,3 % в 2017 году и 3,4 % в 2018 году. Коэффициент оборота по выбытию в 2019 году составил 178,1 %. Коэффициент текучести кадров определяется как отношение количества выбывших по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины к среднесписочной численности персонала. На рассматриваемом предприятии данный коэффициент равен 1,2 % в 2017 году, 2,2 % в 2018 году и 171,8 % в 2019 году. Нормой, не требующей постороннего вмешательства со стороны руководства, является показатель до 5 процентов в год. Как правило, это естественный процесс, который приводит к постепенному обновлению рабочего персонала компании. Излишняя текучесть вызывает значительные экономические потери, а также создает организационные, кадровые, технологические, психологические трудности. Структура и динамика себестоимости представлена в таблице 2.20 Таблица 2.19 - Структура и динамика себестоимости по экономическим элементам
Из таблицы 2.19 видно, что основную часть себестоимости составляют материальные затраты, к которым относятся затраты на сырьё, материалы, комплектующие изделия, топливо, энергию, общепроизводственные затраты. В 2019 году материальные затраты снизились на 49,5 %, в итоге составив 42 081 тыс. руб. Затраты на оплату труда в 2019 году снизились почти в 2 раза. Отчисления на социальные нужды равны 30,7% от з/п, в том числе ПФР-22%, ФСС-3,6%, ФОМС-5,1%. Амортизационных отчислений нет, так как у предприятия отсутствуют внеоборотные средства. К прочим затратам относится аренда производственных помещений, составляющая 530 292 руб. и станков и машин, которая в 2017 году была равна 860 260 руб., а в 2018 году, повысившись на 5% стала 903 273 руб. В 2019 году сумма аренды не изменилась. Общая сумма себестоимости снизилась на 48%. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||