Главная страница

ВКР БЕЗСИЛКО. Анализ, оценка и диагностика банкротства предприятия (на материалах ООО ск бастион)


Скачать 148.77 Kb.
НазваниеАнализ, оценка и диагностика банкротства предприятия (на материалах ООО ск бастион)
Дата13.02.2019
Размер148.77 Kb.
Формат файлаdocx
Имя файлаВКР БЕЗСИЛКО.docx
ТипДокументы
#67430
страница5 из 17
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   17

3. 2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий по финансовому оздоровлению организации



Как отмечалось ранее, на первом этапе санации необходимо провести инвентаризацию основных фондов. Рассмотрим следующую ситуацию: при проведении инвентаризации в ООО «СК Бастион» было выявлено складское помещение площадью 957 м.2, принятое к учету в 2011 г. остаточной стоимостью 16 млн. руб., которое не используется организацией по назначению. Руководством организации было решено продать данное помещение, договорная цена 20 млн. руб. Так же была выявлена просроченная дебиторская задолженность. Группировка дебиторской задолженности представлена в таблице 7.
Таблица 7 – Группировка дебиторской задолженности по срокам возникновения


Показатель

Сроки возникновения задолженности, в днях


Итого

до 30

30 - 90

90 - 180

180 - 360

более года




Дебиторская

задолженность, тыс. руб.

139531

99063

82036

69416

10002

400048

Вероятность безнадежных

долгов, проц.

2

3

5

25

50

0

Сумма безнадежных

долгов, тыс. руб.

2791

2972

4102

17354

5001

32219

Реальная величина

задолженности, тыс. руб.

136740

96091

77934

52062

5001

367828


Предположим, что дебиторская задолженность в сумме 5001 тыс. руб. признана безнадежной и подлежит списанию. Признание задолженности безнадежной ко взысканию и списание ее с баланса организации выгодно компании. Это один из инструментов налоговой экономии. Дело в том, что в целях исчисления налога на прибыль налогоплательщик вправе уменьшить полученные доходы на суммы произведенных расходов, понесенные налогоплательщиком.

Дебиторскую задолженность в сумме 362827 тыс. руб. было решено минимизировать с использованием факторинга. ООО «СК Бастион» было проведено исследование факторинговых компаний (Приложение Р).

На основании представленного анализа, предположим, что ООО «СК Бастион» заключило договор с компанией ООО «ВТБ Факторинг» (выгодные условия, к тому же по оценкам рейтингового агентства

«Эксперта РА» данная организация занимает 25% оборота рынка, а оставшиеся 2 компании от 12 до 16 %).

Итак, договор факторинга заключается на сумму 362827 тыс. руб.

  • в течение 2-х месяцев факторинговая компания обязуется перевести ООО «СК Бастион» 90% от суммы - 326544 тыс. руб.

  • через месяц будет переведена оставшаяся сумма задолженности за минусом комиссионного вознаграждения (18141 тыс. руб. – комиссионное вознаграждение, 18142 тыс. руб. – оставшаяся сумма долга). Таким образом, в течение трех месяцев, организация высвобождает 344686 тыс. руб., которые можно направить для погашения обязательств, а часть оставить на расчетном счете. На основании проделанных мероприятий по оздоровлению организации составим бухгалтерский баланс ООО «СК Бастион» (таблица 8).


Таблица 8 – Бухгалтерский баланс ООО «СК Бастион» после реализации предложенных мероприятий

в тыс. руб.


Показатель

До применения

мероприятий

После применения

мероприятий

Абсолютное изменение

1

2

3

4

АКТИВ

Основные средства

272397

256397

-16000

Запасы

16797

39939

23142

НДС по приобретенным ценностям

3510

3510

0

Дебиторская задолженность

400048

32220

-367828

Денежные средства и денежные эквиваленты

4487

12629

8142

Прочие оборотные активы

548

548

0

Окончание таблицы 8

1

2

3

4

Всего оборотных активов

425390

88846

-336544

БАЛАНС

697787

345243

-352544

ПАССИВ

Уставный капитал

25

25

0

Переоценка внеоборотных активов

3144

3144

0

Резервный капитал

0

0

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый

убыток)

80056

80056


0

Итого по разделу капитал и резервы

83225

83225

0

Заемные средства (краткосрочные)

66148

56148

-10000

Прочие обязательства

0

0

0

Кредиторская задолженность

548414

205870

-342544

Всего краткосрочных обязательств

614562

262018

-352544

БАЛАНС

697787

245243

-352544


Из представленной таблицы видно, что ООО «СК Бастион» за счет высвобожденных средств погасило часть своей кредиторской задолженности (326544 тыс. руб. (90%, полученные от факторинговой компании) + 20000 тыс. руб. (за минусом налога на прибыль, доходы от продажи склада)). За счет оставшейся суммы дебиторской задолженности (5%), были погашена часть краткосрочных заемных средств и некоторая часть оставлена на расчетном счете. Составим агрегированный бухгалтерский баланс ООО «СК Бастион» (таблица 9).
Таблица 9 – Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «СК Бастион» после финансового оздоровления

в тыс. руб.


Группы баланса

Обозна чения

Значение

Абсолютное изменение

Активы

До предложенных мероприятий

После предложенных мероприятий

Наиболее ликвидные

А1

2714

6785

4071

Быстрореализуемые

А2

255313

71399

-183914

Медленно реализуемые

А3

12903

24474

11571

Труднореализуемые

А4

239736

231736

-8000

Баланс

Ба

510665

334393

-176272

Пассивы




Наиболее срочные обязательства

П1

367005

195733

-171272

Краткосрочные обязательства

П2

62633

57633

-5000

Долгосрочные обязательства

П3

0

0

0

Постоянные пассивы

П4

81028

81028

0

Баланс

Бп

510665

334393

-176272

На основании представленного баланса и учитывая то, что выручка и чистая прибыль ООО «СК Бастион» за счет продажи склада увеличатся. Определим вероятность наступления банкротства организации ООО «СК Бастион» (таблица 10).
Таблица 10 – Вероятность наступления банкротства ООО «СК Бастион»


Показатель

До реализации

мероприятий

После реализации

мероприятий

Х1

0,53

0,31

Х2

0,08

0,21

Х3

0,10

0,27

Х4

0,19

0,32

Х5

0,05

0,14

Вероятность наступления

банкротства

1,24

1,89


За счет того, что организация провела процедуру финансового оздоровления, риск возникновения банкротства средний, а до реализации предложенных мероприятий вероятность наступления банкротства была довольно высокой.

Подводя итоги, отметим, что в результате исследования финансово- хозяйственной деятельности организации, были выявлены отрицательные тенденции в е развитии ООО «СК Бастион», а именно наличие большого объема дебиторской и кредиторской задолженности организации. Руководством ООО «СК Бастион» было принято решение сократить кредиторскую задолженность за счет средств, высвобожденных от продажи дебиторской задолженности и складского помещения, которое не используется. За счет проделанных мероприятий, организации удалось сократить риск наступления банкротства с высокого до среднего.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   17


написать администратору сайта