ВКР БЕЗСИЛКО. Анализ, оценка и диагностика банкротства предприятия (на материалах ООО ск бастион)
 Скачать 148.77 Kb.
|
Глава 2 Практическое применение анализа банкротства предприятия2. 1 Краткая финансово – экономическая и организационная характеристика ООО «СК Бастион» ООО «СК Бастион» зарегистрировано 1 апреля 2010 г. Основным видом деятельности ООО «СК Бастион» является производство общестроительных работ. К дополнительным видам деятельности организации относятся: разборка и снос зданий; производство земляных работ; производство земляных работ; разборка и снос зданий, расчистка строительных участков; разведочное бурение; устройство покрытий зданий и сооружений; строительство дорог, аэродромов и спортивных сооружений; строительство водных сооружений; производство электромонтажных работ; производство изоляционных работ; производство санитарно-технических работ; монтаж прочего инженерного оборудования; производство штукатурных работ; производство столярных и плотничных работ; устройство покрытий полов и облицовка стен; производство малярных и стекольных работ; производство прочих отделочных и завершающих работ; аренда строительных машин и оборудования с оператором; деятельность агентов по оптовой торговле лесоматериалами и строительными материалами; оптовая торговля машинами и оборудованием для строительства; прочая оптовая торговля; розничная торговля строительными материалами, не включенными в другие группировки. Согласно Уставу рассматриваемой организации общество с ограниченной ответственностью «СК Бастион», действует на основании Устава, Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также иного применимого законодательства. ООО «СК Бастион» считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации. ООО «СК Бастион» является хозяйственным обществом. В состав его участников могут входить физические лица и организации, в т. ч. предприятия с участием иностранных юридических лиц и граждан, а также иностранные юридические лица и граждане, признающие положения настоящего Устава, которые оплатили свои доли в его уставном капитале. Организация обладает полной хозяйственной самостоятельностью, обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках на территории нашей страны. От своего имени самостоятельно выступает участником гражданского оборота, приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, может выступать в качестве истца и ответчика в суде, в арбитражном или третейском суде. В порядке, установленном законодательством, ООО «СК Бастион» вправе создавать организации с правами юридического лица или участвовать в их создании. Для обеспечения своей деятельности организация имеет круглую печать со своим наименованием, бланки, может иметь товарный знак, знак обслуживания, зарегистрированные в установленном порядке, другие реквизиты с фирменной символикой. ООО «СК Бастион» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Рассматриваемая организация является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли. Организационная структура ООО «СК Бастион» представлена в приложении Л. Организационную структуру ООО «СК Бастион» можно охарактеризовать как линейно – функциональную, где выполнение узкоспециализированных функций взаимодействует с системой подчиненности и ответственности за прямое выполнение поставленных задач. Во главе предприятия стоит директор. У директора в подчинении производственный отдел, ответственный за строительство объектов, в составе которого строительные бригады рабочих. Отдел закупок и коммерческий отдел ООО «СК Бастион» объединены в один. Коммерческий отдел отвечает за организацию продаж и заключение договоров с заказчиками строительного оборудования и материалов. С поставками работает менеджер по продажам и менеджер по работе с поставщиками, который сравнивает цены на рынке строительного сырья, выбирает, где дешевле и заключает сделку на поставку. Отдел закупок составляет план закупок, начальник склада принимает заявки на выполнение объекта и необходимые материалы и оборудование, составляет отчеты по закупкам. Также в состав отдела закупок входят операционисты, в составе 3 человек, они проводят сверку заявок со спецификациями на объект и графиками строительства, оформление контракта на закупку и сверку документов с размещенным заказом. Под руководством директора также находятся экономический отдел и отдел кадров. Юридические функции выполняет сам директор, т. к. владеет соответствующим образованием по данному направлению. Проведем анализ финансовых результатов деятельности ООО «СК Бастион» (таблица 2). Таблица 2 – Анализ финансовых результатов деятельности ООО «СК Бастион» за 2013 – 2015 гг.
Судя по данным представленной таблицы, в 2014-2015 г. происходит резкое снижение выручки от продаж и себестоимости по сравнению с 2013 г., что соответственно приводит к снижению валовой прибыли. Но финансовый результат 2013 г. имеет отрицательное значение. Наряду со снижением выручки и себестоимости в 2014 – 2015 г., в 2014 г. происходит значительный рост доходов от прочей деятельности, и в 2014 г. чистая прибыль организации составляет 24496 тыс. руб. В 2015 г. происходит увеличение выручки и себестоимости. прочие доходы уменьшаются, ровно как и прочие расходы, чистая прибыль организации составляет 55617 тыс. руб. Таким образом, ООО «СК Бастион» - коммерческая организация, существующая на рынке строительных услуг с 2010 г., преследующая в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли. Система управления – линейно-функциональная, во главе с генеральным директором. В целом деятельность ООО «СК Бастион» является прибыльной, чистая прибыль в 2015 г. – 55617 тыс. руб. 2. 2 Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО«СК Бастион» Анализ финансово хозяйственной деятельности начнем с анализа имущества и обязательств рассматриваемой организации за 2013 – 2015 гг. Динамика активов и пассивов ООО «СК Бастион» представлена в приложении М. В соответствии с данными таблицы 1 приложения М, величина совокупных активов ООО «СК Бастион» увеличилась 2015 г. на 374244 тыс. руб. (или на 115,67 %) по сравнению с 2014 г., данное изменение связано с ростом оборотных активов в 2015 г. в части дебиторской задолженности на 290018 тыс. руб. (или на 263,58 %). Увеличение дебиторской задолженности может подорвать платежеспособность и финансовую устойчивость организации. В нашем случае наряду с дебиторской задолженностью, на изменение совокупных активов рассматриваемой организации оказало влияние увеличение запасов в 2015 г. на 11299 тыс. руб. (205,5 %). То есть предприятие расширяет свою деятельность, соответственно растет число покупателей и дебиторская задолженность. Для того чтобы сделать выводы насколько рост дебиторской задолженности не оправдан и опасен для фирмы, необходимо рассматривать ее уже более подробно и отличать нормальную и просроченную задолженность, так как наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Внеоборотные активы, которые представлены в ООО «СК Бастион» основными средствами в 2015 г. по сравнению с 2014 г. увеличились на 31,55%, но по прежнему их значение меньше, чем в 2013 г. Представим наглядно структуру активов ООО «СК Бастион» (рисунок 1). % 70 60 50 40 30 20 10 0 Основные средства Запасы Дебиторская задолженность  2013 г. 2014 г. 2015 г. Денежные средства и денежные эквиваленты Рисунок 1 – Структура активов ООО «СК Бастион» за 2013 – 2015 гг. На основании представленного рисунка, можно отметить, что в 2013 – 2014 г. основная доля принадлежала внеоборотным активам, а именно основным средствам (более 60%) и дебиторской задолженности (более 30%). В 2015 г. ситуация меняется и основные средства занимают более 30%, а дебиторская задолженность практически 60 %. Запасам принадлежит менее 3%, а денежным средствам и эквивалентам менее процента. В соответствии с данными таблицы 2 приложения М, уставный капитал ООО «СК Бастион» в 2013 -2015 гг. неизменен и составляет 25 тыс. руб., величина переоценки внеоборотных активов за этот же период так же не менялась и составляет 3144 тыс. руб. Собственные же средства ООО «СК Бастион» выросли на 5,58 % (или на 7395 тыс. руб.), данное изменение связано, соответственно, с увеличением нераспределенной прибыли организации на 4395 тыс. руб. (или на 5,81 %). Говоря об обязательствах организации, отметим, что у ООО «СК Бастион» нет долгосрочных обязательств, но большая доля краткосрочных, что опасно для организации делает ее зависимой от кредиторов и говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. К тому же кредиторская задолженность ООО «СК Бастион» на протяжении всего рассматриваемого периода превышает дебиторскую задолженность, что создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Рассмотрим структуру источников финансирования деятельности предприятия за 2013 – 2015 гг. в целом (рисунок 2). % 100  80 60 40 20 0 2013 г. 2014 г. 2015 г. Собственные источники финансирования Заемные источники финансирования Рисунок 2 – Структура источников финансирования деятельности ООО «СК Бастион» Из представленных данных видно, что собственным источникам финансирования принадлежит гораздо меньшая доля, чем заемным. В 2015 г. доля собственных источников меньше на 12,43%, чем в 2014, доля заемных источников финансирования, соответственно, наоборот, больше на 12,43 %. Заемные источники финансирования деятельности ООО «СК Бастион» превышают собственные источники данного предприятия на 76,14%. Рассмотрим более подробно структуру заемных источников финансирования деятельности ООО «СК Бастион» за 2013 – 2015 гг., отметим, что они представлены только краткосрочными обязательствами. При этом прочие краткосрочные обязательства у рассматриваемой организации есть только в 2014 г. (106 тыс. руб.) величина достаточно маленькая по сравнению с остальными краткосрочными заемными источниками, поэтому ее на рисунке показывать не будем (рисунок 3). 100  80 % 60 40 20 0 2013 г. 2014 г. 2015 г. Заемные средства Кредиторская задолженность Рисунок 3 – Структура краткосрочных обязательств ООО «СК Бастион» за 2013 – 2015 гг. Рисунок наглядно показывает, что в совокупных краткосрочных обязательствах ООО «СК Бастион» кредиторская задолженность занимает более 75%, при этом меньшая ее доля отмечена в 2014 г. – 75,84% , большая в 2015 г. – 89,24%. , из чего следует, что краткосрочные заемные средства составляют 24,11 и 10,76 % , соответственно. Подводя итоги, отметим, что в активах основная доля принадлежит основным средствам организации и дебиторской задолженности, при этом величина последней значительно возрастает. Собственным источникам финансирования принадлежит гораздо меньшая доля, чем заемным. Заемные источники финансирования деятельности ООО «СК Бастион» представлены только краткосрочными источниками, в которых в 2015 г. почти 89,24% принадлежит кредиторской задолженности, и 10,76% заемным средствам. Кредиторская задолженность ООО «СК Бастион» превышает дебиторскую задолженность. 3 Диагностика банкротства и практика ее проведенияДиагностику банкротства ООО «СК Бастион» будем проводить по методике, представленной в пункте 1.2 главы 1 данной ВКР. Составим агрегированный бухгалтерский баланс ООО «СК Бастион», так как для его составления необходимы средние данные за год, соответственно, наряду с отчетностью за 2013-2015 г., необходимы данные бухгалтерского баланса за 2012 г. Полученный баланс представлен в приложении Н. На основании представленного в приложении Н агрегированного баланса рассчитаем показатели финансово-экономического состояния деятельности ООО «СК Бастион» (таблица 3). Таблица 3 - Показатели финансово – экономического состояния деятельности ООО «СК Бастион» за 2013 – 2015 гг. в долях единиц
Полученные данные позволяют сделать следующие выводы: 22 устойчивости (Ксзсс и Кмсос) так же в 2015 г. увеличиваются по сравнению с предыдущим годом, такая ситуация не является положительной для деятельности организации. Тем более Кмсос имеет отрицательное значение на протяжении всего рассматриваемого периода, что происходит за счет значительной величины кредиторской задолженности. Показатели рентабельности растут в 2015 г. по сравнению с предыдущим годом, а показатели деловой активности, наоборот снижаются. Используя нормативные значения базовых показателей оценки экономического состояния предприятия, выставим оценки каждому коэффициенту и составим рейтинг предприятия (Приложение П). Итак, рейтинг ООО «СК Бастион» постепенно увеличивается с 2,53 – в 2013 г. до 3,30 – в 2015 г., за счет увеличения коэффициентов срочной ликвидности и рентабельности совокупных активов. Далее рассчитаем вероятность наступления банкротства организации, используя при этом модели Р. Лиса, Р. Таффлера, Э. Альтмана (таблицы 4 - 6). Таблица 4 – Вероятность наступления банкротства ООО «СК Бастион» по модели Р. Таффлера
Таблица 5 – Вероятность наступления банкротства ООО «СК Бастион» по модели Р. Лиса
Таблица 6 – Вероятность наступления банкротства ООО «СК Бастион» по модели Э. Альтмана
В результате применения трех различных методик для определения банкротства организации, получили, что вероятность наступления банкротства ООО «СК Бастион» крайне высокая. Поэтому организации нужно особое внимание уделить данному вопросу, особенно в части сокращения кредиторской и дебиторской задолженности. Эффективное управление дебиторской задолженностью обеспечивает стабильный запас материальных ресурсов, своевременный выпуск продукции или оказание услуг, снижение кредиторской задолженности организации. Подводя итог, отметим, что в результате проделанного исследования выяснили, что рейтинг предприятия постепенно повышается и в 2015 г. достигает 3,3, при анализе же вероятности наступления банкротства с использованием трех различных методик, выяснили, что на протяжении анализируемого периода, вероятность наступления банкротства ООО «СК Бастион» весьма высокая. Организации для улучшения своего финансового состояния необходимо обратить внимание на краткосрочные источники финансирования своей деятельности (особенно на кредиторскую задолженность, величина которой существенна). Необходимо постараться сократить дебиторскую задолженность, так как высвобожденные денежные средства и могут быть направлены организацией на погашение своих обязательств. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||