ВКР БЕЗСИЛКО. Анализ, оценка и диагностика банкротства предприятия (на материалах ООО ск бастион)
 Скачать 148.77 Kb.
|
Глава 3 Проблемы, пути решения и перспективы деятельности ООО«СК Бастион» 1 Проблемы, пути решения и мероприятия по улучшению основных показателей финансово – хозяйственной деятельности организации Как показывает статистика, в настоящее время значительно увеличилось число компаний, приближающихся к банкротству, следствие которого — полное или частичное прекращение деятельности. Оба варианта, как правило, связаны с проблемами в финансовой сфере. Из этого следует только один вывод: в нашей стране наблюдается нестабильная ситуация и многим бизнесменам нужно быть предельно внимательными при решении своих финансовых вопросов. Необходимо понимать всю серьезность данной проблемы и ее последствия, принимать меры, дабы избежать негативного влияния. Банкротами в одночасье становятся достаточно редко, хотя, бесспорно, особо крупные и неудачные сделки могут подорвать финансовое благополучие даже очень востребованных и устойчивых предприятий. Как правило, неспособность расплатиться с долгами (неплатежеспособность) нарастает постепенно. Долги накапливаются и нарастают как снежный ком, потом начинают обрастать пенями, штрафами, неустойками, исполнительными листами и со временем достигают критической точки, после которой предприятие объявляется банкротом. В неустойчивом финансовом состоянии предприятие может находиться годами и быть на «волоске» от банкротства, но, если действовать правильно и уверенно, этот «волосок» может и не оборваться. Дабы избежать банкротства, необходимы объективный анализ и понимание состояния дел на предприятии. В случае если данный анализ неутешителен, нужно разработать четкий план мероприятий по выводу потенциального банкрота из кризиса. Наиболее очевидный и яркий признак наступления кризиса — затруднения при расчетах с кредиторами. Также к предупредительным звоночкам относятся: значительные суммы безнадежной дебиторской задолженности; нехватка оборотных средств (особенно денежных); перепады в производственном цикле. Основной задачей антикризисного управления является предупреждение и устранение подобных симптомов. Чтобы этого добиться, руководство должно первым делом задуматься об оценке стоимости имущества компании. На первом этапе санации необходимо провести инвентаризацию основных фондов, незавершенного строительства, склада, дебиторской и кредиторской задолженности. Следующим шагом является проверка того, правильно ли оформлены права собственности на объекты недвижимости и земельные участки. При этом нужно различать избыточные и непрофильные активы. Избыточными являются активы, которые компания не использует по прямому назначению на момент инвентаризации и оценки и не будет использовать в дальнейшем. Под непрофильными активами понимаются такие активы компании, которые не участвовали и в дальнейшем не будут участвовать в технологическом процессе. К ним относят объекты жилищно- коммунальной сферы, учебные специализированные учреждения, подсобные сельскохозяйственные предприятия, учреждения здравоохранения и т. д. Если компания сможет достаточно быстро выявить непрофильные активы, то она может довольно быстро и без ощутимых потерь для бизнеса специализированные объекты) могут быть переведены в режим консервации. Это актуально, если они старые и не могут больше эксплуатироваться. Также их можно списать и утилизировать, а освободившийся после этого земельный участок, например, продать или сдать в аренду. После того как проведены инвентаризация и оценка активов, компания может их реализовать, например: продать активы на открытом конкурсе; внести имущество в уставный капитал вновь создаваемых с кредитором или иным инвестором совместных предприятий; продать дебиторскую задолженность, в том числе просроченную; реализовать имущество на закрытых торгах (в случае согласия комитета кредиторов); выделить из состава предприятия дочернее зависимое общество и передать в него избыточные или непрофильные активы; создать инновационные предприятия, целью которых будет получение дохода от коммерческого использования объектов интеллектуальной собственности санируемого предприятия. Все вышеизложенные варианты реализации активов таким или иным образом используют при проведении процедуры санации. Успешность их проведения в основном зависит от скоординированных действий непосредственно руководства предприятия, оценщика и кредитора, привлекаемых к этим работам. Мировая практика выработала достаточно много различных способов реализации нефункционирующих активов. В данный момент наиболее актуальны аукционы — открытые и закрытые, «балковая» распродажа (распродажа целиком), секьюритизация активов и т. д. Эти меры применяют для конкретных видов имущества. Каждая из них является достаточно эффективным способом оздоровления компании. В современных условиях хозяйствования основной причиной низкой ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости является наличие очень большой дебиторской и кредиторской задолженности, поэтому в компании следует организовать систему аналитического учета задолженности по срокам, размерам, географии, юридическим, срокам погашения задолженности при заключении сделок. Для улучшения состояния расчетов с дебиторами организации можно предложить следующие рекомендации: необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью может привести к неплатежеспособности предприятия; контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями; постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной дебиторской задолженности; производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты; оценивать состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным» группам, т. е. так называемый реестр старения дебиторской задолженности; имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления – претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность; разрабатывать разнообразные модели договоров на поставку с покупателями и заказчиками с гибкими условиями оплаты. В рамках разработки эффективной системы расчетов с покупателями и заказчиками организации возможно в частности предоставление покупателям скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств. Эффективным методом снижения дебиторской задолженности является факторинг. Факторинг – это продажа дебиторской задолженности финансовой компании либо банку, вследствие чего организация имеет возможность получения денежной ссуды в размере от 50% до 80% от номинальной дебиторской задолженности. На организации, использующей факторинговые услуги, лежат расходы по оплате услуг, процентов по полученной ссуде и безнадежным долгам, при этом она продолжает получать денежные потоки от клиентов. Факторинг позволит организации не только избежать конфликтных ситуаций с контрагентами, но и довольно быстро получить денежные средства, которые затем можно направить на погашение своих обязательств. Но не стоит исключать из внимания руководства фирмы тот факт, что такого рода услуги связаны с высокими издержками по договору и негативной стороной их применения является увеличение кредитных рисков. Разберем положительные и отрицательные стороны факторингового обслуживания. К преимуществам факторинга можно отнести: возможность обеспечить непрерывный оборот капитала, независимо от регулярности платежей контрагентов; упрощается работа с дебиторской задолженностью. Можно сосредоточиться на других аспектах бизнес-процесса; предоставление отсрочки платежа может стать выгодным бонусом для покупателей, что позволит найти новых клиентов и в то же время повысить цены; Недостатки и минусы факторинга: в российских условиях большое количество компаний предлагают высокие и довольно запутанные тарифы, в конечном итоге (по эффективной ставке) оказывающиеся невыгодными для бизнеса; в случае факторинга компания-клиент получает не более 85% (в крайнем случае 90%) от стоимости поставки - остальное поступает только после оплаты конечным покупателем. Таким образом, непрерывный оборот, указанный как плюс, является таковым с оговоркой; факторинговые услуги практически не имеют смысла, если компания работает с постоянными покупателями, производящими оплату с задержкой, но регулярно. То есть, применение факторинга эффективно, при ряде условий: факторинговая компания должна оказывать услуги по адекватным ценам; бизнес в условиях непрерывного финансирования должен показывать более лучшие результаты, нежели в случае задержек; фирма должна работать с большим количеством покупателей. Таким образом, финансовое оздоровление организации необходимо начать с оценки стоимости имущества компании, провести инвентаризацию основных фондов, незавершенного строительства, склада с целью выявления избыточных или непрофильных активов. Если компания сможет достаточно быстро выявить непрофильные активы, то она может довольно быстро и без ощутимых потерь для бизнеса их продать. Особое внимание стоит уделить дебиторской задолженности, минимизация которой позволит организации сократить свои обязательства за счет высвобожденных средств и снизит ее зависимость предприятия от |