|
|
Практика. Практическая №2 Соколова. Анализ платежеспособности и ликвидности
Практическое занятие №2
Тема: «Анализ платежеспособности и ликвидности»
Задание №2.1
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты платежеспособности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи пассива бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Уставный капитал
|
353
|
353
|
Добавочный капитал
|
332
|
678
|
Резервный капитал
|
100
|
100
|
Нераспределенная прибыль
|
2519
|
5535
|
Итого собственный капитал
|
3304
|
6666
|
Долгосрочные заемные средства
|
6220
|
5840
|
Итого долгосрочных обязательств
|
6220
|
5840
|
Краткосрочные заемные средства
|
1860
|
2310
|
Кредиторская задолженность
|
4800
|
2960
|
Итого краткосрочных обязательств
|
6660
|
5270
|
Баланс
|
16184
|
17776
|
Наименование показателя
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Нормативное значение
|
Комментарий
|
Коэффициент автономии/
финансовой независимости (Ка)
|
0,2
|
0,4
|
Рекомендуемое значение 0,6
|
Доля собственного капитала ниже рекомендуемого значения (0,6), но имеет тенденцию к повышению на конец отчетного года, что можно признать положительным фактом при повышении рентабельности предприятия.
|
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)
|
4,9
|
2,7
|
Рекомендуемое значение 0,5 (но не более 0,6-0,7)
|
Коэффициент имеет тенденцию к понижению, что можно признать положительным фактом
|
Коэффициент соотношения привлечённых и вложенных средств (Кпв)
|
0,8
|
0,6
|
Рекомендуемое значение 0,5
|
Доля заёмного капитала выше рекомендуемого значения (0,5), но имеет тенденцию к понижению к концу отчетного года, что можно признать положительным фактом при повышении рентабельности
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кпд)
|
0,7
|
0,5
|
Рекомендуемое значение 0,5 (не более 0,6-0,7)
|
Снижение этого коэффициента на конец отчетного года – положительная тенденция, означающая, что предприятие менее зависит от внешних инвесторов
|
Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств (Кпс)
|
3,9
|
1,7
|
Рекомендуемое значение 0,5-0,7
|
При значениях выше единицы присутствует риск банкротства. В такой ситуации заемных средств в активе больше собственных
|
Коэффициент структуры заёмного капитала (Ксзк)
|
0,5
|
0,5
|
Рекомендуемое значение 0,4-0,6
|
Структуру заёмного капитала нельзя признать удовлетворительной, т.к. подавляющую часть составляют долгосрочные заемные ресурсы, хотя их доля незначительно снизилась к концу периода.
|
Коэффициент устойчивого финансирования (Куф)
|
0,6
|
0,7
|
Рекомендуемое значение 0,5-0,7
|
Показатель лежит в диапазоне от 0,5 до 0,7 на начало и конец отчетного года , то можно говорить о финансовой независимости компании , и данное соотношение является оптимальным. Но к концу отчетного года приобретает значение 0,7, что означает организация находится в неустойчивом состоянии, присутствует риск банкротства из-за сильного преобладания заёмного капитала над собственным
|
Вывод: Предприятие на грани банкротства из-за преобладания заемных средств над собственными, но тенденция к концу отчетного года положительная.
Задание №2.2
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты платежеспособности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи пассива бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Уставный капитал
|
453
|
453
|
Добавочный капитал
|
232
|
678
|
Резервный капитал
|
100
|
100
|
Нераспределенная прибыль
|
3890
|
9435
|
Итого собственный капитал
|
4675
|
10666
|
Долгосрочные заемные средства
|
5220
|
5840
|
Итого долгосрочных обязательств
|
5520
|
5840
|
Краткосрочные заемные средства
|
1340
|
2310
|
Кредиторская задолженность
|
5300
|
2960
|
Итого краткосрочных обязательств
|
6640
|
5270
|
Баланс
|
16535
|
21776
|
Наименование показателя
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Нормативное значение
|
Комментарий
|
Коэффициент автономии/
финансовой независимости (Ка)
|
0,3
|
0,5
|
Рекомендуемое значение 0,6
|
Доля собственного капитала ниже рекомендуемого значения (0,6), но имеет тенденцию к повышению на конец отчетного года, что можно признать положительным фактом при повышении рентабельности предприятия.
|
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)
|
3,5
|
2,0
|
Рекомендуемое значение 0,5 (но не более 0,6-0,7)
|
Коэффициент имеет тенденцию к понижению, что можно признать положительным фактом, но он намного выше рекомендуемого значения, что говорит что компания зависима от привлечённых ресурсов и , следовательно, при неблагоприятных условиях она рискует стать неплатёжеспособной.
|
Коэффициент соотношения привлечённых и вложенных средств (Кпв)
|
0,7
|
0,5
|
Рекомендуемое значение 0,5
|
Доля заёмного капитала выше рекомендуемого значения (0,5), но имеет тенденцию к понижению к концу отчетного года, что можно признать положительным фактом при повышении рентабельности
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кпд)
|
0,5
|
0,4
|
Рекомендуемое значение 0,5 (не более 0,6-0,7)
|
Снижение этого коэффициента на конец отчетного года – положительная тенденция, означающая, что предприятие менее зависит от внешних инвесторов
|
Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств (Кпс)
|
2,5
|
1,0
|
Рекомендуемое значение 0,5-0,7
|
При значениях выше единицы присутствует риск банкротства. В такой ситуации заемных средств в активе больше собственных
|
Коэффициент структуры заёмного капитала (Ксзк)
|
0,4
|
0,5
|
Рекомендуемое значение 0,4-0,6
|
Структуру заёмного капитала нельзя признать удовлетворительной, т.к. подавляющую часть составляют долгосрочные заемные ресурсы, хотя их доля незначительно снизилась к концу периода.
|
Коэффициент устойчивого финансирования (Куф)
|
0,6
|
0,8
|
Рекомендуемое значение 0,5-0,7
|
Показатель лежит в диапазоне от 0,5 до 0,7 на начало и конец отчетного года , то можно говорить о финансовой независимости компании , и данное соотношение является оптимальным. Но к концу отчетного года приобретает значение 0,8, что означает организация находится в неустойчивом состоянии, присутствует риск банкротства из-за сильного преобладания заёмного капитала над собственным
|
Вывод:Предприятие на грани банкротства из-за преобладания заемных средств над собственными, но тенденция к концу отчетного года положительная.
Задание №2.3
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты платежеспособности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи пассива бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Уставный капитал
|
5000
|
5000
|
Добавочный капитал
|
1000
|
1000
|
Резервный капитал
|
3800
|
3800
|
Нераспределенная прибыль
|
14000
|
12600
|
Итого собственный капитал
|
23800
|
22400
|
Долгосрочные заемные средства
|
0
|
25360
|
Итого долгосрочных обязательств
|
0
|
25360
|
Краткосрочные заемные средства
|
5840
|
17090
|
Кредиторская задолженность
|
10030
|
9850
|
Итого краткосрочных обязательств
|
15870
|
26940
|
Баланс
|
39670
|
74700
|
Наименование показателя
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Нормативное значение
|
Комментарий
|
Коэффициент автономии/
финансовой независимости (Ка)
|
0,6
|
0,3
|
Рекомендуемое значение 0,6
|
Доля собственного капитала соответствует рекомендуемому значения (0,6), но имеет тенденцию к понижению на конец отчетного года, что можно признать отрицательным фактом при повышении рентабельности предприятия.
|
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)
|
1.7
|
3,3
|
Рекомендуемое значение 0,5 (но не более 0,6-0,7)
|
Коэффициент находится выше рекомендуемого значения 0,5 и имеет тенденцию к повышению на конец отчетного года, что говорит что компания зависима от привлечённых ресурсов и, следовательно, при неблагоприятных условиях она рискует стать неплатёжеспособной.
|
Коэффициент соотношения привлечённых и вложенных средств (Кпв)
|
0,4
|
0,7
|
Рекомендуемое значение 0,5
|
Доля заёмного капитала выше рекомендуемого значения (0,5) на конец отчетного года, что говорит об отрицательном факте при снижении рентабельности.
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кпд)
|
0,0
|
0,5
|
Рекомендуемое значение 0,5 (не более 0,6-0,7)
|
Повышение этого коэффициента на конец отчетного года – отрицательная тенденция, означающая, что предприятие более зависит от внешних инвесторов
|
Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств (Кпс)
|
0,7
|
2,3
|
Рекомендуемое значение 0,5-0,7
|
При значениях выше единицы присутствует риск банкротства. В такой ситуации заемных средств в активе больше собственных
|
Коэффициент структуры заёмного капитала (Ксзк)
|
0,0
|
0,5
|
Рекомендуемое значение 0,4-0,6
|
Структуру заёмного капитала на конец отчетного года находится в пределах рекомендуемого значения.
|
Коэффициент устойчивого финансирования (Куф)
|
0,6
|
0,6
|
Рекомендуемое значение 0,5-0,7
|
Показатель лежит в диапазоне от 0,5 до 0,7 на начало и конец отчетного года , то можно говорить о финансовой независимости компании , и данное соотношение является оптимальным.
| |
|
|
Скачать 47.1 Kb.