|
|
Практика. Практическая №2 Соколова. Анализ платежеспособности и ликвидности
Вывод: Предприятие на грани банкротства из-за преобладания заемных средств над собственными к концу отчетного года.
Задание №2.4
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты платежеспособности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи пассива бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Уставный капитал
|
12100
|
12100
|
Добавочный капитал
|
0
|
0
|
Резервный капитал
|
5400
|
5400
|
Нераспределенная прибыль
|
13300
|
9600
|
Итого собственный капитал
|
30800
|
27100
|
Долгосрочные заемные средства
|
18600
|
27100
|
Итого долгосрочных обязательств
|
18600
|
27100
|
Краткосрочные заемные средства
|
5200
|
12180
|
Кредиторская задолженность
|
7210
|
14620
|
Итого краткосрочных обязательств
|
12410
|
26800
|
Баланс
|
61810
|
81000
|
Наименование показателя
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Нормативное значение
|
Комментарий
|
Коэффициент автономии/
финансовой независимости (Ка)
|
0,5
|
0,3
|
Рекомендуемое значение 0,6
|
Доля собственного капитала соответствует рекомендуемому значения (0,6), но имеет тенденцию к понижению на конец отчетного года, что можно признать отрицательным фактом при повышении рентабельности предприятия.
|
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)
|
2,0
|
3,0
|
Рекомендуемое значение 0,5 (но не более 0,6-0,7)
|
Коэффициент находится выше рекомендуемого значения 0,5 и имеет тенденцию к повышению на конец отчетного года, что говорит что компания зависима от привлечённых ресурсов и, следовательно, при неблагоприятных условиях она рискует стать неплатёжеспособной.
|
Коэффициент соотношения привлечённых и вложенных средств (Кпв)
|
0,5
|
0,7
|
Рекомендуемое значение 0,5
|
Доля заёмного капитала выше рекомендуемого значения (0,5) на конец отчетного года, что говорит об отрицательном факте при снижении рентабельности.
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кпд)
|
0,4
|
0,5
|
Рекомендуемое значение 0,5 (не более 0,6-0,7)
|
Повышение этого коэффициента на конец отчетного года – отрицательная тенденция, означающая, что предприятие более зависит от внешних инвесторов
|
Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств (Кпс)
|
1,0
|
2,0
|
Рекомендуемое значение 0,5-0,7
|
При значениях выше единицы присутствует риск банкротства. В такой ситуации заемных средств в активе больше собственных
|
Коэффициент структуры заёмного капитала (Ксзк)
|
0,6
|
0,5
|
Рекомендуемое значение 0,4-0,6
|
Структуру заёмного капитала на конец отчетного года находится в пределах рекомендуемого значения.
|
Коэффициент устойчивого финансирования (Куф)
|
0,8
|
0,7
|
Рекомендуемое значение 0,5-0,7
|
Показатель лежит в диапазоне от 0,5 до 0,7 на начало и конец отчетного года , то можно говорить о финансовой независимости компании , и данное соотношение является оптимальным.
|
Вывод: Предприятие на грани банкротства из-за преобладания заемных средств над собственными к концу отчетного года.
Задание №2.5
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты ликвидности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Запасы
|
7800
|
8200
|
Дебиторская задолженность
|
4600
|
7600
|
Финансовые вложения
|
1800
|
400
|
Денежные средства и их эквиваленты
|
580
|
320
|
Итого оборотные активы
|
14780
|
16520
|
Краткосрочные заемные средства
|
3300
|
4100
|
Кредиторская задолженность
|
8200
|
7800
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
400
|
600
|
Итого краткосрочные обязательства
|
11900
|
12500
|
Баланс
|
26680
|
29020
|
Название показателя
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Нормативное значение
|
Комментарий.
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
|
0,2
|
0,1
|
Рекомендуемое значение >0,2
|
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает если у компании высоколиквидные активы, чтобы погасить краткосрочные обязательства прямо сейчас. Нормативное значение коэффициента на конец года составляет меньше 0,2, что говорит о том что предприятия не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счёт денежных средств всех видов
|
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)
|
0,6
|
0,7
|
Рекомендуемое значение 0,7-1
|
Когда коэффициент быстрый ликвидности меньше 1 (что допустимо), однако компания не сможет быстро погасить все имеющиеся у неё текущая задолженность собственными средствами, их будет недостаточно, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать
|
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
|
1,2
|
1,3
|
Рекомендуемое значение >1
|
Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчётного года выше рекомендуемого, что говорит на достаточности у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения и краткосрочных обязательств течение года.
|
Вывод: Предприятие платёжеспособно как на начало так и на конец отчётного года, что показывает коэффициент текущей ликвидности. Однако большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать.
Задание №2.6
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты ликвидности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Запасы
|
125100
|
115134
|
Дебиторская задолженность
|
48088
|
61352
|
Финансовые вложения
|
1320
|
2516
|
Денежные средства и их эквиваленты
|
2400
|
7365
|
Итого оборотные активы
|
176908
|
186367
|
Краткосрочные заемные средства
|
95400
|
79462
|
Кредиторская задолженность
|
31480
|
25664
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
2640
|
3923
|
Итого краткосрочные обязательства
|
129520
|
109049
|
Баланс__306428__295416'>Баланс
|
306428
|
295416
|
Название показателя
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Нормативное значение
|
Комментарий.
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
|
0,03
|
0,1
|
Рекомендуемое значение >0,2
|
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает если у компании высоколиквидные активы, чтобы погасить краткосрочные обязательства прямо сейчас. Нормативное значение коэффициента на конец года составляет меньше 0,2, что говорит о том что предприятия не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счёт денежных средств всех видов
|
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)
|
0,4
|
0,7
|
Рекомендуемое значение 0,7-1
|
Когда коэффициент быстрый ликвидности меньше 1 (что допустимо, но не менее 0,7), однако компания не сможет быстро погасить все имеющиеся у неё текущая задолженность собственными средствами, их будет недостаточно, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать
|
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
|
1,4
|
1,7
|
Рекомендуемое значение >1
|
Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчётного года выше рекомендуемого, что говорит на достаточности у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения и краткосрочных обязательств течение год
|
Вывод: Предприятие платежеспособно как на начало так и на конец отчетного года, что показывает коэффициент текущей ликвидности. Однако большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать.
Задание №2.7
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты ликвидности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Запасы
|
77494
|
82100
|
Дебиторская задолженность
|
127556
|
96400
|
Финансовые вложения
|
1493
|
2300
|
Денежные средства и их эквиваленты
|
2462
|
1700
|
Итого оборотные активы
|
209005
|
182500
|
Краткосрочные заемные средства
|
179890
|
84300
|
Кредиторская задолженность
|
9288
|
10900
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
3045
|
1800
|
Итого краткосрочные обязательства
|
192223
|
97000
|
Баланс
|
401228
|
279500
|
Название показателя
|
На 31 декабря предыдущего года
|
На 31 декабря отчетного года
|
Нормативное значение
|
Комментарий.
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
|
0,02
|
0,04
|
Рекомендуемое значение >0,2
|
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает если у компании высоколиквидные активы, чтобы погасить краткосрочные обязательства прямо сейчас. Нормативное значение коэффициента на конец года составляет меньше 0,2, что говорит о том что предприятия не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счёт денежных средств всех видов
|
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)
|
0,7
|
1,0
|
Рекомендуемое значение 0,7-1
|
Когда коэффициент быстрый ликвидности меньше 1 (что допустимо), однако компания не сможет быстро погасить все имеющиеся у неё текущая задолженность собственными средствами, их будет недостаточно, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать
|
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
|
1,1
|
1,9
|
Рекомендуемое значение >1
|
Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчётного года выше рекомендуемого, что говорит на достаточности у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения и краткосрочных обязательств течение год
| |
|
|
Скачать 47.1 Kb.