|
Практика. Практическая №2 Соколова. Анализ платежеспособности и ликвидности
Вывод: Предприятие на грани банкротства из-за преобладания заемных средств над собственными к концу отчетного года.
Задание №2.4
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты платежеспособности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи пассива бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
| На 31 декабря предыдущего года
| На 31 декабря отчетного года
| Уставный капитал
| 12100
| 12100
| Добавочный капитал
| 0
| 0
| Резервный капитал
| 5400
| 5400
| Нераспределенная прибыль
| 13300
| 9600
| Итого собственный капитал
| 30800
| 27100
| Долгосрочные заемные средства
| 18600
| 27100
| Итого долгосрочных обязательств
| 18600
| 27100
| Краткосрочные заемные средства
| 5200
| 12180
| Кредиторская задолженность
| 7210
| 14620
| Итого краткосрочных обязательств
| 12410
| 26800
| Баланс
| 61810
| 81000
|
Наименование показателя
| На 31 декабря предыдущего года
| На 31 декабря отчетного года
| Нормативное значение
| Комментарий
| Коэффициент автономии/
финансовой независимости (Ка)
|
0,5
|
0,3
|
Рекомендуемое значение 0,6
| Доля собственного капитала соответствует рекомендуемому значения (0,6), но имеет тенденцию к понижению на конец отчетного года, что можно признать отрицательным фактом при повышении рентабельности предприятия.
| Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)
|
2,0
|
3,0
|
Рекомендуемое значение 0,5 (но не более 0,6-0,7)
| Коэффициент находится выше рекомендуемого значения 0,5 и имеет тенденцию к повышению на конец отчетного года, что говорит что компания зависима от привлечённых ресурсов и, следовательно, при неблагоприятных условиях она рискует стать неплатёжеспособной.
| Коэффициент соотношения привлечённых и вложенных средств (Кпв)
|
0,5
|
0,7
|
Рекомендуемое значение 0,5
| Доля заёмного капитала выше рекомендуемого значения (0,5) на конец отчетного года, что говорит об отрицательном факте при снижении рентабельности.
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кпд)
|
0,4
|
0,5
| Рекомендуемое значение 0,5 (не более 0,6-0,7)
| Повышение этого коэффициента на конец отчетного года – отрицательная тенденция, означающая, что предприятие более зависит от внешних инвесторов
| Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств (Кпс)
|
1,0
|
2,0
| Рекомендуемое значение 0,5-0,7
| При значениях выше единицы присутствует риск банкротства. В такой ситуации заемных средств в активе больше собственных
| Коэффициент структуры заёмного капитала (Ксзк)
|
0,6
|
0,5
| Рекомендуемое значение 0,4-0,6
| Структуру заёмного капитала на конец отчетного года находится в пределах рекомендуемого значения.
| Коэффициент устойчивого финансирования (Куф)
|
0,8
|
0,7
| Рекомендуемое значение 0,5-0,7
| Показатель лежит в диапазоне от 0,5 до 0,7 на начало и конец отчетного года , то можно говорить о финансовой независимости компании , и данное соотношение является оптимальным.
| Вывод: Предприятие на грани банкротства из-за преобладания заемных средств над собственными к концу отчетного года.
Задание №2.5
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты ликвидности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
| На 31 декабря предыдущего года
| На 31 декабря отчетного года
| Запасы
| 7800
| 8200
| Дебиторская задолженность
| 4600
| 7600
| Финансовые вложения
| 1800
| 400
| Денежные средства и их эквиваленты
| 580
| 320
| Итого оборотные активы
| 14780
| 16520
| Краткосрочные заемные средства
| 3300
| 4100
| Кредиторская задолженность
| 8200
| 7800
| Прочие краткосрочные обязательства
| 400
| 600
| Итого краткосрочные обязательства
| 11900
| 12500
| Баланс
| 26680
| 29020
|
Название показателя
| На 31 декабря предыдущего года
| На 31 декабря отчетного года
| Нормативное значение
| Комментарий.
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
|
0,2
|
0,1
| Рекомендуемое значение >0,2
| Коэффициент абсолютной ликвидности показывает если у компании высоколиквидные активы, чтобы погасить краткосрочные обязательства прямо сейчас. Нормативное значение коэффициента на конец года составляет меньше 0,2, что говорит о том что предприятия не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счёт денежных средств всех видов
| Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)
|
0,6
|
0,7
| Рекомендуемое значение 0,7-1
| Когда коэффициент быстрый ликвидности меньше 1 (что допустимо), однако компания не сможет быстро погасить все имеющиеся у неё текущая задолженность собственными средствами, их будет недостаточно, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
|
1,2
|
1,3
| Рекомендуемое значение >1
| Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчётного года выше рекомендуемого, что говорит на достаточности у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения и краткосрочных обязательств течение года.
| Вывод: Предприятие платёжеспособно как на начало так и на конец отчётного года, что показывает коэффициент текущей ликвидности. Однако большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать.
Задание №2.6
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты ликвидности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
| На 31 декабря предыдущего года
| На 31 декабря отчетного года
| Запасы
| 125100
| 115134
| Дебиторская задолженность
| 48088
| 61352
| Финансовые вложения
| 1320
| 2516
| Денежные средства и их эквиваленты
| 2400
| 7365
| Итого оборотные активы
| 176908
| 186367
| Краткосрочные заемные средства
| 95400
| 79462
| Кредиторская задолженность
| 31480
| 25664
| Прочие краткосрочные обязательства
| 2640
| 3923
| Итого краткосрочные обязательства
| 129520
| 109049
| Баланс__306428__295416'>Баланс
| 306428
| 295416
|
Название показателя
| На 31 декабря предыдущего года
| На 31 декабря отчетного года
| Нормативное значение
| Комментарий.
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
|
0,03
|
0,1
| Рекомендуемое значение >0,2
| Коэффициент абсолютной ликвидности показывает если у компании высоколиквидные активы, чтобы погасить краткосрочные обязательства прямо сейчас. Нормативное значение коэффициента на конец года составляет меньше 0,2, что говорит о том что предприятия не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счёт денежных средств всех видов
| Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)
|
0,4
|
0,7
| Рекомендуемое значение 0,7-1
| Когда коэффициент быстрый ликвидности меньше 1 (что допустимо, но не менее 0,7), однако компания не сможет быстро погасить все имеющиеся у неё текущая задолженность собственными средствами, их будет недостаточно, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
|
1,4
|
1,7
| Рекомендуемое значение >1
| Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчётного года выше рекомендуемого, что говорит на достаточности у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения и краткосрочных обязательств течение год
| Вывод: Предприятие платежеспособно как на начало так и на конец отчетного года, что показывает коэффициент текущей ликвидности. Однако большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать.
Задание №2.7
По данным таблицы рассчитайте коэффициенты ликвидности, заполнив недостающие сведения, и сделайте соответствующие выводы.
Статьи бухгалтерского баланса (тыс.руб.)
| На 31 декабря предыдущего года
| На 31 декабря отчетного года
| Запасы
| 77494
| 82100
| Дебиторская задолженность
| 127556
| 96400
| Финансовые вложения
| 1493
| 2300
| Денежные средства и их эквиваленты
| 2462
| 1700
| Итого оборотные активы
| 209005
| 182500
| Краткосрочные заемные средства
| 179890
| 84300
| Кредиторская задолженность
| 9288
| 10900
| Прочие краткосрочные обязательства
| 3045
| 1800
| Итого краткосрочные обязательства
| 192223
| 97000
| Баланс
| 401228
| 279500
|
Название показателя
| На 31 декабря предыдущего года
| На 31 декабря отчетного года
| Нормативное значение
| Комментарий.
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
|
0,02
|
0,04
| Рекомендуемое значение >0,2
| Коэффициент абсолютной ликвидности показывает если у компании высоколиквидные активы, чтобы погасить краткосрочные обязательства прямо сейчас. Нормативное значение коэффициента на конец года составляет меньше 0,2, что говорит о том что предприятия не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счёт денежных средств всех видов
| Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)
|
0,7
|
1,0
| Рекомендуемое значение 0,7-1
| Когда коэффициент быстрый ликвидности меньше 1 (что допустимо), однако компания не сможет быстро погасить все имеющиеся у неё текущая задолженность собственными средствами, их будет недостаточно, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
|
1,1
|
1,9
| Рекомендуемое значение >1
| Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчётного года выше рекомендуемого, что говорит на достаточности у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения и краткосрочных обязательств течение год
| |
|
|