ахд. План новый. Анализ расчетов с поставщиками и покупателями, его роль в повышении платежеспособности организации
 Скачать 0.69 Mb.
|
|
Таблица 2.12 - Анализ состояния расчетов по Филиалу СУ-46 за 2006-2007г млн.руб.
Продолжение таблицы 2.12
Исходя из данных таблицы 2.12 можно отметить, увеличение удельного веса просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности на 0,350,425ичилась на 10,4%. Удельный вес кредиторской задолженности также вырос в общей сумме кредиторской задолженности на 0,69%. Удельный вес дебиторской задолженности в общей величине оборотных средств увеличился на -10,5% (102,0 – 91,5). Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился всего на 0,85 оборота за отчетный период, что соответствует увеличению длительности оборота на 33,1 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился всего на 0,49 оборота за отчетный период, что соответствует увеличению длительности оборота на 33,8 дня. В таблице 1.4 главы 1 проведен анализ динамики и соответствия теоретически допустимым значениям показателей ликвидности, которые раскрывают реальную и прогнозную платежеспособность организации. Показатели ликвидности анализируемой организации свидетельствуют о плохом ее финансовом состоянии. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже его нормативного уровня (0,20-0,2). Значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о не достаточной мобильности оборотных активов Филиалу СУ-46, о его не способности своевременно обеспечивать краткосрочные платежи денежными средствами. Промежуточный коэффициент ликвидности характеризуется снижением за 2006-2007 годы. Его значение за анализируемый период (2007г) снизилась до 0,08п.п., но это тоже ниже норматива (0,7 – 1,0). Коэффициент текущей ликвидности за 2007 году также снизился, и значительно ниже нормативного значения (1,20). Таким образом, мы видим что все коэффициенты были ниже нормативного значения. Дебиторская и кредиторская задолженность анализируются в комплексе, что позволит полнее и глубже их изучать. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности проведен в таблице 2.8 Кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую задолженность, что является важным фактором финансовой стабильности по Филиалу СУ-46 . Но только при условии снижения промежуточной кредиторской задолженности, что Филиалу СУ-46 не обеспечено. В целом можно сделать вывод о не рациональной и неэффективной организации расчетов Филиалу СУ-46. В условиях рыночного механизма хозяйствования существуют определенные принципы взаимоотношения с покупателями и поставщиками и следует их придерживаться: - продавай с немедленной последующей или предварительной оплатой, покупай в кредит (с рассрочкой платежа); - кредитуй покупателя на срок меньший, чем тот, на который получаешь кредит у поставщика; - при сделке обязательно определяй и изучай платежеспособность партнера. 2.3. Анализ влияния состояния расчетов с поставщиками и покупателями на платежеспособность организации Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Поэтому сначала сгруппируем текущие активы Филиала СУ-46 по степени ликвидности за 2007 год по кварталам. Таблица 2.13 Группировка текущих активов по степени ликвидности Филиала СУ-46 за 2006/2007гг.
Теперь сгруппируем платежные обязательства предприятия в табл. 2.14 Таблица 2.14 - Группировка платежных обязательств предприятия (тыс. руб.)
Теперь рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец 2007 года: 2633380 2050687 К тек лик 0 = ------------------- = 0,96; К тек лик 1 = --------------------- = 1,01 1173204 + 1266011 1145093 + 908218 Для того, чтобы определить перспективную платежеспособность, рассучивают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный и общий. Абсолютные показатели ликвидности рассчитать не можем, так как отсутствуют показатели по первой группе текущих активов. (А): Промежуточные коэффициенты ликвидности (П): 2439215 2053311 П0= ------------------- = 1,0; П1= --------------------- = 1,0. 1173204 + 1266011 1145093 + 908218 Общие коэффициенты ликвидности (О): 2633308 2056087 К общ. 0 = -------------- = 1,07; К общ. 1 = ------------- = 1,0. 2439215 2053311 Коэффициент промежуточной ликвидности в течение 2007 года был выше норматива (0,7 – 0,8) и составил на начало года 1,0, а на конец – 1,0. Т.е. не изменился. Общий коэффициент ликвидности в течение всего года был выше нормативного как на начало года, так и на конец. На основании только этих показателей нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия. Коэффициенты ликвидности – показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально изменяются числитель и знаменатель дроби. Для более полного анализа платежеспособности (ликвидности) Филиала СУ-46 рассчитаем дополнительно следующие показатели: ликвидность материально-производственных запасов; ликвидность дебиторской задолженности; коэффициент накопления денежных средств в нетто-выручке; возраст предприятия, коэффициент налогообложения прибыли. Ликвидность материально-производственных запасов (МПЗ): МПЗ0 = 1,0,7 – 1,0 = 0,07; МПЗ1 = 1,0 – 1,0 =0; Коэффициент накопления денежных средств в нетто-выручке К дс: Чистая прибыль = Прибыль отчетного года – налог на прибыль и иные обязательные платежи -582476 + 872464 -489730 + 1176552 К дс0 = --------------------- = 0,033; К дс1 = --------------------- = 0,10. 8612961 6700624 Коэффициент налогообложения прибыли рассчитать по Филиалу Су-46 не представляется возможным, т.к. ни в 2006 году, ни в 2007 году не имелось прибыли. Результаты расчетов занесем в таблицу для более наглядного анализа платежеспособности (ликвидности) (тал. 2.15). Таблица 2.15 - Анализ показателей платежеспособности (ликвидности) Филиала Су -46
Продолжение таблицы 2.15
Из таблицы 2.15 можно сделать выводы: При увеличении исходных показателей финансового положения Филиала Су -46 наблюдается снижение почти всех показателей платежеспособности. Коэффициенты текущей и промежуточной ликвидности ниже нормативных, к тому же наблюдается их снижение за 2007 год. Ликвидность материально-производственных запасов не изменилась, а ликвидность дебиторской задолженности снизилась на 0,7%. Накопление денежных средств снизилось на 0,067%, что весьма незначительно. Т.е. можно сделать заключение, что Филиал СУ-46 является убыточным предприятием и к концу 2007 года ситуация еще больше ухудшилась. После тщательного анализа расчетов с каждым дебитором следует принимать меры ко взысканию задолженности. По долгам, по которым истекли сроки погашения (оплаты), необходимо оформить соответствующие документы для передачи в суд для принудительного взыскания. При инвентаризации в конце года все расчеты следует тщательно проверять, суммы долгов подтверждать. Наличие просроченной дебиторской задолженности за покупателями и заказчиками показывает, что Филиалу СУ-46 отпускает товары без предварительного перечисления причитающихся ему платежей. Расчеты с покупателями, которые постоянно получают товары, должны быть организованы в порядке плановых платежей, предварительной оплаты или других оптимальных форм расчетов, чтобы предупредить возникновение излишней дебиторской задолженности. Можно представить некоторые рекомендации, позволяющие более рационально управлять дебиторской задолженностью: - контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям; - по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями; - следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования; - использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая задержка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Техника анализа при этом будет следующей. Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Iц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 руб. в реальном измерении. Тогда 1000 - 769.23 = 230.77 руб. - реальная потеря выручки в связи с инфляцией. В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег. Для анализируемого предприятия годовая выручка (нетто) в среднем составляет 8612961 тыс.руб. Около 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7x8612961=6029907тыс.руб) с образованием дебиторской задолженности. По данным таблицы 2.5 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности по Филиалу СУ-46 в отчетном году составил 102,5 дней. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен Iц=1,1. Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 90,9% ((1/1,1)x100) от договорной стоимости продукции (заказа). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 102,5 дней, предприятие реально получает лишь 90,9% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи 99 рублей. В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, Филиалу СУ-46 получило реально лишь 8612961x0,909=7829181тыс.руб. Следовательно, 783780 тыс.руб. (8612961 - 7829181) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы предприятию целесообразно применять скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору. К примеру 10% скидка со стоимости договора при условии его оплаты в 60-дневный срок (с индексом Iц=1,05) приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией, как это показано в таблице 2.16. Практика предоставления скидок при сокращении сроков оплаты широко используется в странах с развитыми рыночными отношениями. Таким образом, предоставление 10% скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты с 102,5, дн. до 60 дн. позволяет предприятию сократить потери от инфляции в размере 19 руб. с каждой тысячи рублей договора. Аналогично могут быть рассмотрены варианты предоставления иных размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции. Таблица 2.16 - Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчикамипо Филиалу СУ-46 за 2006-2007г млн.руб.
Особое внимание следует уделять выявлению возможностей расширения закупки товаров на льготных условиях (например, оплату поставщикам за поступившие товары производить после их розничной реализации), увеличению доли кредиторской задолженности в формировании материальных запасов и других оборотных активов, разработке мер по улучшению взаимоотношений с поставщиками, покупателями, банками, финансовыми органами, другими юридическими и физическими лицами. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||