|
Анализ в переводе с греческого означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренне присущие этому объекту составляющие
Денежные средства — это наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легкореализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы.
Эквиваленты денежный средств – это краткосрочные высоко ликвидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменению стоимости.
• прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;
• косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
Таблица16 - Сравнительная характеристика прямого и косвенного
методов составления отчета движения денежных средств
Баланс движения денежный средств в начале периода
|
Баланс движения денежный средств в начале периода
|
+деньги полученные от клиентов
|
Чистая прибыль за отчетный период
|
- деньги, уплаченные поставщикам
|
1. Корректировка прибыли
+ расходы по процентам (начисленные);
- доходы в виде дивидендов и % (начисленные)
- прибыль от выбытия актива
+ убыток от выбытия актива
+ амортизация
|
-деньги уплаченные работникам
|
2.Корректировка оборотного капитала
- увеличение запасов
- увеличение дебиторской задолженности
+ увеличение кредиторской задолженности
|
-проценты по полученным по кредитам
|
3.Выплаты сторонам участвующие в деятельности компании на долгосрочной основе
- выплаченные проценты
- выплаченные дивиденды
- выплаченные налоги
|
+проценты по выданным займам
| |
+/- прочие поправки
| |
=Движение денежных средств от основной деятельности
| |
- приобретение активов: основных средств, НМА, акций, облигаций
| |
+ продажа активов
| |
+ полученные гос.субсидии
| |
=Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
| |
+ полученный займ, выпущенные облигации, суммы полученный от эмиссии
| |
- погашение займов
| |
Прямой метод
| |
Косвенный метод
| |
Денежный средства полученные от покупателей
|
1000
|
Прибыль до вычета налога
|
300
|
Денежные средства выплаченные поставщикам
|
(300)
|
Амортизационные отчисления
|
40
|
Заработанная плата
|
(200)
|
Увеличение в запасах
|
(20)
|
Прочие денежные выплаты
|
(100)
|
Увеличение дебиторской задолженности
|
(30)
|
Поступления чистых денежных средств от операционной деятельности
|
400
|
Увеличение кредиторской задолженности
|
110
| | | |
Поступления чистых денежных средств от операционной деятельности
|
400
|
Таблица 17 – Пример составления отчета о движения денежных средств прямым и косвенным методами
1. Амортизация не представляет собой денежный расход, предполагающий выплату денежных средств. В отчете о прибылях и убытках она вычитается, таким образом необходимо убрать ее влияние, прибавив сумму амортизации к прибыли.
2. Основываясь на такой же логике, можно сделать вывод, что убыток от продажи долгосрочного актива (возникающий по причине недоначисления амортизации) требует обратного прибавления к прибыли.
3. Увеличение запасов означает уменьшение денежных средств - средства были потрачены на приобретение запасов.
4. Увеличение дебиторской задолженности означает, что суммы, не полученные от дебиторов, увеличились, таким образом мы не получили денежные средства и они меньше чем должны быть.
5. Если мы платим кредиторскою задолженность, балансовое ее значение уменьшается, т.е. у нас у нас уменьшаются деньги в кассе или на счете.
№
|
Операционная деятельность
|
Инвестиционная деятельность
|
Финансовая деятельность
|
Комментарии
|
1
|
Положительный денежный поток
|
Положительный денежный поток
(компания готовиться для крупных вложений)
|
Положительный денежный поток
|
Компания получает деньги от основной деятельности, от продажи активов и от привлечения финансирования для того чтобы накопить денежные средства. Компания имеет высокую ликвидность и, возможно готовиться приобрести другую компанию
|
2
|
Положительный денежный поток
|
Отрицательный денежный поток
|
Отрицательный денежный поток
|
Успешно работающая компания, использующая деньги от основной деятельности, чтобы приобрести внеоборотные активы и погасит займы.
|
3
|
Положительный денежный поток
|
Положительный денежный поток
|
Отрицательный денежный поток
|
Денежных средств от операционной деятельности не хватает, поэтому, возможно, продаются активы, для погашения займов Наверное неблагоприятная ситуация в компании.
|
Таблица 18– Анализ отчета о движении денежных средств
4
|
Положительный денежный поток
|
Отрицательный денежный поток
|
Положительный денежный поток
|
Успешно работающая компания ,которая привлекает заемные средства и использует деньги от основной деятельности для расширения
|
5
|
Отрицательный денежный поток
|
Положительный денежный поток
|
Положительный денежный поток
|
Компания для поддержания операционной деятельности продает свои активы и привлекает плюсом заемные средства или проводит эмиссию акций (что достаточно редкое явление)
|
6
|
Отрицательный денежный поток
|
Отрицательный денежный поток
|
Положительный денежный поток
|
Компания СТАРТАП. Компания быстро развивается, но недостаток денежных средств от основной деятельности и приобретение основных средств покрывает привлечение долгосрочных займов.
|
7
|
Отрицательный денежный поток
|
Положительный денежный поток
|
Отрицательный денежный поток
|
Плохое положение в компании. Компания компенсирует недостаток денежных средств от основной деятельности необходимости выплат по займам путем продажи своих внеоборотных активов.
|
8
|
Отрицательный денежный поток
|
Отрицательный денежный поток
|
Отрицательный денежный поток
|
Компания в плохом положении. Компания использует резерв для того, чтобы покрыть недостаток денежных средств от основной деятельности, для погашения займов и приобретения внеоборотных активов. (скорее всего идет модернизация, т.к. приобретаются ОС)
| Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования. |
|
|
Скачать 2.63 Mb.