ВОУД КФ шпора. Банковское кредитование юридических лиц может осуществляться в форме контокоррентного кредита онкольного кредита срочного кредита
 Скачать 54.02 Kb.
|
|
3 группы внешних факторов кризисного финансового развития: Рыночные факторы, Социально-экономические факторы общего развития страны, Прочие внешние факторы Активы по степени ликвидности: Быстро реализуемые активы, Наиболее ликвидные, Трудно реализуемые активы Амортизация не начисляется на: Сооружения городского благоустройства, земельные участки, Библиотечные фонды и незавершенное строительство, Автомобильные дороги общего пользования Амортизация объектов основных фондов производится одним из следующих способов начисления амортизационных отчислений: уменьшающегося остатка и кумулятивным, списание стоимости пропорционального объему продукции (работ), линейным. Амортизация представляет собой: В материальном выражении восстановления стоимости основных фондов, Одновременно процесс перенесения стоимости изношенных основных фондов на произведенный с их помощью продукт, В денежном выражении износ основных фондов в процессе их производительного функционирования Анализ финансового состояния корпорации необходим для: выявления факторов, влияющих на финансовое состояние, оценки количественных и качественных изменений финансового состояния, определения тенденций изменения финансового состояния Антикризисный менеджмент предполагает диагностику финансового состояния на основе анализа групп финансовых показателей: анализ финансовой устойчивости и рентабельности, анализ платежеспособности и ликвидности, структурный анализ активов и пассивов Банковское кредитование юридических лиц может осуществляться в форме: контокоррентного кредита; онкольного кредита; срочного кредита; В зависимости от объема производимой продукции затраты подразделяются: Переменные, Постоянные, Постоянные и переменные В затраты, образующие себестоимость товаров, работ и услуг включают: амортизация, материальные затраты, затраты на оплату труда; социальные расходы; прочие расходы В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие признаки: снижение потока денежной наличности от операций и снижения доходов; падение рыночной цены ценных бумаг предприятия; неликвидность, неплатежеспособность и финансовая устойчивость; В области планирования финансовая служба выполняет задачи: Выявление источников финансирования хозяйственной деятельности, Определение потребности в собственном оборотном капитале, Разработка плана капитальных вложений В оплату вкладов в уставный капитал могут приниматься: материальные активы; имущественные права; денежные средства; В пассиве баланса в аналитических целях капитал группируют: краткосрочные пассивы; долгосрочные пассивы; собственный капитал В практике западных корпораций (США, Канады, ЕЭС, Японии) применяют три основных законодательно закрепленных способа поглощения одних компаний другими: поглощение путем приобретения контрольного пакета акций; слияние или консолидацию; поглощение путем приобретения активов компании. В процессе диагностики предприятия - партнера по объединению основное внимание должно быть уделено структурным финансовым параметрам его функционирования: структуре инвестиций, структуре денежных потоков, структуре активов и капитала В рамках концепции временной ценности денег рассматриваются вычислительные процедуры: Наращение (компаундирование), Дисконтирование, Оценка аннуитетов и денежных потоков В соответствии с портфелем финансовых инвестиций различают следующие типы потребителей: консервативный тип, агрессивный тип, умеренный тип В состав внешних привлеченных источников формирования собственного капитала компании входит: Привлечение дополнительного акционерного капитала, Безвозмездная помощь от юридических лиц и государства, Взносы учредителей в уставный капитал В состав добавочного капитала входит: Переоценка основных средств, Эмиссионный доход, Безвозмездно полученное имущество В состав заемного капитала входит: Облигационные займы, Долгосрочные кредиты, Краткосрочные кредиты и займы В состав обязательств корпорации включаются элементы: Краткосрочные кредиты и займы, Долгосрочные кредиты и займы, Кредиторская задолженность В состав собственного капитала компании входит: резервный капитал; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток); уставный капитал. Виды банкротства в финансовой практике: Умышленное банкротство, Реальное банкротство, Фиктивное банкротство Виды лизинга: полный лизинг, финансовый лизинг, краткосрочный(оперативный) лизинг Виды облигаций: Процентные и беспроцентные, Именные и на предъявителя, Обеспеченные и необеспеченные Виды оценки готовой продукции: полная себестоимость, договорная цена предприятия, произведенная себестоимость Виды оценки основных средств: текущая стоимость; первоначальная стоимость, остаточная стоимость; ликвидационная стоимость, амортизационная стоимость Виды привилегированных акций: с плавающей ставкой дивиденда, кумулятивные, конвертируемые Виды стоимости капитала корпорации: Предельная, Текущая, Целевая Виды стоимости основных фондов: остаточная, ликвидационная, первоначальная (восстановительная) Виды стоимостных оценок акций: эмиссионная стоимость, номинальная стоимость, рыночная стоимость Виды финансовых портфелей: агрессивный, эффективный, консервативный Виды хозяйственных активов и связанных с ними денежных потоков: финансовая, инвестиционная, текущая (операционная) деятельность Виды хозяйственных операций и связанных с ним денежных потоков: инвестиционная, текущая операционная деятельность, финансовая Внутренние денежные расчеты: Выплата заработной платы работникам. Выплата дивидендов акционерам. Выплата нематериальной помощи работникам. Внутренние источники формирование собственного капитала компании: средства от переоценки основных средств, резервные фонды компании, нераспределенные доход Внутренние мезанизмы финансовой стабилизации препприятия: Стратегический механизм, Тактический механизм, Оперативный механизм Восстановление объекта основных средств осуществляется посредством: модернизации; реконструкции; ремонта; Время характеризующее производственный цикл: пребывания изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев, прослеживание обрабатываемых изделий у рабочих мест, непосредственного процесса обработки Второй абсолютный показатель доходности корпорации: валовый доход (валовая прибыль); разница между выручкой от реализации продукции и себестоимостью продукции; доход, рассчитанный как разница между доходом от реализации и производственной себестоимостью. Группы потребителей информации о состоянии предприятия: партнеры (покупатели и поставщики); собственники и кредиторы; государство и финансовые институты; Группы финансовых коэффициентов в финансовом анализе: коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, коэффициенты доходности и ликвидности, коэффициенты деловой активности и рыночный стоимости Денежные фонды предприятий включают: резервный фонд, фонд потребления, фонд накопления Для достижения благоприятного соотношения между оборотными и краткосрочными пассивами необходимо: соблюдать графики производства и сбыта продукции, поддерживать ее ликвидность на достаточно высоком уровне, свести к минимуму расходы на финансирование компании Для оценки капитала компании в рамках метода капитализации дохода в качестве базы могут быть использованы показатели: Чистая прибыль, Величина выплачиваемых дивидендов, Чистый денежный поток Для оценки сегодняшней действительной стоимости акции по формуле М. Гордона используются следующие показатели: Ожидаемый дивиденд, Рыночная цена акции на момент оценки, Предполагаемый темп прироста дивиденда Для предотвращения банкротства и восстановления платежеспособности предприятия необходимо предпринять следующие шаги: разработка и осуществление программы сокращения затрат; избавление от избыточных товарно-материальных запасов; продажа части недвижимого имущества; Для расчета средневзвешенной стоимости капитала используются источники капитала: банковские кредиты и облигационные займы, акционерный капитал, нераспределенная прибыль Для расчета эффекта финансового рычага необходимо произведение: дифференциала, плеча финансового рычага, налогового корректора Для улучшения состояния дебиторской и кредиторской задолженности необходимо: контролировать своевременные поступления дебиторской и расчеты по кредиторской задолженностям, систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, своевременно выявлять просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженности Долгосрочные заемные средства привлекаются предприятием для финансирования: Нематериальных активов, Долгосрочных финансовых инвестиций, Основных средств Доход от неосновной деятельности включает: доход от реализации основных средств; дивиденды акциям, проценты по облигациям; доход от реализации ценных бумаг. Доход от основной деятельности включает: доход от реализации продукции, доход от реализации строительно-монтажных работ, доход от выполненных работ и оказанных услуг Доходы корпорации подразделяются на: Внереализационные доходы, Доходы от обычных видов деятельности, Операционные доходы Доходы корпорации это: Выручка от реализации продукции, Источник покрытия себестоимости продукции, Основной источник образования финансовых ресурсов корпорации За счет социального фонда, могут быть оплачены: Затраты на проведение мероприятий по охране здоровья и организации отдыха, Расходы, связанные с содержанием учебных учреждений и оказанием им бесплатных услуг, арендная плата за помещения для проведения учебных, культурно-массовых, физкультурных и спортивных мероприятий За счет фонда потребления ,могут быть оплачены: Оплату дополнительно предоставляемых по коллективному договору отпусков работникам, стоимость жилья, переданного в собственность работникам, Покупку для работников квартир, Премии, выплачиваемые за счет средств специального назначения Заемные источники оборотных средств: краткосрочные кредиты банков, коммерческие кредиты, облигационные займы Заемные источники финансирования основных производственных фондов: средства иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты банков Затраты корпорации условно разделяют на три основных направления: затраты на социально-культурные мероприятия; операционные затраты; затраты капитального характера. Затраты связанные с размещением облигационных займов состоят из: процента, дисконта по облигациям; дополнительных расходов по выпуску и размещению; комиссионного вознаграждения финансовому посреднику (андеррайтеру). Затраты, образующие себестоимость: Амортизация основных фондов, Материальные, На оплату труда Значение показателя коэффициента финансовой напряженности может быть: 30% в валюте баланса, 40% в валюте баланса, 50% к валюте баланса Значение финансового планирования для корпорации состоит в том, что оно: Воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей, Служит инструментом получения финансовой поддержки внешних инвесторов, Предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции Избыток оборотных средств в корпорации означает: часть оборотного капитала корпорации бездействует; часть оборотного капитала корпорации не приносит дохода; оборотный капитал корпорации используется нерационально. Издержки подразделяются: Условно-постоянные и условно-переменные, Расходы будущих периодов, Прямые и косвенные Инвестиции предоставляет собой: вложение в долгосрочных активы, капитальные вложение, использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложение Инвестиционные решения корпорации: по портфельному инвестированию (покупка ценных бумаг других предприятий), приобретению основных средств, по строительству коммерческой и жилой недвижимости Индикаторы финансового состояния корпорации: рентабельность и оборачиваемость, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость Источники финансирования затрат: Кредитные ресурсы, Бюджетные средства, Собственные и привлеченные Источники финансирования оборотных активов: прибыль корпорации, собственные оборотные средства, краткосрочные заемные средства Источники финансирования основных средств и нематериальных активов: Собственный капитал, Долгосрочные обязательства, Прибыль Источники формирования оборотных средств: Заемные источники, Собственные источники, Дополнительно привлеченные источники Источники формирования собственного капитала: Взносы учредителей, Дополнительная эмиссия акции, Чистая прибыль Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: Привлеченные, Собственные, Заемные К внереализационным доходам корпорации относится: Поступления в возмещение причиненных корпорации убытков, Сумма дооценки активов, Доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году К материальным затратам относятся: Затраты на приобретение запасных частей, Затраты на топливо, воду, электроэнергию, Затраты на приобретение сырья и материалов К оборотным средствам корпорации относятся: Товарно-материальные запасы, Денежные средства, Дебиторская задолженность Какие отрицательные последствия в экономике могут возникнуть из-за финансовой несостоятельности корпорации: Снижение общего потенциала экономического развития страны; Осложнение формирования доходов бюджета; Сокращение численности рабочих мест; Капитал корпорации можно классифицировать по признакам: По оборачиваемости, В зависимости от формы собственности, В зависимости от источников формирования Капитал корпорации по целям использования: производственный, ссудный, спекулятивный капитал Класс долговых ценных бумаг: Депозитные и сберегательные сертификаты, Облигации, Государственные, казначейские обязательства Классификация капитала по организационно – правовым формам деятельности: индивидуальный; акционерный, паевой; Классификация капитала по формам собственности: Государственный, Смешанный, Частный Классификация капитальных вложений: Новое строительство, реконструкция и техническое перевооружение, Объекты производственного и непроизводственного назначения, Строительно-монтажные работы, приобретение оборудования Коммерческие расходы – это: Расходы, связанные с реализацией готовой продукции, Расходы на рекламу, Расходы на тару и упаковку изделий на складах готовой продукции Коммерческий кредит может быть оформлен: авансом покупателя, векселем, открытым счетом Коэффициент ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности денежного потока, коэффициенты текущей и быстрой ликвидности Коэффициенты деловой активности: коэффициент оборачиваемости активов и кредиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов и дебиторской задолженности; производственный и финансовый цикл. Коэффициенты оценивающие уровень риска деятельности корпорации: финансовый левередж, коэффициент финансирования, коэффициент автономии Кредитный договор должен содержать: точное наименование реквизиты должника, вид обеспечения под кредит, сумма и срок кредита и процентная ставка Кредитоспособность предприятия - это: Способность предприятия возвратить кредиты и проценты по ним, сохраняя устойчивое финансовое положение, Способность предприятия после погашения долговых обязательств, продолжать бесперебойную деятельность, Способность предприятия отвечать по своим долговым обязательствам, сохраняя устойчивое финансовое положение Лица, имеющие долю в уставном капитале компании: Акционеры, Учредители, Собственники Маржинальный доход можно рассчитать как: Разность между доходом от реализации и переменными затратами, Разность между выручкой и переменными расходами, Умноженный на разность между ценой и переменными затратами на единицу продукцию Материальные затраты: топливо, удобрения; используемые в качестве сырья, материалов; электроэнергия Мероприятия применяемые корпорацией, чтобы предотвратит банкротство: Сокращение всех затрат, Избавление от убыточной продукции, Открытие кредитных линий в банках Метод дисконтирования денежных потоков: Оценка будущей стоимости денежного потока с позиции текущего момента времени, Метод определения современной стоимости будущих денежных потоков, Доходный метод оценки, определяющий сумму дисконтированного денежного потока Методы анализа финансовой отчетности: Вертикальный анализ, Горизонтальный анализ, Расчет финансовых коэффициентов Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности: Трендовый анализ, Горизонтальный анализ, Факторный анализ Методы начисления амортизации: производственный метод; равномерного списания стоимости; ускоренного списания. Методы оптимизации структуры капитала: по критерию максимизации прироста чистой рентабельности собственного капитала, по критерию минимизации финансового риска, по критерию минимизации стоимости капитала Методы планирования: Оптимизация плановых решений и экономико- математическое моделирование, Расчетно-аналитический, Нормативный и балансовый Методы равномерного (прямолинейного) списания: Норма амортизации зависит от длительности срока службы, первоначальной и ликвидационной стоимости, Норма амортизации является постоянной в течение всего срока основных фондов, Амортизируемая стоимость объекта равномерно списывается в течение срока его службы Методы расчета нормативов оборотных средств: Аналитический, Коэффициентный, Метод прямого расчета Методы финансирования капитальных вложений: кредитное финансирование, внутреннее самофинансирование, акционирование (эмиссия собственных акций) Механизмы нейтрализации финансовых рисков: страхование, хеджирование, диверсификация Модели определения стоимости капитала: Модель прогнозируемого роста дивидендов, Средневзвешенная стоимости капитала, Модель оценки капитальных активов (САРМ) Накладные затраты: административно-управленческие расходы, общепроизводственные расходы, коммерческие расходы Незавершенное производство учитывается и оценивается способами: По себестоимости приобретения сырья, материалов и полуфабрикатов, По фактической или нормативной производственной стоимости, По себестоимости – прямым статьям затрат Необходимым условием эффективного функционирования корпоративных финансов являются: рыночное ценообразование и конкуренция, многообразие форм собственности, наличие рынков, товаров, труда и капиталов Нераспределенная прибыль может направляться на следующие цели: Выплата дивидендов учредителям, Пополнение резервного капитала, Увеличиние уставного капитала Норматив собственных оборотных средств определяется показателями: затратами на производство, объемом производства и реализации продукции, нормами оборотных средств Нормативная система в финансовом планировании, которая включает нормы и нормативы: Местные, Республиканские, Отраслевые Облигации предоставляют права: Право на выплату процентов до начисления дивидендов по акциям, Право на возврат номинальной стоимости после окончания срока ее обращения, Право на получение гарантированного дохода Оборотные производственные фонды: Сырье, семена, удобрения; Тара и тарные материалы; Полуфабрикат. Оборотные средства с высоким риском вложений: Залежалые производственные запасы, Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, Сомнительная дебиторская задолженность Оборотные средства с малым риском вложений: Готовая продукция, Денежные средства, Краткосрочные финансовые вложения Оборотные средства со средним риском вложений: Краткосрочная дебиторская задолженность, Незавершенное производство, Расходы будущих периодов Оборотный капитал предназначен для: Создания и использования оборотных производственных фондов, Создания и использования фондов обращения, Обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции Объекты управления корпоротивных финансов: Корпоротивные финансы, Денежные потоки, Финансовые ресурсы предприятия Операционные расходы: Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других корпораций; Расходы, связанные с продажей и выбытием основных средств; Расходы, связанные с оплатой услуг кредитным организациям. Опираясь на официальную отчетность предприятий – заемщик, банк оценивает: Состояние фондов и эффективность использования средств, Ликвидность и платежеспособность предприятия, Денежные потоки, финансовую устойчивость, кредитоспособность предприятия Опцион на покупку, или опцион колл означает право покупателя опциона: купить акцию, купить валюту, купить ценную бумагу Опцион на продажу, или опцион пут, дает возможность покупателю опциона: продать ценную бумагу, продать валюту; продать акции Организационно-правовые формы хозяйствования в РК: АО, ТОО, ТДО Основной капитал включает: Основные средства, Нематериальные активы, Долгосрочные финансовые инвестиции Основные виды акций: простые, именные, привилегированные Основные группы показателей рентабельности: Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств, Показатели рентабельности продукции, Показатели рентабельности капитала, активов Основные задачи анализа финансового состояния при процедуре банкротство: структурный анализ активов и пассивов, анализ финансовой устойчивости, анализ платежеспособности Основные задачи финансового планирования предприятия: Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени, Контроль за финансовым состоянием, платежностью и кредитоспособностью предприятия Основные методы финансового планирования: Экономический анализ; Нормативный, балансовый; Денежных потоков и многовариатности Основные направления финансовой деятельности корпорации: контрольно-аналитическая работа; финансовое планирование; управление денежных оборотом. Основные периоды начисление процентов: ежегодно, поквартально и по полугодиям, ежемесячно Основные понятия, связанные с заемным капиталом компании: выпуск облигаций, финансовый леверидж, кредитный риск Основные принципы кредитования: возвратность, срочность, платность. Основные принципы организации финансов корпорации: финансовая самостоятельность, самофинансирование и самоокупаемость, самостоятельности и заинтересованности Основные принципы формирования капитала: Минимизация затрат на формирование капитала, Рациональное использование и рост рыночной стоимости капитала, Учет перспектив развития корпорации и рост рентабельности собственного капитала Основные производственные фонды: передаточные устройства, оборудование; вычислительная техника, машины; здания, сооружения; Основные формы обеспечение кредита: гарантии, залог имущества, поручительство Основные формы финансовой отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении средств Основные элементы финансовой отчетности: Собственный капитал, Активы, Обязательства Основные этапы анализа финансового состояния предприятия: интерпретация показателей, разработка выводов и предложений, сбор финансовой информации и предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности Основными задачами финансового планирования являются: обеспечение производственного и социального развития предприятия, обеспечение финансовой устойчивости предприятия, увеличение прибыли за счет роста объемов производства и оптимизации регулирования Отгруженные товары рассматриваются по следующим направлениям: находящиеся на ответственном хранении у покупателей; срок оплаты которых не поступил; срок оплаты которых просрочен; Оценка основного (вне оборотого) капитала корпорации: нематериальные активы, долгосрочные финансовые активы, основные средства Первый абсолютный показатель доходности корпорации: доход от реализации продукции (работ, услуг), выручка от реализации продукции (работ, услуг), рассчитанная как объем производства, умноженный на цену реализации, выручка от реализации продукции(работ ,услуг) Планирование прибыли необходимо для: определения прогнозной величины стоимости компании, формирования прогнозного бюджета движения денежных средств, построения налогового бюджета Платежеспособность корпорации подтверждается данным: своевременным погашением кредитов и кредиторской задолженности, отсутствием просроченной задолженности, наличием денежных средств По источникам формирования финансовые ресурсы делятся: собственные; заемные; привлеченные; По отраслевому признаку различают виды объединение предприятий: Конгломератное, Вертикальное, Горизонтальное По функциональному назначению оборотный капитал классифицируется на: фонды обращения; оборотные производственные фонды и фонды обращения; оборотные производственные фонды Повышение рентабельности корпорации может быть за счет: снижения себестоимости, усовершенствования финансового менеджмента, увеличение объемов производства Под стоимостью капитала понимается: доход, который должны принести вложенные в компанию инвестиции инвесторов; процентная ставка, или альтернативная стоимость привлечения капитала, затраты на привлечение собственного и заемного капитала; Показатели для оценки оборачиваемости оборотного капитала: производственный цикл, оборачиваемость оборотного капитала в днях, прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) Показатели для оценки оборачиваемости оборотного капитала: прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов): выручка деленная на оборотный капитал, оборачиваемость оборотного каптала на днях, производственный цикл Показатели рентабельности (доходности ) предприятия: Рентабельность активов, Рентабельность продукции, рентабельность собственного капитала Показатели рыночной стоимости: Экономическая добавленная стоимость, Прибыль и дивиденд на акцию, Балансовая стоимость одной акции Показатели финансовой устойчивости предприятия: плечо финансового рычага (соотношение заемного и собственного капитала) оборачиваемость активов, финансовой независимости, обеспеченность собственными источниками оборотных средств Показатели эффективности использования оборотного капитала: Рентабельность, Ликвидность, Платежеспособность Покупка акций сопровождается для инвестора приобретением ряда имущественных и иных прав: Право на соответствующую долю в акционерном капитале компании и остаток активов компании при ее ликвидации, Право на получение дивидендов, Право голоса Политика привлечения банковского кредита включает следующие основные этапы: Определение целей использования привлекаемого банковского кредита; Оценка стоимости кредита и залогового обеспечения; Оценка соотношения между собственными средствами и кредитом, а также суммы кредита. Понятия, связанные с заемным капиталом компании: финансовый леверидж, выпуск облигаций, кредитный риск Постоянные затраты: Амортизация основных средств, Расходы по процентам, по кредитам и займам, Расходы по аренде Предоставляют инвестиционные кредиты: государство; инвестиционные фонды; коммерческие банки. При выдаче кредита банком учитывается: владения активами, финансовые состояние и перспективы развития, репутацию предприятия и его руководства Прибыль как экономическая категория выполняет функции: воспроизводственную, поскольку является основным источником финансирования деятельности компании; является одним из источников формирования бюджетов различных уровней; стимулирующую; Прибыль как экономическая категория выполняет функции: воспроизводственную, поскольку является основным источником финансирования деятельности компании; стимулирующую; является одним из источником формирования бюджетов различных уровней. Прибыль как экономическая категория выполняет функции: Стимулирующую, Воспроизводственную, поскольку является основным источником финансирования деятельности компании, Является одним из источников формирования бюджетов различных уровней Прибыль как экономическая категория выполняет функции: является одним из источников формирования бюджетных различных уровней; стимулирующую; регулирующую. Прибыль может быть: экономической, балансовой, чистой Прибыль предприятия - это: экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия, конечный финансовый результат хозяйственной деятельности, разница между доходами и расходами Привилегированная акция предоставляет право: первоочередность получения дивидендов, на получение дивидендов в форме гарантированного фиксированного дивиденда, преимущественное право на долю в остатке активов при ликвидации компании Привлечение заемного капитала в форме выпуска облигаций имеет негативные последствия для акционерного общества: После выпуска облигаций вследствие изменения конъюнктуры на финансовом рынке средняя ставка ссудного процента может стать значительно ниже, Облигации не могут быть эмитированы для формирования уставного капитала, Уровень финансовой ответственности общества за своевременную выплату процентов и основной суммы долга при погашении облигаций очень высок Привлечение заемного капитала в форме выпуска облигаций обеспечивает обществу преимущества: Облигации могут быть эмитированы при относительно невысоких финансовых обязательствах по процентам, Эмиссия облигаций не приводит к утрате контроля над управлением обществом, Облигации имеют большую возможность распределения Признаки «хорошего баланса»: дебиторская задолженность равна кредиторской задолженности, коэффициент текущей ликвидности >2,0, обеспеченность предприятия собственным и оборотным капиталом >0,1 Признаки классификации капитала: по формам собственности, по целям использования, собственный и заемный Принципы антикризисного финансового управления предприятием: Ранняя диагностика кризисных явлений, нарушающих финансовое равновесие, Дифференциация индикаторов кризисных явлений по степени из рисков для финансового развития предприятия, Управление финансовыми рисками, страхование хеджирование рисков Принципы организации финансов корпорации: Самоокупаемость и самофинансирование, Саморегулирование хозяйственной деятельности и наличие финансовых резервов, Деление источников формирования активов на собственные и заемные Приобретен объект первоначальной стоимости 100 тысяч тенге, ликвидационной стоимостью 10 тысяч тенге и сроком полезного использования 5 лет. Применяя метод списания стоимости по сумме числе лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений будет равно: за первый год, за второй год, за третий год: 30000; 18000; 24000. Прогнозирование денежных потоков содержит операции: Планирование оттока денежных средств и расчет чистого денежного потока, Исчисление общей потребности в краткосрочном финансировании, Прогнозирование денежных поступлений Процесс использования доходов предприятия предполагает: Конкретное расходование образованных за счет чистой прибыли денежных фондов, Распределение выручки от реализации продукции на покрытие производственных, административных расходов, расходов по реализации и т.п.; Перераспределение чистой прибыли на обновление основных фондов, финансирование текущей деятельности, социальные нужды Различают себестоимости: производственную, цеховую, торговую Расходы периода: расходы по процентам, общие и административные расходы, расходы по реализации товаров Расходы, связанные с производством и реализацией: расходы на оплату труда, амортизационные отчисления, материальные расходы Роль финансового менеджера в компании характеризуется функциями: Посредничество между корпорацией и финансовым рынком. Обеспечение потребностей бизнеса источниками финансирования. Финансовое направление, мониторинг и анализ финансового состояния корпорации. Рост оборачиваемости капитала способствует: приросту объемов продукции и снижению производственного и финансового цикла; экономии этого капитала; увеличение получаемой прибыли. Система движения финансовых ресурсов корпораций по видам деятельности: операционная деятельность, финансовая деятельность, инвестиционная деятельность Система плановых операционных бюджетов включает: Бюджет амортизационных отчислений, Бюджет фонда оплаты труда, Бюджет материальных затрат Система показателей рентабельности корпорации: Рентабельность активов, Рентабельность продукции, Рентабельность капитала Система управления механизмом движения денежных потоков корпораций с целью эффективного использования всех средств: финансовое руководство фирмой, финансовый менеджмент, финансовое управление корпораций Системы калькулирования себестоимости продукции: попередельная (попроцессная), нормативная ("стандарт- костинг"), позаказная Собственные источники финансирования основных производственных фондов: средства, полученные от эмиссии акций; средства республиканского бюджета и внебюджетных фондов, предоставляемые на безвозмездной основе; собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы. Собственный капитал – это: валюта баланса минус долгосрочные и краткосрочные обязательства, активы минус обязательства, сумма уставного, резервного фонда и нераспределенного дохода. Состав оборотного капитала корпорации: Запасы, Готовая продукция, Денежные средства Состав оборотного капитала: Дебиторская задолженность. Готовая продукция на складах. Денежные средства предприятия. Состав основного (внеоборотного) капитала корпорации: Долгосрочные финансовые активы, Нематериальные активы, Основные средства Состав собственного капитала: уставный капитал, резервный капитал; добавленный капитал, нераспределенная прибыль, акционерный капитал; уставный капитал, нераспределенная прибыль, фонды и резервы Состав фондов обращения: готовой продукции, дебиторская задолженность, денежных средств Специфические признаки категории корпоративных финансов: Образование денежных фондов, Распределительный характер, Денежный характер Способы начисления амортизации нематериальных активов: линейный; списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; уменьшающего остатка. Способы юридических процедур, характеризующие процесс поглощения одних компаний другими: Поглощение путем приобретения активов компании, Слияние или консолидация, Поглощение путем приобретения контрольного пакета акций Средства производства, переносящие свою стоимость на готовый продукт не сразу за один кругооборот, а частями, за несколько кругооборотов: Основной капитал, Основные фонды, Основные средства Стадии кругооборота капитала: заготовительная (покупка сырья, материалов), производственная, подготовительная Стоимость собственного капитала формируется из: стоимость обыкновенных акций, стоимость нераспределенной прибыли, стоимость привилегированных акций Стоимость капитала корпорации характеризует: Доходность, требуемую инвесторами – акционерами компании, Регулирует и прогнозирует финансовую деятельность, Затраты на привлечение средств акционеров Стоимость собственного капитала формируется из: Стоимости обыкновенных акций, Стоимости нераспределенной прибыли, Стоимости привилегированных акции Структура капитала корпорации: заемный капитал, собственный капитал, привлеченный капитал Структура управления корпорации: Горизонтальная, Диверсификационная, Вертикальная Субъекты лизинговых отношений: лизингодатель; продавец (производитель); лизингополучатель; Суть концепции временной ценности денег заключается: денежные средства равные по абсолютной величине, но получаемые и затрачиваемые в разные периоды времени, неравноценны; деньги сегодня дороже, чем деньги завтра; инвестированные деньги со временем обесцениваются. Типы опционов: опцион двойной, или опцион стеллаж, опцион на покупку, или опцион колл, опцион на продажу, или опцион пут Типы финансовой устойчивости предприятия: неустойчивое финансовое состояние; нормальная устойчивость; абсолютная устойчивость; Точка безубыточности - это: Точка, в которой выручка от реализации равна расходам. Когда валовый доход покрывает валовые расходы, нет ни прибыли, ни убытков. Выручка от продаж, компенсирующая расходы. Управленческие решения, не связанные с краткосрочной финансовой политикой предприятия: выбор структуры капитала, выбор долгосрочной стратегии развития предприятия, инвестиционные решения Уставной капитал общества может быть увеличен за счет нераспределенной прибыли: Вкладов учредителей, Повышения номинальной стоимости акций, Дополнительной эмиссии акций Уставный капитал АО может быть изменен путем: Понижения номинальной стоимости акций, Повышения номинальной стоимости акций, Размещения дополнительного количества акций Уставный капитал общества может быть уменьшен за счет: выкупа части акций предприятием и их последующего погашения; понижения номинальной стоимости акций; выкупа собственных акций предприятия для их последующей переработки; Факторы, влияющими на стоимость капитала: объемы привлекаемых источников финансирования, уровень риска, уровень доходности альтернативных инвестиций Факторы, учитываемые в процессе планирования текущих расходов: Изменение объема производства и продажи продукции, Ценовые факторы, Колебания номенклатуры и ассортимента продукции Финансовая несостоятельность или банкротство является следствием: результатов неэффективной финансовой политики по привлечению капитала и заемных средств; разбалансированности хозяйственного механизма воспроизводства капитала корпорации; результатов неэффективного финансового менеджмента. Финансовая отчетность предприятий состоит из: отчета а доходах и расходах; отчета о движении денег; бухгалтерского баланса. Финансовая политика корпорации включает: выявление основных направлений формирования и использования финансовых ресурсов в текущем периоде; разработка оптимальной концепции управления финансами; осуществление практических действий в соответствии с постеленными задачами направленных на достижение роста рыночной стоимости компании. Финансовая стабилизация предприятия в условиях кризисной ситуации осуществляется по основным этапам: Восстановление финансовой устойчивости, Устранение неплатежеспособности, Обеспечение финансового равновесия и стабильности в длительном периоде Финансовая устойчивость предприятий бывает: неустойчивость; абсолютная; нормальная. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах корпорации, получаемой из: бухгалтерской отчетности, статистической отчетности, управленческой отчетности Финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств хозяйствующего субъекта и их распределение и использование представляет собой: Финансы корпорации, Финансы фирмы, Финансы предприятия Финансовые институты, предоставляющие краткосрочные ссуды: коммерческие банки, факторинговые компании, микрокредитная организация Финансовые инструменты: акция, вексель, облигация Финансовые ресурсы корпорации направляются на следующие цели: финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг; погашение кредитов и ссуд; платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Финансовые ресурсы являются источником образования целевых денежных фондов: потребления, накопления, резервного Финансовые решения корпорации: Выплате процентов кредиторам, По обеспечению фирмы финансовыми ресурсами, По выплате дивидендов акционерам Финансовый менеджмент включает соответствующие элементы управления: планирование; контроль; прогнозирование; Финансовый риск: Риск потери платежеспособности, Риск потери ликвидности, Риск потери финансовой устойчивости Финансы методы: финансовый учет; финансовый анализ; финансовое планирование. Фонды обращения состоят: готовая продукция и отгруженные товары, денежные средства, дебиторская задолженность Форма инвестирования капитала корпорации: капитал в нематериальной форме; капитал в денежной форме; капитал в материальной форме; Формирование и использование капитала корпорации базируется на следующих принципах: учет перспектив развития корпорации, обеспечение рационального использования капитала, обеспечение оптимальной структуры капитала Формы банкротства: мировое соглашение, ликвидация, реорганизация, реструктуризация долга Формы инвестирования капитала корпорации: капитал в денежной форме, капитал в нематериальной форме, капитал в материальной форме Формы корпоративных структур: транснациональные компании или корпоративные альянсы, чистого или смешанного холдинга, финансово промышленные группы Формы реорганизации предприятий: Слияние и присоединение, Преобразование, Разделение и выделение Функции корпоративных финансов как экономической категории: Использование капитала, доходов и денежных средств, Контрольная, Формирование капитала, доходов и денежных средств Характеристика методом уменьшающегося (ускоренного списания) остатка: применяется метод двойной регрессии; норма амортизации определяется как и при прямолинейном способе; норма амортизации умножается на остаточную стоимость. Характеристики заемных источников финансирования: после возвращения суммы займа обязательства перед кредитором прекращаются, если кредит не возвращается по согласованному графику, то кредитор может изъять гарантии или обеспечение, платность, срочность, возвратность и обеспеченность Характерные признаки нематериальных активов: Неопределенность относительно размеров приносимой прибыли и сложность в определении стоимости, Отсутствие материально-вещественной структуры, Способность приносить прибыль в течение длительного периода времени Хозяйствующий субъект, созданный для организации предпринимательской деятельности, экономической целью которого является извлечение прибыли и обеспечение общественных потребностей: Предприятие, Корпорация, Фирма Ценовые стратегии: Установление цен несколько выше, чем у конкурентов (премиальное ценообразование); Установление цен примерно на уровне конкурентов (нейтральное ценообразование); Установление цен ниже, чем у конкурентов (стратегия ценового прорыва). Часть капитала корпорации вложенного в его текущие активы, оборачиваемостью менее года: Мобильные активы, Краткосрочные активы, Оборотный капитал Чистая прибыль - это: источник доходов собственника предприятия, прибыль после налогообложения, источник дальнейшего развития Чистая прибыль компании распределяется по направлениям: В фонд накопления и фонд потребления, На отчисления в резервный фонд, На дивиденды Чрезвычайные расходы - это: расходы вследствие чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности; расходы вследствие наводнений; расходы в результате стихийных бедствий. Элементы оценки кредитоспособности заемщика: правоспособность и обеспеченность; платежеспособность; финансовая устойчивость; Этапы анализа денежных потоков: Определение ставки дисконтирования и настоящей стоимости денежного потока оценка вероятности риска; Оценка степени риска денежных потоков; Расчет величины прогнозируемых денежных потоков. Этапы процесса финансового планирования включает: Практическое внедрение планов и контроль за их выполнением; Анализ финансовых показателей за предыдущий период; Составление основных прогнозных финансовых документов. Эффективность инвестиций оценивается показателями: Срок окупаемости, Чистая приведенная стоимость, Рентабельность инвестиций Эффективность использования основных фондов на предприятии определяют показатели: Фондовооруженность, Фондоотдача, Фондоемкость |