Курсовая работа Банкротство предприятий понятие, причины, профил. Банкротство предприятий понятие, причины, профилактика
 Скачать 277 Kb.
|
|
Как положительные факторы отмечаются: 1. Увеличивается стоимость имущества предприятия. 2. Увеличиваются наиболее ликвидные активы предприятия - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. 3. Повышается эффективность использования всего капитала, оборотного и в том числе запасов, что выразилось в сокращении периода их оборачиваемости. 4. Увеличивается выручка от продаж. В качестве отрицательных факторов отмечаются: 2. Наблюдается абсолютное снижение собственного капитала предприятия за счет погашения полученных убытков. 4. Снижается эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия, что связано с увеличением периода их оборачиваемости. 5. Повышение финансового цикла предприятия, это происходит как за счет снижения эффективности использования запасов, так и за счет увеличения сроков погашения кредиторской задолженности. 7. Снижение почти всех показателей рентабельности, особенно собственного капитала. 9. В источниках финансирования наибольшую долю занимает заемный капитал, в частности долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также кредиторская задолженность. 10. Отсутствие собственных оборотных средств привело к тому, что запасы и дебиторская задолженность финансируются только за счет краткосрочных кредитов и привлеченных средств. 11. Предприятие является неплатежеспособным, так как у него недостаточно свободных денежных средств для расчета по своим обязательствам, даже с учетом мобилизации всех оборотных активов предприятия не может погасить свои обязательства. Следовательно, предприятие находится кризисном состоянии. 3.3. Методы выхода ОАО «АвтоВАЗ» из кризиса В 2014 году «АвтоВАЗ» планирует сократить 7,5 тысяч рабочих мест Руководство «АвтоВАЗа» разработало комплекс неотложных мер, состоящий примерно из 120 пунктов, которые, помимо всего прочего, касаются оптимизации затрат на персонал. По словам президента «АвтоВАЗа» Бу Инге Андерссона, предстоящие изменения направлены на то, чтобы обеспечить устойчивую прибыль компании вопреки сложившейся на российском рынке ситуации. До конца года количество руководителей, специалистов и служащих предприятия снизится на 7,5 тысяч штатных единиц. При этом 2,5 тысячи человек будут уволены, а 5 тысяч — сокращены за счёт «естественной убыли персонала», то есть «АвтоВАЗ» фактически временно прекратит приём новых сотрудников. Некоторым «высвобождаемым» сотрудникам компания предложит перевод на имеющиеся вакансии. Эксперты в основном позитивно оценивают меры по оптимизации численности персонала, предпринимаемые «АвтоВАЗом». Отмечается, что на предприятии работает почти 66 тысяч человек, между тем обороты не превышают и 7 миллиардов долларов. Выходит, производительность труда составляет менее 12 тысяч долларов в год на человека, что почти в шесть раз ниже, чем, например, у концернов «Дженерал Моторс» и «Тойота». Поэтому, как считают эксперты, «АвтоВАЗу» необходимо увеличивать производительность труда, чтобы конкурировать с иностранными, да и с отечественными автопроизводителями. Руководство ОАО ''АВТОВАЗ'' утвердило антикризисный план компании, реализация которого позволит снизить издержки, восстановить рентабельность и создать хороший задел для успешного развития компании в будущем. Основные меры этой комплексной антикризисной программы направлены на улучшение текущего финансового положения предприятия и подготовку к развитию АВТОВАЗа в посткризисной перспективе. Отдельные мероприятия антикризисного плана, которые носят срочный характер, стали внедряться еще с начала года, до того, как программа была официально принята и утверждена на совете директоров компании. Антикризисный план АВТОВАЗа основан на трех блоках. Предприятию необходимо снизить расходы и создать дополнительный денежный поток. Это первое и непременное условие выхода из кризиса и повышения рентабельности. Генерации cash-flow планируется достичь за счет оптимизации логистических процессов, сокращения заводских запасов комплектующих не менее чем на 600 млн. рублей в денежном выражении и сокращения запасов автомобилей на складах предприятия на 70 000 автомобилей. Вторая задача, поставленная перед подразделениями завода антикризисной программой, - восстановить рентабельность, сохранить и увеличить долю рынка в условиях общего снижения объема продаж автопроизводителей. В рамках антикризисной программы запланирован ряд мер по стимулированию спроса, который является основой эффективной деятельности компании в кризис. Так, на АВТОВАЗе уже реализуется программа предоставления покупателям скидок, а с мая текущего года внедряется собственная кредитная программа Лада Финанс - Лада в кредит. Программа позволяет приобрести в кредит автомобиль LADA по сниженным процентным ставкам - от 6,9%. Рентабельность будет обеспечена посредством снижения закупочных цен на продукцию комплектаторов. К концу 2009 года эти затраты необходимо сократить на 10%. Кроме этого, уменьшению расходов будет способствовать модернизация автомобилей путем сокращения их себестоимости за счет внедрения новых, более экономичных материалов и технологий. Процесс реинжиниринга должен принести экономию порядка 2 млрд. руб. Экономический эффект от мероприятий по оптимизации расходов на ремонтные работы оценивается в 500 млн.руб, сокращение общих административных расходов должно дополнительно принести 1,5 млрд.руб. Также запланировано сокращение дополнительных выплат персоналу за счет отказа от набора новых работников, отказа от индексации заработной платы и сокращения на 20% зарплат менеджменту компании. Более того, АВТОВАЗ уже сейчас смотрит за горизонт кризиса и, несмотря на существенные корректировки текущих планов, не отказывается от главной стратегической цели - быть крупнейшим отечественным автопроизводителем с собственной интегрированной в глобальный альянс Renault-Nissan базой высокотехнологического развития, выпускающим качественные и доступные автомобили. Мероприятия, запланированные третьим блоком антикризисного плана должны обеспечить долгосрочное развитие компании. К моменту начала роста рынка АВТОВАЗ планирует выйти на него с новыми моделями, а также с модернизированными продуктами, которые будут интересны потребителю. При реализации инвестиционного плана 2010-2012 годов в объеме 80 млрд. рублей компания намерена к 2014 году полностью модернизировать базу поставщиков до их соответствия международным стандартам и выпустить 9 новых моделей. Одновременно со стимулированием продаж ведется масштабная работа по повышению качества автомобилей. В ближайшее время начнется реализация программы ''Лада Качество''. Она предусматривает комплекс мер по повышению надежности и долговечности автомобилей, а также ряд мероприятий по модернизации и усилению парка поставщиков. Цель программы - значительно снизить количество дефектов комплектующих, что в конечном результате должно привести к снижению гарантийных издержек и повышению лояльности потребителей. 3. Профилактика банкротства К профилактическим мерам, предупреждающим наступление кризисного состояния у предприятий, относятся антикризисные процедуры по улучшению правовых, экономических, социальных и иных условий внешней среды предприятий, стимулирующих их деятельность в направлении, важном и полезном для социально-экономического развития региона и страны в целом. Суть профилактических мер сводится к созданию поощрительных и запретительных стимулов по отношению к деятельности предприятий. Популярные профилактические меры по антикризисному регулированию: Консультирование предпринимателей и менеджеров по вопросам законодательства о банкротстве. Создание специализированных компаний по антикризисному управлению. Обеспечение условий для инновационной деятельности предприятий, а именно: осуществление институциональных преобразований; разработка и совершенствование нормативно-правового обеспечения; развитие инфраструктуры инновационного процесса; защита интеллектуальной собственности в инновационной сфере, вовлечение ее в оборот; создание доступного информационного банка о достижениях научно-технического прогресса; обеспечение доступа предприятий к результатам научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ; продажа или передача на взаимовыгодных условиях пустующих объектов и объектов незавершенного строительства; стимулирование спроса у отечественных производителей на конкурентоспособные технологии; лоббирование возможностей экспорта результатов инновационной деятельности; формирование региональных фондов перспективных проектов. Формирование библиотеки инвестиционных проектов региона, предназначенной для посещаемых регион инвесторов, повышение инвестиционной привлекательности региона, подготовка предприятий к взаимодействию с потенциальными инвесторами. Льготное кредитование и налогообложение приоритетных сфер экономики. Совершенствование законодательства и усиление контроля его выполнения. Предоставление гарантий при финансировании, а также прямое бюджетное финансирование проектов. Приоритетное предоставление недвижимой собственности и земельных участков в пользование предпринимателям. Анализ рыночной конъюнктуры на перспективу. Создание условий для добросовестной конкуренции. Целевая переподготовка персонала с целью воспитания профессиональных управленцев на всех уровнях хозяйствования. Формирование инфраструктуры развития и поддержки малого предпринимательства. Выделение и стимулирование приоритетных видов деятельности. Налоговые льготы, упрощение порядка расчетов по налогам для малых предприятий. Предоставление права первоочередного выкупа арендуемых объектов недвижимости, с учетом вложенных в них средств. Антикризисная программа на предприятии проходит следующие этапы: 1. Специальный антикризисный мониторинг и ситуационный анализ, связанный с определением вероятных источников и зон риска. Следует выявить основные факторы риска, определив их взаимоотношения друг с другом и влияние на общее состояние предприятия. Затем важно обоснованно решить, влияние, каких факторов предприятие в состоянии выдержать, а влияние каких необходимо уменьшить. 2. Разработка и проведение системы мер по предотвращению кризисных явлений, заблаговременному устранению возможных причин возникновения кризисной ситуации . 3. Подготовка к действиям в условиях неизбежных или вероятных кризисных ситуаций при невозможности устранить их причины (уменьшение риска и ослабление последствий за счет компенсационных мер, в том числе создания запасов и резервов, переподготовки кадров и т.п.). Выбор стратегии «профилактики» начинается с процедуры наблюдения, во время которой специалист по антикризисному управлению проводит тщательный анализ проблем, а также составление подробной антикризисной программы - инструмента планирования финансово-экономических, технических и управленческих мероприятий по реформированию предприятия в целях восстановления его платежеспособности и повышения конкурентных преимуществ. Финансовая стабилизация на предприятии осуществляется по трем этапам: - устранение неплатежеспособности; - восстановление финансовой устойчивости; - обеспечения финансового равновесия в длительном периоде. Для нашего предприятия достижение гарантированной платежеспособности должно идти следующими путями: 1) снижение доли краткосрочных финансовых вложений - наиболее простой, но, тем не менее, эффективный способ мобилизации денежных средств- продажа дебиторской задолженности (предпринимается в настоящее время многими предприятиями); 2) продажа избыточных производственных запасов; 3) рост объемов производства; 4) снижение себестоимости на единицу выпускаемой продукции; 5) минимизация производственных издержек путем увеличения производительности труда; 6) грамотной политики централизованной закупки сырьевых компонентов при жестком контроле их качества. Также на данный момент времени нежелательна ликвидация объектов основного производства, к тому же, продажу основных фондов, скорее всего, пришлось бы производить по цене ниже их балансовой стоимости, а это означает проблемы с налогообложением в будущем. Кроме того, следует изучить и весь процесс функционирования предприятия. При анализе вопросов, относящихся непосредственно к организации производства продукции, надо проанализировать состояние оборудования, его происхождение, уровень технологии, характер износа, качество обслуживания, потенциальные возможности. На этом этапе определяется, насколько имеющееся оборудование способно вывести предприятие из кризиса. В первую очередь необходимо обратить внимание на укомплектованность производственной базы, обеспечение ее современным оборудованием. Основные мероприятия этого плана: 1) максимально возможный отказ от приобретения на стороне комплектующих и изготовление их собственными силами; 2) приобретение современного оборудования за счет собственных или заемных средств; 3) снижение производственных запасов; 4) увеличение объемов реализации; 5) снижение себестоимости продукции. Увеличить объем реализации предлагается за счет совершенствования методов привлечения покупателей в современных условиях, модернизации оборудования, в целях сокращения потерь сырья и времени работы. Для этого необходимо осуществить проектные работы. Суть антикризисной программы заключается в своевременной профилактике банкротства, в своевременном «лечении» предприятия. Антикризисная программа на предприятии начинается с диагностики кризисных ситуаций. Диагностика - определение состояния объекта, предмета, явления или процесса (управленческого, производственного, технологического) посредствам реализации комплекса исследовательских процедур, выявление в них слабых звеньев и «узких мест». После проведения диагностики предприятия принимается решение о необходимости разработки антикризисной программы на предприятии. По данным годового отчета и основным формам бухгалтерской отчетности за период 2009-2010 гг. были проанализированы основные финансовые показатели, дана оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, проведено прогнозирование возможного банкротства предприятия. Проведенный анализ за этот период выявил ряд проблем на предприятии. По типу состояния ликвидности баланса предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. : за отчётный год балансовая стоимость имущества увеличилась на 0,8 %.Произошло также увеличение дебиторской задолженности почти в два раза, и денежных средств на 61,9 %. Структура актива баланса не изменилась. Балансовая стоимость увеличилась на 28,4 %. Основное влияние на это оказало увеличение заёмных средства (много кредитов) на 21 %. Кредиторская задолженность снизилась. Структура также осталась прежней. Предприятие за анализируемый период снизила свою устойчивость, Коэффициент реальной стоимости имущества ниже нормы. Остальные коэффициенты в норме. В исследуемый период предприятие обладало хорошей платёжеспособностью и ликвидностью (коэффициенты все выше нормы). Что говорит о том, что предприятие обеспечивает свои текущие обязательства в первую очередь запасами, мало краткосрочных источников финансирования. Себестоимость продукции сильно увеличилась, в следствии чего и прибыль снизилась .Выручка также снижена. Основная причина низкой эффективности деятельности предприятия это очень низкий объём реализации услуг. Вероятность банкротства минимальна, предприятие можно отнести к первому классу платежеспособности. К первому классу кредитоспособности относятся предприятия, имеющие хорошее финансовое состояние (финансовые показатели выше среднеотраслевых, минимальный риск невозврата кредита). Сумма основных фондов увеличились в сравнении с базовым периодом. Основную долю в основных фондах занимает оборудование, то есть активная их часть, это положительно сказывается на фондоотдачи. Вместе с тем можно отметить и негативные стороны использования основных фондов, это довольно большие затраты на их ремонт в связи с достаточно долгим сроком их использования. Анализируя структуру бухгалтерского баланса следует отметить на конец 2010 года превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что является отрицательным фактором в деятельности предприятия. В тоже время, значительный спад дебиторской задолженности говорит об эффективной работе предприятия, о надлежащем контроле со стороны бухгалтерии. Проведенные расчеты по «Z - счет» Альтмана, и другим подтверждают сделанные выводы об устойчивом положении предприятия, вероятность банкротства предприятия ничтожна. Проведенный анализ показывает, что предприятие осуществляет эффективную финансовую политику, банкротство маловероятно, но всё равно следует разрабатывать антикризисную программу. На основе проведенного анализа были предложены следующие направления антикризисной программы предприятия: · увеличение объемов реализации; · снижение себестоимости продукции на единицу выпускаемой продукции; · снижение доли краткосрочных финансовых вложений - наиболее простой, но, тем не менее, эффективный способ мобилизации денежных средств; · продажа избыточных производственных запасов; · рост объемов производства; · минимизация производственных издержек путем увеличения производительности труда; · грамотной политики централизованной закупки сырьевых компонентов при жестком контроле их качества. За счет предлагаемой антикризисной программы предприятие может достичь увеличение выручки от реализации продукции. При этом затраты предприятия сократятся. В связи с этим, валовая прибыль увеличится. Увеличение чистой прибыли повлечет за собой изменения показателей ликвидности и платежеспособности. Руководству необходимо регулярно проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в результате которого можно точно выявлять проблемы и ключевые изменения состояния компании по итогам отчетного периода, прогнозировать банкротство предприятия, то есть своевременно принимать обоснованные управленческие решения по стабилизации работы. Заключение Неизбежное в условиях формирования рыночной экономики реформирование предприятий предполагает создание в обществе законодательных предпосылок для развития эффективных взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и заимодавцами, должниками и кредиторами. Одна из таких предпосылок – наличие законодательства о банкротстве, реализация которого должна способствовать предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника банкротом – сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной форме. В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 30 октября 2002 года №130-Ф3. Безусловно, необходимо принимать все меры по предотвращению кризисной ситуации. C этой целью необходимо проводить анализ финансового состояния предприятия. Если же предприятие оказалось в долговой яме, необходимо предпринимать комплексные усилия по восстановлению его платежеспособности. Конкретный перечень мероприятий будет зависеть от целесообразности и возможности санации должника, масштаба кризиса и значимости данного предприятия. В результате написания данной работы были изучены следующие понятия и определения антикризисного управления, анализ причин появления кризиса в компании, приведены универсальные средства выхода из кризиса. Был рассмотрен вариант кризисной ситуации меры, которые были приняты с целью выхода из неё . Важнейшим выводом по данной работе также является тот факт, что задача предотвращения кризиса или выявления его на ранних этапах развития, должна быть приоритетнейшей задачей как топ – менеджмента компании, так и рядовых менеджеров. В практической части была рассмотрена компания ООО «АвтоВАЗ», была предоставлена: общая характеристика предприятия, характеристика бизнес-процессов, анализ финансового состояния предприятия, разработка мероприятий по улучшению финансового состояния. Список использованных материалов Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 02.06.2016) "О несостоятельности (банкротстве)" Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ: Учеб. Пособие / Под ред. Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА-М, 2010. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011 Ермолович Л.Л. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: БГУ, 2008. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект, 2011. Шмален, Г. Основы и проблемы экономики предприятия / Г. Шмален. - М.: Финансы и статистика Основы антикризисного управления предприятиями. – М.: Академия, 2010 А.А. Беляев, Э.М. Коротков. Антикризисное управление. – М.: Юнити-Дана, 2009 В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. Экономический анализ. – М.: КноРус, 2011 Л.Н. Старикова, З.Н. Грекова. Учет и анализ банкротств. – М.: Экономика, 2011 С.В. Дыбаль. Финансовый анализ. Теория и практика. – М.: Бизнес-пресса, 2009. А.Н. Жилкина. Финансовый анализ. Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2015. Костин Е.Е. Lada Vesta и XRAY продолжают продаваться ударными темпами [Электронный ресурс] // Автомобильный журнал «КОЛЕСА» URL:http://www.kolesa.ru/news/lada-vesta-i-xray-prodolzhajut-prodavatsja-udarnymi-tempami-2016-05-10 (дата обращения 05.12.2020) Автоваз. Раскрытие информации [Электронный ресурс] // Устав ОАО ''АВТОВАЗ'' URL:http://info.avtovaz.ru/index.php?id=161 (дата обращения 05.12.2020) |