РИСК менеджмент Тест. Биржевая деятельность Выберите один или несколько ответов
 Скачать 2.28 Mb.
|
|
R1: вносится наличными, ценными бумагами и другими способами R2: вносится только наличными R3: вносится только ценными бумагами, эмитированными учредителями биржи R4: вносится только чеками I:{{207}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Размер вариационной маржи: +: 75 % от первоначальной маржи -: 75 % от стоимости контракта -: 10 % от первоначальной маржи -: 10 % от стоимости контракта -: 25 % от первоначальной маржи -: 25 % от стоимости контракта I:{{208}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Сумма средств на специальном маржевом счете клиента, имеющего длинную позицию, при повышении цен: +: увеличится -: уменьшится -: останется неизменной I:{{209}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Сумма средств на специальном маржевом счете клиента, имеющего короткую позицию, при повышении цен: +: уменьшится -: увеличится -: останется неизменной I:{{210}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Контракты, преимущественно используемые при биржевой спекуляции: +: фьючерсные -: на реальный товар -: форвардные -: бартерные I:{{211}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Биржевые спекулянты, играющие на повышении цен: +: быки -: медведи -: лисы -: волки -: буйволы I:{{212}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Биржевые спекулянты, играющие на понижении цен: +: медведи -: быки -: лисы -: волки -: буйволы I:{{213}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Неудачная сделка вследствие какого - либо непонимания или ошибки, а также сделка, оставшаяся односторонней к концу биржевой сессии: +: аут - трейд -: хеджирование -: омнибус -: своп - сделка I:{{214}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Отношение между всей стоимостью инвестиций и объемом средств, необходимых для их контроля: +: леверидж -: маржа -: спрэд -: конвергенция I:{{215}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Зачет взаимных требований и обязательств между участниками биржевой торговли: +: клиринг -: расчет -: депозит -: леверидж I:{{216}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Арбитражная сделка - это сделка, основанная на: +: разнице цен на один и тот же товар на различных рынках -: принципе немедленного исполнения сделок на рынке наличного товара и на фьючерсном рынке -: расчетах на протяжении месяца -: возможности бирж осуществлять клиринг -: исправлении ошибочной сделки на бирже I:{{217}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Сделка с последующей фиксацией цены: +: онкольная -: арбитражная -: сделка типа "А-А" -: клиринг V2: {{7}} 02.02Хеджирование I:{{218}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Сторона, получающая выгоду от повышения цены при онкольной сделке до момента ее фиксации: +: продавец -: покупатель -: расчетная палата I:{{219}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Разница между наличными и фьючерсными ценами: +: базис -: маржа -: корреляция -: леверидж -: хедж I:{{220}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Базис в биржевой практике: +: наличная цена минус фьючерсная цена -: фьючерсная цена минус наличная цена -: (фьючерсная цена + наличная цена) / 2 -: отношению наличной цены к фьючерсной цене -: отношению фьючерсной цены к наличной цене I:{{221}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 Q: Соответствие между моделью рынка и ценами ее характеризующими: L1: модель перевернутого рынка L2: модель нормального рынка L3: модель конвергенции R1: цена наличного рынка выше цены фьючерсного рынка R2: цена наличного рынка ниже цены фьючерсного рынка R3: цена наличного рынка равна цене фьючерсного рынка I:{{222}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Изменение базиса, при котором наличная цена повышается в течение определенного периода относительно фьючерсной цены: +: усиление -: ослабление -: расширение -: конвергенция I:{{223}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Изменение базиса, при котором наличная цена понижается относительно фьючерсной цены в течение определенного периода и становится менее устойчивой, чем фьючерсная: +: ослабление -: сужение -: усиление -: конвергенция I:{{224}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Субъект биржевой сделки, выигрывающий при сильном базисе: +: продавец -: покупатель -: расчетная палата биржи -: отдел экономического анализа биржи I:{{225}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Субъект биржевой сделки, выигрывающий при слабом базисе: +: покупатель -: продавец -: расчетная палата биржи -: отдел экономического анализа биржи I:{{226}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Достоинства хеджирования: +: обеспечение большей гибкости в планировании -: полная защита от ценовых рисков -: полная совместимость наличного и фьючерсного рынка по количеству и качеству -: отсутствие дополнительных издержек, связанных с хеджированием I:{{227}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Основные участники короткого хеджирования: +: производители продукции +: фермеры +: агенты, имеющие заказы на поставку реального товара -: посреднические фирмы, имеющие заказы на закупку товаров в будущем -: компании - переработчики I:{{228}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Операции при коротком хеджировании: +: продажа фьючерсного контракта в данный момент +: продажа реального товара в будущем и одновременная покупка фьючерсного контракта -: продажа реального товара в будущем и одновременная продажа фьючерсного контракта -: покупка фьючерсного контракта в данный момент -: покупка реального товара в будущем и одновременная продажа фьючерсного контракта -: покупка реального товара в будущем и одновременная покупка фьючерсного контракта I:{{229}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Операции при длинном хеджировании: +: покупка фьючерсного контракта в данный момент +: покупка реального товара в будущем и одновременная продажа фьючерсного контракта -: продажа фьючерсного контракта в данный момент -: продажа реального товара в будущем и одновременная покупка фьючерсного контракта -: продажа реального товара в будущем и одновременная продажа фьючерсного контракта -: покупка реального товара в будущем и одновременная покупка фьючерсного контракта I:{{230}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Операция с опционами подобная короткому хеджированию: +: покупка опционов на продажу -: покупка опционов на покупку -: продажа опционов на продажу -: продажа опционов на покупку I:{{231}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Операция с опционами, подобная длинному хеджированию: +: покупка опционов на покупку -: покупка опционов на продажу -: продажа опционов на продажу -: продажа опционов на покупку I:{{232}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Риски, от которых защищает продажа опционов на покупку при хеджировании: +: лишь от небольшого снижения цен -: от неограниченного финансового риска -: лишь от небольшого повышения цен I:{{233}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 Q: Соответствие вида хеджирования его содержанию: L1: чистое хеджирование L2: селективное хеджирование L3: предвосхищающее хеджирование R1: операции на фьючерсном рынке во времени и по объемам сбалансированы с обязательствами на реальном рынке R2: сделка на фьючерсном рынке проводится не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не адекватное количество товара R3: заключается в покупке или продаже фьючерсного контракта еще до того, как совершена сделка с реальным товаром I:{{234}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Хеджирование, используемое торговыми фирмами, с целью покрытия расходов на хранение товара: +: арбитражное -: чистое -: селективное -: предвосхищающее I:{{235}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Для проведения хеджевых операций необходимо: +: подписать свидетельство о хеджевом счете -: быть членом биржи -: получить разрешение в биржевом комитете -: получить разрешение в расчетно - клиринговой палате I:{{236}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Условие, которое делает возможным хеджирование, - это то, что наличные и фьючерсные цены: +: обычно двигаются в одном и том же направлении и примерно на одну величину -: движутся в противоположном направлении -: изменяются вверх и вниз на одну и ту же величину -: регулируются биржей I:{{237}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Хеджирование предполагает: +: занятие фьючерсной позиции, противоположной наличной рыночной позиции -: занятие фьючерсной позиции, идентичной наличной позиции -: наличие только фьючерсной позиции -: занятие форвардной позиции идентичной наличной позиции. I:{{238}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Процесс, направленный на снижение риска по приобретению (реализации) товара на реальном рынке путем открытия противоположной позиции по тому же товару на фьючерсном рынке: +: хеджирование -: диверсификация -: леверидж -: страхование -: оптимизация дохода I:{{239}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Страхование от ценовых рисков с помощью срочных контрактов: +: хеджирование -: диверсификация -: леверидж -: страхование -: оптимизация дохода I:{{240}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Характерные черты традиционного (чистого) хеджирования: +: пассивная позиция хеджера +: нулевой результат хеджа -: активная позиция хеджера -: ненулевой результат хеджа I:{{241}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Характерные черты современного хеджирования: +: активная позиция хеджера +: ненулевой результат хеджа -: пассивная позиция хеджера -: нулевой результат хеджа I:{{242}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Вид хеджирования, используемый для страхования товаров, для которых не существует фьючерсов: +: перекрестное -: прямое -: множественное -: полное -: частичное I:{{243}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Вид хеджирования, осуществляемый с помощью фьючерсных контрактов на тот же базисный актив: -: множественное -: полное -: частичное +: прямое -: перекрестное I:{{244}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Вид хеджирования, применяемый при страховании на периоды, превышающие сроки фьючерсных контрактов: +: множественное -: полное -: частичное -: прямое -: перекрестное I:{{245}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Результат хеджирования для хеджера: +: может быть как прибыль, так и убытки -: прибыль -: убытки -: нулевой I:{{246}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Хеджирование, осуществляемое задолго до того, как совершена сделка с реальным товаром: +: предвосхищающее -: перекрестное -: селективное -: арбитражное -: множественное I:{{247}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Вид хеджирования, при котором сделки на реальном и на фьючерсном рынке не совпадают по времени и объему: +: селективное -: арбитражное -: множественное -: предвосхищающее -: перекрестное I:{{248}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Показатели, используемые при определении необходимого количества фьючерсных контрактов при полном хеджировании: +: объем хеджируемого актива +: единица контракта -: коэффициент хеджирования -: цена закупки -: расходы на хранение, транспортировку I:{{249}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Процент, применяемый для покрытия предполагаемых покупок, при частичном хеджировании: +: 60 - 75 -: 25 - 30 -: 95 - 97 -: 100 I:{{250}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Стратегия хеджирования, при которой фьючерсные контракты приобретаются на весь страхуемый объем товара с одним самым дальним по серии сделок сроком исполнения: +: хедж "без одного" -: "ленточный" хедж -: хедж "свертывающаяся лента" -: "непрерывный хедж" I:{{251}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Стратегия хеджирования, при которой фьючерсные контракты единовременно приобретаются на весь объем страхуемого товара, но фьючерсные позиции открываются на сроки соответствующие срокам реальных сделок: +: "ленточный" хедж -: хедж "свертывающаяся лента" -: "непрерывный хедж" -: хедж "без одного" I:{{252}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Стратегия хеджирования, предполагающая последовательную по срокам хеджирования покупку и продажу контрактов на весь объем серии реальных сделок: +: хедж "свертывающаяся лента" -: "непрерывный хедж" -: хедж "без одного" -: "ленточный" хедж I:{{253}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Стратегия хеджирования, состоящая из серии единичных хеджей: +: "непрерывный хедж" -: хедж "без одного" -: "ленточный" хедж -: хедж "свертывающаяся лента" I:{{254}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 Q: Соответствие между стратегией хеджирования и ее характеристикой: L1: хедж "без одного" L2: хедж "свертывающаяся лента" L3: "непрерывный хедж" R1: пригоден для агрессивных стратегий R2: характеризуется наименьшим риском ликвидности R3: в каждый момент, кроме последнего часть объема серии реальных товаров остается незастрахованной I:{{255}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Вид сделок, при которых отсутствует разрыв между продажей фьючерсов и покупкой товара, и посторонние лишаются возможности участвовать в такой торговле: +: сделки типа "А-А" -: "непрерывный хедж" -: "ленточный" хедж -: хедж "свертывающаяся лента" V2: {{8}} 03.03Брокерская фирма, ее место на бирже I:{{256}} МТ=0,7 Тема 2-8-0 S: Вид страхования от риска, при котором используется коэффициент хеджирования: +: частичное хеджирование -: полное хеджирование -: предвосхищающее хеджирование -: сделки типа "А-А" I:{{257}} МТ=0,7 Тема 2-8-0 S: Величина пая в уставный капитал, при которой члены биржи имеют право открыть брокерскую фирму: +: независимо от величины внесенного ими пая в уставный фонд -: не менее 5 % от уставного капитала -: не менее 10 % от уставного капитала -: не менее 12 % от уставного капитала -: не менее 15 % от уставного капитала -: не менее 20 % от уставного капитала I:{{258}} МТ=0,7 Тема 2-8-0 S: Условие открытия брокерской фирмы членом биржи, являющимся посреднической организацией: +: просто регистрируется на бирже в качестве брокерской фирмы -: не имеет право открывать брокерскую фирму -: должен получить специальное разрешение на открытие брокерской фирмы у Общего собрания учредителей -: имеет право открыть брокерскую фирму только совместно с 2 - 3 посредническими организациями, являющимися также членами данной биржи I:{{259}} МТ=0,7 Тема 2-8-0 S: Форма организации брокерской фирмы: +: в качестве юридического лица с регистрацией в органах власти и как структурное подразделение организации - члена биржи -: только в качестве юридического лица с регистрацией в органах власти -: только как структурное подразделение организации - члена биржи -: только как индивидуальное частное предприятие I:{{260}} МТ=0,7 Тема 2-8-0 S: Права органов управления биржи: +: не имеют права вмешиваться в деятельность брокерских фирм и брокеров -: имеют право устанавливать сумму вознаграждения, которую получают брокеры от своих клиентов -: имеют право контролировать только внебиржевую деятельность брокеров и брокерских фирм -: определяют какая из брокерских фирм будет обслуживать того или иного клиента I:{{261}} МТ=0,7 Тема 2-8-0 S: Количество брокеров в брокерской фирме определяется открывшим ее членом: +: по согласованию с биржевым советом, исходя из размеров биржевого оборота и величины пая, внесенного членом биржи в уставный фонд -: по согласованию с биржевым советом, исходя из величины пая, внесенного членом биржи в уставный фонд, но не более 2 человек на каждый 1% уставного фонда -: самостоятельно -: самостоятельно, но в одной брокерской фирме не может быть более 10 брокеров и 5 дилеров I:{{262}} МТ=0,7 Тема 2-8-0 S: После регистрации брокерская фирма имеет право: +: аккредитовать брокеров -: представить любое количество брокеров на бирже -: представить от одного до пяти брокеров на бирже -: участвовать в руководстве биржей |