Смольянинова Н.В._ЭКбз_1231. Бухгалтерский учет и анализ оборотных активов в организации (на примере ооо Бетон Мобил)
 Скачать 1.23 Mb.
|
|
МЗ ВП Мо , (15) где ВП – выпуск продукции; МЗ – материальные затраты. Кроме указанных показателей оценить обеспеченность предприятия оборотными средствами можно с использованием трехкомпонентного 49 показателя, который также позволяет сделать выводы и об финансовой устойчивости предприятия. Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение, по сравнению с предыдущим периодом, свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как: СОС = СИ – ВА, (16) где СИ - собственные источники; ВА - внеоборотные активы. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) определяется по формуле: СД = СОС + ДП, (17) где ДП - долгосрочные пассивы. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ): ОИ = СД + КЗС, (18) где КЗС - краткосрочные заемные средства. Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС): ∆СОС = СОС – З, (19) 50 где З – запасы. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД): ∆СД = СД - З (20) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ): ∆ОИ = ОИ – З (21) Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S: S = {∆СОС; ∆СД; ∆ОИ} (22) По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если выполняется условие: S = {1, 1, 1} (23) Абсолютная финансовая устойчивость предприятия – это когда фактически отсутстует зависимость предприятия от возможных внешних кредиторов, запасы и затраты характеризуются тем что способны полностью обеспечиваться собственными ресурсами. В российской действительности описанное состояние финансовой устойчивости является редкостью, и представляет из себя крайний тип финансовой устойчивости. 51 Понятие нормальной устойчивости финансового состояния предприятия, подразумевает наличие гарантий его платежеспособности, и может быть выражено следующим образом: S = {0, 1, 1} (24) Представленное соотношение свидетельствует о том, что предприятие применяет все источники финансовых средств и способно полностью покрывать запасы и затраты. Понятие неустойчивое финансовое состояние, сопряжено в первую очередь с нарушением платежеспособности, при котором, все же, имеется возможность создания равновесного состояния за счет дополнительного финансирования, максимального сокращения дебиторов и ускорение оборачиваемости резервов, то есть: S = {0, 0, 1} (25) Кризисное состояние предприятия по сути своей является пределом финансовой неустойчивости. Данное состояние в первую очередь проявляется в нехватке финансовых средств для покрытия запасов и затрат (как правило к их числу относят внеоборотных активов (часть), просроченную задолженность и т.д.), как следствие предприятие получает убыток, наличие непогашенных обязательств, увеличивающуюся дебиторскую задолженность. Состояние, когда предприятие стоит на грани банкротства определяют как кризисное финансовое состояние. Краткосрочные финансовые вложения, денежные средства (за минусом стоимости собственных акций, которые выкуплены у акционеров), дебиторская задолженность предприятия (за минусом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы, в сложившейся ситуации не смогут 52 компенсировать даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих платежей и затрат) и прочие краткосрочные пассивы, то есть: S = {0, 0, 0} (26) Кризисное и неустойчивое финансовое состояние предприятия может быть восстановлено лишь путем обоснованного снижения степени запасов и затрат. Как было указано выше, положительным фактором финансовой устойчивости может являться наличие у предприятия источников формирования запасов, а отрицательным – величина запасов. В таком случае в качестве основных способов выхода из установившегося неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) будет: привлечение дополнительных источников для формирования запасов и их оптимизация (касается структуры), а также снижение уровня запасов. Таким образом, оборотным средствам предприятия отводится значительная роль, связанная с воспроизводственным процессом. Данный факт требует организации эффективного процесса управления оборотными средствами. Совершенствование механизма управления оборотными средствами достигается за счет использования комплекса методов и показателей, которые позволяют оценить эффективность их использования. 3.2 Анализ состава и структуры оборотных активов предприятия К элементам оборотных активов предприятия ООО «БетонМобил» относятся: денежные средства; запасы; дебиторская задолженность; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. 53 Проведем анализ оборотных активов ООО «БетонМобил» за 2014-2016 гг. При анализе будут использованы разнообразные методы экономического анализа (вертикальный, горизонтальный, сравнительный). Рассмотрим структуру оборотных активов ООО «БетонМобил» (таблица 2). Таблица 2 Анализ состава и величины и структуры оборотных активов по ООО «БетонМобил» за 2014-2016 гг. Показатели Период Изменения 2014 г 2015 г 2016 г Абсолютное (+,-) Темп роста, % 2014- 2016 2015- 2016 2014- 2015- 2016 2016 1 2 3 4 5 6 7 8 Запасы, тыс.руб. 22708 35182 47936 25228 12754 111,10 36,25 Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс.руб. 3420 520 618 -2802 98 -81,93 18,85 Финансовые и другие оборотные активы, тыс.руб. 17406 51867 45446 28040 -6421 161,09 -12,38 Итого по разделу 43534 87569 94000 50466 6431 115,92 7,34 Запасы, %. 52,16 40,18 51,00 -1,17 10,82 -2,23 26,93 Денежные средства и денежные эквиваленты, %. 7,86 0,59 0,66 -7,20 0,06 -91,63 10,72 Финансовые и другие оборотные активы, %. 39,98 59,23 48,35 8,36 -10,88 20,92 -18,37 Итого по разделу 100 100 100 Из данных таблицы 2 видно, что в целом по оборотным активам наблюдается тенденция к увеличению, так по сравнению с 2014 годом они увеличены на 50446 тыс. руб., это произошло в результате увеличения запасов на 25228 тыс. руб., дебиторской задолженности (пункт «Финансовые и другие оборотные активы» полностью отражает только дебиторскую задолженность предприятия) на 28040 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается 54 снижение по статье денежные средства и другие эквиваленты на 2802 тыс. руб. По структуре оборотных активов прослеживается неоднозначная тенденция к увеличению темпа роста запасов. Так за 2014 год на статью запасы приходилось 52,16% от общего числа оборотных активов, за 2015 год произошло снижение на 1,17%. Представленное снижение было вызвано нехваткой оборотных активов для закупки необходимого количества запасов, а это в свою очередь вызвано покупкой дополнительных основных средств в 2015 году. Это же обстоятельство повлекло за собой резкое снижение по статье денежные средства и денежные эквиваленты, так если в 2014 году они составляли 7,86% или 3420 тыс.руб., то в 2015 году показатель снизился до 0,59% от общего числа оборотных активов, что составило 520 тыс.руб. За 2016 год ситуация на предприятии меняется в противоположную сторону. По статье запасы прослеживается стабильный рост, что в структуре оборотных активов отражено повышением на 10,82%, а вот снижение по статье финансовые и другие оборотные активы, где представлена дебиторская задолженность предприятия, свидетельствует о переходе части средств в основные средства. В ООО «БетонМобил» в составе дебиторской задолженности присутствуют выплаченные авансы, которые связанны с приобретением основных средств, что постепенно превращается в основные средства. Тем не менее, заметим, что дебиторская задолженность на предприятии высокая. Для того чтобы изменить положение в оборотных активов по сравнению с 2014 годом руководство предприятия ООО «БетонМобил» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов. 55 Далее проведем анализ показателей обеспеченности запасов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя: 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Определим этот показатель, воспользовавшись формулой 16. СОС 2014 = 319-1226 = -907 тыс.руб. СОС 2015 = 897-(1705+138) = -946 тыс.руб. СОС 2016 = 1165-(32152+1) = -30988 тыс.руб. 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле 17: СД 2014 = -907-0 = -907 тыс.руб. СД 2015 = -946-35728 = -36674 тыс.руб. СД 2016 = -30988-(29361+9) = - 60358 тыс.руб. 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИО) определяется по формуле 18: ИО 2014 = -907+32755 = 31848 тыс.руб. ИО 2015 = -36674+2649 = -34025 тыс.руб. ИО 2016 = -60358+673 = -59685 тыс.руб. Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС) определяем по формуле 19: ∆СОС 2014 = -907-22708 = -23615 тыс.руб. ∆СОС 2015 = -946-35182 = -36128 тыс.руб. ∆СОС 2016 = -30988-47936 = -78924 тыс.руб. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД) определяем по формуле 20: ∆СД 2014 = -907-22708 = -23615 тыс.руб. ∆СД 2015 = -36674-35182 = -71856 тыс.руб. 56 ∆СД 2016 = -60358-47936 = -108294 тыс.руб. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ) определяем по формуле 21: ∆ОИ 2014 = 31848-22708 = 9140 тыс.руб. ∆ОИ 2015 = -34025-35182 = -69207 тыс.руб. ∆ОИ 2016 = -59685-47936 = -107621 тыс.руб. На основе полученных показателей обеспеченности запасов источниками их формирования составляем трехкомпонентные показатели S: S 2014 = {0;0;1} S 2015 = {0;0;0} S 2016 = {0;0;0} Сведем все рассчитанные показатели в таблицу 3. Таблица 3 Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования Показатели Усл. обознач. 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменение (гр.5-гр.3) 1 2 3 4 5 6 Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. СОС -907 -946 -30988 -30081 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств, тыс.руб. СД -907 -36674 -60358 -59451 Общая величина основных источников, тыс.руб. ИО 31848 -34025 -59685 -91533 Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс.руб. ∆СОС -23615 -36128 -78924 -55309 Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, тыс.руб. ∆СД -23615 -71856 -108294 -84679 Излишек (+) недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, тыс.руб. ∆ОИ 9140 -69207 -107621 -116761 Трехкомпонентный показатель S {0;0;1} {0;0;0} {0;0;0} - 57 Данные таблицы отражают, что за исследуемый период собственные оборотные средства ООО «БетонМобил» имеют отрицательное значение. За 2014-2016 года наблюдается не очень хорошая тенденция к увеличению отрицательного значения собственных оборотных средств предприятия. Так в 2014 году величина собственных оборотных средств составляла -907 тыс.руб., в 2015 году -946 тыс.руб., в 2016 году -30988, недостаток составил 30081 тыс.руб. Похожая ситуация наблюдается по собственным и долгосрочным заемным источникам формирования средств. Так в 2014 году данный показатель составлял -907 тыс.руб., в 2015 году -36674 тыс.руб. и в 2016 году -60358 тыс.руб. Снижение показателя за период 2014-2016 годов составило 59451 тыс.руб. Общая величина основных источников в 2014 году составила 31848 тыс.руб., в 2015 году составила -34025 тыс.руб., и в 2016 году составила 59685 тыс.руб. За исследуемый период недостаток показателя составил 91533 тыс.руб. Общий недостаток основных источников формирования средств ООО «БетонМобил» составил 116761 тыс.руб., недостаток собственных оборотных средств составил 55309 тыс.руб., недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств составил 84679 тыс.руб. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости свидетельствует о том, что на протяжении 2015 и 2016 гг. предприятие находится в кризисном состоянии. Предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения задолженности. 58 3.3 Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия От состояния оборотных активов зависит успешность осуществления производственного цикла предприятия, поскольку недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. Далее произведем расчет основных показателей использования оборотных средств предприятия в целом. Произведем расчет рентабельности оборотных средств ООО «БетонМобил». При расчете рентабельности оборотных активов используем формулу 2, получаем следующий результат: Р ОА2015 = 578/((43534+87569)/2)*100 = 0,88% Р ОА2016 = 268/((87569+94000)/2)*100 = 0,29% Приведенный расчет показал, что за исследуемый период просматривается четкая тенденция снижения рентабельности. Этот факт свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств. Далее произведем расчет длительности одного оборота оборотных средств в днях. При расчете используется формула 4. Д об2015 = ((43534+87569)/2)/(118411/360) = 199 дн. Д об2016 = ((87569+94000)/2)/(186520/360) = 175 дн. Полученный результат свидетельствует о тенденции к снижению длительности одного оборота. Что является положительным моментом и свидетельствует о повышении эффективности управления оборотными средствами. Определим оборачиваемость материальных запасов предприятия. При расчете данного показателя используем формулу 5. 59 d мз2015 = ((22708+35182)/2)*360/118411 = 88 дн. d мз2016 = ((35182+47936)/2)*360/186520 = 80 дн. Полученные результаты свидетельствуют о уменьшении срока оборачиваемости материальных запасов предприятия. Данная тенденция является положительной, так как не вызывает необходимости у предприятия отвлекать финансовые средства в материальные запасы. Далее проведем расчет оборачиваемости денежных средств предприятия, используя формулу 6. Получаем следующие результаты: d дс2015 = ((3420+520)/2)*360/118411 = 6 дн. d дс2016 = ((520+618)/2)*360/186520 = 1 дн. Данный показатель отражает эффективность использования денежных средств. В данном случае отсутствует вопрос об эффективности распределения прибыли предприятия. Определим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия, используя формулу 7. d кдз2015 = 118411/((17406+51867)/2) = 3,4 d кдз2016 = 186520/((51867+45446)/2) = 3,8 Повышение рассматриваемого коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о повышении числа оборотов и снижению дебиторской задолженности по отношению к объемам продаж. Данная тенденция является положительной но ее необходимо и в дальнейшем отслеживать. Определим срок погашения дебиторской задолженности, используя формулу 8. d срдз2015 = ((17406+51867)/2)/118411 = 0,29 d срдз2016 = ((51867+45446)/2) /186520 = 0,26 Уменьшение срока погашения дебиторской задолженности свидетельствует об повышении эффективности управления. Расчет прямого коэффициента оборачиваемости оборотных средств (К об ). Для расчета используем формулу 11. 60 К об2015 = 118411/ ((43534+87569)/2) = 1,81 К об2016 = 186520/ ((87569+94000)/2) = 2,05 Повышение коэффициента оборачиваемости показывает, что повышается число оборотов и увеличивается объем продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств. Увеличение числа оборотов свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Расчет обратного коэффициента оборачиваемости. Используем для расчета формулу 12. К з2015 = ((43534+87569)/2)/ 118411 = 0,55 К з2016 = ((87569+94000)/2) / 186520 = 0,49 По аналогии с прямым коэффициентом оборачиваемости, обратный коэффициент свидетельствует об улучшении финансового состояния. Проведенный расчет показателей оборотных средств свидетельствует об повышении эффективности их использования. Проведенный анализ показал, что у ООО «БетонМобил» наметилась тенденция к увеличению дебиторской задолженности, что негативно сказывается на вынужденном росте оборотных средств. Финансовая устойчивость является важнейшим фактором, особенно в условиях существующей конкуренции, в которых действует бизнес. |