Лекции. лекции. Деньги, кредит, банки для направлений 080100. 62 Экономика,профилям Финансы и кредит
 Скачать 7.55 Mb.
|
|
Доходность. Годовой процент, под который аккумулируются средства, различен в зависимости от срока погашения. Номинал. В основном депозитные сертификаты продаются юридическим лицам, поэтому их номинал представлен пяти-шестизначными цифрами. Ликвидность. Депозитные сертификаты можно использовать в качестве платежного средства. В отличие от векселя, срок обращения которого ограничен, возможно их длительное использование. Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями, могут быть именными и на предъявителя, срочными и до востребования. Срок обращения по срочным сертификатам у нас в стране (с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита или вклада по сертификату) ограничивается одним годом. Другим видом привлекаемых коммерческими банками средств являются межбанковские кредиты. В соответствии с законодательством, кредиты, полученные у других банков, не учитываются при расчете минимальных размеров обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке. Как видно из практики, это дорогой источник. Характерная особенность межбанковского кредита - предоставление его на небольшой срок при достаточно высоких процентных ставках. Приобретение межбанковского кредита возможно на аукционах фондовых бирж или в форме сделок банков друг с другом. Предоставление межбанковского кредита выгодно для банка кредитора по ряду причин: 1) кредитование фирм, предприятий, организаций сопряжено с определенным риском, в то время как при кредитовании банков риск невозврата ссуды практически исключен; 2) сроки этого кредита, как правило, короткие, что позволяет банку-кредитору оперативно направлять для вложения временно высвободившиеся из оборота средства и таким образом полностью использовать имеющиеся ресурсы; 3) некоторые банки из-за организационно-технических причин (недостаток площадей, небольшой штат) вынуждены искусственно ограничивать круг обслуживаемой клиентуры. Поэтому, чтобы избежать возможных потерь, такие банки охотно вкладывают свои средства в кредитование других банков. К очевидным недостаткам межбанковского кредита относятся: отсутствие оперативности в перераспределении средств; ограниченность размеров этого кредита и сроков его использования. Другим вариантом привлечения средств для коммерческого банка является обращение непосредственно за кредитной поддержкой в Центральный банк. От анализа пассивных операций коммерческих банков перейдем к рассмотрению активных операций. Активные операции коммерческих банков представляют собой использование собственных и привлеченных средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм поддержания необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций. Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие доход либо приносящие ограниченный доход. Операции банков по кредитованию, лизинговые, факторинговые осуществляются банком в целях получения прибыли. Структуру активных операций можно разделить на четыре основных категории: 1) кассовая наличность и приравненные к ней средства; 2) инвестиции в ценные бумаги; 3) кредиты; 4) здания, сооружения, оборудование и др. Качество активов коммерческого банка определяется их ликвидностью, объемом рискованных активов, объемом активов, приносящих доход, и др. Активы банка делятся следующим образом: 1. Высоколиквидные активы - наличность и приравненные к ней средства, средства на счетах ЦБ, государственные долговые обязательства, средства на корреспондентных счетах в банках и резидентах в СКВ. 2. Ликвидные активы - все кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте со сроком погашения 30 ближайших дней. 3. Активы долгосрочной ликвидности - все кредиты в рублях и иностранной валюте, выданные банком со сроком погашения свыше года, а также просроченные кредиты и 50% гарантий и поручительств сроком действия свыше 1 года. Выдача кредитов предприятиям считается одной из важнейших и исторически одной из первых банковских услуг. Потребность развития этой услуги тесно связана с относительной узостью собственных внутренних, ресурсов предприятия (фирмы), постоянно нуждающегося в расширении финансирования его растущей деятельности. В целом эмпирически доказано, что предприятия (фирмы) постоянно испытывают определенный дефицит свободных денежных средств, необходимых для финансирования планируемых предприятиями масштабов предпринимательской деятельности. Преодоление такого дефицита возможно путем получения займа в коммерческом банке или выпуска собственных долговых обязательств, а также продажи прав на участие в капитале и прибыли предприятия, т.е. акций. Соотношение собственного и привлеченного капитала является исторической величиной, отражающей особенности конкретных периодов цикла хозяйственной активности, особенности национальных экономик, в рамках которых действует предприятие (фирма). Принятие конкретного решения о размере займов той или иной фирмой в мировой практике осуществляется на уровне высших менеджеров, которые руководствуются текущими и прогнозируемыми финансовыми результатами: прибылью, объемом продаж, числом клиентов, состоянием баланса предприятия. Рассмотрим существующие формы кредита (рис.12.3).  В основе коммерческого кредита лежит использование векселя (долгового обязательства). По существу, эта форма отражает экономические отношения между предприятиями (была широко распространена в конце 20 - начале 30-х годов в СССР), в настоящее время используется пока редко. Наиболее широко распространенная форма кредита - банковский. В качестве кредиторов в этом случае выступают банки, а заемщика - предприятия (фирмы), частные лица. Если интересы кредитора и заемщика совпадают, то кредитная сделка состоится. Классификация банковских ссуд представлена на рис.12.4.  Остановимся на характеристиках признака обеспечения (рис.12.5). |