Лекции. лекции. Деньги, кредит, банки для направлений 080100. 62 Экономика,профилям Финансы и кредит

• Название: Деньги, кредит, банки для направлений 080100. 62 Экономика,профилям Финансы и кредит
• Анкор: Лекции
• Дата: 01.12.2019
• Размер: 7.55 Mb.
• Имя файла: лекции.doc
• Тип: Документы; #97985
• страница: 13 из 34

Тема 9. Формы кредита

9.1. Формы кредита, их характеристика и классификация.

Форма кредита характеризует внешнее проявление кредитных отношений. Она синтезирует сущность и организацию кредитных отношений.

С изменением производственных отношений меняется и характер кредитных отношений. Новое содержание кредитных отношений обусловливает изменение их форм.

В переходный период сохраняется коммерческий (товарный) кредит. Однако субъекты кредитных отношений существенно меняются. Ими становятся: государство, кооперативные предприятия, хозяйствующие организации и население. Утверждается денежная форма кредита и прежде всего:

- банковский кредит;

- потребительский кредит;

- государственный кредит;

- международный кредит.

Субъектами банковского кредита выступают государство в лице банка и предприятие или население.

В рамках указанных форм кредита развиваются отдельные виды кредита.

Вид кредита - особая организация кредитования, свойственная ряду ссуд, обладающих некоторыми общими признаками.

Коммерческий кредит как форма экономических отношений:

- сдерживает возможности развития финансового планирования;

- снижает роль кредита как инструмента внедрения хозрасчета;

- делает невозможным кредитное планирование;

- тормозит прямое планирование денежного обращения;

- затрудняет рациональное кредитование, расчетно-кассовое обслуживание экономики.

Банковский кредит в настоящее время является основной формой. Он выступает в виде прямых кредитных отношений между банком и хозрасчетными, государственными и кооперативными организациями, между банком и населением. С помощью банковского кредита организуется эффективное использование ссудного фонда государства.

Банк предоставляет денежные средства хозяйствующим организациям в виде кредитов: краткосрочных и долгосрочных. Краткосрочный кредит обслуживает прежде всего кругооборот общепроизводственных фондов и фондов обращения. Кругооборот этих фондов, как правило, до одного года.

С учетом роли кредита в воспроизводственном процессе кредиты можно подразделить на:

- ссуды, обслуживающие кругооборот оборотных производственных фондов:

- образование запасов сырья и материалов;

- формирование производственных запасов;

- ссуды, обслуживающие кругооборот фондов обращения:

- создание запасов готовой продукции;

- осуществление бесперебойных расчетов.

Потребность в банковской ссуде может быть вызвана сезонными и несезонными факторами.

К ссудам, связанным с сезонной потребностью, относятся:

- сезонные затраты производства;

- сезонные запасы сырья и материалов;

- заготовка, переработка сельскохозяйственной продукции.

Кредиты, обслуживающие несезонные потребности, используются предприятиями, осуществляющими относительно равномерную хозяйственную деятельность. Сюда относятся кредиты по обороту материальных ценностей и затрат на заработную плату и кредиты по товарообороту.

Кредиты бывают плановые и сверхплановые.

По полноте связи с движением оборотных производственных фондов и фондов обращения их можно подразделить на:

- кредиты, обслуживающие полный кругооборот средств;

- кредиты, связанные с движением общепроизводственных средств на отдельных стадиях (кредиты под сезонные запасы);

- кредиты, не имеющие непосредственной связи с движением оборотных производственных средств на отдельных стадиях кругооборота (кредиты на пополнение сезонного недостатка денежных средств).

По объектам кредитования кредиты подразделяются:

- под товарно-материальные ценности;

- на производственные затраты;

- на осуществление расчетов;

- прочие.

Кредиты под товарно-материальные ценности: на совокупную потребность и под остаток товарно-материальных ценностей.

Принцип кредитования - основное правило кредитования.

Принцип срочности кредитования - кредиты предоставляются на определенные сроки, исходя из планов производства и реализации продукции, капитального строительства, грузооборота и товарооборота и должны быть погашены в установленный срок в соответствии с принятыми кредитными обязательствами.

Принцип обеспеченности ссуд - каждому рублю заемных средств должны соответствовать конкретные виды материальных ценностей.

Принцип платности ссуд - за предоставляемые кредиты банки взимают плату в виде процентов.

Помимо основных принципов кредитования, оно осуществляется и при соблюдении ряда условий. К числу основных условий относится возвратность ссуд.

Исходя из определения К.Маркса: «...кредит есть возвратное движение стоимости». Следовательно, возвратность есть неотъемлемое условие, атрибут, присущий кредиту.

Таким образом, возвратность кредита наиболее полно выражает сущность кредита как формы аккумуляции и перераспределения денежных средств.

Следующее условие - это выдача ссуд в меру выполнения плана: кредит выдается по мере возникновения потребности в заемных средствах, обусловленной ходом выполнения плановых заданий по производству и реализации продукции и связанным с этим движением материальных ценностей.

9.2. Особенности банковского кредитования. Коммерческий кредит. Потребительский кредит. Государственный кредит. Международный кредит

В зависимости от времени участия в авансировании воспроизводства основных и оборотных производственных фондов банковские ссуды подразделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.

Долгосрочные ссуды - денежная форма авансирования воспроизводства основных фондов.

Среднесрочные ссуды - предоставляются на срок до трех лет и предназначены для расходов по перестройке действующих производств в связи с установкой нового оборудования.

Краткосрочные ссуды - 80% задолженности по всем видам ссуд.

В зависимости от назначения и порядка планирования ссуды подразделяются на плановые и внеплановые: плановые предусмотрены кредитным планом, внеплановые выдаются в счет специально выделенных в кредитном плане сумм и предоставляются с целью оказания временной финансовой помощи в связи с затруднениями в ходе выполнения плана.

По обеспечению материальными ценностями банковские кредиты подразделяются на кредиты с прямым обеспечением и кредиты с косвенным обеспечением. Кредиты с прямым обеспечением - кредиты под товарно-материальные ценности в сфере производства и обращения. Кредиты на осуществление расчетов - поставщикам и покупателям (поставщикам - кредиты под отгруженные товары, покупателям - на оплату расходов, на открытие аккредитива, приобретение лимитных чековых книжек). Прочие кредиты на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств и на прирост норматива оборотных средств.

Это все касается краткосрочного кредита.

Вторым видом прямого банковского кредита является долгосрочный кредит. Он обслуживает кругооборот основных фондов и выдается на срок более 1 года.

Таким образом, банковскому кредиту для начала его движения необходимо высвобождение ресурсов.

Банковский кредит выступает основной формой кредита, он широко опосредствует воспроизводственный процесс в целом, в количественном выражении границы его значительно шире других форм, существование которых, в свою очередь, оказывается зависимым от банковского кредита.

Потребительский кредит имеет ярко выраженную социально-экономическую направленность, что несомненно выделяет его из общей массы форм кредита. В этом случае население является кредитополучателем.

Кредиты, выданные на потребительские цели, связаны с денежными доходами населения и притом с той их частью, которая формирует покупательский спрос.

Основными факторами, определяющими реальный платежеспособный покупательский спрос являются:номинальные денежные доходы населения и цены на предметы потребления.

Существует определенное несоответствие между размерами текущих денежных доходов населения и относительно высокими ценами на имущество длительного пользования. Данная проблема разрешается за счет, во-первых, сбережений населения и, во-вторых, кредита.

Потребительские кредиты подразделяются на кредиты для улучшения жилищных условий и создания домашних хозяйств и кредиты на текущие потребительские нужды.

К первой группе относится:

- кооперативное жилищное строительство;

- строительство и приобретение индивидуальных жилых домов;

- приобретение и строительство садовых домиков и благоустройство садовых участков;

- капитальный ремонт жилых домов, находящихся в личной собственности;

- покупка скота.

Ко второй группе относится:

- рассрочка платежей за товары длительного пользования;

- прокат предметов потребления;

- ссуды под залог имущества в ломбардах;

- ссуды, выданные кассами взаимопомощи, союзами творческих организаций.

Государственный кредит. Субъектами при данной форме кредита выступают различные физические, юридические лица и государство. Кредитные отношения становятся государственной формой кредита только в том случае, если государство либо берет ресурсы для хозяйственного использования, либо само выступает кредитором для осуществления заемщиком хозяйственных расходов.

Международный кредит. Это форма экономических отношений, выходящая за пределы национальных границ. Основные виды международного кредита:

- межгосударственный, межправительственный;

- международный банковский;

- международный фирменный(коммерческий) кредит.

Межгосударственный кредит может быть инвестиционным и обслуживать поставки товара. При выдаче кредитов в денежной форме ссуда предоставляется в форме международных покупательных платежных средств (иностранная валюта) или (раньше) в форме золота.

Основные виды международного банковского кредита: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный.

Международный кредит предоставляется в товарной и денежной формах.

Товарные кредиты - это кредиты, предоставляемые и погашаемые в натуральной форме (в виде поставок отдельных видов продукции, например, пшеницы). Торговые кредиты предназначены для приобретения сырья, материалов, товаров широкого потребления. Инвестиционные - предназначены для финансирования поставок крупного оборудования, объектов, машин.

Таким образом, для характеристики указанных выше форм кредита критериями их названия были состав субъектов (банк, хозяйство, государство), либо натурально-вещественная сторона ссуженной стоимости (денежная или натуральная), либо целевое направление кредита, его производительный или непроизводительный характер.

Сегодня особое значение приобретает разнообразие применяемых форм кредита. Следовательно, в отношении кредита форма отражает структуру кредитных отношений, их основные свойства, сохраняющиеся при различных внешних и внутренних изменениях.

Тема 10. Рынок кредитных ресурсов и его структура. Кредитная политика и проблемы кредитного регулирования

10.1. Рынок кредитных ресурсов: понятие, структура, особенности

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в рыночном хозяйстве обусловило развитие кредитного рынка. Кредитный рынок как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые складываются между владельцами свободных денежных средств, заемщиками и специализированными посредниками - кредитно-финансовыми институтами. Под влиянием спроса и предложения на кредитном рынке происходит движение ссудного капитала. Первым источником накопления ссудного капитала были временно свободные средства государства, юридических и физических лиц. По мере развития рыночных отношений, расширения сферы безналичных расчетов и соответственно расширения участия в них банков возник новый источник - средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. К ним относятся: 

• 
  амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; 
  
• 
  часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; 
  
• 
  денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; 
  
• 
  прибыль, идущая на обновление и расширение производства. 
  

Основными условиями существования кредитного рынка можно назвать следующие:

1. 
   Во-первых, несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов капитала различных отраслей и предприятий. Следует отметить, что все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в деньгах. На одних предприятиях высвобождаются временно свободные денежные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них;
   
2. 
   Во-вторых, кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений;
   
3. 
   В-третьих, кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях. Данное условие выполняет банковская процентная ставка. С одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а с другой стороны - возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика.
   

Уровень процентной ставки на кредитном рынке зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами, в частности: 

• 
  масштабами производства; 
  
• 
  размерами денежных накоплений и сбережений всего общества; 
  
• 
  соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью; 
  
• 
  темпами инфляции; 
  
• 
  циклическими колебаниями производства; 
  
• 
  сезонными условиями; 
  
• 
  рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями; 
  
• 
  государственным регулированием процентных ставок; 
  
• 
  международными факторами (колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов и т.д.)³. 
  

Объединяя мелкие, разрозненные денежные средства, кредитный рынок способствует движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации достижений научно-технической революции, обновлению основного капитала. Весьма важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов.

Функции кредитного рынка определяются ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно: 

• 
  обслуживание товарного обращения через кредит; 
  
• 
  аккумуляция денежных средств предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов; 
  
• 
  трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства; 
  
• 
  обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию крупных объединений в сфере производства и обращения.
  

Кредитный рынок обладает рядом особенностей:

• 
  на кредитном рынке продается и покупается только один товар -деньги; 
  
• 
  деньги продаются в долг;
  
• 
  на кредитном рынке существует особая форма и механизм ценообразования.
  

Участники кредитного рынка. Основными участниками кредитного рынка являются: 

• 
  первичные инвесторы свободных финансовых ресурсов, мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал; 
  
• 
  заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право их временного использования; 
  
• 
  специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющих непосредственное привлечение денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента.
  

10.2. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ: формы, особенности

Суть денежно-кредитной политики состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества находящихся в обращении денег. Денежно-кредитная политика центрального банка всегда соответствует экономической политике государства. Ее наиболее общими целями в странах с развитой рыночной экономикой обычно являются обеспечение экономического роста, снижение инфляции и ограничение безработицы. Центральный банк может участвовать в реализации этих целей путем обеспечения экономики необходимой и достаточной денежной массой и регулирования доступности кредита (т.е. объемов кредитного рынка), которые часто рассматриваются как промежуточные цели денежно-кредитной политики. Обе они находятся в состоянии внутреннего противоречия друг с другом. Иными словами, центральный банк постоянно должен решать проблему выбора между низкой инфляцией и дешевым кредитом. В зависимости от характера сделанного выбора выделяют:

• 
  политику денежно-кредитной рестрикции (политика «дорогих денег») - ограничение кредитных операций, повышение уровня процентных ставок, торможение темпов роста денежной массы. Применяется в условиях оживления хозяйственной конъюнктуры с целью ограничить кредитование экономики с тем, чтобы избежать перепроизводство товаров;
  
• 
  политику денежно-кредитной экспансии (политика «дешевых денег») - стимулирование кредитных операций, снижение нормы процента, нагнетание в платежный оборот дополнительных денежных средств. Применяется в кризисной фазе цикла в условиях падения производства и роста безработицы. Заключается в стимулировании кредитных операций банков, введении льготных условий кредитования в целях увеличения спроса на товары и услуги и оживления экономической конъюнктуры.
  

Реализации рассмотренных направлений денежно-кредитной политики осуществляется Банком России через воздействие на денежное предложение и денежный мультипликатор. Предложение денег исходит от центрального банка, его основными источниками являются кредиты, предоставляемые правительству и национальной банковской системе, покупка иностранной валюты за национальную, а также ценных бумаг на открытом рынке. Основным методом денежно-кредитного регулирования, воздействующим на объем денежного предложения, является политика рефинансирования, которая предполагает использование различных инструментов. Воздействие на денежный мультипликатор обеспечивается в основном путем регулирования норм обязательных резервов.

Наряду с этими основными (экономическими) методами денежно-кредитного регулирования центральный банк может использовать и административные, или так называемые селективные методы регулирования, т.е. установление прямых количественных ограничений, портфельные ограничения и др. Наиболее наглядным примером их применения являются положения Инструкции №139-И от 3 декабря 2012 года «Об обязательных нормативах банков».

Процесс разработки денежно-кредитной политики организован следующим образом:

1. 
   Банк России разрабатывает проект денежно-кредитной политики и передает его на рассмотрение Национальному банковскому совету;
   
2. 
   Национальный банковский совет дает по проекту заключение;
   
3. 
   Банк России уточняет проект по рекомендациям Национального банковского совета и представляет его Президенту РФ и Правительству РФ;
   
4. 
   до 1 октября Банк России представляет в Государственную Думу проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий финансовый год, который должен быть утвержден до 1 декабря.
   

Проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий финансовый год содержит:

• 
  анализ состояния и прогноз развития экономики РФ,
  
• 
  основные ориентиры, параметры и инструменты единой денежно-кредитной политики.
  

Тема 11. Теории кредита

11.1. Натуралистическая теория кредита, её последователи

В целом в мировой экономической науке теоретические исследования кредита развивались по двум основным направлениям, которые нашли отражение в натуралистической и капиталотворческой теориях кредита.

Натуралистическая теория кредита была разработана А. Смитом и Д. Рикардо в XVIII веке и трактовала кредит как способ перераспределения существующих ценностей, натуральных вещественных благ. Ее сторонники считали, что объектом кредитных отношений являются средства производства, приобретаемые заемщиком на деньги, полученные в ссуду, т.е. не сами деньги а «натуральные (надежные) вещественные блага»⁴.

В соответствии с этой теорией кредит не может создавать капитал, он только переносит его от кредитора к заемщику. При этом стадия аккумуляции временно свободных капиталов является необходимым атрибутом кредитных отношений.

Представление о кредите как о простом техническом орудии переноса фактически существующего капитала от одного экономического субъекта к др. обусловило преуменьшение роли кредита в экономике сторонниками рассматриваемой теории. Соответственно и роль банков трактовалась ими как посредническая, не оказывающая заметного влияния на производство.

11.2. Капиталотворческая теория кредита, её сторонники

Капиталотворческая (экспансионистская) теория кредита также появилась на ранней стадии развития капитализма, однако свое господствующее положение заняла только с середины XIX в. Ее представители исходят из независимости кредита от процесса воспроизводства и подчеркивают его решающую роль в развитии экономики. По их мнению, банки не посредники, а учреждения, создающие капитал (отсюда название теории).

Первым, кто сформулировал капиталотворческую теорию, был шотландский экономист и финансист Дж. Локк(1671 - 1729). Он сделал вывод о чудодейственной силе кредита, отождествляя с ним деньги и богатство. И хотя Дж. Локк предвидел важное значение кредита и банков, но он использовал эмиссию банкнот в спекулятивных целях.

Идеи Дж. Локка по мере эволюции кредитной системы, акционерных банков и чекового обращения были развиты английским экономистом Г. Маклеодом (1821 -1902).

Г. Маклеод учитывал деятельность как эмиссионных банков; выпускавших банкноты, так и коммерческих, осуществлявших депозитно-чековую эмиссию. Он сформулировал в своих работах следующие положения:

• 
  кредит и деньги - «покупательная сила»;
  
• 
  все, что имеет «покупательную силу», - богатство, поэтому деньги и кредит - богатство;
  
• 
  кредит приносит прибыль, значит, он является «производительным капиталом»;
  
• 
  банки - «фабрики кредита».
  

В начале XX в. в связи с новой ролью банков возросла популярность капиталотворческой теории кредита.

В этот период крупнейшими представителями данной теории были немецкий банкир А. Ганн (1889-1968), австралийский профессор И. Шумпетер (1883-1950), английские экономисты Дж. М. Кейнс и Р. Хоутри, американский экономист Э. Хансен и др.

Основные положения А. Гана и И. Шумпетера можно свести к следующему:

• 
  провозглашение всесилия банков;
  
• 
  утверждение, что активы предшествуют пассивам;
  
• 
  кредит создает депозиты, а следовательно и капитал;
  
• 
  кредит безграничен, т. е. это движущая сила расширенного воспроизводства «экономического прогресса».
  

Важнейшей особенностью их теории явилась ее направленность на достижение постоянного экономического роста. Поэтому данная теория получила другое название - экспансионистская теория кредита.

Капиталотворческая теория кредита оправдывает кредитную экспансию, а ее практическое применение усиливает инфляцию.