Лекции. лекции. Деньги, кредит, банки для направлений 080100. 62 Экономика,профилям Финансы и кредит

• Название: Деньги, кредит, банки для направлений 080100. 62 Экономика,профилям Финансы и кредит
• Анкор: Лекции
• Дата: 01.12.2019
• Размер: 7.55 Mb.
• Имя файла: лекции.doc
• Тип: Документы; #97985
• страница: 12 из 34

Тема 7. Теории денег

7.1. Металлистическая теория денег, её основатели

Основателями металлистической теории денег были У.Стеффорд (1564-1612), Т.Мен (1571-1641), А. Монкретьен (1575-1621) и др. Для данной теории характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами. Основоположники теории не понимали товарной природы денег, не понимали, что деньги - это историческая категория, и богатство общества заключается не в золоте, а в совокупности материальных и духовных благ, созданным трудом. В XVIII и первой половине XIV в. металлистическая теория утратила свои позиции, так как не отвечала интересам промышленной буржуазии. Однако с введением в Германии золотого стандарта в 1871-1873 гг. началось ее возрождение и модернизация. В качестве денег предлагалось рассматривать не только металл, но и банкноты центрального банка. Вместе с тем сторонники этой теории выступали против бумажных денег. В последующие годы было сделано несколько попыток возрождения металлистической теории денег: после Первой и Второй мировых войн,а также с крушением Бреттон-Вудской системы в начале 70-х годов. Однако эти попытки потерпели неудачу.

7.2. Номиналистическая теория денег, её представители

Номинализм сформировался в XVII-XVIII вв. Представители данной теории Дж.Беркли (1685-1753) и Дж.Стюарт (1712-1780) утверждают, что существенно неметаллическое содержание денег, а их номинал. Эта теория сформировалась, когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами.

Номиналисты исходили из следующих положений:

- деньги создаются государством;

- стоимость денег определяется тем, что на них написано - их номиналом (отсюда и название).

Основной ошибкой номиналистов является положение их теории о том, что стоимость денег якобы определяется государством. Тем самым они отрицали трудовую теорию стоимости и товарную природу денег. Они не поняли, что деньги являются всеобщим стоимостным эквивалентом и наделяли их стоимостью исходя из воли и желания государства.

Дальнейшее развитие номинализма приходится на конец XIV - начало XX в. Наиболее известным представителем номинализма того периода был Г.Кнапп (1842-1926). Деньги, по Кнаппу, имеют покупательную способность, которую придает им государство, а отсюда - деньги созданы государством. В отличие от ранних номиналистов Кнапп основывал свою теорию не на неполноценных монетах, а на бумажных деньгах. В этом проявилась эволюция номинализма. Главная ошибка заключалась в том, что он рассматривал сущность денег в их правовой основе. Он называл их «хартальными», подчеркивая связь с государственным актом.

Таким образом, если меркантелисты, ослепленные блеском драгоценных металлов отождествляли с ними деньги и богатство страны и не понимали, что металлические деньги могут быть заменены бумажными, то номиналисты, напротив, возвеличивали бумажные деньги и отрывали их от товарного производства и обращения.

Номинализм сыграл большую роль в экономической политике Германии, однако гиперинфляция 20-х годов положила конец господству номинализма в западных теориях.

7.3. Количественная теория денег и ее характеристика

Количественная теория денег возникла в XVI-XVIII вв. Ее родоначальником считается Ж.Боден (1530-1596), который пытался раскрыть причины «революции цен» в Европе после открытия Америки, связав их рост с притоком благородных металлов в Европу. Им был выдвинут тезис: «стоимость денег определяется их количеством», т.е. цена товаров всегда пропорциональна количеству денег. В действительности новые открытия месторождений золота и серебра привели к снижению их стоимости, так как они стали воплощать меньшее количество общественного труда. В XVII в.данную теорию развили Ш.Монтескье (1689-1755), Д.Юм (1711-1776) и Дж.Миль (1773- 1836).

Родоначальники количественной теории были убеждены в том, что установление цен товаров и определение стоимости денег происходят только в ходе столкновения массы денег с массой товаров. В итоге стоимость денег предстает как обратно пропорциональная, а уровень товарных цен - как прямо пропорциональный количеству денег. Основные положения количественной теории денег:

1) покупательная способность денег, как и цены товаров, устанавливается на рынке;

2) в обращении находятся все выпущенные деньги;

3) покупательная способность денег обратно пропорциональна количеству денег;

4) уровень цен прямо пропорционален количеству денег.

Ошибки количественной теории денег: сторонники количественной теории денег видели в деньгах только средство обращения, и что товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги без стоимости, а также, что вся денежная масса находится в обращении.

Таким образом, указанная выше позиция классической школы сложилась, по всей вероятности, под влиянием опыта обращения неразменных бумажных денег. Кроме того, они придавали деньгам второстепенную, незначительную роль и рассматривали их как техническое средство обмена. При оценке данной концепции надо, помимо прочего, не упускать из виду, что в условиях металлического обращения в нем могло находиться не любое количество золота и серебра, а лишь то, что необходимо для обращения. Избыточное количество металла уходило бы в сокровище, а значит, обесценения денег не наступало бы.

С точки зрения марксистской теории деньги вторичны по отношению к производству, тем не менее, их роль весьма значительна. К.Маркс считал, что в целом деньги оказывают влияние либо затрудняющее, либо облегчающее ход производства. Из функций денег как средства обращения и платежа им выводилась возможность экономических кризисов. К.Маркс писал, что для того, чтобы обслуживать обращение товаров, требуется определенное количество металлических денег. Он сформулировал закон денежного обращения с его формулой:



где Кн - количество денег, необходимое для обращения;

Ц - сумма цен проданных товаров;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма платежей, по которым наступил срок оплаты;

ВП - сумма взаимопогашающихся платежей;

СО - среднее число оборотов денег, скорость оборота денег.

Один из вариантов дальнейшего развития количественной теории был предложен И.Фишером, который полностью отказался от представления о том, что стоимость денег имеет какую-либо связь со стоимостью денежного материала. Вместо этого он употребляет понятие «покупательная сила денег». Деньги здесь служат оплате покупок, а товары и цены есть величина продаж. И.Фишер выделил шесть факторов, от которых зависит «покупательная сила денег. Это: М - количество наличных денег в обращении; V - скорость обращения денег; P -средневзвешенный уровень цен; Q - количество товаров; M1 - сумма банковских депозитов; V1 - скорость депозитно-чекового обращения.

Из анализа обыкновенной товарообменной сделки и необходимого для ее осуществления тождества между продажей товаров и их денежной оплатой И.Фишер вывел уравнение обмена: MV = PQ, т.е. сумма цен, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженных на уровень товарных цен.

При этом предполагалось, что V и Q являются постоянными величинами, поскольку определяются долговременными факторами. Объем производства не меняется в краткосрочном периоде ввиду полного использования ресурсов. Так как И.Фишер выводит цены из столкновения товаров и денег, остается только зависимость уровня от количества денег.

Другой вариант (кембриджский) количественной теории был предложен А.Пигу. Если у Фишера деньги выступают только в функциях средства обращения и платежа, то А.Пигу добавил еще функцию накопления, придав ей особое значение. Для А.Пигу главным в его теории было то, что на деньги есть особый спрос, и они остаются вне обращения у отдельных лиц и предприятий в виде «кассовых остатков». Его интересовали мотивы, заставляющие отдельных субъектов держать у себя определенный запас денег. Однако он не вышел за рамки количественной теории денег и предложенная им формула: M = KPQ (где М - денежная масса; Р - уровень цен; Q - товарная масса; К - доля годовых доходов в денежной форме) мало, чем отличается от формулы Фишера. Поскольку К, по сути, является обратным по отношению к скорости оборота денег (К = 1/V), К и Q рассматривались как постоянные величины, принципиального различия между вариантами Фишера и Пигу не существует.

Свое понимание количественной теории предложил Дж.М.Кейнс. Он считал, что потребность в денежных средствах возникает в связи: с необходимостью осуществления текущих сделок (трансакционный мотив); с неопределенностью будущих изменений нормы процента (спекулятивный мотив); с риском потерь (мотив предосторожность). Спрос на деньги в такой теории становится величиной неустойчивой и непредсказуемой. Предположения на будущее могут оказаться несбыточными, но они способны влиять на положение дел в настоящем. Важность денег для Кейнса как раз и заключалась в том, что они являются «связующим звеном между настоящим и будущим».

Именно предпочтение ликвидности и величина денежной массы (предложение денег), по его мнению, определяют норму процента, а последняя воздействует на величину инвестиций. В свою очередь, прирост инвестиций зависит от психологии заимодавцев и от эмиссионной политики государства, влияющего на норму процента. Воздействуя на денежное обращение, государство способно регулировать норму процента, а следовательно, и инвестиционную активность, которая, в свою очередь, через мультипликационный эффект* воздействует на совокупный спрос, а в конечном итоге - на уровень занятости. Норма процента, обеспечивающая полную занятость, трактуется Кейнсом как оптимальная. Достичь ее с опорой лишь на свободную конкуренцию невозможно. Тут требуется разумное вмешательство государства. Главными средствами государственного воздействия на норму процента Кейнс считал бюджетные, кредитно-финансовые рычаги.

Современные монетаристы, руководимые М. Фридменом внесли ряд новых моментов в количественную теорию денег:

- отказались от утверждения о пропорциональности динамики денежной массы и цен, сохранив лишь одностороннюю причинно-следственную связь;

- они признают необходимым учитывать изменение скорости обращения денежной единицы, но не придают этому фактору большого значения;

- они отказались от сформулированного Фишером условия постоянства товарной массы;

- денежная теория связывается с производством и динамика денежной массы у них имеет первостепенное значение для объяснения колебаний в процессе производства и делается вывод, что денежно-кредитная политика является наиболее эффективным инструментом регулирования экономического развития.

М.Фридмен предложил свою формулу обмена: M = KPY, где М - количество денег; К - отношение денежного запаса к доходу; Р - индекс цен; Y - национальный доход. Данная формула Фридмена мало отличается от формулы Фишера и по существу обосновывает ту же причинную связь между денежной массой и ценами.

Современные монетаристы считают, что устойчивое и равновесное развитие хозяйства должно обеспечиваться саморегулирующим рыночным механизмом. Опираясь на положения количественной теории, они указывают на взаимосвязь между изменением количества денег и циклическим развитием хозяйства. Денежное обращение, по их мнению, является решающим фактором развития экономики, и от темпов роста денежной массы зависит последующее наступление той или иной фазы делового цикла. В частности, они считали, что нехватка денег является главной причиной депрессии*.

Главную вину за наступление периодов неустойчивости монетаристы возлагают на государство: оно, вмешиваясь в экономику, нарушает нормальную работу рыночного механизма. В связи с этим подвергаются критике кейнсианские методы регулирования и обосновывается необходимость отказа от них, в частности, указывается на неэффективность бюджетного регулирования, на существование временных лагов (запаздывания) в процессе достижения эффекта от государственных мероприятий, на отвлечение ресурсов из частного сектора экономики.

Единственным средством регулирования монетаристы считают контроль над денежной массой. При этом они предлагают особую трактовку количественной теории денег. В отличие от классических схем монетаристкая концепция допускает изменение объема и скорости обращения денег, т.е. эти соотношения рассматриваются не как постоянные, а как переменные величины. Это означает, что количество денег воздействует не только на уровень цен, но и, в краткосрочном периоде, на объем ВНП и скорость обращения денег. Причем, оставаясь верным классическим традициям, монетаризм признает, что в долгосрочном периоде изменение массы денег не оказывает влияния на ВНП.

Особое внимание монетаристы уделяют спросу на деньги. В связи с тем, что спрос на деньги стабилен, определяющее значение приобретает предложение денег, т.е. размер денежной массы, зависящий от банковской системы и государственной политики. Первостепенное значение монетаристы уделяют поддержанию стабильного количества денег в обращении. Еще в 50-е годы М.Фридмен сформулировал «денежное правило», по которому для обеспечения экономической стабильности необходимо поддерживать устойчивый долговременный темп роста денежной массы, имея в виду тот же темп, каким растет производство и изменяется скорость обращения денег.

Критика монетаристской доктрины ведется в связи с преувеличением роли денег, так как денежный фактор в их трактовке выступает практически как не зависящий от процессов, идущих в других сферах экономики.
* Принцип мультипликатора позволяет дать общий ответ на вопрос о том, каким образом колебания инвестиций, составляющих относительно небольшую долю национального дохода, способны вызвать колебания совокупной занятости и дохода, которые характеризуются большей амплитудой. Коэффициент, характеризующий превышение темпов падения национального дохода над темпами сокращения инвестиций, называется мультипликатором Кейнса. Так как мультипликатор всегда больше единицы, то падение национального дохода усиливается по сравнению с падением инвестиций. Отсюда и название «мультипликатор», т.е. усилитель, «множитель».

Тема 8. Необходимость, сущность, функции кредита

8.1. Кредит как экономическая категория

Кредит - экономическая категория, присущая ряду общественно-экономических формаций.

Кредитные отношения проявляются при капитализме, в предшествующих формациях и условиях. Каждому уровню развития товарно-денежных отношений, общественной формы стоимости соответствует и определенный уровень кредитных отношений, что проявляется в преимущественном функционировании той или иной формы кредита.

Сами по себе товарно-денежные отношения не выявляют всецело необходимости кредита. Они обусловливают лишь возможность существования кредитных отношений. Понятие «необходимость» включает и более частную грань «возможность», без которой необходимость не может быть реализована.

К.Маркс в «Капитале», рассматривая необходимость кредита при капитализме, писал: «....для производства, основанного на капитале, оказывается случайным, будет иметь место или нет его существенное условие: непрерывность тех различных процессов, которые конституируют весь процесс капиталистического производства. Снятие этой случайности самим капиталом есть кредит. Кредит имеет еще и другие стороны, но эта его сторона вытекает из непосредственной природы процесса производства и поэтому представляет собой основу необходимости кредита».

Необходимость кредита непосредственно связана и с процессом реализации продукции.

«Наконец, разница в продолжительности и времени производства различных товаров обусловливает то, что один выступает в качестве продавца тогда, когда другой еще не может выступать в качестве покупателя....».

Приведенные высказывания К.Маркса раскрывают необходимость привлечения дополнительных средств для непрерывного осуществления производства, для непрестанного кругооборота и оборота фондов по их стоимости. Непрерывность процессов воспроизводства обусловливает при использовании товарно-денежных отношений постоянную смену форм общественных фондов в процессе их движения, их функционирование одновременно в производительной, товарной и денежной формах. Важнейшим условием непрерывности движения фондов является их одновременное функционирование на всех стадиях и во всех формах кругооборота.

До сих пор мы анализировали преимущественно общие факторы, вызывающие необходимость кредита. Но специфика товарно-денежных отношений и соответственно кредитных отношений состоит в том, что они охватывают непосредственно звенья, где и осуществляется процесс производства товаров (фирмы, предприятия и объединения).

Кругооборот и оборот производственных фондов является той конкретной материальной основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения. Производственные фонды предприятий в каждый данный момент могут находиться в денежной, производственной и товарной формах.

Денежная форма предназначена для приобретения необходимых для производства средств производства и оплаты труда его работников.

Производственная фонды применяется в процессе создания товаров.

Товарные фонды функционируют в виде готовой продукции.

Находясь в движении, все эти фонды производственного назначения переходят из одной стадии в другую. Последовательное превращение производственных фондов из одной формы в другую, вплоть до их возвращения в первоначальную форму, образует кругооборот фондов.

На I стадии кругооборота происходит превращение денежных фондов в производственные: за счет денежных средств приобретаются средства производства.

На II стадии - в процессе производства создается готовая продукция (товар).

На III стадии - реализуется готовая продукция.

Товарная форма переходит в свою начальную денежную форму чаще всего с некоторым количественным приращением.

Последовательное превращение производственных фондов из одной формы в другую, а также их постоянный кругооборот и оборот не везде одинаковы. В каждом конкретном случае они отражают особенности производства и обращения продукции.

Движение производственных фондов отличается непрерывностью. Вместе с тем не исключены колебания в кругообороте производственных фондов. В процессе их движения образуются так называемые приливы и отливы денежных средств.
* Эти идеи обосновывались в книге американских экономистов М.Фридмена и А.Шварц «Монетарная история США. 1867-1960». Книга опубликована в 1963 г.

8.2. Определение сущности кредита. Дискуссионная проблема

Эта проблема является наиболее дискуссионной среди ученых-экономистов. В связи с этим в экономической литературе сущность кредита как экономической категории определялась как:

1) использование денег в функции средства платежа (И.Дымщиц);

2) система денежных отношений;

3) форма распоряжения государственными общественными фондами;

4) форма возвратного перераспределения свободных денежных средств;

5) форма движения ссудного фонда.

Проанализируем эти точки зрения.

Сторонники первой концепции исходят из определений К.Маркса: «естественный корень кредитных денег составляет функционирование денег как средства платежа». Но К.Маркс говорит о порождении денег различными их функциями. Так, бумажные деньги возникают из функции денег как средства обращения; кредитные деньги - из функции денег как средства платежа. Первичным в данной взаимосвязи являются не деньги в их функции средства платежа, а кредитные отношения. Основанием, на котором покоится функция денег как средства платежа, является кредит.

Кредит существовал и до превращения всеобщей формы стоимости в денежную на определенной ступени товарного производства. Таким образом, первичность кредита в отношении функции денег как средства платежа не дает основания видеть его сущность в процессах, которые являются его следствием.

Вторая концепция - современный кредит представляет собой прежде всего денежный кредит, выражающий денежные отношения (Д.А.Аллахвердян, М.С.Атлас, М.А. Пессель). Это обстоятельство дало возможность ряду экономистов рассматривать кредит как экономические отношения, существующие и развивающиеся на базе развитого товарного производства особого рода.

Функционирование кредита в специфической сфере производственных отношений - в сфере экономических, денежных отношений не дает полного основания видеть в этом сущность кредита. Кредитные отношения, выступающие в форме денежных отношений, не всегда исчерпывают их другие разновидности, в частности, наличие кредита в товарной форме. Правда, денежный кредит является сегодня преимущественной формой кредитных отношений.

Третья концепция - кредит определяется как необходимая форма распоряжения государственными общественными фондами (Ю.Е.Шенгер). Однако, в юридической литературе кредит характеризуется не как право распоряжения, а как право требования.

Четвертая концепция - «перераспределительная концепция» (В.С.Геращенко). «Кредит представляет собой форму возвратного перераспределения средств в народном хозяйстве, используемую в целях расширенного социалистического воспроизводства».

Это определение не указывает на принадлежность кредита к экономическим категориям, но удачно улавливает специфическое качество кредитных отношений - возвратное перераспределение средств.

Разновидностью этого определения сущности кредита является трактовка сущности кредита как процесса аккумуляции и перераспределения свободных денежных средств.

Существенным недостатком данных определений является следующее: раскрытие понятия сущности кредита подменяется названием одной из функций кредита при социализме - перераспределительной. Однако функция кредита является отражением его сущности, но не самой сущностью.

Давайте вспомним, что такое сущность как философская категория?

Сущность - это внутреннее содержание предмета, выражающееся в единстве всех его многообразных свойств.

Функция - внешнее проявление свойств какого-либо объекта в данной системе отношений.

Наиболее удачным является определение сущности кредита как планомерного движения ссудного фонда государства. Впервые такое определение дал Г.А.Шварц. Сторонники данной концепции И.В.Левчук, В.И.Рыбин, О.И.Лаврушин.

Определение сущности кредита как планомерного движения ссудного фонда государства закономерно. В это время ссудному фонду присущи производственные отношения и прежде всего кредитные отношения банка с хозяйством. Ссудный фонд - носитель определенных производственных отношений. Ссудный фонд государства - совокупность мобилизуемых и используемых государством на началах возврата временно свободных средств и резервов, целевых фондов, а также собственных средств банков и выпущенных в обращение денежных знаков.

Важным специфическим моментом движения ссудного фонда общества является возвратное движение стоимости.

Возвратность кредита выделяет его из сферы денежных отношений. Это положение, кажущееся на первый взгляд совершенно бесспорным, вызывало разногласия между учеными-экономистами. В экономической литературе возникли две противоположные позиции: одна из них включает кредит в систему финансов, другая - рассматривает кредитные отношения как самостоятельный элемент производственных отношений общества. А.М.Александров, Э.А.Вознесенский, Д.А.Аллахвердян объединили в единый комплекс тесно связанных проблем бюджет, денежное обращение и кредит, а Э.А.Вознесенский считал, что кредит является обособленным звеном системы финансов, со специфическими формами и методами образования и использования денежных фондов.

Возвратность не выделяет кредит из системы финансовых отношений.

Однако между возвратностью кредита и возвратностью финансов имеется сходство, но оно только внешнее.

По своему качеству возвратность кредита - это возвратность в квадрате (К.Маркс, т.24, с.345): «ссудный капитал притекает обратно два раза: в процессе воспроизводства он возвращается к функционирующему капиталисту, а затем еще раз повторяется возвращение как передача капитала кредитору, денежному капиталисту, как обратная уплата капитала его действительному собственнику».

Этого двойного возврата нет у ряда элементов социалистических финансов и прежде всего у ведущего их звена - финансов социалистических предприятий. Возвратность может вообще не наступать, если взять, к примеру, государственное страхование (денежные средства возвращаются только при несчастном случае).

Если считать возвратность конституирующим признаком финансов, то из их системы должны выпасть два звена - финансы предприятий и государственное страхование, так как возвратность у них не является обязательным элементом.

Если рассматривать планово-убыточные предприятия и бюджетные организации, то в первом случае в бюджет может возвратиться лишь часть авансированной стоимости, а во втором - в силу отсутствия собственных доходов, авансируемая стоимость не возвращается совсем.

В кредитных отношениях этого не происходит: ссудополучатель возвращает кредитору как минимум размер первоначально авансированной стоимости. Сохранение стоимости выражает внутреннее содержание кредита.

В финансовых отношениях движение стоимости в целом ряде случаев меняет своего собственника, а стоимость, авансируемая с помощью кредита, всегда возвращается к своему владельцу. Таким образом, категории «кредит» и «финансы» различные.

Всякая категория является самостоятельной и не может входить в другую категорию, иначе она и не будет экономической категорией. Другое дело, что все категории входят в общую систему производственных отношений, общую систему категорий, где они занимают соответствующее место: определяющее, ведущее или частное. Или иначе, где они различаются как категории: первичные, вторичные, третичные и т.д.

В связи с тем, что кредит и финансы самостоятельные экономические категории, означает ли, что не существует тесной связи между ними? Категории «финансы», «кредит» являются одновидовыми, основанными на товарно-денежных отношениях.

Специфика кредита как экономической категории выражается в его субъектах.

Субъектами кредитных отношений являются:

- кредитор;

- заемщик (ссудополучатель).

Субъектами кредита могут быть различные участники воспризводственного процесса.

Двусторонние отношения могут быть между:

1) хозяйствующими организациями и государством;

2) государством и населением;

3) государствами или странами;

4) хозяйствующими организациями;

5) хозяйствующими организациями и населением;

6) отдельными лицами.

Внутри кредитных отношений их субъекты могут меняться местами: кредитор может стать должником, должник - кредитором. Сущность кредита, как единого специфического отношения, от этого не меняется.

8.3. Объекты кредитования и их классификация

Объект краткосрочного кредитования - та часть оборотных производственных фондов и фондов обращения, которая формируется в плановом порядке за счет банковского кредита.

Объекты кредитования в сфере производства:

- временные сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей;

- часть постоянных запасов материальных ценностей в сфере производства;

- затраты производства.

Временные сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей:

- производственные запасы (сырье, материалы, топливо), накопление которых может быть вызвано сезонностью поступления, производства и сбыта продукции;

- сезонные запасы товарно-материальных ценностей - создаются у предприятий с сезонным характером производства.

Часть постоянных нормативных запасов - постоянные, не снижающиеся запасы товарно-материальных ценностей, частично формирующиеся за счет кредита в несезонных отраслях производства (промышленность, торговля).

Производственные затраты - расходы, которые осуществляются в процессе производства.

Например, вложения средств в расходы будущих периодов и незавершенное производство. Потребность в кредите возникает вследствие разрывов в доходах и расходах предприятий.

Объекты кредитования в сфере обращения:

- запасы готовой продукции;

- расчетные документы;

- затраты по текущим платежам.

Готовая продукция - объект кредитования на складе предприятия и во время движения от поставщика к покупателю. Готовая продукция в пути принимается к кредитованию, если она находится в пути не более трех месяцев от даты ее отгрузки. При смешанном железнодорожном и водном сообщении - не свыше пяти месяцев от даты отгрузки.

Кредиты по текущим платежам - на временные нужды, вытекающие из процесса производства.

8.4. Функции кредита, их характеристика. Ссудный процент

Функция кредита - простейшее проявление сущности, выражающее специфическое в движении кредита.

Кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена временно высвобождаемая стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Таким образом, первой функцией кредита является перераспределительная.

Перераспределение стоимости посредством кредита можно рассматривать на уровне народного хозяйства, территориальном, межтерриториальном, межотраслевом и внутриотраслевом.

На уровне предприятий и организаций процесс переспределения охватывает товарно-материальные ценности и денежные средства.

На уровне народного хозяйства перераспределяется совокупный общественный продукт и национальный доход. Посредством перераспределительной функции кредита может перераспределяться не только совокупный общественный продукт, национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатство общества.

Перераспределительная функция кредита затрагивает не вообще перераспределение стоимости, а лишь той ее части, которая высвободилась в ходе своего кругооборота и оборота. Таким образом, происходит перераспределение временно неиспользованной стоимости на началах возвратности.

Перераспределение стоимости приобретает характер планомерной передачи высвободившей стоимости во временное пользование. Посредством перераспределительной функции кредита предприятия получают необходимые ресурсы для выполнения своих планов.

Перераспределение высвобожденной стоимости дает обществу возможность расширить масштабы производства, ускорить воспроизводственный процесс, выполнять планы производственного и экономического развития.

Второй функцией кредита является замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями. В современном хозяйстве действительные деньги (золотые монеты) не обращаются во внутрихозяйственном обороте, вместо них в обращении находятся денежные знаки, выпущенные на основе кредита.

Эмиссия наличных денег или увеличение денежных средств в безналичном обороте становится ресурсом для кредитования экономики государства. Денежный оборот, отражающийся в записях по счетам, выражает кредитные связи банков с владельцами денежных средств.

Средства на счетах предприятий - важный ресурс для кредитования экономики. С развитием банковского кредита создаются условия для замещения наличных денег кредитными операциями. Сосредоточение денежных резервов предприятий и организаций в банках позволяет осуществлять расчет за материальные ценности и оказанные услуги, а также с бюджетом и кредитными учреждениями не наличными деньгами, а путем безналичных перечислений.

Кроме перечисленных функций кредита, в экономической литературе рассматриваются и другие:

- опосредствование кругооборота фондов;

- формирование запасов товарно-материальных ценностей;

- стимулирование;

- контроль рублем;

- выделение процента.

Функция опосредствования кругооборота фондов была сформулирована профессором А.М.Александровым. Но это не является специальной функцией кредита. Опосредствование кругооборота фондов осуществляется с помощью не только заемных, но и собственных оборотных средств.

Функция формирования запасов товарно-материальных ценностей - с этим трудно согласиться, ведь не только кредит формирует запасы товарно-материальных ценностей. Большая их часть формируется за счет норматива.

Стимулирование. Кредит побуждает к рациональному использованию выделяемых ресурсов, возврату позаимствованной стоимости. Заемщик должен так использовать полученную ссуду, чтобы вовремя возвратить ее в банк с прирощением в виде процентов. Однако стимулирование свойственно цене, финансам, прибыли. Это свойство не может претендовать на функцию кредита.

Контрольная функция. Кредитор действительно контролирует заемщика, но заемщик не может оказывать воздействие на кредитора. Контроль как таковой осуществляет банк, а не кредит. Таким образом, здесь происходит смешение кредита с деятельностью банка, как органа, осуществляющего контроль за работой предприятий.

Выделение процента. В самом движении кредита, его законах не прослеживается обязательная плата за пользование кредита. Так, в первые годы советской власти банк предоставлял беспроцентные кредиты государственным национальным предприятиям. Беспроцентные натуральные кредиты использовались при продаже техники колхозам в период ликвидации МТС. То есть выделение процента не является функцией кредита.