Лекции. лекции. Деньги, кредит, банки для направлений 080100. 62 Экономика,профилям Финансы и кредит
 Скачать 7.55 Mb.
|
Тема 4. Налично-денежный оборот и денежное обращение4.1. Налично-денежный оборот: понятие, характеристика. Металлические деньги.Денежным обращением называется движение наличных денег в связи с реализацией товаров, оплатой оказываемых услуг и совершением различных платежей. Базой для денежного обращения служит обращение товаров. Смена форм стоимости создает возможность для их постоянного движения. Однако, развиваясь на основе реализации товаров, денежное обращение имеет некоторые особенности и не является простым повторением товарного обращения. Все товары после реализации покидают сферу обращения и потребляются. Деньги же не покидают сферу обращения и вновь используются для осуществления новых товарных метаморфоз. Наличные деньги, находящиеся в сфере обращения, выполняют функции средства обращения платежного средства. Деньги в функции средства платежа используются не для опосредствования процесса обмена товаров, а для его завершения. При продаже товаров в кредит деньги используются для погашения долговых обязательств, возникших в момент приобретения товаров покупателем. Кроме того, наличные деньги в функции средства платежа используются при совершении различного рода расчетов, не связанных непосредственно с процессом обмена товаров. В сфере денежного обращения деньги функционируют попеременно - то как средство обращения, то как средства платежа. Деньги, вырученные за проданные товары, могут быть использованы продавцом для погашения ранее предоставленного коммерческого или потребительского кредита или в связи с совершением других нетоварных расчетов, могут быть использованы для оплаты приобретаемых товаров, т.е. в функции средства обращения. Деньги могут функционировать в следующих формах: металлические, бумажные, кредитные. Кроме того, различают: полноценные деньги, когда номинальная и реальная стоимость их совпадает (штучные, весовые монеты); их заменители (знаки стоимости) - неполноценные монеты,бумажные деньги (казначейские билеты), кредитные деньги (векселя, банкноты,чеки). Полноценные деньги при металлическом обращении одновременно играли роль всеобщего стоимостного эквивалента и выполняли все функции денег. По мере развития капиталистического производства бумажные деньги вытесняют золотые монеты. Для обслуживания мелких платежей издавна чеканится разменная монета. Вначале как дробная единица полноценных денег, затем как неполноценная (биллонная) монета, номинальная стоимость которой превышает стоимость содержащегося в ней металла и расходы на чеканку. Современные монеты изготавливаются в основном из сплавов (медно-никелевого, медно-цинкового). Их удельный вес в денежном обращении невелик. Они выпускаются в определенных размерах и, как правило, обладают ограниченной платежной силой. Основным видом денег в настоящее время являются бумажные знаки стоимости. 4.2. Бумажные деньги и закономерности их обращенияВпервые бумажные деньги появились в Китае в1260-1263 гг. О втором выпуске ассигнаций упоминал Марко Поло в 1286г. В других государствах бумажные деньги появились позднее (с XVII в.): - Швеция (1644 г.); - Северная Америка (штат Массачусетс, 1690 г.); - Франция (1701 г.); - Россия (1769 г. - бумажные деньги получили название ассигнаций). Эмиссию и размен ассигнаций осуществляли два ассигнационных банка (в Москве и в Петербурге). Появление бумажных денег связано с развитием товарного производства. Металлическое обращение слишком дорого обходилось государству. Кроме того, добыча драгоценных металлов всегда отстает от потребности хозяйства в средствах обращения, а замена металлических денег бумажными знаками к тому же способствует экономии издержек обращения. Внешне кажется, что бумажные деньги - заместители полноценных денег - созданы государством. В действительности они возникли в процессе обращения металлических денег по мере отклонения обозначенного на них номинального содержания от реального веса. Выделяют три этапа превращения металлических денег в знаки стоимости (бумажные деньги): 1 этап - стирание, износ монет; 2 этап - порча монет государственной властью и частными лицами. Порча монет приводила к расстройству процесса обмена, к народным волнениям. Например, в России при Алексее Михайловиче (1654-1662 гг.) из фунта меди, рыночная стоимость которого составляла 12 копеек, чеканилось монет на 10 рублей. Таким образом Россия пыталась найти выход из трудностей, порожденных войной и хозяйственным расстройством. Вследствие этого 25 июня 1662 г. произошел «медный бунт», который был подавлен, чеканка копеек была прекращена, а изготовленные монеты были выкуплены по курсу 100 медных монет за 1 серебреную копейку; 3 этап - выпуск бумажных знаков стоимости для покрытия государственных расходов. Таким образом, появление бумажных денег обусловлено объективными закономерностями металлического обращения и потребностями оборота в деньгах. Государство не создает бумажных денег, оно лишь использует возможность и необходимость эмиссии денег с принудительным курсом для обеспечения денежного обращения, а также покрытия своих расходов. Бумажные деньги - это денежные знаки (знаки стоимости), наделенные принудительным номиналом, обычно неразменные на металл и выпускаемые государством для покрытия своих расходов. Исторически они возникли как знаки золота и серебра. Сущность бумажных денег заключается в том, что они неполноценны, не имеют самостоятельной стоимости. Вне процесса обращения - это клочки бумаги. Устанавливаемая государством принудительная нарицательная стоимость (номинал) бумажных денег придает им общественную значимость в пределах данной страны. Государство может произвольно устанавливать номинальную стоимость денежной единицы, выпускать в обращение неограниченное количество бумажных денег в любых купюрах. Но этим и кончается иллюзия власти государства над денежным обращением. Попав в обращение, знаки стоимости подчиняются присущим ему законам, а поскольку бумажные деньги исторически возникли как знаки стоимости золота и серебра, то в основе их обращения лежат знаки металлического обращения. Независимо от массы выпущенных денег и номинала их реальная стоимость определяется не штемпелем государства, а объективными условиями, законом стоимости, законом денежного обращения. Поскольку бумажные деньги не имеют собственной стоимости, то они не могут самостоятельно выполнять функции меры стоимости, сокровища, мировых денег. Они всегда выполняли функции средства обращения и средства платежа. Бумажные деньги иногда выполняют функцию средства накопления, но на практике бумажные деньги оказываются фальшивым кумиром, так как подвержены неустойчивости. Бумажные деньги по своей природе неустойчивы, так как: они не имеют собственной стоимости; эмиссия их связана не только с реальными потребностями оборота, но и с растущими непроизводительными, прежде всего, военными расходами; не действует механизм стихийного регулирования денежного обращения, так как бумажные деньги не выполняют функцию сокровища. Стихийной реакцией на нарушение закона денежного обращения является обесценение денег. Выделяют несколько причин обесценения бумажных денег: избыточный выпуск денег в обращение (обычно бумажные деньги выпускаются сверх реальных потребностей оборота для покрытия бюджетного дефицита, военных и других расходов). Разность между номинальной стоимостью денег и расходами на их печатание образует эмиссионный доход государства; бумажные деньги обесцениваются в случае потери доверия населения к правительству (отказ принимать их в платежи по номиналу); при золотом монометаллизме пассивный платежный баланс вызвал чрезмерный спрос на золото как на мировые деньги и обесценение бумажных денег по отношению к металлу. При неразменных бумажных деньгах золото использовалось для покрытия дефицита платежного баланса лишь в крайнем случае и опосредованно, путем продажи его на рынках золота на валюту, в которой выражены международные обязательства. Спрос на золото как на реальный резервный актив - порождение нестабильности капитализма, инфляции, валютного кризиса - усиливает обесценение бумажных денег. 4.3. Кредитные деньги: их виды и характеристика. Пластиковые карточки: виды, сфера использования.В современных условиях в большинстве стран обращаются кредитные деньги. Кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Кредитные деньги придают эластичность денежному обращению, преодолевая ограниченность металлической базы обращения. Достоинства кредитных денег заключаются в следующем: 1) их масса может легко увеличиваться в соответствии с потребностями; 2) в результате применения кредитных денег сокращаются издержки обращения; 3) кредитные деньги способствуют росту производства. Различают три вида кредитных денег: вексель, банкнота, чек. Рассмотрим эти виды подробнее. Вексель - это письменное долговое обязательство, строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника (векселедателя) уплаты указанной денежной суммы. Вексель - один из наиболее известных финансовых инструментов, дошедших к нам из средних веков и широко используемый в коммерческой практике в наши дни. Особенности векселя следующие: 1. Абстрактность - поскольку в нем не объясняются конкретные причины долгового обязательства (например, предоставление товаров в кредит). Другими словами, возникая на основе конкретных сделок, вексель обособляется от них и существует как самостоятельный договор. По нему должны платить вне зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления. 2. Бесспорность, т.е. обязательство должника произвести платеж независимо от условий возникновения долга. Если подлинность векселя удостоверена, должник не может отказаться от его оплаты. Сила векселя заключается в упрощенном, а поэтому быстром и действенном порядке взыскания долга в случае отказа. 3. Обращаемость, позволяющая использовать вексель как средство обращения вместо наличных денег. В связи с этим вексель называют торговыми деньгами. Передача векселя другим лицам оформляется передаточной надписью индоссаментом. Лицо, совершившее эту надпись, - индоссант. Чем больше на векселе индоссаментов, тем более он надежен, ибо почти все бывшие векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж по нему перед его владельцем. Рассмотрим классификацию векселей. 1. По юридической природе и порядку использования все векселя делятся на простые и переводные. Простой вексель выписывается заемщиком. Он представляет собой простую долговую расписку. В нем указывается место и время выдачи векселя, сумма, срок и место платежа, фамилия владельца векселя, подпись векселедателя. По простому векселю должник сам расплачивается с векселедержателем. Переводной вексель (тратта) содержит приказ векселедержателя (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в срок указанной суммы денег третьему лицу (ремитенту) или предъявителю, если вексель не именной, а предъявительский. Мы видим, что в отличие от простого векселя в данном случае участвуют уже не два, а три лица: - векселедатель (трассант), выдающий вексель; - заемщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю; - векселедержатель (ремитент) - получатель платежа по векселю. Трассат становится должником по тратте лишь после акцепта в виде его подписи, удостоверяющей согласие на оплату. Часто по настоянию кредитора акцепт переводного векселя осуществляет солидный банк. Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля. Аваль - это вексельное поручительство. Оно оформляется специальной надписью на лицевой стороне векселя или на дополнительном месте (аллонж). Авалирование векселей повышает их надежность. В авале указывается, за кого авалист выдает гарантию. 2. В зависимости от предполагаемого использования вексельной суммы векселя подразделяются на: товарный вексель, в основе которого лежит товарная сделка, и финансовый вексель, в основе которого лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товара. Разновидностями финансового векселя могут быть дружеские (встречные) векселя. Они выписываются лицами, находящимися в доверительных отношениях, с целью получения наличных денег путем учета векселей в банке. Часто финансовые векселя являются дутыми, не обеспеченными ценностями, так как выставляются неплатежеспособными лицами. Такие векселя носят название бронзовые. При этом одно лицо, участвующее в сделке, является вымышленным. 3. В зависимости от характера возникновения векселя делятся на частные и казначейские. Частные векселя выдаются отдельными лицами, а казначейские векселя (боны) выпускаются государством для покрытия своих расходов. Эти государственные обязательства - разновидность финансовых векселей - являются одной из форм вложений капитала. Обычно они приносят высокий процент, используются ЦБ РФ и другими официальными органами. Вексель выполняет важную экономическую функцию как инструмент кредита и денежных расчетов. В вексельном обороте может участвовать неограниченное количество лиц, поскольку вексель передается как средство платежа и в порядке переуступки права требования определенной суммы. Большинство векселей погашается путем взаимного зачета обязательств, уменьшая потребность оборота в наличных деньгах, способствуя экономии издержек обращения. Границы замещения наличных денег вексельным обращением: 1. Коммерческий кредит охватывает лишь часть товарооборота, преимущественно оптовую торговлю. 2. Сальдо (остаток) по взаимному зачету вексельных обязательств требует оплаты наличными деньгами. 3. Векселя, как частные долговые обязательства, имеют ограниченную сферу обращения среди тех предпринимателей, которые уверены в платежеспособности векселедателей и индоссантов. 4. Обращение векселей ограничено их сроком. Границы обращения векселей преодолеваются путем замены их банкнотами. Банкноты - разновидность кредитных денег, знаки стоимости, возникающие на основе функционирования денег как средства платежа. Банкнота возникла с конца XVII в. Банкнота - это (другими словами) вексель на банкира, по которому предъявитель может получить деньги в любое время и которым банкир заменяет частные векселя. Классическая банкнота имела 2 признака: выпускалась ЦБ взамен коммерческих векселей и была разменна на золото по первому требованию. Хотя вексель и служит основой банкноты, между ними есть различия. 1. По векселю должником является фирма, частное лицо, по банкноте - Центральный банк (эмиссионный). 2. Банкноты имеют общественную гарантию в виде хранящихся в банке ресурсов, поэтому они выступают как общественные кредитные деньги, обладающие особым качеством - всеобщей обращаемостью. Вексель имеет лишь частичную гарантию и не является всеобщим платежным средством. 3. Банкнота - бессрочное обязательство. Обращение векселей ограничивается сроком их платежа. Классическая (т.е. разменная на металл) банкнота отличалась от бумажных денег по следующим параметрам: 1) по субъекту выпуска. Банкноты выпускались только банком, бумажные деньги могут выпускаться помимо банка Государственным казначейством или министерством финансов; 2) по обеспеченности. Бумажные деньги не разменны на металл и, как правило, не обеспечены. Банкноты же в момент выпуска имеют золотое или вексельное обеспечение; 3) процедура и порядок их выпуска различны. Классическая банкнота выпускалась в порядке кредитования товарооборота. Бумажные деньги выпускались первоначально для покрытия дефицита бюджета. В настоящее время современная банкнота выпускается по трем направлениям: банковское кредитование хозяйства, кредитование государства, прирост официальных золотовалютных резервов. Во время Первой мировой войны во многих капиталистических странах был прекращен обмен банкнот на золото. В ходе денежных реформ 1924-1928 гг. в отдельных странах обмен был восстановлен, но видоизменен: в одних странах (Англия и Франция) был введен золотослитковый стандарт, т.е. когда банкноты обменивались не на золотые монеты, а на золото в слитках, в других - золотодевизный стандарт, при котором банкноты разменивались на девизы - иностранную валюту. В 30-е годы во всех странах свободный размен банкнот на золото был прекращен и никогда уже более не возобновлялся. Отсутствие свободного размена на золото приближает неразменные банкноты к бумажным деньгам. Банкноты, выпущенные в порядке аккредитования товарооборота, являются кредитными деньгами. Если же эмиссия банкнот используется для покрытия государственных расходов, то банкноты фактически превращаются в бумажные деньги из кредитных. Неразменные банкноты могут выпускаться в избыточном количестве и быть подвержены обесценению по отношению к золоту. Чек - это документ установленной форме, содержащий письменный приказ владельца уплатить наличными или перевести на счет другого банка определенную сумму денег. Чековое обращение возникает на базе расширения кредита. Чек появился в XIV в. в виде квитанции кассиров, взимавших процент с вкладчика за хранение денег. Использование чека осуществляется в следующих направлениях: 1) в большей степени он используется для получения наличных денег; 2) чеки используются как средство обращения (так как обслуживают куплю-продажу и циркулируют в обращении) и платежа за купленные товары, погашение долга; 3) чеки используются как форма безналичных расчетов. Различают: именные чеки (на определенное лицо), предъявительские (на предъявителя) и ордерные (с правом передачи - данные чеки могут передаваться по индоссаменту). Чек имеет определенную форму и реквизиты, а время его действия ограничивается коротким сроком. В развитых странах чековое обращение играет огромную роль. Чековый оборот значительно превышает оборот наличных денег. Это вызвало ряд проблем с оплатой и подписями. Поэтому в США с конца 50-х годов, а потом и в Западной Европе возникла тенденция к замене чеков пластиковыми карточками. Применение пластиковыми карточек создало условия для автоматизации банковских операций. Пластиковая карточка - это обобщающий термин, который обозначает все виды карточек, различных как по назначению, набору оказываемых с их помощью услуг, так и по своим техническим возможностям и организациям, их выпускающим. Пластиковые карточки являются важнейшим элементом так называемой «технической революции» в банковском деле. В настоящее время более 200 стран мира используют пластиковые карточки в платежном обороте. Пластиковые карты могут быть магнитными и электронными. На магнитные карты на переднюю сторону наносятся имя изготовителя, его фирменный знак, имя владельца и его идентифицирующий код. На оборотной стороне магнитные карты имеют магнитную полосу, способную хранить около 100 символов (байтов) информации. Магнитные карты появились первоначально для обслуживания путешествующих бизнесменов. В начале 80-х годов только в странах Запада находилось в обращении около 2 млрд таких карт. Электронная карта изобретена в 70-х годах, но только в конце 80-х годов появились реальные возможности ее практического использования. Внешне электронная карточка обычного размера, в нее встроены так называемые микрочипы - микропроцессоры (отсюда и название карточки - микропроцессорная). Объем карточки позволяет сохранять и использовать информацию о банковском счете и о 200 последующих операциях. Фактически карточка - это электронная чековая книжка. Большинство карточек имеет 2-3 зоны, одна их которых является секретной. Основные виды магнитных пластиковых карточек: 1. Кредитные карты - пластиковая карта, которая позволяет ее владельцу при покупке товаров или услуг отсрочить их оплату. Каждому владельцу карты определяется лимит кредитования по ссудному счету. 2. Платежные карты представляют собой заменитель наличных денег. Оплата производится путем списания сумм с банковского счета. 3. Экзекьютивные (исполнительные) карты. Они представляют собой дальнейшее развитие кредитных и платежных карт. В них сочетаются более высокий лимит кредитования и простота получения наличных денег. Эти карточки выдаются только высокооплачиваемым клиентам (например, в Великобритании такие карты предоставляются только лицам, имеющим годовой доход свыше 20 тыс. ф. ст.). Это золотые и платиновые карточки. 4. Чековые гарантийные карты используются для гарантии чека клиента - владельца карты. 5. Карты с фиксированной покупательной способностью, например, телефонные карты. Основные виды электронных (многофункциональных) карт: микропроцессорные и лазерные. Достоинствами электронных карточек являются: - повышение надежности: такие карты практически невозможно подделать. Это главное преимущество подобных карт; - возможность совершать значительный объем операций по желанию клиента (используется и для получения денег, и для оплаты за товары и услуги, и для получения ссуды и т.д.). 4.4. Денежное обращение: понятие, особенности функционирования. Законы денежного обращения.Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. В современных условиях закон денежного обращения, открытый Марксом, претерпел модификацию в связи с демонетизацией золота. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения, не выполняет функции средства платежа и меры стоимости. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Для определения денежной массы в обращении мировой финансовой статистикой применяется следующий набор денежных агрегатов: агрегат М1 - включает наличные деньги в обращении и средства на текущих банковских счетах; агрегат М2 - состоит из агрегата М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до 4 лет); агрегат М3 состоит из агрегата М2 + сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях; агрегат М4 состоит из агрегата М3 + депозитные сертификаты. В отдельных странах применение указанных агрегатов для определения денежной массы имеет свои особенности. Так, например, в США используются четыре денежных агрегата, в Японии и Германии -три, в Англии и Франции - два, в России - четыре, но несколько видоизмененных агрегата. На изменение объема денежной массы влияют два фактора: 1. Количество денег. Количество денежной массы в обращении определяется государством. Следует различать два понятия: «выпуск денег» и «эмиссия денег». Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиент погашает банковские ссуды и сдает наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег может не увеличиваться. При эмиссии происходит общее увеличение денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных денег и наличных денег. В странах по типу СССР эти виды эмиссии, как правило, осуществляет Центральный банк. В условиях рыночных отношений эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, а эмиссия наличных денег - Центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. 2. Скорость обращения денег. Это показатель интенсификации движения денег. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные. Для определения скорости обращения денег в мировой практике используют два метода: 1) валовой национальный продукт или национальный доход делится на денежную массу (агрегаты М1 или М2). Этот показатель характеризует взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития; 2) сумма денег на банковских счетах делится на среднегодовую величину денежной массы в обращении. Этот показатель характеризует оборачиваемость денег в платежном обороте. На скорость обращения влияют: циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, структура платежного оборота и т.д. Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональная количеству денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при этом же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса. |