практикум. Практикум_ 7_Равновесие_денежного_рынка. Деньги(money) Рационалистическая концепция происхождения денег

• Название: Деньги(money) Рационалистическая концепция происхождения денег
• Анкор: практикум
• Дата: 19.04.2023
• Размер: 137.21 Kb.
• Имя файла: Практикум_ 7_Равновесие_денежного_рынка.docx
• Тип: Документы; #1075373

Тема 7. Равновесие на денежном рынке



ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

• 
  Деньги(money) –
  
• 
  Рационалистическая концепция происхождения денег(rationalistic concept of the origin of money) –
  
• 
  Эволюционно-историческая концепция денег (evolutionary-historical concept of money) –
  
• 
  Ликвидность(liquidity)
  
• 
  Функции денег(functions of money):
  
• 
  Декретивный характер денег(decreenature of money)
  
• 
  Металлистическая теория денег (bullionism)
  
• 
  Номиналистическая теория денег (nominalism)
  
• 
  Количественная теория денег (quantity theory of money)
  
• 
  Нейтральность денег (neutrality of money)
  
• 
  Кредитные деньги (credit money)
  
• 
  Вексель (bill).
  
• 
  Банкнота (банковский, или банковый билет) (banknote) -
  
• 
  Чек (cheque) -.
  
• 
  Денежная система государства (monetary system of country)
  
• 
  Монометаллизм (monometallism)
  
• 
  Золотомонетный стандарт (gold coin standard)
  
• 
  Золотослитковый стандарт (gold bullion standard)
  
• 
  Золотодевизный стандарт (gold exchange standard) -
  
• 
  Денежный рынок (money market)
  
• 
  Денежная масса, предложение денег(money supply)
  
• 
  Депозиты банка(bank deposit)
  
• 
  Денежные агрегаты (monetaryaggregate)
  
• 
  “Узкие деньги” (narrow money) - неформальное название показателя M1,
  
• 
  “Широкие деньги” (broadmoney)
  
• 
  “Квази-деньги” (quasimoney)
  
• 
  Фидуциарные (фиатные) деньги (fiduciarymoney)
  
• 
  Спрос на деньги (demandformoneyfunction)
  
• 
  Скорость обращения денег (velocityofmoney)
  
• 
  “Монетарное правило” (monetaryrule)
  
• 
  Уравнение обмена И.Фишера (IrvingFisher’sequationofexchange) -
  
• 
  Кембриджское уравнение (cambridge equation)
  
• 
  Номинальный спрос на деньги (на номинальные денежные, или кассовые, остатки) (the nominal money balances)
  
• 
  Реальный спрос на деньги, или спрос на реальные денежные (кассовые) остатки (real cash balances)
  
• 
  Теория предпочтения ликвидности (liquidity preference theory) –
  
• 
  Трансакционныймотивспросанаденьги(transactionsmotivefordemandformoney)
  
• 
  Мотив предосторожности(motiveoftheprecaution)
  
• 
  Спекулятивный мотив спроса на деньги (speculativemotiveofdemandformoney)
  
• 
  Равновесие денежного рынка (equilibrium of the money market) –
  
• 
  Равновесная ставка процента (equilibrium interest rate)
  
• 
  Номинальная процентная ставка (nominal interest rate)
  
• 
  Реальная процентная ставка (realinterestrate) -
  
• 
  Эффект Фишера (Fisher’seffect)
  

• 
  Модель Баумоля-Тобина (Baumol–Tobin model)
  
• 
  .
  

• 
  Формирование портфеля активов (portfolio selection) –
  
• 
  Кредитная мультипликация (creditmultiplication)
  
• 
  Банковский (депозитный) мультипликатор (banking (deposit) .multiplier)
  
• 
  Денежная база (деньги «повышенной мощности» (high-poweredmoney),
  
• 
  Коэффициент депонирования (bailment coefficient)
  
• 
  Денежный мультипликатор (monetarymultiplier)
  

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ:

1. 
   Раскройте роль денег как одного из центральных инструментов рыночной экономики. Функции денег раскрывают их сущность. В чем особенности их проявления в современных условиях?
   

2. 
   Какие концепции происхождения денег вам известны? Каковы пути возникновения бумажных денег? Ответ:
   

3. 
   Какие теории денег Вам известны? Ответ:
   

4. 
   Объясните, в чём состоит роль кредита в экономике. Перечислите виды кредитных денег. В чём состоят особенности современных денег?
   

Ответ:

5. 
   Приведите классификацию различных активов с точки зрения их ликвидности.
   

Ответ:

6. 
   Расскажите о различных способах измерения денежной массы.
   

Ответ:

7. 
   Что представляет собой денежная масса? Назовите основные агрегаты денежной массы.
   

Ответ:

8. 
   Какие агрегаты денежной массы выделяют в России?
   

Ответ:

9. 
   Объясните, что означает фидуциарность современных денежных систем?
   

Ответ:

10. 
    Дайте определение денежной базы. В чём состоит её отличие от денежной массы?
    

Ответ:

11. 
    Чем спрос на деньги отличается от спроса на другие товары? Напишите функцию спроса на деньги и изобразите её графически.
    

Ответ:

12. 
    Чем определяется спрос на деньги? Объясните различие между классической и кейнсианской трактовкой спроса на деньги.
    

Ответ:

13. 
    Чем определяется трансакционный спрос на деньги (деньги для сделок)?
    

Ответ:

14. 
    От каких факторов зависит спрос на деньги по мотиву предосторожности?
    

Ответ:

15. 
    В чём состоит спекулятивный мотив спроса на деньги?
    

Ответ:

16. 
    От каких факторов зависит денежное предложение? Изобразите график предложения денег.
    

Ответ:

17. 
    Объясните, каким образом коммерческие банки «создают деньги».
    

Ответ:

18. 
    Раскройте условия достижения равновесия на денежном рынке?
    

Ответ:

19. 
    Что представляет собой «классическая дихотомия»?
    

Ответ:

20. 
    Каким образом экономисты Кембриджского университета преобразовали традиционную теоретическую модель определения массы денег? Напишите «кембриджское уравнение».
    

Ответ:

21. 
    Представьте графическое изображение денежного рынка в кейнсианской интерпретации.
    

22. 
    Представьте графическое изображение денежного рынка в классической интерпретации.
    

ТЕСТЫ

Верны ли следующие утверждения?

1. 
   Реальная процентная ставка равна номинальной ставке за вычетом темпа ожидаемой инфляции:
   

Да Нет

2. 
   «Квази-деньги» - это сумма наличных денег и депозитов до востребования:
   

Да Нет

3. 
   Согласно количественной теории денег увеличение предложения денег в экономике приводит к росту реального объёма выпуска как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде:)
   

Да Нет

4. 
   Денежный агрегат М1 включает в себя наличность, депозиты до востребования и срочные депозиты
   
5. 
   Да Нет
   
6. 
   Нейтральность денег означает, что изменение их количества в обращении не окажет влияния на реальные и на номинальные переменные:
   

Да Нет

7. 
   В условиях роста рыночной процентной ставки текущий рыночный курс облигаций повышается:
   

Да Нет

8. 
   Денежная база всех банковских депозитов:
   Да Нет
   
9. 
   При снижении коэффициента “наличность/депозиты” предложение денег растет:
   

Да Нет

10. 
    Спрос на деньги для сделок прямо пропорционален сумме покупок за период и обратно пропорционален частоте получения денежного дохода:
    

Да Нет

11. 
    Величина спроса на номинальные кассовые остатки увеличивается при снижении процентной ставки:
    

Да Нет

12. 
    При неизменном денежном предложении рост спроса на деньги приводит к снижению ставки процента:
    

Да Нет

13. 
    При неизменном спросе на денежном рынке равновесная процентная ставка растет при сокращении предложения денег:
    

Да Нет

14. 
    Факторы, изменяющие денежное предложение, связаны как с политикой Центрального банка, так и с деятельностью коммерческих банков:
    

Да Нет

Выберите правильный ответ(ы):

15. 
    В чём состоит различие между денежными агрегатами:
    

а) в различии выполняемых ими функций;

б) в различной степени их ликвидности;

в) в разной скорости их обращения;

г) в выборе правительства.

16. 
    С какой функцией денег связано возникновение кредита:
    

а) меры стоимости;

б) средства обращения;

в) средства платежа;

г) средства сбережения и накопления.

17. 
    В макроэкономической теории категория «спрос на деньги» означает:
    

а) сумму денег, которую экономические субъекты хотят взять взаймы при данной процентной ставке;

б) желание экономических субъектов сохранять часть своего портфеля активов в ликвидной форме;

в) желание экономических субъектов иметь запас части дохода на «чёрный день»;

г) стремление экономических субъектов иметь значительный денежный доход.

18. 
    18.Спекулятивный спрос на деньги:
    

а) прямо пропорционален доходности ценных бумаг;

б) обратно пропорционален доходности ценных бумаг;

в) растет при уменьшении возможности использовать для сохранения ценности другие финансовые активы;

г) будет минимален при наличии на развитом финансовом рынке краткосрочных высокодоходных активов.

19. 
    Спрос на наличные деньги в модели Баумоля–Тобина зависит:
    

а) от уровня дохода экономического субъекта;

б) от величины издержек, связанных с посещением банка;

в) от значения номинальной ставки процента;

г) всё вышесказанное верно.

20. 
    Что представляет собой реальная ставка процента:
    

а) процентную ставку, величина которой равна учётной ставке процента, устанавливаемой Центральным банком данной страны;

б) процентную ставку, устанавливаемую по банковским вкладам;

в) темп прироста покупательной способности каждой единицы предоставляемой в кредит денежной суммы;

г) темп прироста покупательной способности денег.

21. 
    Денежный агрегат М1 включает в себя:
    

а) наличность, депозиты до востребования и срочные депозиты;

б) депозиты до востребования;

в) наличность и депозиты до востребования;

г) нет верного ответа.

22. 
    Что из нижеперечисленного не включается в агрегат М2:
    

а) наличность вне банковской системы;

б) краткосрочные облигации;

в) небольшие сберегательные вклады;

г) чековые депозиты.

23. 
    Предложение денег в общем виде можно определить как:
    

а) сумму резервов коммерческих банков и наличности вне банковской системы;

б) сумму наличности и депозитов;

в) разность депозитов коммерческих банков и их резервов;

г) сумму депозитов и резервов коммерческих банков.

24. 
    «Деньгами повышенной мощности» называют:
    

а) сумму наличных средств у населения и в резервах банков;

б) сумму наличных денег и средств на текущих счетах;

в) сумму срочных банковских депозитов;

г) денежные средства в иностранной валюте.

25. 
    Спрос на деньги – это денежная сумма:
    

а) которую предприниматели желают использовать для предоставления кредита при данной величине процентной ставки;

б) необходимая как средство обращения и как средство сохранения стоимости;

в) которая позволяет сохранить покупательную силу денег;

г) которую стремятся запасти на случай непредвиденных обстоятельств.

26. 
    Когда деньги совершают 4 оборота в год, то в соответствии с количественной теорией можно утверждать:
    

а) количество денег в обращении составляет 25% номинального ВВП;

б) количество денег в обращении в 4 раза больше реального ВВП;

в) количество денег в обращении равно 25% реального ВВП;

г) объем номинального ВВП в 4 раза больше количества денег в обращении.

27. 
    “Монетарное правило” состоит в том, что темп роста предложения денег должен соответствовать:
    

а) темпу роста уровня цен;

б) темпу роста скорости обращения денег;

в) темпу роста процентной ставки;

г) темпу роста реального ВВП.

28. 
    С какой функцией денег связан спрос на деньги как на имущество:
    

а) средство обращения;

б) расчетное средство;

в) единица счета для цен;

г) средство сбережения.

29. 
    В соответствии с портфельными теориями реальный спрос на деньги зависит от:
    

а) реальных ожидаемых доходов по акциям;

б) реальных ожидаемых доходов по облигациям;

в) ожидаемой инфляции;

г) реального накопленного богатства.

30. 
    Денежная база равна:
    

а) сумме всех банковских депозитов;

б) сумме наличности вне банковской системы и банковских резервов;

в) денежному агрегату М1;

г) сумме наличности вне банковской системы и банковских депозитов.

31. 
    Реальная процентная ставка составляла 8% годовых, а номинальная ставка была равна 8,2% годовых. Можно заключить, что фактический темп инфляции в стране был равен:
    

а) 16,2%;

б) 8,2%;

в) 0,2%;

г) нет однозначного ответа.

32. 
    Реальный объем производства составляет 48 млн. ед., а скорость обращения денежной единицы равна 8. Масса реальных денег в экономике достигает величины:
    

а) 384 млн. ед.;

б) 56 млн. ед.;

в) 40 млн. ед.;

г) 6 млн. ед.

33. 
    Величина спроса на номинальные кассовые остатки:
    

а) увеличивается при снижении уровня цен;

б) увеличивается при снижении процентной ставки;

в) увеличивается при снижении реального ВВП;

г) увеличивается при уменьшении предложения денег.

34. 
    В условиях роста рыночной процентной ставки текущий рыночный курс облигаций:
    

а) повышается;

б) понижается;

в) остаётся неизменным;

г) нет однозначного ответа.

35. 
    Если темп инфляции сокращается с 9% до 6%, то при прочих равных условиях, в соответствии с эффектом Фишера:
    

а) номинальная ставка процента не изменится, а реальная снизится на 3 процентных пункта;

б) номинальная и реальная ставки процента снизятся на 3 процентных пункта;

в) ни номинальная, ни реальная ставки процента не изменятся;

г) номинальная ставка процента снизится на 3 процентных пункта, а реальная не изменится.

36. 
    Как отразится в модели AD–AS увеличение количества денег в обращении:
    

а) сдвигом кривой совокупного предложения вправо;

б) сдвигом кривой совокупного предложения влево;

в) сдвигом кривой совокупного спроса вправо;

г) сдвигами кривой совокупного предложения вправо и кривой совокупного спроса влево.

37. 
    Трансакционный спрос на деньги:
    

а) обратно пропорционален ставке процента;

б) прямо пропорционален ставке процента;

в) обратно пропорционален номинальному ВВП;

г) прямо пропорционален номинальному ВВП.

38. 
    На каких графиках изображён спекулятивный, трансакционный и общий спрос на деньги?
    

а) Трансакционный

б) Общий

в) Спекулятивный

Решение:

39. 
    При снижении реального ВВП на 3% денежная масса в стране возрастёт на 3%, тогда при сокращении скорости обращения денег на 3% уровень цен:
    

а) увеличится на 6%;

б) увеличится на 3%;

в) снизится на 3%;

г) не изменится.


ЗАДАЧИ

40. 
    Заполните таблицу, вписав в нее основные формулы, используемые в данной теме:
    

№№ п/п	Основные понятия	Формулы
1.	Монетаристское уравнение обмена И. Фишера
2.	«Кембриджское» уравнение
3.	Уравнение обмена в темповой записи
4.	«Эффект Фишера» (связь между номинальной и реальной процентными ставками)
5.	Трансакционный спрос на деньги
6.	Спрос на деньги по мотиву предосторожности
7.	Спекулятивный спрос на деньги
8.	Общий спрос на деньги (кривая предпочтения ликвидности)
9.	Банковский (депозитный) мультипликатор
10.	Предложение денег
11.	Денежная база
12.	Коэффициент депонирования
13.	Коэффициент резервирования
14.	Денежный мультипликатор

41. 
    Поясните и покажите графически, какая ситуация будет наблюдаться на денежном рынке, если процентная ставка будет равна i1, i2? Какова роль процентной ставки в уравновешивании денежного рынка?
    

Решение:

42. 
    Что произойдет на денежном рынке при росте дохода? Как рынок отреагирует на снижение дохода? Изобразите на графике.
    

Решение:

43. 
    Какую ситуацию на денежном рынке характеризует данный график?
    

Решение:

44. 
    Объясните ситуацию на денежном рынке, показанную на графике.
    

Решение:

44.Реальный объем производства составляет 54 млн. ед., скорость обращения денежной единицы равна 6. Чему равна масса реальных денег в экономике?

Решение:

45.Реальный национальный доход равен 2000 ден. ед., равновесная ставка процента равна 10 %, в обращении находится 1800 ден. ед. Функция спроса на деньги для сделок Lcд = 0,3у, функция спроса на деньги как на имущество (спекулятивного спроса) Lим = 5000/i. Определить величину спроса на деньги по мотиву предосторожности.

Решение:

46.Если номинальный ВВП равен 10000 ден. ед., одна денежная единица совершает в среднем 2,5 оборота в год, а спекулятивный спрос на деньги составляет 800 ден. ед., то какой величины достигнет общий спрос на деньги?

Решение:


47.Спрос на деньги определяется уравнением M/P = 0,25Y. Чему в таком случае равна скорость обращения денег?

Решение:
48.На основе данных, приведённых в таблице, определите пропорцию между денежными агрегатами М1 и М2.

№ п/п	Виды активов	Сумма (млрд. руб.)
1.	Мелкиесрочные вклады	2500
2.	Государственные облигации	9358
3.	Дорожные чеки	345
4.	Наличные деньги	18367
5.	Депозитные сертификаты банков	567
6.	Вклады довостребования	3789
7.	Сберегательные депозиты	1767
8.	Средства на расчётных и текущих счетах	11234

Решение:
49.Если коэффициент депонирования (cr) увеличится, а норма резервирования и денежная база останутся неизменными, то как изменится предложение денег (Мs)?

Решение:

50. Используя приведённые в таблице данные о значениях номинальных показателей в национальной экономике, рассчитайте значения перечисленных в таблице реальных показателей.

Номинальные показатели		Реальные показатели
Показатель	Количественное значение	Показатель	Количественное значение
ВВП	60000	ВВП
Ставка зарплаты	12000	Ставка зарплаты
Ставка процента	12	Ставка процента
Ожидаемый темп инфляции	11
Уровень цен в стране	2
Уровень цен зарубежом	1,4

51.В базисном году при уровне цен Р=1 в обращении находилось 2000 денежных единиц. Одна денежная единица совершала в среднем 3 оборота в год. В текущем году по сравнению с базисным годом реальный ВВП увеличился на 534 денежных единиц, а скорость обращения одноименной денежной единицы возросла до 3,3 оборотов в год. Какой прирост денежной массы позволит сохранить стабильный уровень цен в стране?
Решение:
52.Чему равна текущая стоимость облигации (в тыс. руб.), по которой не выплачиваются проценты, но которая через год может быть продана за 20 тыс. руб, если доходность по альтернативным проектам составляет 25% годовых?

Решение:


53.Определите величину общего спроса на деньги, если каждый предназначенный для сделок рубль обращается в среднем 5 раз в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный ВВП составляет 40000 млрд. руб.

Ставка процента (%)	Объем спроса на деньги со стороны активов (млрд.руб.)	Общий спрос на деньги (млрд.руб.)
8	100
7	200
6	300
5	400
4	500
3	600
2	700

Решение:

53.Номинальный ВНП составлял 8000 д.е., уровень цен 2, номинальное предложение денег 4000 д.е., а равновесная ставка процента 10%. После того, как в экономике произошло снижение уровня цен в 2 раза, а номинальный ВНП составил 25% от прежнего уровня, номинальное предложение денег сократилось до 600, и равновесная ставка процента выросла до 15%. Определить чувствительность спроса на деньги к изменениям дохода и ставки процента (реальный спрос на деньги имеет линейную зависимость от уровня дохода и от процентной ставки).

Решение:
ЛИТЕРАТУРА

Основная литература:

1. Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. /Пер. с англ. – СПб., 2010. - Гл. 7, 9.

2. Агапова Т.А., СерёгинаС.Ф. Макроэкономика. – М.: Маркет ДС, 2010. - Гл.7.

3. Макроэкономика. Теория и российская практика: учебник / под ред. А.Г. Грязновой и Н.Н. Думной. – М.: КНОРУС, 2011.

4. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. /Пер. с англ. – М., 2009. - Гл. 10-11, 15-18.

5. МэнкьюН.Г. Принципы макроэкономики. Учебник для вузов. 4-е изд. /Пер. с англ. – СПб., 2010. – Гл. 6, 16,18.


Дополнительная литература:

6. Бланшар О. Макроэкономика. Учебник. /Пер. с англ. - М., ГУВШЭ, 2011.

7. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и кредитно-денежная политика. – СПб.: Автокомп, 1993. – Гл. 1-2, 4–12, 14-16.

8. Ким М.А. Сборник заданий по макроэкономике, гл. 6.

9. КругманП.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. /Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2009.

10. Мир денег: краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системам Запада. М., 2002. - Гл. 1, 3-4.

11. Сакс Дж., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход. /Пер. с англ. – М.: 1996., гл. 12-14.

12. Тарасевич Л.С. Макроэкономика: учебник для бакалавров. 8-е изд., перераб. и дополн. – М.: Юрайт, 2012.

13. Туманова Е.А. Макроэкономика: элементы продвинутого подхода. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2010.

14. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика, гл. 26, 27, 29.

15. Friedman, Milton, and Anna J. Schwartz (1963). A Monetary History of the United States, 1867-1960. Princeton, N.J.: Princeton University Press for NBER.

16. Mishkin, Frederick S., The Economics of Money, Banking, and Financial Markets, 4th edition, Harper Collins, 1997.

17. William Haraf,Philip Cagan. Monetary Policy for a Changing Financial Environment| AEI Press,1990.