 Возврат средств
деньги
    товар
товар
вексель
Описание схемы:
Клиент обращается в Банк с просьбой предоставить ему вексельный кредит для финансирования конкретной сделки по приобретению Товара у Поставщика.
Банк предоставляет Клиенту кредит в форме собственных векселей или авалирует векселя клиента.
Клиент передает Банку согласованный актив в качестве обеспечения кредита.
Клиент передает векселя Поставщику в качестве расчета за получаемый от него Товар.
Клиент продает приобретенный Товар Потребителю и получает за него денежные средства.
Клиент рассчитывается с Банком денежными средствами, возвращая сумму основного долга и проценты за пользование кредитом.
В зависимости от того, на какой срок были выпущены векселя, Поставщик в определенный момент времени предъявляет их в Банк для
погашения и получает денежные средства. Также у Поставщика есть возможность, не дожидаясь срока погашения векселей, продать их (с дисконтом) или отдать в обмен на какой-либо новый товар.
Надо отметить, что банки осуществляют выбор схемы предоставления вексельного кредита индивидуально для каждой конкретной кредитной сделки исходя из принципа экономической целесообразности и наименьшего риска несвоевременности возврата кредита. Особое внимание уделяется соблюдению заемщиком сроков погашения кредита или его частей.
Учет векселей с юридической стороны представляет передачу векселя по индоссаменту на имя банка со всеми ее обычными последствиями, т.е. предъявитель становится должником по векселю в качестве одного из надписателей, если он каким-либо образом не освободил себя от ответственности за платеж, а банк - кредитором-векселедержателем. По экономической сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает полученные им ссуды, которыя впоследствии гасится плательщиком по векселю.
Таким образом, путем учета каждый векселедержатель в случае необходимости имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные деньги и деньги в безналичной форме. Банк, в свою очередь, принимая векселя к учету, получает прибыль путем удержания в свою пользу процентов. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом и устанавливается самим банком. Сумма дисконта определяется по формуле:
D = ( S * n * i ) / ( 100 * 365 (366- в високосном году)), где D- сумма дисконта,
S-номинал векселя,
n-число дней до погашения векселя, i-учетный процент
При учете векселей банком составляется реестр учтенных векселей, форма которого устанавливается каждым банком самостоятельно.
Банки проверяют векселя, принимаемые к учету, с точки зрения их юридической и экономической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов векселя, полномочия лиц,, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. С экономической стороны контролируется надежность векселя, т.е. возможность получения по нему платежа. С этой целью банк должен изучить сведения о платежеспособности и кредитоспособности всех обязанных по векселю лиц.
Векселя, не удовлетворяющие требованиям банка, вычеркиваются из реестра и возвращаются предъявителю. Для своевременного получения платежа по учтенным векселям банк ведет картотеки по срокам наступления платежей в разрезе векселедателей и векселепредъявителей. На каждое число составляются специальные ведомости, в которых заполняются данные: по всем векселям; срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком; наименования векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращаются плательщику.
Вексельный кредит может выдаваться банком и в форме ссуды под залог векселей. Залог является универсальной формой обеспечения, которая позволяет надежно хранить принятые векселя, а также налагать на них взыскание в случае
неисполнения обязательств должником. Основанием передачи векселей в залог является составленный в соответствии с § 3 ГК договор о залоге. Выдача кредита под залог векселей производится банком в пределах лимита кредитования, рассчитываемого для каждого клиента.
В качестве залога принимаются как товарные, так и финансовые векселя. Критерием качества векселя, с точки зрения приемлемости его для залога, служат возможность быстрой реализации и финансовое состояние выпускающей стороны. Главное требование к товарному векселю, как к предмету залога, состоит в обязательности отражения реальной товарной сделки. Максимальная сумма кредита под залог векселя по опыту ряда стран составляет 75 - 90% стоимости обеспечения. При залоге векселя банк отдает предпочтение переводным векселям, по которым существует солидарная ответственность плательщика, векселедателя и индоссантов.
Выдача ссуд под залог векселей может носить как разовый, так и постоянный характер. В последнем случае банк открывает клиенту специальный ссудный, или онкольный, счет. Онкольный счет является счетом до востребования и открывается только клиентам с постоянным оборотом. Выдача ссуд осуществляется по дебету этого счета, а погашение по кредиту. Бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного ее погашения, а также дополнительного обеспечения.
Погашение ссуды осуществляется в результате перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем направления платежей по заложенным векселям непосредственно в кредит ссудного счета. В случае образования кредитового остатка на счете банк начисляет на него проценты по
ставке, установленной за хранение на расчетных счетах.
Обратим внимание на особенности оформления векселей, переданных в залог. Если вексель передан в залог посредством индоссамента, содержащего оговорку
«валюта в обеспечение», «валюта в залог», или всякую иную, имеющую в виду залог, то векселедержатель на основании ст.19 и ст. 77 Положения о переводном и простом векселе может осуществлять все права, вытекающие из векселя, но поставленный им индоссамент может быть лишь препоручительным. При возврате векселя залогодателю снятие залога осуществляется зачеркиванием залогового индоссамента. Надо отметить, что залоговый индоссамент создает неудобства при обращении взыскания на заложенные векселя, поскольку векселедержатель может реализовать свои права только посредством прямого истребования исполнения по векселю, не прибегая к порядку, предусмотренному ст. 350 ГК, в соответствии с которым реализация заложенного имущества, на которое обращено взыскание, производится путем продажи с публичных торгов.
Если вексель передан в залог без оформления индоссамента на имя залогодержателя, то последний вправе реализовать свои права в общем порядке, предусмотренном § 3 ГК В тех случаях, когда между сторонами заключен договор о залоге векселя, однако вексель передан залогодержателю не по залоговому, а обычному именному или бланковому индоссаменту, отношения между залогодержателем и залогодателем определяются по общим правилам Кодекса о залоге. Вместе с тем залогодержатель в отношениях с третьими лицами выступает в качестве законного векселедержателя.1
1 Постановление Пленума Верховного Суда РФ №33,Пленума ВАС РФ № 14 от 4 декабря 2000 года о некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей.
Особым видом банковского кредитования с использованием векселей является форфейтинг, представляющий собой финансирование международной торговли путем покупки форфейтером (банком или специализированной компанией по финансированию) у экспортера векселей, акцептованных импортером, с исключением права регресса на экспортера в случае неуплаты. В отличии от обычного учета векселей форфейтинг предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю- форфейтеру.
Вексель передается форфейтеру (банку) посредством индоссамента с ого- воркой "без оборота на продавца". Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержатся точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и другие условия. При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтера. В результате форфейтинговых операций поставщики- экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров за минусом учетной ставки, не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, они освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры к взысканию платежей по ним.
Учетные ставки по форфейтинговым операциям выше, чем по другим формам кредитования. Их размеры зависят от категории должника, валюты, сроков кредитования. Срок форфейтирования составляет от 180 дней до пяти, а иногда до семи лет. Должниками могут быть только импортеры, страна которых имеет хороший рейтинг (в международном масштабе) и за которых банк с хорошим рейтингом обязался удовлетворить обязательства.
В настоящее время значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии и Швейцарии.
Основными преимуществами форфейтинга являются следующие:
исключение валютного и других рисков с момента купли требований форфейтером;
форфейтинговое финансирование предоставляется на основе фиксированной процентной ставки;
простота оформления сделки;
форфейтер получает больший доход, чем от других операций по кредитованию.
Существует ряд операций с векселями, в которых коммерческий банк выступает в роли посредника, взимая за это определенную комиссию. К таким операциям относятся инкассирование, домицилирование и авалирование векселей.
Инкассирование векселей- операция, в которой банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок. Если платеж поступает, вексель возвращается должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.
В банк векселя передаются по препоручительному индоссаменту, содержащему оговорку «на инкассо», «валюта к получению», «доверяю получить» или аналогичную, имеющую в виду простое поручение. Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно переслать их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту, если собственник векселя не даст иного распоряжения. Банк не несет ответственности за утрату векселей на почте, несвоевременное получение их в месте платежа по вине почты, за упущения или недостатки, допущенные
нотариусом при протесте и не зависящие от банка обстоятельства, которые могут повлечь за собой невыгодные для клиента операции.
В случае непоступления платежа и совершения протеста расходы по протесту, комиссии и прочие расходы уплачиваются клиентом. Неоплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установленного банком времени.
Операции по инкассированию векселей выгодны как для векселедержателей, так и для банков. Удобства для векселедержателей состоят в следующем:
банки, имея широкую сеть своих филиалов и корреспондентов, могут выполнить роль посредников между сторонами по векселю наиболее дешево, надежно и быстро;
передавая вексель на комиссию в банк, векселедержатель избавляется от необходимости следить за сроками векселей, предъявлять их к платежу или протесту, знать и выполнять все формальности, нужные для совершения этих актов; все это проделывает за него банк;
Для банков эти операции выгодны тем, что, во-первых, несмотря на то, что в каждом отдельном случае банком взимается незначительное вознаграждение, в общей сложности эти операции дают банку значительную прибыль, во-вторых, банк не вкладывает в них собственные средства и, следовательно, не несет никакого риска, в-третьих, банк привлекает в свой оборот крупные суммы, получаемые им от векселедателей и плательщиков. Большинство же комитентов имеют в банках, которым они делают поручения, расчетные счета, поэтому большая часть денег, получаемая по инкассовым операциям, оседает на счетах и поступает таким образом в оборотные средства банков.
Другим видом комиссионной операции банка является домициляция векселей. Данная операция заключается в оплате банком по поручению и за счет векселедателя предъявляемых банку к платежу векселей, в которых банк назначен в качестве особого плательщика, или домицилиата. Внешним признаком доми- цилированного векселя служит указание в месте платежа полного наименования и местонахождения банка-домицилиата. Выступая в качестве домицилиата, банк по поручению векселедержателей или трассантов производит платежи по векселям в установленный срок.
Как домицилиат банк не несет никакого риска, поскольку оплачивает вексель только в том случае, если на счете должника по данному векселю есть необходимая сумма. В противном случае он отказывает в платеже, а вексель протестуется обычным порядком. Если операции по домицилированию векселей осуществляются в банках-корреспондентах, то это ускоряет осуществление платежа, так как расчеты производятся минуя расчетно-кассовый центр.
К комиссионным операциям можно отнести и авалирование банком векселей. Авалирование повышает надежность векселей. Подписав вексель, авалист отвечает по нему так же, как и тот, за кого он дал аваль. За выдачу вексельного поручительства авалисты берут плату в виде процента.
Основанием ответственности авалиста является только неисполнение обязательства лицом, за которое он выдал аваль. Банк, оплативший регрессный иск по векселю, имеет право требования к лицу, за которое он дал аваль, и ко всем другим лицам, обязанным перед ним.
Депозитарные операции банка с векселями осуществляются по аналогии с другими ценными бумагами. В депозитарии осуществляется хранение бланков
векселей, ведется реестр собственников векселей, кроме того в соответствии с распоряжением клиента банк может осуществлять управление портфелем векселей для клиента, выступая в роли номинального держателя. Эти операции так же, как и предыдущие, предполагают взимание банком комиссии.
Довольно широкое распространение в России получили операции по размещению векселей.
Выпуск векселей коммерческими банками преследует следующие цели:
привлечение в банк дополнительных денежных средств;
получение дохода от размещения денежных средств;
регулирование ликвидности и платежеспособности банка;
выход на иностранные рынки капитала;
проведение взаимозачетов между предприятиями - клиентами банка;
пополнение оборотных средств предприятий, бюджетов субъектов РФ и муниципальных образований.
Порядок выпуска коммерческими банками собственных векселей регламентируется Письмом ЦБ РФ № 26 от 23.10.1995г «Об операциях коммерческого банка с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями». Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом всех векселей и регулируется Федеральным законом « О переводном и простом векселе» № 48-ФЗ от 11.03.1997г.
Основное преимущество выпуска векселей по сравнению с выпуском других ценных бумаг состоит в отсутствии государственной регистрации выпуска и утверждения условий выпуска. Однако существуют некоторые ограничения объема
выпускаемых векселей. Центральным банком РФ введен норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13):
Н13 = ВО / К * 100%,
Где ВО – выпущенные банком векселя и банковские акцепты, включая номинальную стоимость векселей с истекшим сроком обращения, а также 50% забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества, К- собственный капитал банка. Максимально допустимое значение норматива Н13 устанавливается в размере 100%.1
Действующие вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска и оборота своих векселей, что делает эти ценные бумаги наиболее привлекательными для банков. Среди банковских векселей преобладают простые векселя, однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиком назначаются должники или гаранты банка.
Банки могут выпускать свои векселя как сериями, та и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Однако банки отдают предпочтения серийному выпуску векселей, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.
В настоящее время на рынке наибольшей привлекательностью пользуются краткосрочные банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность досрочно учесть их в банке-эмитенте. Многие банки, эмитирующие векселя, не только берут на себя обязательства учитывать свои векселя до истечения их срока, но заранее
объявляют котировки, т.е. курс покупки векселей у их держателей на определенные даты. Это резко повышает ликвидность банковских векселей.
|
Скачать 140.81 Kb.