реферат :виды векселей. виды векселей. Дипломная работа на тему Вексельная практика коммерческих банков
 Скачать 140.81 Kb.
|
|
Рефинансирование хозяйственного оборота Центральным Банком РФ с использованием векселей. Важной особенностью векселя является то, что в условиях стабильно функционирующей экономики и банковской системы он выполняет функцию инструмента рефинансирования хозяйственного оборота и проведения денежно- кредитной политики Центральным банком Российской Федерации. Традиционной формой рефинансирования коммерческих банков и обеспечения потребностей хозяйственного оборота денежными средствами является проведение Банком России операций по переучету векселей. В соответствии с Положением о проведении Банком России переучетных операций № 65-П от 30.12.1998 г данные операции призваны стимулировать банковское кредитование экспортных отраслей промышленности и приток в Российскую Федерацию иностранной валюты, поэтому к переучету принимаются векселя, выданные российскими организациями- экспортерами. Участниками операций по переучету векселей и операций с переучтенными векселями являются Банк России, действующий через операционное подразделение Банка России по переучету векселей и депозитарий Банка России, организация - экспортер, Учетный банк. Организация-экспортер должна являться юридическим лицом, резидентом Российской Федерации, заключившим от своего имени договор на экспорт товаров, а также быть членом Ассоциации участников вексельного рынка. Учетным 1 О порядке регулирования деятельности банков / инструкция Центрального банка РФ № 1 от 1.10.1997 г. 39 называется уполномоченный банк, получивший статус Учетного банка, с которым могут быть проведены операции по переучету векселей, он также выполняет функции домицилиата. Для получения статуса Учетного банка банк должен подать заявление на получение данного статуса и выполнить все требования, установленные для учетного банка. Банк признается получившим статус Учетного банка в случае заключения с Банком России Генерального соглашения о переучете векселей, а также Депозитарного договора, регламентирующего принятие Банком России на учет и хранение векселей организаций-экспортеров, и с момента раскрытия Банком России информации о включении его в Перечень Учетных банков. Банк России осуществляет депозитарный учет векселей, приобретенных Учетным банком у организаций – экспортеров (если со дня составления векселей прошло не более трех рабочих дней), приобретенных Банком России в результате переучета векселей, а также векселей, приобретенных другими кредитными организациями, в случае их приобретения у Банка России. В соответствии с п.2 Положения о проведении Банком России переучетных операций № 65-П от 30.12.1998г. векселя, принимаемые к переучету должны соответствовать следующим требованиям. Вексель должен соответствовать требованиям Женевской Конвенции 1930 г. N 358, устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселях, Федерального закона о простом и переводном векселе от 11.03.97 № 48-ФЗ, Положения о простом и переводном векселе, утвержденного Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года N 104/1341. ∙Вексель должен быть составлен на стандартном бланке, установленном Стандартом выдачи и погашения векселей Ассоциации участников вексельного рынка, с соблюдением требований указанного стандарта. Вексельная сумма указывается в рублях Российской Федерации. Вексель должен быть составлен на русском языке. Все надписи на векселе также должны быть совершены на русском языке. К переучету принимаются простые векселя со сроком "на определенный день", векселедателями по которым выступают организации - экспортеры, включенные в список, утверждаемый Банком России. При этом срок платежа по векселю не должен превышать более чем на 1 месяц срок последнего платежа по экспортному контракту. В качестве лица, у которого переучитываемые векселя подлежат оплате (отметка о домицилировании), должен быть указан Учетный банк. Векселя, имеющие в тексте ограничительные пометки (оговорки "без оборота", "без протеста", "оборот без издержек" и прочие), к переучету не принимаются. Банк России принимает к переучету векселя, срок до оплаты которых составляет не менее десяти дней. При приеме векселей в Банк России на них совершается бланковый индоссамент, который подписывает уполномоченное лицо от имени Учетного банка. При продаже Банком России векселя на векселе совершается индоссамент от имени Банка России в пользу конкретного лица с оговоркой "без оборота на Банк России", исключающей предъявление к Банку России регрессного требования. Векселя должны быть переданы Учетным банком по Депозитарному договору с Банком России для зачисления их на счет депо Учетного банка, открытый в Банке России, не позднее трех рабочих дней от даты составления векселя. На векселе должны стоять подписи двух обязанных лиц - векселедателя (организации -экспортера) и первого векселедержателя (Учетного банка), который является индоссантом по этому векселю. Срок платежа по векселям не должен превышать 6 месяцев с даты составления векселя. Векселя, удовлетворяющие данным требованиям, переучитываются Банком России на основании договора о переучете векселей, заключаемого с Учетным банком в письменной форме. Проведения переучетных операций допускается в пределах лимита переучета, устанавливаемым на Учетный банк Банком России, который также устанавливает лимит на экспортный контракт. Банк России имеет право продать переучетные векселя организации-экспортера Учетному банку за три рабочих дня до наступления срока платежа по этому векселю по цене, равной вексельной сумме; продать переучтенные им векселя третьему лицу без согласования сделки с Учетным банком, Учетный банк извещается о проведении сделки. Банк России осуществляет раскрытие информации по реестру Учетных банков и величине ставки переучета. Это, пожалуй, основные положения, зафиксированные в вышеназванном нормативном акте Банка России. Несмотря на хорошую теоретическую проработку операций по переучету векселей, на практике данный механизм рефинансирования так и не заработал. «…К такому механизму рефинансирования резко отрицательно отнесся Международный валютный фонд, считая, что Центральный банк России не должен заниматься созданием механизмов, находящихся вне современных методов и способов проведения денежно-кредитной политики. В результате заложенные в Положении № 65-П меры не были реализованы»-говорит председатель Совета АУВЕР Александр Викторович Макеев1. В 2000 году Центральный Банк России предложил новый механизм рефинансирования хозяйственного оборота с использованием векселей- кредитование Банком России коммерческих банков под залог векселей их клиентов-предприятий. Данные операции регулируются Положением ЦБ РФ о порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами, № 122-П от 3.10.2000г. и осуществляются в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. В отличие от операций переучета векселей, кредитующих экспортные отрасли промышленности, при рефинансировании под залог векселей не делается никакого выбора в части отраслевой принадлежности предприятий-векселедателей, ими могут выступать любые организации сферы материального производства. Кредиты Банка России предоставляются банкам - резидентам Российской Федерации в валюте Российской Федерации в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Обеспечением исполнения обязательств по договору на предоставление кредита Банка России, обеспеченного залогом и поручительствами являются: залог (в виде заклада) векселей и / или прав требований по кредитным договорам; поручительства банков - поручителей, на основании которых банки - поручители солидарно между собой и с банком - заемщиком обязуются исполнить 1 Система рефинансирования коммерческих банков под залог векселей промышленных предприятий- второе рождение./ интервью с председателем совета АУВЕР А.В.Макеевым// Рынок ценных бумаг №6, 2001г. обязательства банка - заемщика перед Банком России (возместить Банку России понесенные им расходы, связанные с реализацией залога, сумму процентов, основного долга по кредиту Банка России и сумму неустойки за неисполнение банком - заемщиком обязательств по договору на предоставление кредита Банка России. Сроки, на которые Банк Росси предоставляет кредит, не должны превышать 180 календарных дней. Процентные ставки по кредитам устанавливаются Советом директоров Банка России и зависят от срока предоставляемых кредитов. В целях снижения рисков, связанных с возможным изменением стоимости предметов залога: векселей и прав требований по кредитным договорам, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, последний устанавливает поправочный коэффициент - числовой множитель, рассчитываемый исходя из возможных колебаний стоимости принимаемого в залог имущества. Балансовая стоимость принимаемых в залог векселей и прав требований по кредитным договорам, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент, является максимально возможной величиной, включающей сумму кредита Банка России, которую банк может получить, и начисленных процентов за предполагаемый период пользования кредитом. Общие условия и порядок предоставления и погашения кредитов Банка России, а также требования, предъявляемые к заемщикам, поручителям, организациям- векселедателям и предметам залога, определяет вышеназванное Положение. В соответствии с Указанием ЦБ РФ № 842-У1 Банк России предоставляет 1 Указание о введении в действие отдельных нормативных документов Банка России, регламентирующих предоставление банкам кредитов, обеспеченных залогом и поручительствами № 842-У/ Центральный банк РФ/ 3 октября 2000г. кредиты на следующих условиях: -процентная ставка по кредитам Банка России, предоставляемым в соответствии с Положением, устанавливается в размере 0,5 ставки рефинансирования Банка России; -поправочные коэффициенты, применяемые для корректировки балансовой стоимости принимаемых в залог векселей и прав требований по кредитным договорам при предоставлении кредитов Банка России в соответствии с Положением, устанавливаются в размере 0,3; -для обеспечения требований Банка России по договору на предоставление кредита Банка России, обеспеченного залогом и поручительствами, необходим 1 банк- поручитель. Отметим, что в настоящее время данный механизм рефинансирования коммерческих банков только начинает реализовываться и Положение 122-П применяется не на всей территории России. Сначала данное Положение было введено в действие только на территории города Санкт-Петербург, а на данный момент распространяется и на некоторые другие регионы. В соответствии с Указанием ЦБ РФ № 1081-У1 кредиты Центрального Банка предоставляются Главными управлениями Центрального банка Российской Федерации по г. Санкт- Петербургу, Вологодской, Ленинградской, Ростовской, Самарской и Свердловской областям и Приморскому краю. 1 Указание о внесении изменений и дополнений в Указание Банка России от 3 октября 2000 года № 842-У “О введении в действие отдельных нормативных документов Банка России, регламентирующих предоставление банкам кредитов, обеспеченных залогом и поручительствами” № 1081-У/ ЦБ РФ от 28.12.2001г. Однако, несмотря на закрепление правовых основ регулирования данных операций и на стремительное начало их развития в 2000 году, на сегодняшний день нельзя сказать, что и этот механизм рефинансирования стал рабочим. Основной причиной его приостановления называют довольно жесткие требования Банка России к выдачи таких кредитов. Решение данной проблемы связывают с появлением организованного рынка векселей, в том числе коммерческих бумаг, основанного на системе постоянного раскрытия информации о бумагах и заемщиках. Это позволит снизить кредитные риски и трансакционные издержки участников рынка, в том числе и Банка России, и создаст предпосылки для эффективного и безопасного рефинансирования им коммерческих банков путем переучета векселей или кредитования под залог векселей. |