УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ Е.В. ИОДА, Ю.В. ИОДА, Л.Л. МЕШКОВА, Е.Н. БОЛОТИНА. Управление предпринимательскими рисками ioda. Е. В. Иода ю. В. Иода л. Л. Мешкова е. Н. Болотина
 Скачать 1.14 Mb.
|
|
.Параметрами, определяющими ситуацию, являются: 1 Характер изменения процента: рост, падение. 2 Гэп: отрицательный, положительный, нулевой. 3 А ч : краткосрочные – КА ч ; долгосрочные – ДА ч 4 П ч : краткосрочные – КП ч ; долгосрочные – ДП ч Модели ситуационного управления гэпом (табл. 2, 3) предполагают возможные стратегии гэпа: ¾ поддержание диверсифицированного по ставкам, срокам, направлениям вложений портфеля активов; ¾ разработка специальных планов операций для каждой категории активов и пассивов и для каждого периода делового цикла; ¾ не проводить взаимосвязи изменения направления движения процентных ставок финансовых индикаторов рынка с началом нового цикла процентных ставок. Предлагаемая модель гэпа может иметь вид: ¾ фактический объем А ч = V А , процент, коэффициент – t а , период – n; ¾ фактический объем П ч = V п , процент, коэффициент – t п , период – n; ¾ фактический гэп по модулю = | V А – V п |; ¾ ожидаемый доход по А ч = V А (1 + t А ) n = D ; ¾ ожидаемый расход по П ч = V п (1 + t п ) n = Z. 11 Классы ситуаций при росте процента Параметры ситуации Характер ситуации гэп < 0 и К ач < КП ч Риск ликвидности гэп < 0 и К ач < ДП ч Риск ликвидности и прибыли гэп < 0 и Д ач < КП ч Риск ликвидности и процентный гэп < 0 и Д ач < ДП ч Риск ликвидности гэп > 0 и К ач > КП ч Оптимальная ситуация гэп > 0 и К ач > ДП ч Рост прибыли гэп > 0 и Д ач > КП ч Риск ликвидности гэп > 0 и Д ач > ДП ч Оптимальная ситуация гэп = 0 и К ач =КП ч Нейтральная позиция гэп = 0 и К ач = ДП ч Рост прибыли гэп = 0 и Д ач = КП ч Риск ликвидности гэп = 0 и Д ач = ДП ч Нейтральная позиция Изменение процентной ставки по А ч – (t А ± k); П ч – (t п ± e). "Рыночная" стоимость объема А ч после изменения процента V Ар = D / {1+ (t А ± k)} n "Рыночная" стоимость объема П ч после изменения процента V пр = Z / {1+(t п ± e) n "Рыночная" величина гэпа по модулю | V Ар – V пр |. 12 Классы ситуаций при падении процента Параметры ситуации Характер ситуации гэп < 0 и К ач < КП ч Риск ликвидности гэп < 0 и К ач < ДП ч Риск процентный гэп < 0 и Д ач < КП ч Риск процентный гэп < 0 и Д ач < ДП ч Оптимальная ситуация гэп > 0 и К ач > КП ч Смягчение падения прибыли гэп > 0 и К ач > ДП ч Риск процентный гэп > 0 и Д ач > КП ч Оптимальная ситуация гэп > 0 и Д ач > ДП ч Нейтральная позиция гэп = 0 и К ач =КП ч Нейтральная позиция гэп = 0 и К ач = ДП ч Риск процентный гэп = 0 и Д ач = КП ч Оптимальная ситуация гэп = 0 и Д ач = ДП ч Нейтральная позиция Варианты оценки ситуации по гэпу: 1 Гэп отрицательный: • уменьшение "рыночной " величины гэпа по модулю свидетельствует либо о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости А ч в сравнении с П ч , либо о том, активы переоцениваются раньше, чем пассивы, обеспечивая рост прибыли (мягкое ее снижение), но не исключая риска ликвидности; • увеличение "рыночной " величины гэпа по модулю свидетельствует либо о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости П ч в сравнении с А ч , либо о том, что пассивы переоцениваются раньше, чем активы, увеличивая риск ликвидности и снижая платежеспособность учреждения банка. 2 Гэп положительный: • уменьшение "рыночной" величины гэпа по модулю свидетельствует о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости П ч в сравнении с А ч , и уменьшает ожидаемую прибыль, снижая уровень платежеспособности учреждения; • увеличение "рыночной" величины гэпа по модулю свидетельствует о более высоких темпах прироста (низких темпах снижения) рыночной стоимости А ч в сравнении с П ч и обеспечивает рост прибыли (мягкое снижение прибыли). При использовании формулы "рыночной" стоимости объемов А ч и П ч как функции с переменными k, e, D, Z, можно смоделировать ожидаемые доходы и расходы в зависимости от объемов собственных и привлеченных средств банка и ожидаемых изменений рыночных ставок. Кроме того, можно диверсифицировать портфель активных и пассивных операций банка и корректировать его ценовую и тарифную политику. Таким образом, модель гэпа действительно является реальным инструментом, на основе анализа которой банк может принимать решения по изменению структуры активов и пассивов в целях минимизации процентного риска и риска ликвидности, а, следовательно, для обеспечения финансовой устойчивости и прибыльности работы. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В данной работе рассмотрены проблемы управления предпринимательскими рисками. Описаны истоки и основные этапы развития предпринимательства в России как объективные предпосылки возникновения предпринимательских рисков. Дано обоснование понятию предпринимательского риска как экономической категории. Следует сделать вывод, что существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления, и по содержанию. Проведенный анализ подтвердил, что на сегодняшний день не существует полной и объективной классификации предпринимательских рисков. Оценка и методы снижения риска при всей многогранности изученных аспектов остаются краеугольным камнем решения основной политэкономической проблемы. До сих пор нельзя говорить о выработке единой методики построения моделей адекватных реальной обстановке. На современном этапе развития предпринимательской деятельности особый интерес представляет исследование банковских рисков. На основании материала, изложенного ранее в главе 4, можно сделать вывод, что эффективность организации управления банковскими рисками во многом зависит от правильной комплексной их классификации. Рассмотренная в работе классификация имеет целью не перечисление всех видов банковских рисков, а создание определенной системы, позволяющей банкам не упустить отдельные их разновидности. Классификация банковских рисков, исходя из задач анализа деятельности банка и совершенствования методик управления рисками, позволяет решить важную проблему – очистить основные показатели, принятые для оценки эффективности деятельности банка, от влияния внешних и побочных факторов с тем, чтобы лучше отражать собственные достижения персонала банка. Вопрос формирования полной и обоснованной классификации банковских рисков остается еще открытым, требующим дальнейшей разработки. В работе проанализирована и систематизирована совокупность приемов и методов управления банковскими рисками, что позволяет вплотную подойти к созданию эффективной организации управления ими. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 1 Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г.). 2 Положение Банка России от 28 августа 1997 г. № 509 "Об организации внутреннего контроля в банках" (в ред. Указаний ЦБ РФ от 30.11.98 № 427-У, от 01.02.99 № 493-У). 3 Приказ Банка России от 01.10.97 № 02-430 "О введении в действие новой редакции Инструкции Банка России № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций". 4 Приказ Банка России от 28.08.97 № 02-372 "О введении в действие Положения № 509 "Об организации внутреннего контроля в банках". 5 Инструкция Банка России от 01.10.97 № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (в ред. Указаний ЦБ РФ от 27.05.1999 № 567-У, от 13.07.1999 № 607-У, от 01.09.1999 № 635-У, от 24.09.1999 № 644-У, от 02.11.1999 № 671-У, от 12.05.2000 № 789-У, от 28.09.2000 № 832-У). 6 Инструкция Банка России от 30.06.97 № 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам" (в ред. Указаний ЦБ РФ от 12.05.1998 № 226-У, от 24.07.1998 № 299- У, от 28.12.1998 № 461-У, от 05.03.1999 № 507-У, от 13.07.1999 № 605-У, от 02.08.1999 № 619-У, от 24.05.2000 № 794-У). 7 Инструкция СБ РФ от 26 октября 1993 г. № 26-р "О кредитовании юридических лиц учреждениями Сберегательного Банка Российской Федерации". 8 Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2001. 416 с. 9 Балабанов И. Т. Риск-Менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. 196 с. 10 Банковская система России. Настольная книга банкира. М.: Дека, 1995. Кн. 1. 634 с. 11 Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. 576 с. 12 Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: "Логос", 1999. 13 Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Киев: Ника- Центр, 1999. Т. I. 591 с. 14 Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Киев: Ника- Центр, 1999. Т. II. 512 с. 15 Бор З. М., Петренко В. В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ДИС, 1997. 16 Глущенко В. В. Управление рисками. Страхование. Железнодорожный: ТОО НПЦ "Крылья". 1999. 336 с. 17 Дубров А. М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 2000. 176 с. 18 Кадинская О. А. Управление финансовыми рисками. М.: Изд-во АО "Консалтбанкир", 2000. 272 с. 19 Купчинский В. А., Улинич А. С. Система управления ресурсами банка. М.: Экзамен, 2000. 224 с. 20 Основы предпринимательства / Под ред. А. С. Пелиха. Ростов-н/Д.: Эксперное бюро. М.: Гардарика, 1996. 256 с. 21 Роуз, Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995. 768 с. 22 Севрук В. Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД, 1996. 72 с. 23 Спицын И. О., Спицин Я. О. Маркетинг в банке. Киев: ЦММС "Писпайп", 1993. 656 с. 24 Тен В. В., Герасимов Б. В. Докунин А. В. Управление активами банка на основе оптимизационных методов. М.: Машиностроение, 2000. 84 с. 25 Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: ИПЦ "Вазар- Ферро", 1994. 144 с. 26 Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 1998. 574 с. 27 Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 239 с. 28 Амелин И. Э. Практические вопросы графического моделирования Банка // Банковское дело. 2000. № 7. С. 15 – 18. 29 Амелин И. Э., Соколов С. Н. Актуальные вопросы лимитной политики банка // Банковское дело. 2000. № 5. С. 8 – 17. 30 Банковская система России – основные тенденции 1997 года и перспективы развития // Деньги и кредит. 1998. № 3. С. 9 – 22. 31 Беляков А. В. Процентный риск: анализ, оценка, управление // Финансы и кредит. 2001. № 2. С. 3 – 18. 32 Графова Г., Алексеев П. К вопросу управления банковскими рисками // Аудитор. 1998. № 10. С. 59 – 61. 33 Жданов А. Ю. Банковские риски и управление персоналом // Деньги и кредит. 1998. № 7. С. 62 – 68. 34 Зайцева Н. В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке // Деньги и кредит. 2000. № 2. С. 40 – 49. 35 Кабышев О. Правомерность предпринимательского риска // Хозяйство и право. 1994. № 3. С. 47 – 60. 36 Коновалов С. Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски // Деньги и кредит. 1997. № 8. С. 47 – 50. 37 Кириченко Н., Ивантер А. "Крупнейшие банки России: итоги кризиса // Эксперт. 1996. № 38. С. 30. 38 Макроэкономические показатели деятельности банковской системы Российской Федерации // Деньги и кредит. 2001. № 1. С. 17 – 19. 39 Об организации мониторинга предприятий в системе Центрального Банка / Ю. В. Степанов, А. М. Гришин, И. А. Моргачева и др. // Деньги и кредит. 1999. № 10. С. 28 – 39. 40 Осипенко Т. В. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит. 2000. № 4. С. 28 – 30. 41 Поморина М. А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. 1998. № 3. С. 8 – 15. 42 Предпринимательство, бизнес, риск // Рыночная экономика: Учеб. М., Б. Райзберг, 1993. С. 127 – 142. 43 Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. 2000. № 12. С. 41 – 43. 44 Романов М. Н. Основные подходы к оценке кредитного риска банков РФ // Банковское дело. 2000. № 7. С. 12 – 14. 45 Светлова С. Риски в банковской практике // Аудитор. 1997. № 2. С. 47 – 57. 46 Светлова С. Риски в банковской практике. Продолжение // Аудитор. 1997. № 3. С. 37 – 41. 47 Серебряков С. В. Финансовая стратегия по территориальному признаку // Банковское дело. 2001. № 3. С. 2 – 7. 48 Соколинская Н. Э. Стратегия управления банковскими рисками // Бухгалтерский учет. 1994. № 12. С. 13. 49 Супрунович Е. Б. Внутренний контроль над центрами прибыли // Банковское дело. 2000. № 1. С. 42 – 43. 50 Супрунович Е. Б. Планирование рисков // Банковское дело. 2001. № 3. С. 13 – 15. 51 Ускорение и наука в Сибири: Материалы круглого стола // Коммунист, 1987. № 17. С. 63. 52 Филин С. А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики // Банковское дело. 2000. № 3. С. 2 – 7. |