Энергопереход. Энергопереход 0
 Скачать 1.32 Mb.
|
Энергопереход 4.0Вытеснение ископаемых видов топлива и использование ВИЭ Распределенная генерация и внедрение систем хранения энергии
Германия - к 2040 году доля распределенной генерации может превысить 30% (15-17% ВИЭ) В Австрии достигнет 45% (100% ВИЭ) При масштабировании бизнеса ВИЭ нефтегазовые компании вынуждены создавать новые структурные единицы для эффективного управления новыми типами проектов. Этапы становления подразделений ВИЭ в рамках нефтегазовых компаний Количество проектов ВИЭ Развитие бизнес- направлений ВИЭ Создание бизнеса ВИЭ — Стратегические партнерства — PPA — Покрытие собственных нужд электроэнергии Фокус компании на проектах добычи и переработки углеводородов Масштабирование бизнеса ВИЭ — Покупка игроков/ долей в компаниях — Создание внутренних подразделений /ДО Расширение участия компании в энергетических проектах Развитие технологий ВИЭ — Фонды для венчурных инвестиций в ВИЭ — НИОКР и коллаборации с исследовательскими центрами Сложность проектов ВИЭ Варианты трансформации Полный Ребрендинг Датская компания Ørsted (ранее известная как DONG) продала все нефтегазовые активы, провела ребрендинг и полностью сфокусировалась на продвижении ВИЭ и трансформации нынешних энергетических систем. Компания Equinor (ранее – Statoil) также сформировала новое видение и провела ребрендинг. Обе эти компании значительно изменили свою организационную структуру для соответствия новой стратегии Создание отдельных подразделений Shell, Total, ENI создали подразделения New Energies для управления проектами и инвестициями в возобновляемую и малоуглеродную энергетику. Проекты ВИЭ становятся частью стратегии развития крупнейших нефтегазовых компаний, что находит отражение в объеме инвестиций. Инвестиции в чистую энергию, млрд долл. США и % от общих инвестиций, 2018 год 5% 4% 3% 1,0 3% 3% 0,6 0,5 0,5 0,3 Shell Equinor Total BP ENI Источник: официальные сайты компаний Инвестиции в ВИЭ стали частью долгосрочной стратегии большинства крупных игроков Нефтегазовая компания Shell ENI Total Equinor Saudi Aramco Горизонт планирования 2021–2025 гг. 2018–2020 гг. 2019–2023 гг. 2020–2025 гг. До 2030 г. Сумма инвестиций в ВИЭ 2–4 млрд долл. США/год 1,1 млрд долл. США за 3 года 1,5–2 млрд долл. США/год 0,7–1,5млрд долл. США/год 30–50 млрд долл. США Доля от общих инвестиций компании 8% (2018: 3%) 3,6% 10–15% н.д. 1,7% Международные компании Национальные компании Источник: UNEP, Bloomberg NEF, исследования Института энергетики НИУ ВШЭ, отчетность и официальные сайты нефтегазовых компаний, The Guardian Бизнес-модели нефтегазовых компаний Среди нефтегазовых компаний не сформировалось единой бизнес-модели в направлении ВИЭ – каждая компания формирует стратегию, отражающую ее долгосрочное видение и текущее состояние основного бизнеса. К началу 2030-х годов Shell намерена стать лидером в мире электрогенерации, в том числе за счет реализации проектов ВИЭ. За счет интеграции всей цепочки создания стоимости от генерации до дистрибуции и предложения продуктов B2B и B2C компания планирует максимизировать возврат инвестиций. Компания Total, напротив, придерживается модели облегченных активов (asset-light model) за счет постепенного снижения своей доли в проектах ВИЭ начиная с этапа разработки до ввода в эксплуатацию (до 50%). На этапе операционной деятельности компания остается основным оператором. Снижение себестоимости ВИЭ с 2010 по 2017 гг. Ветро- Ветро- Солнечная Солнечная энергетика энергетика энергетика энергетика (море) (суша) (концентр.) (PV) -14% -21% -30% -35%
Мега проекты грядущего энергоперехода Рынок ВИЭ является одним из самых быстрорастущих направлений электроэнергетики и привлекает все больше частных инвестиций, в том числе со стороны нефтегазовых компаний Глобальные инвестиции в чистую энергетику, млрд долл. США +11% 362 363 322 330 334 290 277 269 Прочие 87 130 182 206 208 (включая биотопливо) Ветряная энергия Солнечная энергия 2005 2018 Источник: Bloomberg NEF Глобальные инвестиции в чистую энергетику, до 2050 года, трлн долл. США 5 4 1 Значительную долю инвестиций составляют вложения в дальнейшее развитие ВИЭ. Солнечная энергия Ветряная энергия Производство накопителей 2050 16,7 % Инвестиции в исследования и разработку в области ВИЭ различными участниками рынка в 2018 году, млрд долл. США 15 21 Государственный Частный сектор сектор Собственный НИОКР Венчурный и частный акционерный капитал Специализированные 11 9 компании Источник: Bloomberg NEF, годовые отчеты компаний 46 % 54 % Растущий спрос на электроэнергию в развивающихся странах вкупе с обеспокоенностью мирового сообщества относительно глобального потепления стал драйвером роста заинтересованности в «чистой» энергии, основным источником которой являются ВИЭ. Глобальные инвестиции в возобновляемую энергию в период 2005–2017 гг., млрд долл. США США max 49,2 США 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 Страны Америки (кроме США и Бразилии) max 14,4 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 3,8 42,8 США Замедление роста инвестиций в США и Европе обусловлено высоким уровнем зрелости рынка. Бразилия max 11,5 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 Ближний Восток и Африка max 13,3 Мексика Регионы, богатые углеводородами, такие как Ближний Восток, инвестируют в ВИЭ с целью диверсификации экономики. Источник: UNEP, Bloomberg NEF 3,4 Бразилия 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 *Данные на карте за 2018 г.: ключевые страны-инвесторы, на которые приходится 90% глобальных инвестиций в ВИЭ (преимущественно солнечная и ветряная электроэнергетика). Европа max 128,4 8,8 Великобритания 4,9 Нидерланды 4,5 Швеция 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 6,3 Германия Китай max 126,6 4,1 Франция 7,5 Испания 88,5 Китай 12 Япония 11,0 Индия Начиная с 2013 года, азиатские рынки (в том числе Китай и Индия) являются основными 5,2 Вьетнам 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 И ндия max 13,8 драйверами роста глобальных инвестиций в ВИЭ. 9,2 Австралия 4,1 Южная Африка 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 Страны Азии + Океания (кроме Китая и Индии) max 53,1 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 Ограниченное количество примеров работы с возобновляемыми энергоресурсами среди крупных российских нефтегазовых компаний во многом объясняется низким уровнем зрелости рынка ВИЭ в России. Ветропарк «Газпром» Проектируется (1) Комбинированная ветро-солнечная электростанция «ЮРТА», «Газпром нефть» (2) Калининградская область Ленинградская область Республика Ростовская Татарстан область Оренбургская область Краснодарский край Ветрогенераторнаяустановка, «Татнефть» (8) Солнечные панели и ветрогенераторы, «НОВАТЭК» (3) Автономная гибридная электростанция, НК «Роснефть» (4) Ямало-Ненецкий автономный округ Источники: 1,2,5,8 – открытые источники: tgc1.ru, econet.ru, neftegaz.ru,rosinvest.com, 3,4,6,7 – официальные сайты компаний СЭС на Волгоградском НПЗ, «ЛУКОЙЛ» (5) Ветрогенераторы с СЭС в научно- интегрированными производственном солнечными филиале Общества батареями, НК «Оренбурггазгеофизика», «Роснефть» (6) «Газпром» (7) На 2018 год в общем объеме генерации альтернативная энергетика в России занимала 0,4% (1** ГВт). Для сравнения: мощность альтернативной энергетики в мире достигла 1449** ГВт. В 2019 году появились положительные сигналы потенциального повышения заинтересованности России в развитии ВИЭ на государственном уровне. Так, правительство анонсировало план выделения до 725 млрд руб. к 2050 году (в ценах 2021 года) на развитие ВИЭ. Кроме того, Россия ратифицирует Парижское соглашение о климате. Низкая вовлеченность российских нефтегазовых компаний отражает низкий уровень развитости рынка в России и существующие регуляционные ограничения Примеры зарубежных проектов ВИЭ российских компаний: Название проекта Страна, компания ВЭС Land Power Румыния, «ЛУКОЙЛ» ФЭС в г. Бургас Болгария, «ЛУКОЙЛ» ФЭС в г. Плоешти Румыния, «ЛУКОЙЛ» ВЭС Plandiste Wind (строится, план ввода – 2021 г.) Геотермальные системы Сербия, «Газпром нефть» Сербия, «Газпром нефть» Румыния Сербия Болгария С учетом текущих ограничений участия в проектах ВИЭ в РФ, нефтегазовые компании инвестируют в проекты за рубежом. Покрытие собственных нужд электроэнергии Влияние инвестиций ВИЭ на уровень капитализации и устойчивости компаний. Диверсификация и имиджевая составляющая направлены на увеличение устойчивости компании и снижение зависимости акционерной стоимости от цен на нефть. Компании ExxonMobil и Chevron среди мейджоров исторически уделяли меньшее внимание инвестициям в ВИЭ и имеют основной фокус на сегменте добычи. Эти компании наиболее чувствительны к изменениям цен на нефть. При этом примеры компаний Shell и Total свидетельствуют о том, что вектор на диверсификацию и активное участие в смежных отраслях, таких как энергетика, включая ВИЭ, придает большую устойчивость акционерной стоимости компании. Пример компании Orsted также доказывает что вектор График изменения стоимости акций крупных нефтегазовых компаний в зависимости от цен на нефть, % 20 0 -20 -40 -60 развития в направлении ВИЭ способен повысить акционерную стоимость компании. Компания смогла кратно усилить свои позиции на фондовом рынке с тех пор, как отказалась от добычного бизнеса. На сегодняшний день компания обладает самой высокой в мире капитализацией среди игроков рынка ВИЭ — 34 млрд долл. США. -80 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Shell Total Chevron Exxon Mobil Цена на нефть марки Brent Источник: анализ КПМГ, Bloomberg, открытые источники |