Финансовая система. Финансовая политика. Управление финансами 1 Современная финансовая система Российской Федерации Финансовая система
 Скачать 160.04 Kb.
|
|
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ 1 Современная финансовая система Российской Федерации «Финансовая система представляет собой совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, характеризуемых особенностями в формировании, распределении и использовании фондов денежных средств, разной ролью в общественном воспроизводстве, и системы государственных и корпоративных финансовых органов». Типы финансовых систем: Банковский тип финансовой системы. Рыночный тип финансовой системы. Бюджетный тип финансовой системы. Характеристика финансовой системы банковского типа: основная часть национального дохода страны перераспределяется через рынок ссудных капиталов (большинство стран Европы); аккумулируется значительная часть свободных финансовых ресурсов юридических и физических лиц (и банки уже от своего имени распределяют их: кредитуя, инвестируя, оперируя на фондовом рынке). Характеристика финансовой системы рыночного типа: основная часть национального дохода страны перераспределяется через фондовый рынок; используется в США, Канаде, некоторых других странах. Характеристика финансовой системы бюджетного типа: основная часть национального дохода в централизованном порядке перераспределяется государством через систему бюджетов и внебюджетных фондов, (используется в России, Швеции, Китае в ряде других стран); отличается жестким налоговым прессингом и высоким удельным весом государственной собственности в экономике. Финансовая система выполняет ряд функций, связанных с ее функционированием и опирающихся на функции, присущие категории финансов, а именно: планирования, организации, стимулирования и контроля. Функция планирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения с учетом полномочий, закрепленных за каждым звеном финансовой системы. К ней обычно относят распределение и перераспределение финансовых ресурсов (в территориальном, отраслевом, временном аспектах). Данная функция реализуется через составление бюджетов, балансов, планов на соответствующий финансовый год или перспективу, определение порядка налогообложения и т. д. Функция организации включает бюджетное устройство, классификацию, определение прав и обязанностей отдельных подразделений финансовых органов, институтов. Данная функция связана с процессом организации внутренней системы контроля и регулирования государственных финансовых ресурсов, бюджетных потоков и т. п. Функция стимулирования основывается на деятельности, направленной на реализацию поставленных целей. Посредством этой функции раскрывается сущность факторов, воздействующих на финансовую активность с учетом объема денежных средств, в которых она нуждается. Функция контроля призвана способствовать достижению намеченных целей. Это разработка эталонных нормативов и норм, т. е. критериев оценки достигнутого; сопоставление результатов с намеченными целями согласно выработанным критериям; внесение необходимых корректив в факторы, и условия протекания финансовой деятельности. Финансовую систему государства можно рассматривать с позицией ее функций или ее институтов. Функциональная характеристика: Финансовая система — совокупность денежных отношений, функционирующих в государстве Институциональная характеристика: Финансовая система - совокупность финансовых учреждений (банков, бирж и т. п.). Финансовая система Российской Федерации включает следующие сферы финансовых отношений (рис. 1): финансы государственные и местные (публичные финансы); финансы хозяйствующих субъектов (децентрализованные финансы); финансы домохозяйств. Финансовая система — это не только совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств, но и система финансовых учреждений, т. е. институциональная финансовая система. Совокупность финансовых учреждений (ведомств) представляет собой аппарат управления финансовой системой.  Рис. 1. Современная финансовая система Российской Федерации (по формам организации) Принципы построения финансовой системы представлены на рисунке 2.  Рис. 2 Принципы построения финансовой системы Российской Федерации Таким образом, финансовая система Российской Федерации представляет собой сложную систему разных звеньев финансовых отношений, которая объединяет государственные (централизованные) финансы и финансы организаций (децентрализованные) для достижения различных целей и задач государства и субъектов экономики. 2 Финансы организаций В процессе производственно-хозяйственной деятельности организации (предприятия) вступают в определенные финансовые отношения с различными субъектами: - финансовой системой государства (налоговые органы, органы статистики); - хозяйствующими субъектами — контрагентами; - учреждениями денежно-кредитной системы; - акционерами, структурными подразделениями и персоналом организации. Финансовые отношения организаций – это отношения между организациями и внешними субъектами, а также между сотрудниками и подразделениями внутри организации, возникающие в процессе движения денег. Финансовая деятельность организаций — это деятельность по формированию, созданию, управлению, распределению, перераспределению и использованию ресурсов и имущества. Финансовая деятельность организаций и предприятий осуществляется при соблюдении соответствующих принципов, среди которых наиболее значимыми являются: - принцип хозяйственной самостоятельности, предоставляющий право самостоятельно разрабатывать производственную стратегию, планировать доходы и расходы, формировать финансовые ресурсы и т.д.; - принцип окупаемости затрат, означающий, что все затраты, связанные с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг должны быть покрыты полученным доходом; - принцип материальной заинтересованности, означающий, что деятельность должна осуществляться в целях достижения результата — увеличения продаж или прибыли, снижения затрат, роста капитализации и др.; - принцип софинансирования, определяющий максимальное использование собственных ресурсов организации; - принцип ответственности на соблюдение законодательства, выполнение кредитных договоров и кредиторской задолженности. Финансовые ресурсы — это денежные доходы и поступления извне, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства. Финансовые ресурсы формируются в момент учреждения организации. Источниками формирования денежных средств предприятия являются: - собственные средства в виде доходов и поступлений — прибыль от реализации продукции, прибыль от осуществления финансовых операций, целевые доходы, уставный капитал, резервный фонд, нераспределенная прибыль, добавочный фонд; - средства, формируемые на финансовом рынке, выпуск векселей, облигаций, получение кредита и т.д.; - средства, поступающие в порядке перераспределения средств (бюджетные средства, поступающие в порядке перераспределения средств бюджетов и внебюджетных фондов), страховые выплаты, средства, формируемые на долевых началах; - прочие источники. Все используемые источники финансирования могут быть объединены в две группы финансовых ресурсов — собственные и заемные. Величина формируемых финансовых ресурсов определяется масштабами предприятия, сферой деятельности, результативностью деятельности предприятия, осуществлением инвестиционной деятельности, выполнением финансовых обязательств и другими особенностями. Выбор источников финансирования зависит от совокупности факторов: - стоимости заемных источников финансирования; - организационно-правовой формы компании; стадии жизненного цикла компании; - рисков; - размера компании; вида деятельности; - макроэкономической ситуации; - уровня рыночных цен на ресурсы (материальные, трудовые). Собственные средства являются важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия. За счет них финансируется текущая и инвестиционная деятельность, формируются активы предприятия. Собственные средства включают в себя: - уставный капитал; - добавочный; - резервный капитал; - фонд социальной сферы; - целевые финансирование и поступления; нераспределенную прибыль прошлых лет; - непокрытый убыток прошлых лет; - нераспределенную прибыль отчетного года; непокрытый убыток отчетного года. Уставный капитал, формируемый при учреждении акционерных обществ, подразделяется на определенное количество акций. Он определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующего обеспечение интересов кредиторов. В зависимости от организационно-правовой формы используются также другие названия: - складочный капитал, формируемый в товариществах и обществах с ограниченной ответственностью; - уставный фонд, формируемый в государственных и муниципальных унитарных предприятиях; - паевой фонд, формируемый в производственных кооперативах. Добавочный капитал характеризует совместную собственность всех собственников предприятия и возникает в результате переоценки стоимости имущества. Таким образом, добавочный капитал, представляя общую стоимость всех собственников предприятия, не распределяется на доли каждого из них. Добавочный капитал включает в себя эмиссионный доход, а также доход, возникающий в результате переоценки имущества, в результате безвозмездно полученного имущества, поступления на пополнение оборотных средств. Резервный капитал создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% от его уставного капитала. Размер ежегодных отчислений предусматривается также уставом общества и не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Резервный капитал общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств и не может быть использован для других целей. Образование резервного капитала является обязательным для акционерного общества, кооператива, предприятия с иностранными инвестициями. Уставом общества может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работников общества. Средства этого фонда расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых его акционерами, для последующего размещения его работникам. Фонд накопления представляет собой источник средств хозяйствующего субъекта, аккумулирующий прибыль и другие источники для создания нового имущества, приобретения основных фондов, оборотных средств и т.п. Фонд накопления показывает рост имущественного состояния хозяйствующего субъекта, увеличение собственных его средств. Вместе с тем операции по приобретению и созданию нового имущества хозяйствующего субъекта не затрагивают фонд накопления. Средства фонда используются для финансирования расходов, связанных с развитием и совершенствованием производства: на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, на модернизацию оборудования и совершенствование технологии, а также расходы по погашению долгосрочных кредитов банков и процентов по ним. Фонд потребления является источником средств хозяйствующего субъекта, зарезервированный для осуществления мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений) и материальному поощрению коллектива. Из средств этого фонда осуществляется оказание единовременной помощи, финансируются строительство и капитальный ремонт, содержатся жилые дома и объекты социально-культурной сферы, финансируются дотации на питание сотрудников и проч. Заемные средства — это банковские и товарные кредиты, средства, полученные в результате выполнения операций лизинга, факторинга, а также кредиторская задолженность. Выбор источников финансирования определяет финансовую стратегию, от которой зависит результативность деятельности каждого субъекта финансовой системы. Финансовая стратегия представляет собой механизм привлечения и эффективного использования различных источников финансирования. Финансовые ресурсы организациипредназначены: - для покрытия текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг; - инвестирования средств в капитальные вложения, необходимые для расширения производства, изменения структуры активов; - инвестирования в ценные бумаги государства и других организаций; - осуществления налоговых платежей и отчислений, погашения процентов и сумм получаемых кредитов, взносов во внебюджетные фонды; - формирования различных денежных фондов и резервов (резервного, накопления, социального развития); - перечислений на благотворительные цели, спонсорства и др. Таким образом, финансовые ресурсы используются организациями в процессе трех видов деятельности — производственной, инвестиционной и финансовой. Они постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и кассе предприятия. Финансы предприятия выполняют следующиеосновные функции: контрольную, обеспечивающую, распределительную. Контрольная функция предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-финансовой деятельности предприятия, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами. Таким образом, контрольная функция является производной от распределительной. Обеспечивающая функция финансов означает формирование оптимального набора источников финансирования в объеме, достаточном для осуществления текущей, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия. Распределительная функция тесно связана с обеспечивающей и проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов. Распределительная функция основана на том, что финансовые ресурсы фирмы подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной структуры капитала. Благодаря распределительной функции финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, активно влияя на все его стадии. В каждой организации формируются финансовые службы, финансовые (планово-финансовые) отделы или финансовые группы в других подразделениях (бухгалтерия, аналитические отделы и проч.). 3 Финансы домашних хозяйств Под домашним хозяйством понимается хозяйство, которое ведется одним или несколькими совместно проживающими и имеющими общий бюджет людьми. Под финансами домашних хозяйств понимаются денежные отношения по формированию и использованию финансовых ресурсов домашних хозяйств. Домашние хозяйства взаимодействуют как с другими сферами и звеньями финансовой системы, так и друг с другом. Взаимодействие с бюджетной системой реализуется путем уплаты гражданами как налогов и других обязательных платежей, так и путем получения ими различных трансфертов. Основным налогом, уплачиваемым физическими лицами в бюджет, является налог на доходы физических лиц. Последний играет важную роль в формировании доходной базы территориальных бюджетов. Кроме него, граждане уплачивают налог на имущество, земельный налог, транспортный налог. При пересечении границы с граждан могут взиматься таможенные пошлины, а при регистрации актов гражданского состояния они уплачивают государственную пошлину. Гораздо разнообразнее обратный поток средств из бюджетной системы в распоряжение граждан, который представлен большим перечнем трансфертов. К ним можно отнести различные пособия малообеспеченным гражданам, пенсии, пособия матерям, пособия по больничному, стипендии и т.п. Домохозяйства могут кредитовать государство, приобретая государственные облигации. До кризиса 1998 г. граждане активно вкладывали средства в государственные краткосрочные облигации (ГКО) и облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). В настоящее время они могут приобретать облигации федерального займа (ОФЗ) и аналогичные ценные бумаги выпускаемые субъектами РФ. Формы взаимодействия граждан с организациями определяются в основном сферой деятельности организации, а также занятостью физического лица. По месту своей работы граждане получают заработную плату, вознаграждение в виде премии бонусов и т.п. В страховых организациях физические лица могут страховать имущество, жизнь и здоровье. При этом на граждан распространяются как обязательные, так и добровольные формы страхования. Наиболее широко известным обязательным страхованием является ОСАГО (обязательное страхование автогражданской ответственности). Граждане вносят страховые взносы (страховую премию), а при наступлении страхового случая получают соответствующие выплаты. Обязательному страхованию подлежат пассажиры междугородного транспорта, соответственно, при наступлении страхового случая пассажир получит страховое возмещение, Обязательное личное страхование распространяется на граждан, занятых определенными видами деятельности. Например, в обязательном порядке страхуется жизнь пожарных и лесников. Большое распространение получило страхование туристов от несчастных случаев, добровольное медицинское страхование. В настоящее время граждане активно взаимодействуют с негосударственными пенсионными фондами (НПФ). Такое взаимодействие осуществляется как по линии обязательного пенсионного страхования, так и по линии добровольного пенсионного обеспечения. В первом случае накопительная часть государственной пенсии по желанию гражданина может быть передана для инвестирования НПФ. Во втором случае гражданин, заключив с НПФ договор добровольного пенсионного обеспечения, самостоятельно вносит в выбранный НПФ взносы или поручает осуществлять эти платежи бухгалтерии организации по месту работы или банку. Однако наиболее активно домохозяйства традиционно взаимодействуют с коммерческими банками. Последние не только осуществляют для физических лиц различные платежи, начиная от оплаты ЖКХ и кончая переводами родственникам, открывают вклады и предоставляют кредиты, но и берут на себя доверительное управление временно свободными средствами физических лиц. Услуги по предоставлению займов оказывают домохозяйствам ломбарды, кредитные кооперативы и микрофинансовые организации. Россияне уже более 20 лет самостоятельно участвуют в операциях на рынке ценных бумаг и валютном рынке. При отсутствии желания или возможности самостоятельно проводить операции они могут поручить формирования инвестиционного портфеля управляющей компании. Граждане могут участвовать в формировании уставного капитала коммерческих организаций. Взаимодействие граждан с некоммерческими организациями осуществляется в виде взносов в различные некоммерческие организации и, соответственно, получения средств из их финансовых ресурсов. Перераспределение средств может осуществляться в рамках одного домохозяйства или между разными домохозяйствами, например, при уплате алиментов. В рамках одного домашнего хозяйства формируются различные денежные фонды, преимущественно связанные с приобретением товаров длительного потребления или накоплением средств для финансирования важных жизненных событий (например, свадьбы). |