Финансовый анализ. 1. финанс.анализ. финансовый анализ понятие, цель и задачи
 Скачать 19.55 Kb.
|
|
Тема: «ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ: ПОНЯТИЕ, ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ» В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия подразделяют на: - финансовый (внешний) - управленческий (внутренний). К финансовому анализу по традиции относят анализ, основывающийся на данных публичной бухгалтерской отчетности, этот вид анализа считают внешним по отношению к предприятию. К управленческому анализу по традиции относят внутрихозяйственный финансовый и внутрихозяйственный производственный анализ, которые основываются на данных управленческого учета. Этот вид анализа считают внутренним анализом, выполняемым на предприятии. Кроме финансового и управленческого анализа существует комплексный экономический анализ. В наиболее общем виде в той или иной степени он должен включать: - экономический анализ; - отраслевой анализ; - фундаментальный анализ; - анализ финансового рынка; - стратегический анализ; - оперативный внутрифирменный анализ. При проведении экономических исследований, в том числе при анализе финансовой отчетности предприятия, существенным является установление цели и задач анализа, объекта или объектов анализа; системы показателей, при помощи которых будет исследоваться каждый объект анализа; последовательности и периодичности проведения анализа, способов исследования анализируемых объектов, источников информации, указаний по организации исследования и т. д. Основными вопросами, на которые надо ответить аналитику при проведении анализа, являются: 1) Куда вложены финансовые ресурсы предприятия и какова структура имущества предприятия? 2) Откуда получены финансовые ресурсы и какова их структура? 3) Насколько эффективно работает предприятие? Объектом анализа финансовой отчетности являются экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия или отдельные стороны его финансово-хозяйственной деятельности. Основная цель проведения анализа заключается в выявлении сильных и слабых сторон его деятельности, повышении эффективности работы хозяйствующего субъекта и поиске резервов для улучшения работы предприятия. Локальные цели финансового анализа: - определение финансового состояния предприятия; - выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; - установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; - прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу. Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации. Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач: - предварительный обзор бухгалтерской отчетности; - характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов; - оценка финансовой устойчивости; - характеристика источников средств: собственных и заемных; - анализ прибыли и рентабельности; - разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации. Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации. На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели анализа и управления. Основной принцип изучения аналитических показателей – дедуктивный метод, т.е. переход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий. Аналитические исследования финансовой отчетности предприятия базируются на определенных правилах, приемах и способах исследования, подчиненных достижению целей анализа, и выполняются в соответствии с выбранными методами и разработанными методиками. При проведении аналитических исследований чрезвычайно важным является выбор метода исследования – т.е. способа изучения явлений, который выбирается в соответствии с особенностями предмета исследования, возможностью и эффективностью его использования в конкретных условиях Применительно к анализу финансовой отчетности выбор метода обусловлен необходимостью учета особенностей объекта анализа, а также реальной возможностью его проведения в конкретных условиях. В финансовом анализе используется система показателей, характеризующая: - источники формирования капитала (наличие в абсолютной форме по видам или группам источников, структура или удельный вес в процентах или коэффициентах отдельных видов или групп источников в общей сумме); - состав общего, основного, оборотного капитала (наличие в абсолютной форме по видам или группам источников, структура или удельный вес в процентах или коэффициентах отдельных видов или групп источников в общей сумме); - эффективность использования капитала (общего, оборотного, собственного, заемного), прибыльность и оборачиваемость капитала; - платежеспособность (текущую и перспективную), движение потока денежных средств; - финансовую стабильность (устойчивость), коэффициенты финансовой независимости от внешних заемных источников, состояние оборотного и основного капитала; - факторы формирования и изменения финансового положения (прибыль, выручка от реализации, себестоимость и т. д.); - индикаторы нестабильности финансового положения (убытки, просроченные ссуды и займы, дебиторская и кредиторская задолженности, векселя); - деловую активность (прибыльность общего капитала или объем реализации на рубль общего капитала, оборачиваемость хозяйственных средств). Вопросы по данной теме: В чем состоит основная цель финансового анализа? Что является объектом финансового анализа? Какие измерители применяют в ходе финансового анализа? а) стоимостные, натуральные, трудовые, условно-натуральные; б) преимущественно стоимостные; в) преимущественно натуральные. Что из перечисленного будет задачей анализа финансового состояния предприятия? а) определение финансовой устойчивости, кредитоспособности, платежеспособности; б) определение собственного капитала; в); определение прибыли (убытка) от продажи г) определение имущества предприятия. 5. Что будет являться информационной базой для проведения финансового анализа? а) показатели состава и движения работников предприятия; б) показатели деятельности конкурентов; в) бухгалтерская отчетность. 6. Элементом чего будет финансовый анализ? а) инвестиционного анализа; б) экономического анализа; в) финансового состояния анализа; г) управленческого анализа. 7. Основным методом аналитического чтения финансовых отчетов является: а) аналогия; б) индукция; в) дедукция; г) синтез. |