КУРСОВАЯ. Финансовый анализ предприятия ао кз отрадное
 Скачать 1.24 Mb.
|
|
Общий вывод: Как по нескорректированному, так и по скорректированному показателю на начало и на конец периода степень вероятности банкротства предприятия низкая. Как на начало, так и на конец периода величины денежных и материальных оборотных активов хватает для обеспечения П5, однако к концу периода ситуация несколько ухудшается. Излишек денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств на начало периода составил 46 557 тыс. руб., на конец 49 781 тыс. руб. По скорректированному показателю – низкая вероятность и на начало, и на конец периода. Произошло незначительное увеличение скорректированного излишка денежных и материальных активов для обеспечения краткосрочных обязательств на 13,895% или на 6917 тыс.руб. Улучшение ситуации произошло в основном из-за значительного увеличения к концу периода денежных средств (на 13 164 тыс. руб. или на 43,36%). Проблема: Сокращение запасов и НДС на 48,9% или на 15285 тыс. руб. Причины: Сокращение продаваемой части запасов (на 42,06% или на 11592 тыс.руб.). Пути решения: Наличие оптимального объема запасов на предприятии может быть обеспечено путем перевода затрат в незавершенном производстве (продукция, товары или изделия, не прошедшие всех необходимых этапов обработки, предусмотренных для них технологией) в готовую продукцию, т.е. перевод непродаваемой части запасов и НДС в продаваемую. 1.2. Анализ базовых объектов финансового анализа табличным способом 1.2.1. Анализ финансовых результатов деятельности Основываясь на данных таблиц 4 и 5 можно сделать следующие выводы: Как на начало, так и на конец периода максимальный удельный вес относительно валовой выручки занимает выручка нетто от продаж (102,94% и 103,79%); На начало периода минимальная доля приходится на показатель сальдо внереализационных доходов и расходов (-2,94%), к концу периода ситуация изменяется, и минимальная доля наблюдается за показателем сальдо операционных доходов и расходов; На втором месте как на начало, так и на конец периода, находится полная себестоимость продукции (начало периода – 99,07%, конец – 99,28%), Наибольший темп прироста показало прибыль от продаж (37,02%), а также высокий темп прироста продемонстрировала сальдо внереализационных доходов и расходов (29,76%), увеличившись с 3,87% до 4,51%. Темп прироста валовой выручки демонстрирует равен 17,52%. Превышают средний темп прироста следующие показатели, за исключением полной себестоимости продукции (17,77%). На структуру изменения в валовой выручке наибольшее влияние оказали: выручка-нетто от продаж (в структуре 108,64%), полная себестоимость продукции (100,47%) ; менее всего оказали влияние: прибыль от продаж (8,17%). На начало периода всю массу доходов приносят доходы по текущей деятельности (100,00%), при этом по инвестиционной деятельности наблюдаются убытки. Расходы по текущей деятельности составляют 100% от общей массы расходов. На конец периода все доходы и расходы формируются за счет текущей деятельности; На конец периода остаток денежных средств с учетом изменения валютного курса составил -1541 тыс.руб. На конец периода положение ухудшилось – присутствует недостаток денежных средств в размере -8431 тыс.руб. Общий вывод: Финансовые результаты предприятия за период улучшились. Темп прироста валовой выручки составил 17,52%, прибыли от продаж на 37,02%, прибыли до налогообложения -10,086%. Основные доходы приносит текущая деятельность. Проблема: 1)Увеличение отрицательного сальдо внереализационных доходов и расходов, значение которого к концу периода достигло -10086 тыс.руб. 2) Недостаток денежных средств в размере -8431 тыс.руб. к концу периода, в начале -1541 тыс.руб. Причина: Рост прочих расходов к концу периода на 8 738 тыс.руб. или в 1,78 раз. Пути решения: Постепенное покрытие прочих расходов за счет прибыли от основной деятельности; Защитить предприятие от серьезных потерь, связанных с изменениями валютных курсов, можно заранее проведя оценку существующих рисков и составив программу хеджирования для наиболее существенных из них; При определении финансового результата с учетом изменения курсов валюты учитывается также в качестве расхода комиссионное вознаграждение, удерживаемое банком за проведение сделки, поэтому решением проблемы может стать заключение договора об обслуживании сделок с банком, предоставляющим аналогичные услуги за меньшую плату. Таблица 4. ТС.4. Результаты расчетов для оценки финансовых результатов предприятия
Таблица 5. ТС.5. Результаты расчетов для оценки движения денежных средств
2.2.2. Анализ имущества предприятия Анализ имущества предприятия по результатам расчетов показателей таблицы 6 показал следующее: За период произошло увеличение валюты баланса на 0,90%. Наибольшее влияние на изменение валюты баланса оказало увеличение внеоборотных активов (14,42%), а также произошло резкое снижение производственных оборотных активов (-48,91%). Доля данных изменений в структуре всех изменений составила соответственно 228,22%, и -1513,37%. Доля внеоборотных активов на начало периода составила 14,27%, на конец 16,18%. Доля оборотных активов: начало периода 85,73%, конец периода 83,82%,что говорит о незначительных изменениях в сторону роста оборотных активов. Анализ запасов предприятия на основе таблицы 7 показал, что: За период произошло уменьшение запасов с учетом НДС на 48,91%. Наибольшее влияние это оказало уменьшение сырья и материалов (-59,61%), снижение затрат в незавершенном производстве (-99,97%), снижение величины готовой продукции (-10,11%). В целом в структуре изменений доля продаваемой части запасов составила 73,70%, непродаваемая часть 26,30%. Структура запасов предприятия за период незначительно улучшилась, поскольку произошел рост доли продаваемых запасов с 87,13% до 99,98%, при этом наблюдается падение доли непродаваемых запасов с 12,87% до 0,02%, что свидетельствует о росте ликвидности активов. На основе анализ, проведенного по данным таблиц 6 и 7, можно сделать следующие вывод: Общий вывод: Абсолютное увеличение валюты баланса свидетельствует о увеличении предприятием хозяйственного оборота. Структура имущества предприятия за период немного ухудшилась, в связи с тем, что произошел падение доли оборотных активов, свидетельствующий о упадке мобильности имущества. Проблема: уменьшение средств в расчетах на предприятии и снижение оборотных активов. Причины: падение дебиторской задолженности; а причиной снижения оборотных активов послужило падение средств в расчетах (-6.32%) Пути решения: В основном снижение дебиторской задолженности свидетельствует о постоянном и значительном уменьшении объемов реализации продуктов или услуг с отсрочкой платежа. Так же предприятию нужно увеличить долю производственных оборотных активов. Таблица 6.ТС.6. Результаты расчетов для оценки имущества предприятия
Таблица 7. ТС.7. Результаты расчетов для оценки запасов предприятия
2.2.3. Анализ капитала предприятия Анализ капитала предприятия по результатам расчетов показателей таблицы 8 показал: Наибольший прирост произошел по показателю капитал и резервы (3,93% или 1940 тыс.руб.); Долгосрочные обязательства показывают положительную динамику( 2,97%), а краткосрочные обязательства демонстрируют отрицательную динамику (-15,57% ). Общий вывод: Структура капитала за период улучшилась, так как снизилась доля краткосрочных обязательств, что говорит об уменьшении срочности пассивов. Проблема: В целом сохранилось превышение величины заемных средств над собственными. Причина: т.к. увеличилась величины заемных средств темп прироста собственных все еще не позволяет достичь нормативного соотношения. Увеличение доли краткосрочных займов и кредитов в структуре изменения валюты баланса составляет 167,82%, что негативно влияет на структуру капитала в целом; Пути решения: Уменьшение величины заемных средств; Выкуп собственных акций для увеличения собственных средств. Таблица 8. ТС.8. Результаты расчетов для оценки капитала предприятия
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||